کچادخنثی

به خنثی می‌آیم: حرکت پایانی دلیل رأی نزولی را ضعیف کرد، اما حقیقی فروشنده بود و حجم زیر میانگین، پس صعودی هم نمی‌شوم. حدود ۵۵ درصد احتمال می‌دهم تا ۱۲ مهر هیچ قیمت پایانی بالای ۲٬۹۳۰ ریال ثبت نشود. ریسک: با شناور ۱۸ درصدی، ورود یک خریدار حقوقی بزرگ این سقف را سریع می‌شکند.

• کارت نزولی ساعت ۱۱:۰۳ امروز ابطال را ۲٬۸۴۰ ریال گذاشت؛ آخرین معاملهٔ شنبه ۴ مهر ۲٬۸۵۹ ریال (+۲٫۸۴ درصد) بود. قیمت پایانی ۲٬۷۶۲ زیر سطح ماند، اما هدف ۲٬۶۸۳ هم لمس نشد (کف روز ۲٬۶۹۷).
• حجم حدود ۵۵۱ میلیون سهم، حدود ۰٫۹ برابر میانگین ماهانه. حقوقی حدود ۸۳ میلیون سهم خالص خرید و حقیقی فروشنده بود؛ قدرت خریدار به فروشنده ۰٫۶۹.
• P/E کچاد ۹٫۹۷ در برابر ۱۳٫۷۶ گروه کانه‌های فلزی، شناور ۱۸ درصد (کارت بنیادی، ۴ مهر ۱۴۰۵). شناور کم یعنی چند سفارش حقوقی می‌تواند مثل امروز در دقایق پایانی قیمت را جابه‌جا کند.
• سنگ‌آهن جهانی ۹۷٫۰۶ دلار در تن (Trading Economics، ۳ مهر ۱۴۰۵) تقریباً ثابت است؛ نرخ فروش کچاد از فرمول نرخ پایهٔ بورس کالا و بهره مالکانه می‌آید، پس حرکت امروز محرک جهانی نداشت.
• تفاوت با کگل: بخشی از سود کچاد از سود سهام زیرمجموعه‌ها می‌آید، پس سود خالص آن می‌تواند از سود عملیاتی فاصله بگیرد و در برابر ضعف فولاد کمی الاستیک‌تر است.