نبض بازار، ظهر یکشنبه ۲۱ تیر ۱۴۰۵؛ بورس پنجمین روز ریخت اما طلا و سکه برگشتند

لید

ظهر یکشنبه ۲۱ تیر ۱۴۰۵ بازار دارایی‌های ایران دو مسیر جدا را همزمان رفت. در تالار شیشه‌ای، شاخص کل بورس تهران پنجمین جلسهٔ منفی پیاپی خود را ثبت کرد و با افت ۱۲۶٬۹۶۵ واحدی (۲.۵۱ درصد) به ۵٬۰۵۵٬۶۴۸ واحد رسید؛ اما درست در همان ساعت‌ها، بازار طلا و سکه که روز شنبه سنگین افت کرده بود، جهت عوض کرد و بالا آمد. هر گرم طلای ۱۸ عیار ۰.۹۳ درصد گران شد و به ۱۷٬۶۳۸٬۲۰۰ تومان رسید، سکهٔ امامی ۱.۴۱ درصد بالا رفت و حباب سکه دوباره باز شد. تصویر روز یک واگرایی روشن است: پول از سهام بیرون می‌آید و بخشی از آن به پناهگاه‌های سنتی برمی‌گردد.

خلاصهٔ امروز (ظهر یکشنبه ۲۱ تیر ۱۴۰۵)

ارقام بورس به پایان جلسهٔ رسمی امروز (ساعت ۱۲:۳۰، ثبت حدود ۱۲:۳۸) و ارقام دلار، طلا، سکه و رمزارز به میانهٔ روز (حدود ساعت ۱۴:۳۰ یکشنبه ۲۱ تیر) اشاره دارند؛ درصد تغییرها نسبت به پایان روز شنبه ۲۰ تیر است.

تیترهای مهم امروز

• پنجمین روز قرمز بورس: بر پایهٔ دادهٔ بازار، شاخص کل امروز ۲.۵۱ درصد افت کرد و کانال ۵.۱ میلیون واحد را از دست داد؛ گزارش‌های بازار سرمایه از منفی‌بودن حدود ۸۵ درصد نمادها در پایان معاملات حکایت داشت.
• بازگشت طلا و سکه: پس از افت سنگین روز شنبه، هر گرم طلای ۱۸ عیار امروز ۰.۹۳ درصد و سکهٔ امامی ۱.۴۱ درصد گران شد و حباب سکه دوباره باز شد.
• گران‌شدن ارزهای مرکز مبادله: به گزارش بازار، در مرکز مبادلهٔ ارز و طلای ایران نرخ فروش حوالهٔ دلار به ۱۴۹٬۳۲۷ تومان (۱۷۸ تومان بالاتر)، یورو به ۱۷۰٬۶۰۹ تومان و درهم امارات به حدود ۴۰٬۶۱۲ تومان رسید.
• نفت بالای ۷۶ دلار: نفت برنت نزدیک ۷۶ دلار و در محدودهٔ سقف هفته‌های اخیر ماند؛ صرف ریسک ژئوپلیتیک تنگهٔ هرمز همچنان روی قیمت نفت سنگینی می‌کند.
• مناقشهٔ قیمت خودرو باز است: شورای رقابت افزایش ۱۵ درصدی قیمت کارخانه‌ای مصوب وزارت صمت را ناکافی خوانده و پرونده در دست نهادهای نظارتی است.

بورس

نخستین بخش داستان امروز، ادامهٔ فشار فروش در بازار سهام بود. شاخص کل بورس تهران با افت ۱۲۶٬۹۶۵ واحدی (۲.۵۱ درصد) در ۵٬۰۵۵٬۶۴۸ واحد بسته شد و شاخص کل فرابورس نیز ۲.۲۲ درصد پایین آمد و به ۳۹٬۱۰۴ واحد رسید. این پنجمین جلسهٔ منفی پیاپی است و شاخص از میانهٔ کانال ۵.۱ میلیون واحد که در آغاز هفته لمس می‌کرد، پایین‌تر آمده است. محرک اصلی افت، همان محرک روزهای گذشته است: بازگشت ریسک ژئوپلیتیک به قیمت‌گذاری سهام و خروج پول حقیقی از بازار در واکنش به تنش‌های منطقه‌ای. نکتهٔ مهم برای فهم واگرایی امروز این است که وقتی سهامدار حقیقی از بازار سهام خارج می‌شود، بخشی از این نقدینگی به سمت دارایی‌های امن‌تر مانند طلا، سکه و ارز می‌رود؛ چیزی که در ارقام امروز طلا و سکه دیده می‌شود. (این تحلیل جدا از خبر است؛ روند شاخص را در صفحهٔ شاخص کل دنبال کنید.)

ارز

دلار آزاد امروز پس از عقب‌نشینی روز شنبه، کمی بالا آمد و حدود ۰.۷۳ درصد رشد کرد و در محدودهٔ ۱۷۹ هزار تومان قرار گرفت؛ نرخ‌های میان‌روز برخی صرافی‌ها بین ۱۷۸ تا ۱۷۹.۵ هزار تومان در نوسان بود. در سوی رسمی، نرخ فروش حوالهٔ دلار در مرکز مبادلهٔ ارز و طلای ایران با ۱۷۸ تومان افزایش به ۱۴۹٬۳۲۷ تومان رسید. به این ترتیب فاصلهٔ نرخ آزاد و نرخ مرکز مبادله همچنان حدود ۳۰ هزار تومان (نزدیک ۲۰ درصد) است. یک نشانهٔ دیگر از سمت بازار رمزارز داخلی: نرخ تتر حوالی ۱۷۸٬۵۷۳ تومان بود، اندکی پایین‌تر از دلار آزاد؛ این فاصلهٔ کم نشان می‌دهد فشار خرید ارز شتاب‌گرفته نیست، هرچند جهت کلی امروز رو به بالا بود. روند لحظه‌ای نرخ‌ها را می‌توانید در صفحهٔ ارز ببینید.

طلا و سکه

دومین بخش داستان امروز، برگشت فلز زرد بود. هر گرم طلای ۱۸ عیار با رشد ۰.۹۳ درصدی به ۱۷٬۶۳۸٬۲۰۰ تومان رسید و سکهٔ امامی ۱.۴۱ درصد بالا رفت و در محدودهٔ ۱۷۸.۵ میلیون تومان معامله شد. نکتهٔ کلیدی برای خانوارها، بازشدن دوبارهٔ حباب سکهٔ امامی است: حباب که روز شنبه تا حدود ۳ میلیون تومان فشرده شده بود، امروز بر پایهٔ دادهٔ سهمینو دوباره به حدود ۴.۴ میلیون تومان باز شد. این یعنی سکه امروز بیش از طلای آب‌شده گران شد، چون هم قیمت طلای پایه بالا رفت و هم تقاضای سکه‌ای دوباره جان گرفت. در بازار جهانی، انس طلا در محدودهٔ ۴٬۱۰۰ تا ۴٬۱۲۰ دلار کم‌نوسان بود؛ پس محرک اصلی گران‌شدن سکه و طلای داخلی امروز، نه جهش جهانی بلکه بازگشت تقاضای داخلی و کمی بالاتر رفتن دلار بود. (سازوکار ساخت قیمت سکه و انواع طلا را در این توضیح ببینید.)

رمزارز

بازار جهانی رمزارز امروز کمی قرمز بود: بیت‌کوین با افت ۰.۷۴ درصدی حوالی ۶۳٬۸۶۶ دلار و اتریوم با کاهش ۱.۴۳ درصدی نزدیک ۱٬۷۹۹ دلار معامله شد. نرخ تتر در بازار داخلی حدود ۱۷۸٬۵۷۳ تومان بود. چون قیمت تومانی رمزارزها نرخ دلار را در خود دارد، بخشی از نوسان تومانی این بازار بازتاب حرکت ارز است و نه صرفاً قیمت جهانی؛ امروز که دلار کمی بالا رفت اما قیمت‌های جهانی افت داشتند، برایند این دو برای دارندگان داخلی تقریباً خنثی بود.

آهن و فولاد و کالا

در بازار فولاد آرامش نسبی برقرار بود. میلگرد آجدار سایز ۱۰ (A3، درب کارخانهٔ آریان فولاد) امروز حدود ۶۷٬۲۷۰ تومان در هر کیلوگرم، و سایزهای ۱۲ و ۱۴ در محدودهٔ ۶۵٬۹۰۰ تا ۶۶٬۰۰۰ تومان قیمت خوردند؛ یعنی نزدیک به سطح روز شنبه. قیمت‌گذاری فولاد داخلی به دو محرک وابسته است: نرخ ارز و قیمت جهانی فولاد و مواد اولیه. با توجه به بالا ماندن نفت و نوسان دلار، فعلاً سیگنال روشنی برای جهش یا افت محسوس میلگرد در کوتاه‌مدت دیده نمی‌شود.

خودرو

پروندهٔ قیمت خودرو همچنان باز است: شورای رقابت افزایش ۱۵ درصدی قیمت کارخانه‌ای مصوب وزارت صمت را «ناکافی» خوانده و موضوع در دست نهادهای نظارتی است. تا روشن‌شدن تکلیف قیمت‌های کارخانه‌ای، حاشیهٔ بازار (فاصلهٔ قیمت بازار آزاد از قیمت کارخانه) روی مدل‌های پرتقاضا نوسانی می‌ماند و بخشی از آن به مسیر نرخ ارز گره خورده است.

مصالح ساختمانی

بازار مصالح ساختمانی امروز خبر قیمتی تازه و قابل‌اتکایی ثبت نکرد و آرام بود. محرک‌های اصلی این بازار همچنان تقاضای فصلی ساخت‌وساز و هزینهٔ انرژی است؛ با نوسان محدود دلار در روزهای اخیر، انتظار جهش تازه‌ای در سیمان و مصالح وابسته به واردات در کوتاه‌مدت کمرنگ است.

نگاه منطقه‌ای و جهانی

در بازارهای جهانی، نفت برنت نزدیک ۷۶ دلار و در محدودهٔ سقف هفته‌های اخیر ماند؛ این سطح بالا بازتاب تنش‌های تنگهٔ هرمز است و برای درآمد ارزی ایران و سهام پالایشی اهمیت دارد. انس جهانی طلا در محدودهٔ ۴٬۱۰۰ تا ۴٬۱۲۰ دلار و شاخص دلار آمریکا (DXY) حوالی ۱۰۰ واحد و نسبتاً ضعیف بود؛ دلار ضعیف‌تر معمولاً از قیمت جهانی طلا حمایت می‌کند. در همسایگی، برابری دلار و لیر ترکیه حوالی ۴۷.۱ (لیر همچنان زیر فشار)، و دلار در برابر یوان چین حدود ۶.۷۸ (یوان اندکی قوی‌تر) بود؛ کانال انتقال این نرخ‌ها به تهران، هزینهٔ واردات و قیمت کالاهای وارداتی است. درهم امارات در مرکز مبادله نیز امروز گران‌تر شد و به حدود ۴۰٬۶۱۲ تومان رسید که برای بازار واردات از مسیر خلیج فارس اهمیت دارد. جمع‌بندی: تنش ژئوپلیتیک قیمت نفت را بالا نگه داشته و همین صرف ریسک، بخشی از بازگشت تقاضای طلا و سکه در داخل را توضیح می‌دهد.

امروز و فردا چه چیزی را رصد کنیم؟

مهم‌ترین پرسش برای جلسهٔ بعدی بورس این است که آیا موج فروش پنج‌روزه کف می‌گیرد یا ادامه می‌یابد؛ جمع‌شدن یا نشدن صف‌های فروش، نخستین نشانه خواهد بود. در بازار طلا و سکه، رفتار حباب سکه را دنبال کنید: بازشدن دوبارهٔ آن نشانهٔ برگشت تقاضای هیجانی است. در سطح جهانی، دادهٔ تورم مصرف‌کنندهٔ آمریکا (CPI) در راه است که بر مسیر دلار و طلای جهانی اثر می‌گذارد، و هر خبر تازه دربارهٔ تنگهٔ هرمز و روند آتش‌بس می‌تواند هم نفت و هم بازار ارز و طلا را جابه‌جا کند. رویدادهای زمان‌بندی‌شده را در تقویم بازار ببینید. این بخش صرفاً فهرست رصد است، نه توصیهٔ خرید یا فروش.