نبض بازار، ظهر دوشنبه ۱۲ مرداد ۱۴۰۵؛ ۹۶ درصد رشد امروز شاخص کل پیش از ساعت ۹:۰۵ ثبت شد

بورس تهران امروز کل کار خود را پیش از آنکه بیشتر معامله‌گران پشت سیستم بنشینند انجام داد. تا ساعت ۱۱:۰۵ امروز دوشنبه ۱۲ مرداد ۱۴۰۵، شاخص کل بورس تهران روی ۵ میلیون و ۲۷۶ هزار و ۶۶۴ واحد ایستاده بود، ۱۲۲ هزار و ۶۰۷ واحد یعنی ۲٫۳۸ درصد بالاتر از پایانی دیروز. عدد بزرگی است، اما عدد مهم‌تر جای دیگری است: بر پایهٔ داده‌های لحظه‌ای شرکت مدیریت فناوری بورس تهران، شاخص در نخستین ثبت پس از بازگشایی، ساعت ۹:۰۵، روی ۵ میلیون و ۲۷۱ هزار و ۵۷۵ واحد باز شد. یعنی ۱۱۷ هزار و ۵۱۸ واحد از رشد امروز، معادل ۹۶ درصد آن، پیش از نخستین ثبت جلسه رقم خورده بود و بازار در دو ساعت بعد تنها ۵ هزار و ۸۹ واحد دیگر، معادل ۰٫۱ درصد، جلو رفت.

خلاصهٔ امروز

تیترهای مهم امروز

• ارزش تجهیز و تأمین منابع مالی از مسیر بازار سرمایه در چهار ماه نخست ۱۴۰۵ به ۴۴۳ هزار میلیارد تومان رسید، ۹٫۵ درصد بیشتر از مدت مشابه سال پیش و معادل ۲۵٫۴ درصد کل عملکرد پارسال (به گزارش سنا، ۱۲ مرداد).
• شمار سهام‌داران فعال بورس تهران در هفتهٔ منتهی به ۷ مرداد به ۴۹۰ هزار و ۴۰۰ کد رسید و سهم حقیقی‌ها از ارزش مبادلات آن هفته ۶۷٫۶ درصد بود (بورس نیوز به نقل از سازمان بورس و اوراق بهادار، ۱۲ مرداد).
• هیئت‌مدیرهٔ سازمان بورس تأسیس صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ابزار تأمین مالی خصوصی را مجاز کرد (سنا، ۱۲ مرداد).
• در چهاردهمین مرحلهٔ فروش ایران‌خودرو ۸۶۱ هزار و ۲۸۵ نفر برای ۵۳ هزار و ۹۰۰ خودرو ثبت‌نام کردند، حدود ۴۹٫۴ درصد کمتر از مرحلهٔ ابتدای تیر (خبرآنلاین، ۱۲ مرداد).
• وزارت دارایی ژاپن و خزانه‌داری آمریکا مداخلهٔ مشترک خرید ین در روز ۹ مرداد را رسماً تأیید کردند، نخستین مداخلهٔ هماهنگ دو کشور از سال ۲۰۱۱ (الجزیره، ۱۲ مرداد).

بورس: جهشی که در بازگشایی جا شد

تفکیک ساعت‌به‌ساعت امروز یک درس تابلوخوانی تمام‌عیار است. شاخص کل دیروز روی ۵ میلیون و ۱۵۴ هزار و ۵۷ واحد بسته بود. نخستین ثبت امروز ساعت ۹:۰۵ روی ۵ میلیون و ۲۷۱ هزار و ۵۷۵ واحد نشست، یعنی جلسه با جهش ۲٫۲۸ درصدی باز شد. از آن لحظه تا ۱۱:۰۵ شاخص فقط به ۵ میلیون و ۲۷۶ هزار و ۶۶۴ واحد رسید. کل حرکت دو ساعت اول جلسه ۵ هزار و ۸۹ واحد بود، در برابر ۱۱۷ هزار و ۵۱۸ واحدی که پیش از نخستین ثبت جا افتاده بود.

سازوکارش روشن است و ربطی به قدرت خرید امروز ندارد. قیمت بازگشایی هر نماد از سفارش‌های پیش‌گشایش کشف می‌شود، و آن سفارش‌ها شب گذشته و صبح امروز نوشته شدند، یعنی دقیقاً وقتی خبر لغو حملهٔ برنامه‌ریزی‌شده و آغاز دور تازهٔ مذاکرات روی میز بود. بازار قیمت جدید را در صف پیش‌گشایش کشف کرد، نه در جریان معاملات. به بیان دیگر، آنچه امروز روی تابلو می‌بینید واکنش دیشب بازار است که ساعت ۹ صبح ثبت شده است.

یک تفاوت ظریف اما مهم هم در تابلو هست. شاخص کل هم‌وزن ساعت ۹:۰۵ روی ۱ میلیون و ۴۹۱ هزار و ۸۱۶ واحد باز شد (جهش ۲٫۰۹ درصدی) و تا ۱۱:۰۵ به ۱ میلیون و ۴۹۶ هزار و ۶۲۲ واحد رسید، مجموعاً ۲٫۴۲ درصد بالاتر از دیروز. یعنی هم‌وزن با جهش بازگشایی کوچک‌تری شروع کرد اما در دو ساعت بعد ۰٫۳۲ درصد جلو رفت، بیش از سه برابر ۰٫۱ درصدِ شاخص کل. ترجمه‌اش این است: پول تازه‌ای که از ساعت ۹ به بعد وارد شد، بیشتر سراغ نمادهای کوچک و متوسط رفت تا غول‌های شاخص‌ساز. شاخص کل فرابورس هم با ۲٫۶۵ درصد رشد روی ۴۲ هزار و ۷۳۹ واحد ایستاد که از هر دو بالاتر است و همین خوانش را تأیید می‌کند. روند این واگرایی را در گزارش ظهر یکشنبه هم دنبال کرده‌ایم.

ارزش معاملات تابلوی بورس تا ساعت ۱۱ حدود ۱۴ هزار و ۵۷۲ میلیارد تومان در ۲۵۱ هزار و ۵۳ دفعه معامله ثبت شد. برای مقایسه، کل جلسهٔ دیروز حدود ۲۵ هزار و ۷۰۰ میلیارد تومان بود، پس گردش امروز تا نیمهٔ جلسه روی ریتم دیروز حرکت می‌کند و جهش قیمتی با فروکش حجم همراه نشده است.

سمت پول هم خبر دارد. در جلسهٔ دیروز ۱۱ مرداد، ارزش معاملات صندوق‌های قابل معامله ۴۵٫۵ همت بود و خالص خرید حقیقی‌ها مثبت ۲۰۱ میلیارد تومان، اما تفکیک آن یک جابه‌جایی بزرگ‌تر را نشان می‌داد: حقیقی‌ها ۱٬۲۷۰ میلیارد تومان از صندوق‌های درآمد ثابت خارج کردند و ۸۷۰ میلیارد تومان به صندوق‌های سهامی و مختلط و ۶۰۱ میلیارد تومان به صندوق‌های کالایی بردند (مدیریت پژوهش سازمان بورس، بازتاب اقتصاد آنلاین، ۱۱ مرداد). این جریان، پس‌زمینهٔ سفارش‌هایی است که امروز صبح در پیش‌گشایش نشست. در سمت ساختاری هم دو خبر امروز به همین سو اشاره دارد: تأمین مالی ۴۴۳ همتی چهار ماههٔ بازار سرمایه و مجوز تأسیس صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ابزار تأمین مالی خصوصی (سنا، ۱۲ مرداد).

ارز: بازاری که امروز تقریباً ایستاد

در بازار ارز تهران، ساعت ۱۱:۰۵ امروز دلار آزاد ۱۸۹٬۱۵۰ تومان خرید و ۱۹۱٬۰۵۰ تومان فروش قیمت خورد (آلان‌چند). همین منبع ساعت ۸:۰۵ صبح نرخ فروش را ۱۹۱٬۱۵۰ تومان نشان می‌داد، پس حرکت کل صبح ۱۰۰ تومان کاهش بوده است، عملاً هیچ. این خودش خبر است: بازار ارز روز شنبه ۱۰ مرداد تا بالای ۱۹۳ هزار تومان رفته و روز یکشنبه با کاهش ۶ هزار تومانی به ۱۸۷ هزار تومان (نرخ اسکناس) رسیده بود (دنیای اقتصاد، ۱۲ مرداد). امروز اما همان بازار در برابر خبرهای مذاکره بی‌حرکت مانده و تمام واکنش به سهام منتقل شده است.

در سمت رسمی، دلار حوالهٔ مرکز مبادله صبح امروز ۱ میلیون و ۵۳۶ هزار و ۱۶۰ ریال یعنی حدود ۱۵۳ هزار و ۶۱۶ تومان (فروش) بود، ۰٫۱۸ درصد بالاتر. فاصلهٔ نرخ آزاد و حواله با این ارقام حدود ۲۴ درصد است. بورس نیوز روز ۱۱ مرداد همین فاصله را ۲۶ درصد محاسبه کرده بود و افزود از ابتدای ۱۴۰۴ کمترین شکاف ثبت‌شده ۳ درصد، بیشترین ۸۲ درصد و میانگین دوره ۳۳ درصد بوده است. پس شکاف امروز همچنان پایین‌تر از میانگین یک‌سال‌ونیم گذشته است و آرام‌آرام جمع می‌شود.

سایر نرخ‌های آزاد در همان ساعت ۱۱:۰۵ (آلان‌چند): یورو ۲۲۰٬۲۰۰ تومان، پوند ۲۵۴٬۵۰۰ تومان، درهم امارات ۵۱٬۶۵۰ تومان، لیر ترکیه ۴٬۰۸۰ تومان، یوان چین ۲۸٬۳۸۰ تومان و هر ۱۰۰ دینار عراق ۱۲٬۵۴۰ تومان در سمت فروش.

طلا و سکه: تابلویی که تکان نخورد

گرم طلای ۱۸ عیار ساعت ۱۱:۰۵ امروز ۱۸ میلیون و ۳۲۹ هزار و ۵۶۰ تومان بود، تنها ۰٫۰۴ درصد بالاتر از پایانی دیروز. مثقال آبشده ۷۹ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان با همان ۰٫۰۴ درصد رشد ثبت شد. سکهٔ امامی ۱۸۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان (۰٫۲۷ درصد بالاتر) و بهار آزادی ۱۷۹ میلیون تومان (۰٫۵۶ درصد بالاتر) معامله شد؛ رقم سکهٔ امامی با گزارش امروز اقتصاد آنلاین دقیقاً یکی است. نیم‌سکه ۹۴ میلیون و ربع‌سکه ۵۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان بدون تغییر ماندند.

حباب‌ها همان تصویر آشنای این هفته را تکرار می‌کنند: حباب سکهٔ امامی ۸۶۸ هزار تومان یعنی ۰٫۴۸ درصد، در حالی که حباب ربع‌سکه ۶ میلیون و ۶۴۷ هزار تومان یعنی ۱۴٫۵ درصد است. قطعات خرد همچنان گران‌ترین بخش این بازارند و کسی که ربع‌سکه می‌خرد بابت هر قطعه چند برابر نرخ حباب سکهٔ کامل می‌پردازد.

سازوکار امروز ساده است. قیمت ریالی طلا حاصل‌ضرب انس جهانی در نرخ دلار است، و امروز هر دو پا تقریباً ثابت بودند: انس طلا در بازهٔ ۴٬۰۵۵ تا ۴٬۰۶۵ دلار (بسته به لحظهٔ اندازه‌گیری، ۰٫۳ تا ۰٫۵ درصد بالاتر) و دلار آزاد عملاً بی‌حرکت. پس تابلوی داخلی هم دلیلی برای حرکت نداشت. نکتهٔ قابل توجه اینکه انس نقره با ۵۷٫۹۶ دلار و رشد ۰٫۶۶ درصدی امروز از طلا جلو زد. در بازار سرمایه هم واحدهای صندوق‌های طلا ساعت ۱۱ حدود ۰٫۶ تا ۱ درصد بالاتر معامله می‌شدند، یعنی کمی بیش از خود فلز.

رمزارز: عقب‌نشینی ملایم

در بازار رمزارز، بیت‌کوین ساعت ۱۰:۰۸ امروز ۶۲ هزار و ۷۵۹ دلار با افت ۱٫۰۶ درصدی در ۲۴ ساعت ثبت شد و آلان‌چند ساعت ۱۱:۰۵ رقم ۶۲ هزار و ۶۹۵ دلار را نشان می‌داد. اتریوم در همان دقیقه ۱٬۸۴۷ دلار بود. دو منبع، یک تصویر نزولی ملایم.

نرخ تتر در تهران ۱۹۲ هزار و ۲۲۴ تومان بود، یعنی حدود ۰٫۶ درصد بالاتر از دلار اسکناس در همان ساعت. این صرف کوچک، خواندنی‌ترین نشانگر تقاضای احتیاطی دلار در بازار داخلی است و امروز هم مانند صبح باریک مانده است. یادآوری همیشگی این بخش: قیمت تومانی هر رمزارز نرخ دلار را در خود جا داده، پس یک بیت‌کوین ثابت در دلار می‌تواند در تومان بالا و پایین برود.

آهن و فولاد: تنها بازار کالایی که امروز بالا رفت

برخلاف نفت، قیمت‌های میلگرد امروز ۱۲ مرداد بالا رفتند. میلگرد ۱۰ آریان فولاد رده A۳ درب کارخانه ۷۱ هزار و ۳۶۰ تومان در هر کیلوگرم ثبت شد، ۹۱۰ تومان یعنی ۱٫۲۹ درصد بالاتر از ۱۱ مرداد. رده A۲ همان سایز ۷۱ هزار و ۲۷۰ تومان (۱٫۲۹ درصد بالاتر)، میلگرد ۱۲ در هر دو رده ۷۰ هزار و ۹۰ تومان و میلگرد ۱۴ رده A۳ ۷۰ هزار تومان بود، هر دو با رشد حدود ۱٫۳ درصدی.

چرا فولاد داخلی با وجود ریزش نفت گران شد؟ چون محرک این تابلو قیمت جهانی انرژی نیست، هزینهٔ ریالی تولید و حمل است. به گزارش دنیای اقتصاد در ۱۲ مرداد، افزایش ریسک بین ۱٬۵۰۰ تا ۳٬۰۰۰ دلار به هزینهٔ حمل هر کانتینر افزوده و کانتینری که پیش‌تر با حدود ۳ هزار دلار از چین به ایران می‌آمد اکنون از مسیر جاده‌ای حدود ۱۲ هزار دلار و از راه ریل حدود ۹ هزار و ۵۰۰ دلار هزینه دارد. این هزینه پیش از آنکه در قیمت جهانی حل شود، در قیمت درب کارخانه می‌نشیند.

در بورس کالا، سبد عرضهٔ امروز ۵۰۳ هزار و ۴۲۸ تن است (کالاخبر، ۱۲ مرداد)، به‌مراتب سبک‌تر از روز کاری پیش که تالارها میزبان بیش از ۳ میلیون و ۲۱۴ هزار تن عرضه بودند و در همان روز ۲ میلیون و ۴۱۲ هزار تن معامله شد. نوسان این حجم عمدتاً به تقویم عرضهٔ تولیدکنندگان بستگی دارد، نه به تغییر تقاضا.

خودرو: قیمت‌ها پایین، صف‌ها خالی‌تر

بازار خودرو امروز هم قرمز بود. به گزارش اقتصاد آنلاین در ۱۲ مرداد، پژو ۲۰۷ اتوماتیک پانوراما با افت ۳۲ میلیون تومانی به ۲ میلیارد و ۶۸۰ میلیون تومان، تارا اتوماتیک V۴ با کاهش ۲۴ میلیون تومانی به ۲ میلیارد و ۵۷۵ میلیون تومان و شاهین اتوماتیک سایپا با افت ۳۲ میلیون تومانی به ۲ میلیارد و ۳۰۰ میلیون تومان رسیدند. اطلس G بدون تغییر روی یک میلیارد و ۵۴۰ میلیون تومان ماند.

عدد گویاتر اما از سمت تقاضاست. در چهاردهمین مرحلهٔ فروش ایران‌خودرو ۸۶۱ هزار و ۲۸۵ نفر برای ۵۳ هزار و ۹۰۰ دستگاه ثبت‌نام کردند، در حالی که در مرحلهٔ ابتدای تیر بیش از یک میلیون و ۷۰۰ هزار نفر شرکت کرده بودند؛ افت ۴۹٫۴ درصدی در یک ماه. نسبت به دی‌ماه پارسال که شمار متقاضیان حدود ۱۰ میلیون نفر بود، تقاضا بیش از ۹۱ درصد آب رفته است (خبرآنلاین، ۱۲ مرداد). کارشناسان بازار افزایش قیمت کارخانه‌ای و کوچک‌شدن فاصلهٔ قیمت کارخانه و بازار را عامل اصلی می‌دانند، یعنی همان چیزی که انگیزهٔ سوداگری را می‌کشد.

مصالح: قیمت ثابت، تقاضای پرحجم

قیمت سیمان امروز ۱۲ مرداد تکان نخورد. هر تن سیمان پرتلند تیپ ۲ فله در سیمان تهران ۳ میلیون و ۹۳۷ هزار تومان و در سیمان آبیک ۳ میلیون و ۵۹۳ هزار تومان ثبت شد، هر دو برابر روز پیش. کیسهٔ ۵۰ کیلویی همین محصول در تهران ۲۹۱ هزار، در آبیک ۲۸۹ هزار و در ساوه ۲۶۰ هزار تومان بود.

سمت تقاضا اما پرحجم است: به گزارش کالاخبر در ۱۲ مرداد، در هفتهٔ منتهی به ۹ مرداد چهار هزار و ۵۴۶ خریدار از ۳۰ استان یک میلیون و ۷۸ هزار و ۳۳ تن سیمان از بورس کالا تأمین کردند و سیمان پرحجم‌ترین کالای معامله‌شدهٔ بازار فیزیکی آن هفته بود. تهران با ۱۰۳ هزار و ۵۰ تن، اصفهان با ۸۱ هزار و ۱۵ تن و مرکزی با ۶۴ هزار و ۹۰۰ تن صدرنشین بودند. در بازار سرمایه هم واحدهای صندوق‌های سیمانی امروز ساعت ۱۱ بین ۲٫۵ تا ۳ درصد بالاتر معامله می‌شدند، یعنی سهام این صنعت خیلی زودتر از قیمت محصولش واکنش نشان داد.

نگاه منطقه‌ای و جهانی

نفت همچنان بزرگ‌ترین بازندهٔ ۲۴ ساعت گذشته است. برنت ساعت ۱۰:۰۸ امروز ۸۳ دلار و ۱۱ سنت با افت ۵٫۷۹ درصدی ثبت شد؛ دنیای اقتصاد بامداد امروز به نقل از ارائه‌دهندگان قیمت، برنت را ۸۳ دلار و ۷۷ سنت (افت ۴٫۷۳ درصد) و وست تگزاس اینترمدیت را ۸۰ دلار و ۶۴ سنت (افت ۴٫۷۶ درصد) نوشت. جمع‌بندی محتاطانه: برنت در کانال ۸۳ دلار با افتی در محدودهٔ ۵ تا ۶ درصد. کانال به تهران مستقیم است، چون همین ریزش صرف ریسک هرمز است که سهام پالایشی و فلزی را امروز قیمت‌گذاری می‌کند.

در ارزهای جهانی، خبر روز از توکیو آمد: وزارت دارایی ژاپن و خزانه‌داری آمریکا مداخلهٔ مشترک خرید ین در روز ۹ مرداد را رسماً تأیید کردند، نخستین مداخلهٔ هماهنگ دو کشور از ۲۰۱۱ (الجزیره، ۱۲ مرداد). اثرش امروز روی تابلو دیده می‌شود: نرخ برابری دلار به ین ساعت ۱۰:۰۸ روی ۱۵۶٫۷۰ با افت ۰٫۴۸ درصدی بود. کانال این خبر به تهران از راه شاخص دلار می‌گذرد که در ۳ اوت روی ۹۹٫۷۲ و ۰٫۲۰ درصد پایین‌تر گزارش شد؛ دلار جهانی ضعیف‌تر یعنی انس طلای گران‌تر و در نهایت طلای ریالی بالاتر.

در همسایگی، هر ۱۰۰ دینار عراق امروز ۱۲٬۵۴۰ تومان، هر درهم امارات ۵۱٬۶۵۰ تومان و هر لیر ترکیه ۴٬۰۸۰ تومان فروش خورد (آلان‌چند، ۱۱:۰۵)؛ درهم کانال اصلی واردات از دوبی، دینار کانال تجارت غیرنفتی از مسیر عراق و لیر کانال تجارت زمینی با ترکیه است. دو هشدار هم روی میز است: بامداد امروز انفجاری در نزدیکی یک نفتکش در ۲۰ مایلی شمال‌شرق بندر خصب عمان گزارش شد بی‌آنکه به شناور یا خدمه آسیبی برسد (دنیای اقتصاد به نقل از ایسنا و UKMTO، ۱۲ مرداد)، و شمار کشتی‌های عبوری از تنگهٔ باب‌المندب روز یکشنبه به ۱۸ فروند رسید، حدود ۳۶ درصد کمتر از دو روز پیش از آن (دادهٔ کپلر، بازتاب اقتصاد آنلاین، ۱۲ مرداد). یعنی تنش‌زدایی هنوز یکدست نیست.

جمع‌بندی

حکم امروز این است: بورس برد، اما نه در جلسهٔ امروز. ۹۶ درصد رشد ۲٫۳۸ درصدی شاخص کل پیش از نخستین ثبت ساعت ۹:۰۵ در سفارش‌های پیش‌گشایش جا افتاده بود و بازار در دو ساعت بعد فقط ۰٫۱ درصد جلو رفت، در حالی که دلار ۱۰۰ تومان پایین آمد و گرم طلا ۰٫۰۴ درصد بالا رفت. چرا مهم است؟ چون رشدی که در بازگشایی متولد می‌شود، نظر شبانهٔ بازار دربارهٔ یک خبر است، نه نتیجهٔ خرید و فروش امروز؛ و خبری که پشت آن ایستاده هنوز تأییدنشده است. یک چیزی که باید یادتان بماند: وقتی جهش در پیش‌گشایش رخ می‌دهد و جلسه بعد از آن صاف می‌شود، بازار قیمت را پذیرفته اما هنوز آن را نساخته است.

امروز چه چیزی را رصد کنیم؟

• نیمهٔ دوم جلسهٔ بورس تا ۱۲:۳۰ و اینکه شاخص کل جهش بازگشایی را نگه می‌دارد یا بخشی از آن را پس می‌دهد.
• ادامهٔ پیشتازی شاخص هم‌وزن و فرابورس نسبت به شاخص کل در ساعت‌های پایانی جلسه.
• بعدازظهر امروز: دور تازهٔ مذاکرات ایران و آمریکا که آغاز آن برای امروز اعلام شده بود.
• واکنش گروه پالایشی به تثبیت برنت در کانال ۸۳ دلار.
• عرضه‌های امروز بورس کالا در سبد ۵۰۳ هزار تنی، به‌ویژه تالار صنعتی.
• عرضهٔ عمدهٔ ۶۵٫۰۵ درصد سهام کنترلی مولد نیروگاهی تجارت فارس در ۲۴ مرداد در بازار دوم فرابورس (سنا، ۱۱ مرداد). رویدادهای پیشِ رو را در تقویم سهمینو دنبال کنید.

ارقام این گزارش با ذکر ساعت و تاریخ مرجع آمده‌اند و نرخ‌های بازار در طول روز تغییر می‌کنند. جلسهٔ بورس هنگام انتشار این گزارش باز بوده و ارقام آن نهایی نیست. بخش‌های تحلیلی این گزارش مشاهدهٔ محتاطانه‌اند و توصیهٔ خرید یا فروش نیستند.