نبض بازار، صبح یکشنبه ۸ شهریور ۱۴۰۵؛ شاخص کل بورس با جهش ۲.۰۳ درصدی رکورد ۶ میلیون و ۵۱۶ هزار واحدی زد، طلای جهانی بعد از افت ۳ درصدی شب جمعه آرام گرفت و سکه امامی رکورد تازه‌ای ثبت کرد

۱. لید

شاخص کل بورس تهران روز شنبه ۷ شهریور ۱۴۰۵ با جهش ۲.۰۳ درصدی (معادل ۱۲۹ هزار و ۵۸۱ واحد) به رکورد تازهٔ ۶ میلیون و ۵۱۶ هزار و ۱۵۷ واحد رسید و به گفتهٔ بورس‌نیوز، بهترین هفتهٔ خود در ده هفتهٔ اخیر را ثبت کرد. اما داستان روز فقط تالار شیشه‌ای نبود: طلای جهانی که شب پنجشنبه به جمعه با اظهارات فدرال‌رزرو بیش از سه درصد ریخته بود، شنبه در کانال ۴٬۴۵۴ دلاری آرام گرفت، در حالی‌که دلار آزاد تهران با ۲.۷ درصد رشد به ۲۰۶ هزار و ۱۰ تومان رسید و سکهٔ امامی را به رکورد تازهٔ ۲۱۸ میلیون تومانی رساند. هم‌زمان، مرکز آمار ایران تورم نقطه‌به‌نقطهٔ مرداد را ۸۹ درصد اعلام کرد؛ رکوردی تازه در آمار رسمی کشور.

۲. خلاصهٔ امروز

۳. تیترهای مهم امروز

• تورم نقطه‌به‌نقطهٔ مرداد ۱۴۰۵ به ۸۹ درصد رسید، ۱.۱ واحد درصد بالاتر از تیرماه و رکوردی در آمار مرکز آمار ایران؛ بانک مرکزی همین رقم را ۸۴.۴ درصد اعلام کرده است (مرکز آمار ایران، به نقل از اکوایران، ۷ شهریور ۱۴۰۵).
• بانک مرکزی با سیاست ارز کارت ملی (تا سقف ۱٬۰۰۰ دلار به نرخ حاشیهٔ بازار)، فاصلهٔ نرخ شبکهٔ بانکی با بازار آزاد را به حدود ۸ هزار تومان محدود کرد؛ نرخ شبکهٔ بانکی شنبه ۱۹۸ هزار تومان بود (اکوایران به نقل از تابناک، ۷ شهریور ۱۴۰۵).
• وتجارت با ۲۳ جلسهٔ صعود پیاپی و شبندر با چهارمین جلسهٔ متوالی، هر دو رکورد یک‌سالهٔ تازه ثبت کردند؛ فولاد هم بالاترین قیمت پایانی خود از ۵ بهمن را زد (تی‌اس‌ای‌تی‌ام‌سی، ۷ شهریور ۱۴۰۵).
• صندوق‌های ETF اسپات بیت‌کوین آمریکا پس از ۹ روز ورود پیاپی سرمایه، شنبه ۲۰۱.۹ میلیون دلار خروج سرمایه ثبت کردند (ارزدیجیتال، ۷ شهریور ۱۴۰۵).
• وزیر نفت عراق از ظرفیت صادراتی ۲.۲۵ میلیون بشکه‌ای خط لولهٔ کرکوک-بانیاس خارج از تنگهٔ هرمز خبر داد؛ نفت خام بصره در هفتهٔ منتهی به شنبه بیش از ۶ درصد افت کرد (شفق، ۷ شهریور ۱۴۰۵).

۴. ارز

دلار آزاد تهران شنبه‌شب در کانال ۲۰۶ هزار تومان بسته شد؛ ۲۰۶ هزار و ۱۰ تومان، ۲.۷ درصد بالاتر از قیمت پایانی پنجشنبه (۲۰۰ هزار و ۶۰۰ تومان). طی روز شنبه نرخ در چند مرحله بالا رفت؛ نخست به کانال ۲۰۳ هزار تومان و سپس، پس از سخنرانی رئیس‌جمهور، به کانال ۲۰۵ هزار تومان (بورس‌نیوز و اکوایران، ۷ شهریور ۱۴۰۵). در سوی دیگر بازار، بانک مرکزی با سیاست تازهٔ فروش اسکناس تا سقف ۱٬۰۰۰ دلار از طریق کارت ملی و به نرخ نزدیک به حاشیهٔ بازار، نرخ شبکهٔ بانکی را ۱۹۸ هزار تومان اعلام کرد و فاصلهٔ آن با بازار آزاد را به حدود ۸ هزار تومان رساند؛ به گفتهٔ اکوایران، از بستهٔ ۵۰۰ میلیون دلاری عرضه‌شده در بازهٔ ۳ تا ۵ شهریور، تنها ۲۰ میلیون دلار جذب بازار شده است. نرخ سوم، دلار توافقیِ حوالهٔ مرکز مبادلهٔ ایران، شنبه با ۴۴۲ تومان رشد به ۱۵۸ هزار و ۴۸۰ تومان (فروش) و ۱۵۷ هزار و ۵۳ تومان (خرید) رسید؛ فاصلهٔ آن با بازار آزاد هم‌چنان حدود ۴۷ هزار و ۵۰۰ تومان است. یورو در بازار آزاد ۲۳۸ هزار و ۷۹۰ تومان معامله شد، در حالی‌که نرخ حوالهٔ آن در مرکز مبادله با افت حدود ۳۲۰ تومانی به ۱۸۳ هزار و ۸۰۹ تومان رسید؛ واگرایی جهتی که اکوایران آن را به «تفاوت بنیادین متغیرهای اثرگذار بر دو ارز» نسبت داد.

۵. طلا و سکه

انس جهانی طلا شب پنجشنبه به جمعه، هم‌زمان با اظهارات یک مقام فدرال‌رزرو دربارهٔ سیاست پولی، از ۴٬۶۰۲.۸۶ دلار به ۴٬۴۵۴ دلار سقوط کرد؛ افتی حدود ۳.۲ درصدی که در همان شب پوشش داده شد. اما شنبه، بازار جهانی طلا آرام گرفت و همان کانال ۴٬۴۵۴ دلاری را حفظ کرد؛ یعنی برخلاف تیتر برخی رسانه‌های داخلی که همچنان از «افت بیش از ۳ درصدی» شنبه می‌گفتند، داده‌های سهمینو نشان می‌دهد افت اصلی متعلق به شب جمعه بوده و شنبه روز تثبیت بود، نه ریزش تازه. در تهران اما جهت معکوس بود: طلای ۱۸ عیار با ۰.۴۳ درصد رشد به ۲۱ میلیون و ۸۳۹ هزار و ۶۰۰ تومان در هر گرم رسید و سکهٔ امامی با ۰.۹۳ درصد رشد، رکورد تازهٔ ۲۱۸ میلیون و ۱۰ هزار تومانی را ثبت کرد؛ چون افت دلاری طلا با جهش ۲.۷ درصدی دلار آزاد تهران خنثی و حتی معکوس شد. نکتهٔ قابل‌توجه این‌که حباب سکهٔ امامی، برخلاف روزهای پرشتاب پیشین، نسبتاً کنترل‌شده و در حدود ۲ میلیون تومان باقی ماند؛ نشانه‌ای که رشد قیمت سکه را بیشتر باید در گردن طلا و دلار انداخت تا هیجان سفته‌بازی. سکهٔ بهار آزادی هم در ۲۱۳ میلیون و ۳۷۰ هزار تومان و نیم‌سکه در ۱۱۱ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان ایستاد.

۶. بورس و فرابورس

شاخص کل بورس تهران شنبه با معاملاتی به ارزش حدود ۴۱.۸ هزار میلیارد تومان، ۲.۰۳ درصد (۱۲۹ هزار و ۵۸۱ واحد) رشد کرد و به رکورد تازهٔ ۶ میلیون و ۵۱۶ هزار و ۱۵۷ واحد رسید؛ شاخص هم‌وزن هم با ۱.۴ درصد رشد، یک میلیون و ۸۲۷ هزار و ۹۵۱ واحد را ثبت کرد. جریان پول حقیقی در تابلوی بورس، بر اساس داده‌های سهمینو، در سمت خرید بود؛ بورس‌نیوز رقم ورود پول حقیقی شنبه را حدود ۵۰۰ میلیارد تومان و برای کل هفتهٔ گذشته بیش از ۱۰ هزار میلیارد تومان (۱۰ همت) گزارش کرده، رقمی که به گفتهٔ این رسانه بهترین هفتهٔ شاخص کل در ده هفتهٔ اخیر را رقم زده است. در سطح نمادها، وتجارت با بیست‌وسومین جلسهٔ صعود پیاپی به رکورد یک‌سالهٔ ۹۸۳ ریالی رسید، شبندر با چهارمین جلسهٔ متوالی صعودی رکورد یک‌ساله زد، شستا در سقف قیمتی روز معامله شد و فولاد با صف خرید، بالاترین قیمت پایانی خود از ۵ بهمن (۲٬۷۷۶ ریال) را ثبت کرد. این رکورد، ادامهٔ همان روندی است که نبض بازار دیروز صبح از رکورد هفتگی ۶ میلیون و ۳۸۶ هزار واحدی گزارش کرده بود. فرابورس هم با ارزش معاملات حدود ۷۱.۵ هزار میلیارد تومان، ۱.۳۵ درصد (۶۸۳ واحد) رشد کرد و شاخص کل فرابورس را به ۵۱ هزار و ۳۶۳ واحد رساند؛ شاخص کل فرابورس نمایندهٔ بازار جداگانه‌ای از بورس تهران است و رشد ۱.۳۵ درصدی آن، هرچند هم‌جهت با بورس، عدد مستقلی محسوب می‌شود. دادهٔ جداگانه‌ای که نشان‌دهندهٔ حرکت خاص بازار پایه در این جلسه باشد در دسترس نبود.

۷. رمزارز

بیت‌کوین یکشنبه صبح در ۷۸ هزار و ۱۳۶ دلار معامله می‌شد؛ تقریباً بدون تغییر نسبت به شامگاه شنبه، اما در فاصلهٔ کمتر از دو درصد پایین‌تر از رکورد هفتگی نزدیک به ۸۰ هزار دلار که پنجشنبه ثبت شده بود. اتریوم هم در ۲٬۴۵۶ دلار، تقریباً بدون تغییر، معامله شد. تتر در بازار داخلی ۲۰۴ هزار و ۸۸۰ تومان قیمت خورد؛ حدود ۱٬۱۳۰ تومان پایین‌تر از دلار نقدی بازار آزاد، فاصله‌ای که معمولاً بازتاب‌دهندهٔ صرافی‌های رمزارزی است نه بازار اسکناس. در جبههٔ اخبار، صندوق‌های ETF اسپات بیت‌کوین آمریکا پس از ۹ روز ورود پیاپی سرمایه، شنبه ۲۰۱.۹ میلیون دلار خروج سرمایه ثبت کردند؛ ذخایر اتریوم در صرافی‌ها هم از ژوئن تاکنون ۱.۴ میلیون واحد کاهش یافته و به کف چندساله رسیده است (ارزدیجیتال، ۷ شهریور ۱۴۰۵). در حاشیهٔ امنیت، گروه هکری لازاروس ۱۹.۴ میلیون دلار بیت‌کوین جابه‌جا کرد و یک باگ نرم‌افزاری در شبکهٔ بلاک‌چین کازموس به سرقت ۶ میلیون دلار انجامید؛ بانک مرکزی روسیه هم از فهرست سیاه‌کردن ۲٬۶۰۰ کیف‌پول دیجیتال در نیمهٔ نخست ۲۰۲۶ خبر داد (ارزدیجیتال، ۷ و ۸ شهریور ۱۴۰۵).

۸. آهن و فولاد

قیمت تسویهٔ میلگرد آجدار A3 سایز ۱۴ تا ۲۰ در بورس کالای ایران، آخرین روز معاملاتی این محصول (چهارشنبه ۴ شهریور)، ۷۴۳٬۸۳۷ ریال (معادل ۷۴٬۳۸۴ تومان) بر کیلوگرم بود و سایز ۲۲ تا ۳۲ در ۷۶۲٬۰۳۱ ریال (۷۶٬۲۰۳ تومان) تسویه شد. در بازار آزاد، میلگرد ۱۴ آریان‌فولاد A3 کارخانه شنبه ۷۴٬۰۹۰ تومان و سایز ۱۰ آن ۷۵٬۴۵۰ تومان قیمت خورد؛ یعنی فاصلهٔ بازار آزاد با تسویهٔ بورس کالا در این هفته کم و در حد چند صد تومان بر کیلوگرم بوده، نشانه‌ای از بازاری که فعلاً کشش زیادی برای واگرایی ندارد. در بعد جهانی، قرارداد آتی میلگرد شانگهای جمعه ۰.۸۴ درصد رشد کرد و به ۳٬۱۳۰ یوان بر تن رسید؛ رشدی ملایم که هنوز به بازار داخلی منتقل نشده است.

۹. خودرو

بر پایهٔ دادهٔ سهمینو، پراید ۱۵۱ GX مدل ۱۴۰۵ شنبه یک میلیارد و ۱۸۰ میلیون تومان و مدل ۱۴۰۴ آن یک میلیارد و ۱۳۰ میلیون تومان قیمت خورد؛ نسخهٔ SE مدل ۱۴۰۴ هم یک میلیارد و ۸۰ میلیون تومان معامله شد. اکوایران در گزارشی از بازار شنبه نوشت که على‌رغم عبور دلار از کانال ۲۰۵ هزار تومان، بازار خودرو «بی‌رمق» ماند و پس از سخنرانی رئیس‌جمهور دربارهٔ نرخ سوم بنزین، دچار نوسان و سردرگمی قیمتی شد. این وضعیت را باید از رونق هم‌زمان نمادهای خودرویی در بورس (سایپا با سومین جلسهٔ صعود پیاپی به رکورد یک‌ساله) جدا دید؛ رشد سهام خودروسازان در تابلوی بورس لزوماً به معنای گرمای بازار خردهٔ خودرو نیست.

۱۰. مصالح

قیمت تسویهٔ سیمان تیپ ۲ (۴۲.۵) فلهٔ بورس کالا در آخرین روز معاملاتی (چهارشنبه ۴ شهریور) ۲۶٬۹۶۸ ریال (۲٬۶۹۷ تومان) بر کیلوگرم و کیسه ۵۰ کیلویی آن ۳۸٬۸۴۵ ریال (۳٬۸۸۵ تومان) بر کیلوگرم بود؛ تیپ ۱ (۴۲.۵) فله در ۲۶٬۲۶۸ ریال و تیپ ۵ (۴۲.۵) فله در ۲۸٬۳۸۷ ریال تسویه شد. بازار مصالح روز آرامی داشت و خبر قیمتی تازه‌ای که مستقل از این تسویه‌ها قابل‌تأیید باشد در دسترس نبود.

۱۱. نگاه منطقه‌ای و جهانی

نفت برنت جمعه ۸۸.۲۹ دلار بود و وست‌تگزاس با افت ۰.۱۶ درصدی به ۸۳.۴ دلار رسید؛ در بازارهای سهام آمریکا، جمعه شب نزدک ۰.۵۲ درصد و اس‌اند‌پی ۵۰۰ ۰.۲۵ درصد افت کردند و داوجونز تقریباً بدون تغییر ماند، در حالی‌که یورواستاکس ۵۰ اروپا ۰.۹۵ درصد رشد کرد. در عراق، وزیر نفت از ظرفیت صادراتی ۲.۲۵ میلیون بشکه‌ای خط لولهٔ کرکوک-بانیاس خارج از تنگهٔ هرمز خبر داد و نفت خام بصره در هفتهٔ منتهی به شنبه بیش از ۶ درصد افت کرد؛ دلار در بغداد و اربیل هم حدود ۱٬۵۴۰ دینار به‌ازای هر دلار معامله شد (شفق، ۷ شهریور ۱۴۰۵) که برای بازار ارز ایران، به‌عنوان یکی از مسیرهای غیررسمی نقل‌وانتقال منطقه‌ای، اهمیت دارد. لیر ترکیه در برابر دلار حدود ۴۸.۲ بود و در برابر ریال ۴۳٬۱۰۰ ریال قیمت خورد؛ یوان چین ۶.۷۲۶ در برابر دلار و روبل روسیه در محدودهٔ ۸۶ روبل به هر دلار معامله شد. در تحولی که به بازار جهانی نفت مربوط می‌شود، آمریکا از توافق انرژی ۲۵ سالهٔ خود با ونزوئلا و در ادامه، از در اختیار گرفتن کنترل بیش از ۶۵ میلیارد بشکه از ذخایر نفتی این کشور خبر داد؛ گزارشی جداگانه هم از هدف قرار گرفتن دسترسی شعب بانک مصر در امارات به نظام مالی دلاری در چارچوب فشار اقتصادی بر ایران حکایت داشت (بی‌بی‌سی و آسوشیتدپرس، ۷ و ۸ شهریور ۱۴۰۵).

۱۲. جمع‌بندی

حکم شنبه ۷ شهریور این بود: بورس تهران روز خودش را داشت و بهترین هفتهٔ ده هفتهٔ اخیر را با رکورد تازه بست؛ طلای جهانی اما روز آرامش را گذراند، نه ریزش تازه؛ و این تومان بود که دوباره عقب نشست و سکه را به رکورد رساند. یک نکته را باید به‌خاطر سپرد: حباب سکه هنوز کنترل‌شده است، یعنی رشد قیمت‌ها فعلاً بازتاب دلار و طلا است، نه هیجان سفته‌بازی روی حباب.

۱۳. امروز چه چیزی را رصد کنیم؟

بورس تهران امروز، یکشنبه ۸ شهریور، پس از بهترین هفتهٔ خود در ده هفتهٔ اخیر بازمی‌شود؛ پرسش اصلی این است که آیا جریان پول حقیقی و صف‌های خرید نمادهایی مثل وتجارت و فولاد در جلسهٔ تازه هم ادامه دارد یا بازار وارد فاز اصلاح می‌شود. در بازار ارز، فاصلهٔ نزدیک به ۸ هزار تومانی نرخ کارت ملی با بازار آزاد و فاصلهٔ به‌مراتب بزرگ‌تر با دلار توافقی مرکز مبادله، کانون توجه سیاست‌گذار خواهد بود؛ رقم ۸۹ درصدی تورم نقطه‌به‌نقطهٔ مرداد هم زمینه‌ساز فشار بیشتر بر تصمیم‌های پولی هفتهٔ پیش رو است. در بورس کالا، باید دید آیا عرضه‌های هفتهٔ جدید میلگرد و سیمان، فاصلهٔ کوچک فعلی میان تسویهٔ بورس کالا و بازار آزاد را حفظ می‌کند یا نه؛ رویدادهای هفتهٔ پیش رو را می‌توان در تقویم بازار سهمینو دنبال کرد.