شاخص کل هم‌وزن

TEPIXEW · بورس

سابقهٔ تحلیل‌ها

خنثی۲۲ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۱۳ تا ۲۲ روز کاری)

فاصله با شاخص کل برای اولین بار کم شد؛ شرط ارتقا را عددی می‌نویسم

تا ۱۱:۳۹ هم‌وزن روی ۲٬۰۰۵٬۴۴۱ واحد با ۱٫۶۷ درصد رشد است و شاخص کل ۲٫۲۳ درصد. یعنی باز هم عقب مانده، ولی فاصله امروز ۰٫۵۶ واحد درصد است در برابر ۰٫۶۲ واحد در کل جلسه دیروز.
در پنج جلسه از ۱۵ شهریور تا امروز، هم‌وزن ۸٫۱۴ درصد بالا رفته و شاخص کل ۱۰٫۶۵ درصد؛ یعنی ۲٫۵۱ واحد درصد عقب‌ماندگی. تز کارت قبل هنوز درست است، فقط شدتش کم شده.
آنچه عوض شد جریان پول است: خالص ورود پول حقیقی در بورس دیروز مثبت ۴٫۳۶ میلیارد سهم بود، بعد از منفی ۲٫۵۳ میلیارد در ۱۸ شهریور. دقیقاً همان چیزی که کارت قبل گفت خنثی ماندن را گران می‌کند.
پس شرط ارتقا را عددی می‌نویسم تا بعداً قابل بازخواست باشد: دو جلسه پیاپی که رشد هم‌وزن از رشد شاخص کل کمتر نباشد، و در هر دو خالص ورود پول حقیقی مثبت بماند. امروز هیچ‌کدام کامل نیست.
یادآوری لازم: هم‌وزن شاخص شرکت‌های کوچک نیست؛ همه نمادها در آن هستند و فقط وزنشان برابر است. به همین دلیل فاصله‌اش با شاخص کل درباره پهنای پول حرف می‌زند نه درباره اندازه شرکت‌ها.

حمایت: ۱٬۹۷۲٬۵۸۲ واحد
سطح ابطال: ۱٬۹۴۲٬۳۱۹ واحد

خنثی می‌مانم، ولی این بار با یک خط پایان مشخص به‌جای یک قضاوت باز. ابطال را از ۱٬۹۰۲٬۴۵۴ به ۱٬۹۴۲٬۳۱۹ واحد بالا می‌برم. دلیل خنثی ماندن کوچک‌تر شده نه بزرگ‌تر: هم‌وزن هنوز عقب است ولی کمتر، و پول حقیقی برگشته. اگر آن دو شرط پشت سر هم برقرار شود صعودی می‌شوم و همان‌جا می‌نویسم. ریسک همان است: در برگشت پول خرد، این شاخص سریع‌تر جبران می‌کند و دیر رسیدن هزینه دارد.

اگر حفظ شود: اگر ۱٬۹۷۲٬۵۸۲ واحد، بسته دیروز، حفظ شود، سناریوی پایه ادامه رشد است ولی همچنان کندتر از شاخص کل، تا وقتی آن دو شرط با هم برقرار شوند.

اگر بشکند: اگر هم‌وزن زیر ۱٬۹۴۲٬۳۱۹ واحد بسته شود این دیدگاه باطل است: یعنی پول خرد دوباره بیرون رفته و عقب‌ماندگی به افت تبدیل شده. آن وقت نزولی می‌شوم.

چه چیزی را رصد کنیم: اختلاف روزانه رشد هم‌وزن و شاخص کل، که همان سنجه پهناست؛ خالص ورود پول حقیقی هر جلسه؛ و بازدهی رقیب یعنی سود بانکی و اوراق، که اگر بالا برود پول خرد اصلاً وارد نمی‌شود.

قیمت در زمان انتشار: ۲٬۰۰۵٬۱۳۹٫۷۴ واحد

خنثی۲۱ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۹ تا ۱۸ روز کاری)

هم‌وزن هم روی سقف تازه است، ولی در یک ماه ۴٫۲ واحد درصد از شاخص کل عقب مانده و امروز فاصله بازتر شد

کارت ۱۷ شهریور خنثی بود با ابطال ۱٬۸۵۴٬۴۴۹ و حمایت ۱٬۹۰۲٬۴۵۴ واحد در ۱٬۹۳۷٬۱۷۱. هیچ‌کدام آزموده نشد و شاخص ۱٫۳۷ درصد بالاتر رفت، پس خنثی بودن ما هزینه داشت و پنهانش نمی‌کنیم.
اما استدلال آن کارت تأیید شد: از ۲۴ مرداد تا امروز شاخص کل ۲۶٫۴۲ و هم‌وزن ۲۲٫۲۴ درصد بالا رفته، یعنی ۴٫۱۸ واحد درصد فاصله. از ۱۷ شهریور هم کل ۲٫۵۰ و هم‌وزن ۱٫۴۰ درصد.
امروز تا ساعت ۱۰:۰۹ هم‌وزن ۱٫۱۱ درصد بالا رفته و روی ۱٬۹۶۳٬۷۹۲ واحد است، در حالی که شاخص کل ۱٫۸۲ درصد. فاصلهٔ امروز ۰٫۷۱ واحد درصد است، بازتر از ۰٫۳۸ روز پیش.
چیزی که این تصویر را عوض می‌کند بازگشت پول خرد است و هنوز قطعی نیست: ۱۸ شهریور حقیقی در بورس خالص ۲٫۵ میلیارد سهم فروشنده بود، هرچند ۱۷ شهریور ۵٫۲ میلیارد سهم خریدار بود.
هم‌وزن شاخص شرکت‌های کوچک نیست؛ همهٔ نمادها در آن هستند و فقط وزنشان برابر است. رقیب این پول بازدهی اوراق و سود بانکی است، و ریسک منطقه‌ای بیشتر روی نرخ تنزیل و نوسان می‌نشیند تا روی سود نمادهای کوچک.

حمایت: ۱٬۹۴۲٬۳۱۹ واحد
سطح ابطال: ۱٬۹۰۲٬۴۵۴ واحد

جمع‌بندی: خنثی می‌مانیم و ابطال را از ۱٬۸۵۴٬۴۴۹ به ۱٬۹۰۲٬۴۵۴ واحد بالا می‌بریم. این موضع ۱٫۳۷ درصد هزینه داشته، اما دلیلش پابرجاست: هم‌وزن در صعود عقب می‌ماند و این یعنی پول هنوز پهن نشده. ریسک همان است که کارت قبلی نوشت: اگر جریان حقیقی برگردد، این شاخص سریع‌تر جبران می‌کند و خنثی ماندن گران‌تر می‌شود.

اگر حفظ شود: اگر ۱٬۹۴۲٬۳۱۹ واحد حفظ شود و فاصله با شاخص کل کم شود، پهنای بازار در حال بهبود است و به صعودی نزدیک می‌شویم.

اگر بشکند: اگر شاخص زیر ۱٬۹۰۲٬۴۵۴ واحد بسته شود، این دیدگاه باطل است و ضعف نسبی به افت مطلق تبدیل شده است.

چه چیزی را رصد کنیم: فاصلهٔ روزانهٔ هم‌وزن با شاخص کل، خالص ورود پول حقیقی، ارزش معاملات خرد، و بازدهی اوراق اخزا که رقیب مستقیم این پول است.

قیمت در زمان انتشار: ۱٬۹۶۳٬۷۹۱٫۶۴ واحد

خنثی۱۷ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۷ تا ۱۵ روز کاری)

ریسکی که خودمان نوشتیم آزمون شد: ۱۱ شهریور هم‌وزن ۱٫۴۶ و شاخص کل ۱٫۲۱ درصد افت کرد

ساعت ۱۱:۳۹ هم‌وزن روی ۱٬۹۳۷٬۲۳۲ واحد است، ۱٫۸۳ درصد بالاتر و رکورد تازه، در حالی که شاخص کل ۲٫۴۵ درصد بالا رفته. این خوانش درون‌روز است. باطل‌کنندهٔ ۱٬۸۲۱٬۸۸۷ واحدی کارت قبلی لمس نشد.
در شش جلسه‌ای که دادهٔ ما ثبت کرده، از ۱۰ تا ۱۷ شهریور، شاخص کل در هر شش جلسه از هم‌وزن جلوتر بوده، و فاصلهٔ امروز با ۰٫۶۲ واحد درصد بیشترین این شش است. عرض بازار رهبری را نگرفت.
۱۱ شهریور تنها جلسهٔ قرمز این بازه بود و همان چیزی شد که کارت قبلی هشدار داده بود: هم‌وزن ۱٫۴۶ درصد افت کرد و شاخص کل ۱٫۲۱ درصد. یعنی در بالا عقب می‌ماند و در پایین جلو می‌افتد.
محرک اصلی این شاخص پول خرد است و پول خرد نیامده: در سه جلسهٔ ثبت‌شدهٔ ۱۰، ۱۱ و ۱۴ شهریور خالص فروش حقیقی روی هم حدود ۲۸٫۳ میلیارد سهم بوده. رقیبش نرخ بین‌بانکی ۲۳٫۸ تا ۲۴ درصد است (خبرآنلاین به نقل از تسنیم، ۱۵ شهریور).
یک تصحیح همیشگی: هم‌وزن «شاخص شرکت‌های کوچک» نیست. همان نمادهای شاخص کل در آن هستند، فقط وزنشان برابر است؛ تفاوت این دو شاخص در وزن است، نه در فهرست نمادها.

حمایت: ۱٬۹۰۲٬۴۵۴ واحد
سطح ابطال: ۱٬۸۵۴٬۴۴۹ واحد

از صعودی به خنثی برمی‌گردیم و باطل‌کننده را از ۱٬۸۲۱٬۸۸۷ به ۱٬۸۵۴٬۴۴۹ واحد بالا می‌بریم. نه چون هم‌وزن می‌ریزد، که در رکورد است، بلکه چون همین بازار را شاخص کل بهتر بیان می‌کند: شش جلسه عقب‌ماندن در صعود و جلو افتادن در تنها جلسهٔ نزولی، آن هم بدون ورود پول حقیقی. ریسک در همان نفس: اگر پول خرد برگردد این شاخص سریع‌تر جبران می‌کند و خنثی بودن ما گران تمام می‌شود.

اگر حفظ شود: اگر ۱٬۸۵۴٬۴۴۹ واحد حفظ شود، سناریوی پایه ادامهٔ رشد همراه بازار است ولی عقب‌تر از شاخص کل، تا وقتی خالص پول حقیقی مثبت نشود.

اگر بشکند: اگر ۱٬۸۵۴٬۴۴۹ واحد از دست برود، این خوانش هم باطل است: سطح بعدی ۱٬۸۲۱٬۸۸۷ واحد و سپس میانگین ۲۰ روزه روی ۱٬۷۴۹٬۸۷۷ واحد است، و آن‌وقت عقب‌ماندگی به افت مطلق تبدیل شده.

چه چیزی را رصد کنیم: فاصلهٔ درصدی هم‌وزن با شاخص کل در بستهٔ امروز، خالص پول حقیقی که اگر مثبت شود اولین جایی که خودش را نشان می‌دهد همین شاخص است، و ارزش معاملات خرد.

قیمت در زمان انتشار: ۱٬۹۳۷٬۱۷۰٫۶۵ واحد

صعودی۱۶ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۶ تا ۱۲ روز کاری)

جلو افتادن عرض بازار که دیروز نوشتیم تا پایان همان جلسه دوام نیاورد، و امروز شاخص کل باز جلوتر است

کارت دیروز گفت عرض بازار برای نخستین بار در پنج جلسه جلو افتاد. آن خوانش ساعت ۱۱:۳۷ درست بود، ولی تا بسته شدن دوام نیاورد: در بستهٔ ۱۵ شهریور شاخص کل ۱٫۸۵ و هم‌وزن ۱٫۷۹ درصد بود.
امروز ساعت ۰۹:۴۴ هم‌وزن روی ۱٬۸۹۹٬۴۸۱ واحد است، ۴۵٬۰۳۱ واحد و ۲٫۴۳ درصد بالاتر. در همان لحظه شاخص کل ۲٫۵۹ درصد بالاتر است، یعنی باز هم ۰٫۱۶ واحد درصد جلوتر.
در هر شش جلسهٔ ثبت‌شدهٔ ۹ تا ۱۶ شهریور، شاخص کل از هم‌وزن جلو بوده. بدترینش ۹ شهریور بود: شاخص کل ۰٫۴۹ درصد مثبت و هم‌وزن ۰٫۳۴ درصد منفی، یعنی شاخص بالا رفت و عرض بازار پایین آمد.
شرطی که خودمان گذاشتیم هنوز برقرار نشده: گفتیم رهبری هم‌وزن را روند نمی‌خوانیم تا پول حقیقی خالص وارد شود. در چهار جلسهٔ ثبت‌شده، حقیقی روی هم حدود ۳۴٫۱ میلیارد سهم خالص فروشنده بوده.
هم‌وزن شاخص شرکت‌های کوچک نیست؛ همهٔ نمادها در آن هستند و فقط وزنشان برابر است. سطوح را بالا می‌بریم: مقاومت ۱٬۸۵۴٬۰۹۷ واحدی رد شد و حمایت به بستهٔ ۱۵ شهریور می‌رسد.

حمایت: ۱٬۸۵۴٬۴۴۹ واحد
سطح ابطال: ۱٬۸۲۱٬۸۸۷ واحد

صعودی می‌مانیم، اما فقط روی همان پایه‌ای که دیروز اعلام کردیم: سطح، نه روایت. مقاومت رد شد و باطل‌کننده دست‌نخورده است، پس دادهٔ قیمتی سر جایش است. روایت اما اصلاح می‌شود، چون عرض بازار رهبری را نگرفت و شاخص کل شش جلسهٔ پیاپی جلوتر بوده. ریسک در همان نفس: عرضی که پول خرد پشتش نیست، در نخستین روز قرمز تندتر از شاخص کل عقب می‌نشیند، و زیر ۱٬۸۲۱٬۸۸۷ واحد باطل است.

اگر حفظ شود: اگر ۱٬۸۲۱٬۸۸۷ واحد حفظ شود، سناریوی پایه ادامهٔ روند است؛ تأییدش وقتی است که هم‌وزن در یک جلسهٔ کامل از شاخص کل جلو بزند و پول حقیقی خالص وارد شود.

اگر بشکند: اگر ۱٬۸۲۱٬۸۸۷ واحد بشکند، این خوانش باطل است؛ مرجع بعدی ۱٬۷۹۸٬۷۵۵ واحد است، همان باطل‌کنندهٔ کارت قبلی.

چه چیزی را رصد کنیم: فاصلهٔ درصدی هم‌وزن و شاخص کل در پایان هر جلسه نه در میانهٔ آن، خالص ورود یا خروج پول حقیقی، ارزش معاملات خرد، و بازدهی اوراق و سود بانکی به‌عنوان رقیب سهام.

قیمت در زمان انتشار: ۱٬۸۹۹٬۶۰۹٫۴ واحد

صعودی۱۵ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۸ تا ۱۶ روز معاملاتی)

برای نخستین بار در پنج جلسه، عرض بازار جلو افتاد؛ ولی پول حقیقی هنوز خروجی است

شاخص هم‌وزن ساعت ۱۱:۳۵ روی ۱٬۸۵۲٬۱۸۷ واحد است، ۳۰٬۲۹۶ واحد و ۱٫۶۶ درصد بالاتر از دیروز. مقاومت ۱٬۸۲۷٬۹۵۱ واحدی که نام برده بودیم شکست؛ آن عدد بالاترین بستهٔ ۵۲ هفته بود.
ولی دقیق باشیم: بیشترین رقم لحظه‌ای بازهٔ یک‌ساله ۱٬۸۵۴٬۰۹۷ واحد در ۱۰ شهریور بوده، یعنی هنوز حدود ۰٫۱ درصد بالای سر ماست. رکورد بستن با رکورد لمس کردن یکی نیست.
توالی پنج جلسه: ۹ شهریور هم‌وزن ۰٫۳۴ درصد پایین رفت در حالی که شاخص کل ۰٫۴۹ درصد بالا رفت، بعد سه جلسه هم‌وزن عقب‌تر ماند، و امروز برای نخستین بار جلو زد، ۱٫۶۶ در برابر ۱٫۵۶ درصد.
یک جلسه رهبری، روند نیست. آنچه این را روند می‌کند تکرار پیشی‌گرفتن هم‌وزن در چند جلسهٔ پیاپی همراه با ورود خالص پول حقیقی است، نه صرفاً یک روز سبزتر.
و همان پول هنوز نیامده: خالص جریان حقیقی بازار در چهار جلسهٔ اخیر منفی بوده. یک یادآوری هم لازم است: هم‌وزن شاخص شرکت‌های کوچک نیست؛ همهٔ نمادها در آن هستند، فقط وزنشان برابر است.

حمایت: ۱٬۸۲۷٬۹۵۱ واحد
مقاومت: ۱٬۸۵۴٬۰۹۷ واحد
سطح ابطال: ۱٬۷۹۸٬۷۵۵ واحد

از خنثی به صعودی می‌رویم، اما روی سطح نه روی روایت: مقاومت ۱٬۸۲۷٬۹۵۱ واحدی شکست و این داده قیمتی است. رهبری امروز هم‌وزن یک جلسه است و آن را روند نمی‌خوانیم تا چند جلسه تکرار شود و پول حقیقی خالص وارد شود. تا آن وقت ریسک همان است: عرضی که با پول خرد پشتیبانی نشود، در نخستین روز قرمز سریع‌تر از شاخص کل عقب می‌نشیند. زیر ۱٬۷۹۸٬۷۵۵ واحد باطل است.

اگر حفظ شود: اگر ۱٬۸۲۷٬۹۵۱ واحد، همان مقاومت شکسته، به کف تبدیل شود، نخستین هدف ۱٬۸۵۴٬۰۹۷ واحد است؛ ثبت سطحی بالاتر از آن، تازه رکورد لحظه‌ای هم می‌شود.

اگر بشکند: اگر شاخص زیر ۱٬۷۹۸٬۷۵۵ واحد، بستهٔ ۱۱ شهریور، بسته شود دیدگاه صعودی باطل است و واگرایی منفی با شاخص کل دوباره مطرح می‌شود.

چه چیزی را رصد کنیم: تکرار یا نبود پیشی‌گرفتن هم‌وزن از شاخص کل در جلسه‌های بعد، خالص ورود پول حقیقی، ارزش معاملات خرد، و بازدهی اوراق و سود بانکی به عنوان رقیب سهام.

قیمت در زمان انتشار: ۱٬۸۵۲٬۱۸۶٫۸۱ واحد

خنثی۱۴ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۶ تا ۱۰ جلسه معاملاتی)

شاخص هم‌وزن امروز با رشد ۱٫۲۵ درصدی مقاومت ۱٬۸۰۲٬۷۷۳ واحدی را پس گرفت؛ این‌بار رشد آن با شاخص کل هم‌جهت و هم‌شدت است

شاخص هم‌وزن امروز (میان‌جلسه) با رشد ۱٫۲۵ درصدی (۲۲٬۴۲۱ واحد) به ۱٬۸۲۱٬۱۷۷ واحد رسید و از مقاومت منتشرشدهٔ ۱٬۸۰۲٬۷۷۳ واحد عبور کرد.
شاخص کل هم‌زمان ۱٫۴۶ درصد رشد کرده؛ برخلاف کارت قبلی که هم‌وزن افت بیشتری داشت، امروز دو شاخص تقریباً هم‌جهت و هم‌شدت حرکت کرده‌اند.
حقیقی‌ها در کل بازار طی دو جلسهٔ ۱۰ و ۱۱ شهریور مجموعاً حدود ۳۰ میلیارد ریال خالص فروختند؛ آمار امروز هنوز کامل نشده است.
فاصله تا سقف بستهٔ ۵۲ هفته (۱٬۸۲۷٬۹۵۱ واحد، ۷ شهریور) اکنون تنها ۰٫۳۷ درصد است.

حمایت: ۱٬۸۰۲٬۷۷۳ واحد
مقاومت: ۱٬۸۲۷٬۹۵۱ واحد
سطح ابطال: ۱٬۷۶۵٬۰۰۰ واحد

با پس‌گیری مقاومت ۱٬۸۰۲٬۷۷۳ واحدی و هم‌جهتی کامل با شاخص کل، دیدگاه از نزولی به خنثی تغییر می‌کند؛ اما تا سطح ابطال ۱٬۸۲۷٬۹۵۱ واحد فاصله کمی باقی مانده. ریسک: تنش ژئوپلیتیک همچنان نوسان را در هر دو جهت بالا نگه می‌دارد.

اگر حفظ شود: اگر قیمت بالای ۱٬ݨ7۶۵٬۰۰۰ واحد بماند، سناریوی پایه ادامهٔ نوسان با احتمال آزمون ۱٬۸۲۷٬۹۵۱ واحد است.

اگر بشکند: اگر ۱٬ݨ7۶۵٬۰۰۰ واحد بشکند، دیدگاه به نزولی بازمی‌گردد؛ در طرف مقابل، عبور پایدار از ۱٬۸۲۷٬۹۵۱ واحد دیدگاه را به صعودی تغییر می‌دهد.

چه چیزی را رصد کنیم: همسویی جهت هم‌وزن با شاخص کل در جلسات آینده، و آمار امروز خالص ورود یا خروج پول حقیقی.

قیمت در زمان انتشار: ۱٬۸۲۱٬۱۷۶٫۹۵ واحد

نزولی۱۱ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۱ تا ۲ هفته)

شاخص هم‌وزن سطح ابطال ۱٬۸۰۲٬۷۷۳ واحدی را شکست؛ دیدگاه از صعودی به نزولی برگشت، افت امروز از شاخص کل هم بیشتر است

شاخص هم‌وزن امروز چهارشنبه ۱۱ شهریور با افت ۱.۶۳ درصدی نسبت به قیمت پایانی دیروز (۱٬۸۲۵٬۴۳۹ واحد) به ۱٬۷۹۵٬۷۶۵ واحد رسیده و سطح ابطال دیدگاه صعودی کارت قبلی (۱٬۸۰۲٬۷۷۳ واحد) را شکسته است.
شاخص کل امروز فقط ۱.۳۵ درصد افت کرده، یعنی هم‌وزن این‌بار بیشتر از شاخص کل عقب نشسته؛ افت میان اکثر نمادها جاری است نه محدود به چند غول شاخص‌ساز.
خالص جریان پول حقیقی بازار در جلسهٔ دیروز (۱۰ شهریور) حدود ۱۳.۵ میلیارد ریال منفی بوده؛ رقم امروز هنوز نهایی نشده است.
میانگین متحرک ۲۰ روزه (۱٬۶۸۲٬۹۱۷ واحد) به‌عنوان زمینه هنوز به‌شدت پایین‌تر است؛ روند بلندمدت صعودی باقی مانده، افت امروز یک اصلاح کوتاه‌مدت در بستر آن است.

حمایت: ۱٬۷۶۵٬۰۰۰ واحد
مقاومت: ۱٬۸۰۲٬۷۷۳ واحد
سطح ابطال: ۱٬۸۲۷٬۹۵۱ واحد

با شکست سطح ابطال ۱٬۸۰۲٬۷۷۳ واحدی و افت بیشتر هم‌وزن نسبت به شاخص کل، دیدگاه از صعودی به نزولی برمی‌گردد؛ احتمال افت بیشتر تا محدودهٔ حمایتی ۱٬۷۶۵٬۰۰۰ واحد بیشتر از بازگشت سریع بالای ۱٬۸۲۷٬۹۵۱ واحد است. ریسک: این افت هم‌زمان با تشدید تنش ژئوپلیتیک ایران و آمریکاست و می‌تواند به همان سرعت هم بازگردد.

اگر حفظ شود: اگر هم‌وزن زیر سطح ابطال ۱٬۸۰۲٬۷۷۳ واحد بماند، سناریوی پایه ادامهٔ افت تا حمایت ۱٬۷۶۵٬۰۰۰ واحدی است.

اگر بشکند: اگر هم‌وزن بالای ۱٬۸۲۷٬۹۵۱ واحد بسته شود، دیدگاه نزولی باطل می‌شود و سناریوی جایگزین ادامهٔ صعود قبلی خواهد بود.

چه چیزی را رصد کنیم: جهت هم‌زمان شاخص کل، خالص جریان پول حقیقی در جلسهٔ امروز، و تحولات میدانی تنش ایران و آمریکا.

قیمت در زمان انتشار: ۱٬۷۹۵٬۷۶۴٫۸۹ واحد

صعودی۷ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۱ تا ۲ هفته)

شاخص هم‌وزن هم از ۱٫۸ میلیون واحد گذشت، اما امروز فاصله‌اش با شاخص کل دوباره بازتر شد

امروز شنبه ۷ شهریور ۱۴۰۵ (تا ساعت ۱۳:۲۴) شاخص هم‌وزن با رشد ۱٫۴ درصدی به ۱٬۸۲۷٬۹۵۱ واحد رسید، در حالی که شاخص کل ۲٫۰۳ درصد بالا رفت؛ فاصلهٔ این دو (حدود ۰٫۶۳ واحد درصد) از فاصلهٔ ۰٫۴۸ واحدی دیروز بازتر شده.
این یعنی رشد امروز هنوز پخش است (هر دو شاخص مثبت‌اند) اما نسبت به دیروز کمی بیشتر به‌سمت نمادهای بزرگ‌تر متمایل شده، نه یک واگرایی جهت‌دار.
ارزش معاملات بورس تهران امروز تا این ساعت حدود ۴۱۸ هزار میلیارد ریال بوده، بالاتر از ۳۲۸ هزار میلیارد ریال چهارشنبه؛ حجم واقعی پشت این رشد پخش هم دیده می‌شود.

حمایت: ۱٬۸۰۰٬۰۰۰ واحد
مقاومت: ۱٬۸۷۰٬۰۰۰ واحد
سطح ابطال: ۱٬۸۰۲٬۷۷۳٫۴۷ واحد

چون هر دو شاخص مثبت‌اند و هیچ سطحی نشکسته، دیدگاه صعودی کارت قبل ادامه دارد؛ اما چون فاصله با شاخص کل امروز بازتر شده، این را رشدی کمی کمتر همه‌جانبه از دیروز می‌دانیم، نه یک تغییر جهت پول خرد.

اگر حفظ شود: اگر هم‌وزن بالای ۱٬۸۰۰٬۰۰۰ واحد بماند و فاصله‌اش با شاخص کل در جلسات آینده دوباره جمع شود، ادامهٔ رشد پخش محتمل‌تر است.

اگر بشکند: اگر هم‌وزن زیر ۱٬۸۰۲٬۷۷۳ واحد (بستهٔ دیروز) برگردد در حالی‌که شاخص کل هنوز رکورد می‌زند، یعنی واگرایی جدی شده و پول خرد دارد عقب می‌کشد.

چه چیزی را رصد کنیم: خالص ورود پول حقیقی و ارزش معاملات خرد در جلسات آینده، و فاصلهٔ روزانهٔ هم‌وزن با شاخص کل.

قیمت در زمان انتشار: ۱٬۸۲۷٬۹۵۱ واحد

صعودی۴ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۱ تا ۲ هفته)

شاخص هم‌وزن هم از ۱٫۸ میلیون واحد گذشت، اما برای دومین جلسهٔ پیاپی از شاخص کل عقب‌تر ماند

امروز شاخص هم‌وزن با رشد ۲٫۱۳ درصدی (۳۷٬۶۳۸ واحد) به ۱٬۸۰۲٬۷۷۳ واحد رسید و از مقاومت ۱٫۸ میلیونی کارت دیروز عبور کرد.
این رشد کمی کندتر از رشد ۲٫۶۱ درصدی شاخص کل بود؛ فاصلهٔ این دو امروز حدود ۰٫۴۸ واحد درصد است، کمی کمتر از فاصلهٔ ۰٫۵۹ واحد درصدی دیروز، یعنی برتری غول‌های شاخص‌ساز کمی تعدیل شده اما هنوز پابرجاست.
آخرین آمار کامل جریان پول حقیقی (دیروز، ۲۵ مرداد) خالص ورودی حدود ۵٬۹۵۹ میلیارد ریال بود؛ آمار امروز هنوز نهایی نشده.
سطح ابطال ۱٬۶۶۴٬۵۸۱ واحدی کارت قبل همچنان دور از دسترس است.
هم‌وزن شاخص «شرکت‌های کوچک» نیست؛ همهٔ نمادها در آن حضور دارند، فقط با وزن برابر، پس این مقایسه دربارهٔ عرض بازار است نه اندازهٔ شرکت‌ها.

حمایت: ۱٬۸۰۰٬۰۰۰ واحد
سطح ابطال: ۱٬۷۶۵٬۱۳۵٫۷۷ واحد

چون رشد امروز هم پخش بوده (هر دو شاخص مثبت) و فاصلهٔ هم‌وزن با شاخص کل کمی جمع شده، دیدگاه صعودی کارت دیروز ادامه دارد؛ ریسک اصلی همچنان تشدید تنش تحریمی یا برداشت سود سریع است.

اگر حفظ شود: اگر شاخص هم‌وزن دوباره جلوتر از شاخص کل حرکت کند، نشانهٔ بازگشت پول به نمادهای کوچک‌تر و میان‌تر خواهد بود.

اگر بشکند: اگر شاخص به زیر ۱٬۷۶۵٬۱۳۶ واحد برگردد، این دیدگاه صعودی باطل می‌شود.

چه چیزی را رصد کنیم: آمار نهایی جریان پول حقیقی امروز، و اینکه فاصلهٔ هم‌وزن با شاخص کل در جلسات آینده جمع می‌شود یا بزرگ‌تر می‌شود.

قیمت در زمان انتشار: ۱٬۸۰۲٬۷۷۳٫۴۷ واحد

صعودی۳ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۱ تا ۲ هفته)

شاخص هم‌وزن امروز ۱.۴۴ درصد رشد کرد، اما کمی کندتر از شاخص کل حرکت کرد؛ غول‌های شاخص‌ساز جلوتر بودند

شاخص کل هم‌وزن در جلسهٔ سه‌شنبه ۳ شهریور ۱۴۰۵ با ۱.۴۴ درصد رشد (معادل ۲۵٬۰۵۹ واحد) به ۱٬۷۶۵٬۱۳۶ واحد رسید؛ رکورد تازه‌ای پس از رکورد دیروز (۲ شهریور، ۱٬۷۴۰٬۰۷۵ واحد).
در همین جلسه، شاخص کل (وزنی) ۲.۰۳ درصد رشد کرد؛ یعنی امروز رشد کمی بیشتر از سوی نمادهای بزرگ‌وزن آمد، برخلاف روند یک‌سالهٔ اخیر که هم‌وزن جلوتر بوده است.
خالص ورود پول حقیقی به کل بازار بورس امروز حدود ۵٬۹۵۹ میلیارد ریال بود؛ نشانه‌ای از تقاضای گسترده، نه فقط تمرکز در چند نماد بزرگ.
این رشد یک روز پس از اعلام بستهٔ تحریمی تازهٔ آمریکا توسط اسکات بسنت (بامداد دوشنبه ۲ شهریور) رقم خورد؛ شاخص هم‌وزن هم مثل شاخص کل نه‌تنها افت نکرد که رکورد زد.
سطوح کارت قبل دست‌نخورده مانده‌اند: حمایت ۱٬۶۸۶٬۸۴۳ و مقاومت ۱٬۸۰۰٬۰۰۰ واحد، که قیمت امروز هنوز میان آن‌هاست.

حمایت: ۱٬۶۸۶٬۸۴۳ واحد
مقاومت: ۱٬۸۰۰٬۰۰۰ واحد
سطح ابطال: ۱٬۶۶۴٬۵۸۱ واحد

جمع‌بندی: دیدگاه صعودی کارت قبل ادامه دارد. شاخص هم‌وزن رکورد تازه زد، اما کمی کندتر از شاخص کل رشد کرد؛ یعنی این جلسه کمی به نفع غول‌های شاخص‌ساز بود، برخلاف روند یک‌سالهٔ اخیر که هم‌وزن جلوتر بوده. خالص ورود پول حقیقی مثبت بود و رشد یک روز پس از بستهٔ تحریمی آمریکا رقم خورد. به احتمال زیاد روند صعودی ادامه دارد؛ ریسک اصلی، تشدید تنش تحریمی یا برداشت سود سریع است.

اگر حفظ شود: اگر حمایت ۱٬۶۸۶٬۸۴۳ واحدی حفظ شود، روند صعودی هم‌وزن می‌تواند ادامه یابد.

اگر بشکند: اگر شاخص زیر ۱٬۶۶۴٬۵۸۱ واحد (سطح ابطال) برود، یعنی این رشد دوام نیاورده و دیدگاه صعودی باطل است.

چه چیزی را رصد کنیم: آنچه باید رصد کرد: فاصلهٔ شاخص هم‌وزن با شاخص کل در روزهای آینده، و ادامهٔ خالص ورود پول حقیقی به بازار.

قیمت در زمان انتشار: ۱٬۷۶۵٬۱۳۵٫۷۷ واحد

صعودی۲ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۱ تا ۲ هفته)

شاخص هم‌وزن امروز رکورد تازه‌ای در ۱٬۷۴۰٬۰۷۵ واحد زد؛ در یک سال اخیر بهتر از شاخص کل عمل کرده است

شاخص هم‌وزن امروز (۲ شهریور) ۰.۵۷٪ رشد کرد و به ۱٬۷۴۰٬۰۷۵ واحد رسید، رکورد تازهٔ تاریخی؛ شاخص کل ۰.۴۹٪ رشد کرد، یعنی رشد امروز کمی بیشتر در نمادهای غیرشاخص‌ساز بوده.
در یک سال اخیر (از ۳ شهریور ۱۴۰۴)، شاخص هم‌وزن حدود ۶۸.۶٪ رشد کرده، حدود ۱۲.۶ واحد درصد بیشتر از شاخص کل (۵۶٪)؛ نمادهای کوچک‌تر و میان‌رده به‌طور میانگین بهتر از چند غول شاخص‌ساز عمل کرده‌اند.
با این حال، حتی بازدهی ۶۸.۶٪ هم‌وزن هم از تورم نقطه‌به‌نقطهٔ تیر ۱۴۰۵ (۸۳.۹٪، مرکز آمار) کمتر است؛ بازدهی واقعی آن تقریباً منفی ۸٪ برآورد می‌شود، به‌مراتب کمتر منفی از شاخص کل (حدود منفی ۱۵٪).
همگرایی جهت شاخص کل و هم‌وزن در این رشد اخیر نشانهٔ یک رونق نسبتاً گسترده در بازار است، نه محدود به چند نماد بزرگ.

حمایت: ۱٬۶۸۶٬۸۴۳ واحد
مقاومت: ۱٬۸۰۰٬۰۰۰ واحد
سطح ابطال: ۱٬۶۶۴٬۵۸۱ واحد

شاخص هم‌وزن رکورد تازه زد و در یک سال اخیر بهتر از شاخص کل عمل کرده، نشانهٔ رونق گسترده‌تر در نمادهای کوچک و میان‌رده؛ دیدگاه ما در کوتاه‌مدت صعودی است. اما بازدهی واقعی آن هم هنوز منفی است؛ رکورد اسمی را با سود واقعی اشتباه نگیرید.

اگر حفظ شود: اگر شاخص بالای ۱٬۶۶۴٬۵۸۱ واحد بماند، سناریوی پایه ادامهٔ رکوردهای تازه است.

اگر بشکند: اگر شاخص به زیر ۱٬۶۶۴٬۵۸۱ واحد برگردد، سناریوی جایگزین یک اصلاح میان‌مدت پس از این رشد پیاپی است.

چه چیزی را رصد کنیم: فاصلهٔ رشد شاخص هم‌وزن از شاخص کل، و جریان حقیقی/حقوقی به‌محض ثبت.

قیمت در زمان انتشار: ۱٬۷۴۰٬۰۷۴٫۸۸ واحد