ریسک سیستماتیک

ریسک و بازده: رابطه‌شان چیست و کدام ریسک‌ها سرمایهٔ خانوار را تهدید می‌کنند؟

تخصیص دارایی در اقتصاد تورمی ایران: چارچوب حرفه‌ای ساخت و بازتوازن پرتفوی

تخصیص دارایی، نه انتخاب نماد، بخش عمدهٔ نوسان بازدهی یک پرتفوی را توضیح می‌دهد؛ اما مدل‌های استاندارد این حوزه برای اقتصادی نوشته شده‌اند که دارایی بدون‌ریسک واقعی و تورم تک‌رقمی دارد. این مقاله چارچوب تخصیص دارایی را برای بازار ایران بازنویسی می‌کند: لنگر ارزی مشترک و تنوع کاذب، بازده حقیقی به‌جای اسمی، نقش واقعی هر طبقهٔ دارایی از بورس و صندوق تا طلا و مسکن، و قواعد بازتوازن در بازاری که نه ابزار پوشش ریسک دارد و نه نقدشوندگی یکنواخت.

روزی که بنادر ایران محاصره شد، طلای جهانی ارزان شد

در نخستین روز بازگشت محاصره دریایی بنادر ایران، انس طلا و نفت برنت هر دو افت کردند؛ در حالی که دلار، طلا و سکه در بازار داخلی جهش کردند. بررسی این واگرایی نشان می‌دهد بازار جهانی این جنگ را کوتاه و محدود قیمت‌گذاری کرده است. اما بازار داخلی خلاف آن را می‌گوید. اعداد ۲۴ تیر ۱۴۰۵.

بورس تهران در بازگشایی یکشنبه ۲۱ تیر ۱۴۰۵ حدود ۲.۵ درصد افت کرد؛ ریشهٔ روانی موج فروش و تفاوت ریسک سیستماتیک با ارزش بنیادی

صبح یکشنبه ۲۱ تیر ۱۴۰۵، شاخص کل بورس تهران در ادامهٔ چند جلسهٔ پرفشار حدود ۲.۴۹ درصد پایین آمد و به محدودهٔ ۵٬۰۵۶٬۷۴۰ واحد رسید؛ شاخص هم‌وزن نیز ۲.۰۸ درصد افت کرد که از گستردگی فروش خبر می‌دهد. این گزارش توضیح می‌دهد صف فروش سنگین چه معنایی دارد، چرا در چنین روزهایی حتی سهام بنیادی هم زیر فشار فروش می‌رود، و چرا ریسک سیستماتیک لزوماً به معنای تغییر ارزش ذاتی شرکت‌ها نیست.