۷۶۹ ریال برای دومین بار پس زد، این بار با فاصله سه ریال و در روزی که بالاترش باز شده بود
◆امروز با ۷۸۲ ریال بالای مقاومت ۷۶۹ ما باز شد، تا ۷۸۶ یعنی سقف دامنه رفت، تا ۷۴۵ برگشت و آخرین معامله ۷۵۱ ریال شد؛ نوسان درونروز ۵٫۲ درصد.
◆اما قیمت پایانی ۷۶۶ ریال و مثبت ۰٫۲۶ درصد است. معیار ما پایانی است، پس حمایت ۷۶۲ نشکست و مقاومت ۷۶۹ هم برای دومین جلسه پیاپی فتح نشد، این بار با فاصله سه ریال.
◆زیر این نوسان، حقیقی خالص ۴۰۷ میلیون سهم فروشنده است و قدرت خریدار ۰٫۶۷. حجم ۱۱٫۱ میلیارد سهم یعنی ۱٫۱۳ برابر میانگین ماهانه، پس هیچ پای مثلث تأیید برقرار نیست.
◆بنیاد همان است که بود: سود هر سهم منفی ۴۹ ریال. فروش هر سهم ۲٬۳۲۱ ریال و نسبت قیمت به فروش ۰٫۳۳ است، با شناور آزاد ۳۸ درصد؛ نسبت قیمت به درآمد برای شرکت زیانده معنا ندارد.
◆دو قاب: قیمت کارخانه دستوری در برابر قیمت بازار آزاد که رانت را به خریدار میدهد نه به شرکت، و افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی که سرمایه را بزرگ و سود هر سهم را رقیق میکند.
حمایت
۷۶۲ ریال
مقاومت
۷۶۹ ریال
سطح ابطال
۷۴۰ ریال
خنثی میمانیم و دلیلش دقیقاً همان دیروز است، با یک شاهد بیشتر: ۷۶۹ ریال برای دومین بار پس زد، آن هم روزی که نماد بالای آن باز شده بود. حدود ۵۵ درصد احتمال میدهیم ۸ تا ۱۶ روز کاری بالای ۷۶۲ ریال بماند و باطلکننده همان ۷۴۰ ریال میماند؛ آن را روی کف امروز نمیگذاریم، چون کف زنده یک جلسه سطح نیست.
اگر حفظ شود: اگر پایانی بالای ۷۶۲ ریال بماند، محدوده دو هفته اخیر دستنخورده است و عبور پایانی از ۷۶۹ اولین دلیل واقعی برای تغییر نگاه میشود.
اگر بشکند: اگر پایانی زیر ۷۴۰ ریال بنشیند، خنثی هم باطل است و باید بپذیریم صفهای اخیر در حال تخلیهاند.
چه چیزی را رصد کنیم: مصوبات شورای رقابت، سیاست واردات خودرو و عرضه در سامانه یکپارچه؛ و در تابلو، خالص حقیقی در جلسهای که حجم بالای دو برابر میانگین برود. تا آن روز این حرکت را صفمحور میخوانیم.
قیمت در زمان انتشار: ۷۵۱ ریال
خنثیافق زمانی: کوتاهمدت (۹ تا ۱۸ روز کاری)
تا زمانی که سود هر سهم منفی ۴۹ ریال است، این حرکت صف است نه ارزش؛ مقاومت ۷۶۹ ما لمس شد، نشکست
◆۱۱:۳۵ شنبه ۲۱ شهریور: ۷۶۹ ریال و ۲٫۹۵ درصد بالاتر، پایانی ۷۶۳ ریال. عدد ۷۶۹ هم مقاومت منتشرشدهٔ ماست و هم سقف دامنهٔ امروز (۷۴۷ ضربدر ۱٫۰۳)، پس امروز فقط لمسشدنی بود و شکستنش ممکن نبود.
◆مثلث تأیید را سختگیرانه گرفتیم و رد شد: قدرت خریدار ۱٫۱۶ و حقیقی خالص خریدار ۱٬۰۴۶٬۹۶۷٬۱۵۹ سهم، هر دو مثبت، ولی شرط حجم رد شد. حجم ۷٬۲۲۰٬۸۲۱٬۸۶۰ سهم است در حالی که دو برابر میانگین ۳۰ جلسه حدود ۱۸٫۹ میلیارد سهم است.
◆لنگر سودی وجود ندارد: سود هر سهم منفی ۴۹ ریال است، پس نسبت قیمت به درآمد بیمعناست و اصلاً منتشر نمیشود. تنها ضریب قابل استفاده نسبت قیمت به فروش ۰٫۳۳ با فروش هر سهم ۲٬۳۲۱ ریال است (شبانه، ۲۱ شهریور).
◆و سابقهٔ جریان با امروز همجهت نیست: در چهار جلسهٔ ثبتشدهٔ ۱۱ تا ۱۸ شهریور حقیقی خالص ۲٫۹ میلیارد سهم فروخت، و سرانهٔ خرید به فروش در سه جلسه از چهار جلسه زیر یک بود. یک جلسهٔ مثبت روند نیست.
◆معنادارترین عدد این پرونده، فاصلهٔ قیمت کارخانه با بازار آزاد است و نرخ کارخانه را در دادهٔ ما نداریم، پس نمیسازیمش. از نهادهها ورق گرم ۱٬۲۷۴ دلار است (۲۱ شهریور، ۰۴:۵۱). این پرونده بنچمارک جهانی ندارد.
حمایت
۷۶۲ ریال
سطح ابطال
۷۴۰ ریال
خنثی میمانیم و علت را صریح میگوییم: قیمت به سقف ۵۲ هفته و به مقاومت خودمان رسید، ولی شرکت زیانده است و شرط حجمِ تأیید جریان با فاصلهٔ زیاد رد شد، پس این را حرکت صف و نقدشوندگی میخوانیم نه بازقیمتگذاری ارزش. باطلکننده را از ۷۲۲ به ۷۴۰ ریال بالا میبریم، همان حمایتی که خودمان نوشتیم و امروز زیرش نرفتیم. حدود ۵۵ درصد احتمال میدهیم بالای ۷۶۲ ریال بماند.
اگر حفظ شود: اگر ۷۶۲ ریال، سقف پایانی پیشین ۵۲ هفته، حفظ شود، سناریوی پایه تلاش دوباره برای عبور از ۷۶۹ ریال در جلسهٔ بعد است، چون امروز سقف دامنه اجازهٔ عبور نمیداد.
اگر بشکند: اگر قیمت پایانی زیر ۷۴۰ ریال بسته شود، این دیدگاه باطل است: یعنی دومین تلاش روی ۷۶۹ هم پس زده شده و سناریوی جایگزین بازگشت به محدودهٔ میانگین ۲۰ روزه (۶۸۷ ریال) است.
چه چیزی را رصد کنیم: مصوبات شورای رقابت دربارهٔ قیمتگذاری؛ سیاست واردات خودرو و عرضه در سامانهٔ یکپارچه؛ افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی؛ نرخ ورق فولادی و دسترسی به قطعه؛ و اینکه حجم به دو برابر میانگین برسد یا نه.
قیمت در زمان انتشار: ۷۶۹ ریال
خنثیافق زمانی: کوتاهمدت (۵ تا ۱۰ جلسهٔ معاملاتی)
حمایت ۷۴۳ که دیروز پایهٔ ارتقا بود امروز شکست، و هر سه شرط تأیید رد شد؛ به خنثی برمیگردیم
◆حمایت ۷۴۳ ریالی ما شکست: قیمت ۷۴۲ ریال است، منفی ۲٫۶۲ درصد، و کف امروز ۷۴۰ یعنی کف دامنه بود. سهم از ۷۶۹ ریال برگشت. باطلکنندهٔ ۷۲۲ ریالی هنوز دستنخورده و ۲٫۷ درصد پایینتر است.
◆بریف این نماد میگوید مثلث را سختگیرانه اعمال کن؛ کردیم و هر سه رد شد: قدرت خریدار ۰٫۶۸، حجم ۵٫۳ میلیارد سهم یعنی ۰٫۵۳ برابر میانگین ۹٫۹۷ میلیاردی، و حقیقی خالص ۵۸۱ میلیون سهم فروشنده.
◆تابلو یکطرفه نیست: ۸۳۶ سفارش با ۳۹۷ میلیون سهم روی کف دامنهٔ ۷۴۰ ریال تقاضا گذاشته و عرضهٔ بالای قیمت نازک است. یعنی کف دارد دفاع میشود، ولی دفاع کف با جریان تأییدشده یکی نیست.
◆کانال اول همان شکاف قیمت کارخانه و بازار است که شورای رقابت تعیینش میکند. نتیجهاش روی صورت سود و زیان است: سود هر سهم منفی ۴۹ ریال. تنها لنگر ارزشگذاری نسبت قیمت به فروش ۰٫۳۲ است، چون ضریب سود معنا ندارد.
◆کانال دوم نهاده است نه بنچمارک محصول: ورق فولادی امروز ۱٬۲۴۶٫۰۱ دلار است، منفی ۰٫۸۸ درصد، و قطعهٔ وارداتی با حواله میآید. این یک خوانش روزانه است، پس نه روند، فقط یک نقطهٔ تاریخدار.
حمایت
۷۴۰ ریال
مقاومت
۷۶۹ ریال
سطح ابطال
۷۲۲ ریال
از صعودی به خنثی برمیگردیم. دیروز ارتقا دادیم چون سطحی که خودمان گذاشته بودیم رد شده بود؛ امروز سطح بعدی خودمان شکست و همانقدر که آن را جدی گرفتیم این را هم جدی میگیریم. باطلکننده روی ۷۲۲ ریال میماند و این بار مقاومت هم میگذاریم: ۷۶۹ ریال، سقف امروز که پس زده شد. نزولی نمیشویم چون ۳۹۷ میلیون سهم روی کف دامنه ایستاده و نسبت قیمت به فروش ۰٫۳۲ است.
اگر حفظ شود: اگر ۷۴۰ ریال در بستهشدن حفظ شود و حجم به بالای میانگین برگردد، دوباره صعودی میشویم.
اگر بشکند: اگر زیر ۷۲۲ ریال بسته شود تماس باطل است و کل موج اخیر زیر سؤال میرود.
چه چیزی را رصد کنیم: مصوبهٔ بعدی شورای رقابت و عرضه در سامانهٔ یکپارچه، نه تیتر آزادسازی. کنار آن حجم روزانه در برابر میانگین ۹٫۹۷ میلیارد سهم، چون در این نماد بدون حجم هیچ سیگنالی معتبر نیست.
قیمت در زمان انتشار: ۷۴۰ ریال
صعودیافق زمانی: کوتاهمدت (۵ تا ۹ جلسهٔ معاملاتی)
دلیلی که دیروز برای ارتقا ندادن آوردیم امروز از بین رفت، پس ارتقا میدهیم و تیر دروازه را جابهجا نمیکنیم
◆دیروز نوشتیم ارتقا نمیدهیم چون پشت سقف تازه، فروش خالص حقیقی و حجم زیر میانگین است، یعنی حرکت صفمحور. امروز حقیقی خالص خریدار است، مثبت ۵۲۳ میلیون سهم، و حجم ۱۲٬۳۹۴ در برابر میانگین ۹٬۵۳۶ میلیون سهم، یعنی ۱٫۳۰ برابر.
◆و بررسی کنیم واقعاً صفمحور است یا نه: صف خرید امروز ۲۰٫۱ میلیون سهم روی ۷۶۵ ریال است، در برابر ۱۲٬۳۹۴ میلیون سهمی که معامله شد. یعنی صف کمتر از دو دهم درصد گردش امروز است. این حرکت حجممحور است نه صفمحور.
◆پس ارتقا میدهیم، ولی میگوییم چه چیزی هنوز نیست: قدرت خریدار ۰٫۶۸ است، پس از سه شرط سختگیرانهٔ ما فقط یکی برقرار است. و بنیاد هم عوض نشده؛ سود هر سهم منفی ۴۹ ریال است، پس اصلاً نسبت قیمت به درآمدی وجود ندارد.
◆معنادارترین عدد این پرونده شکاف قیمت کارخانه با بازار آزاد است و ما یک طرفش را نداریم: فید ما فقط بازار آزاد را دارد. امروز دنا پلاس توربو اتوماتیک آپشنال ۱۴۰۵ روی ۳٬۲۵۰ میلیون تومان است و مدل ۱۴۰۴ روی ۳٬۱۰۰ میلیون.
◆قیمت کارخانه در ابزار ما نیست، پس آن شکاف را حساب نمیکنیم و حدس نمیزنیم. دو قاب: قیمتگذاری دستوری که همین شکاف را میسازد، و ارز واردات قطعه که با حوالهٔ مرکز مبادله میآید، امروز ۱٬۶۱۹٬۵۱۲ ریال و ۰٫۳۰ درصد بالاتر.
حمایت
۷۴۳ ریال
سطح ابطال
۷۲۲ ریال
از خنثی به صعودی میرویم، چون دلیلی که خودمان برای ارتقا ندادن نوشته بودیم امروز از بین رفت و تیر دروازه را جابهجا نمیکنیم. ابطال از ۶۹۵ به ۷۲۲ ریال میرود، همان حمایت دیروزمان. ریسک در همان نفس: این شرکت زیانده است، تنها لنگر ارزشگذاری نسبت قیمت به فروش ۰٫۳۳ است، و قدرت خریدار زیر یک یعنی خریداران حقیقی هنوز ریزتر از فروشندگاناند.
اگر حفظ شود: اگر ۷۲۲ ریال حفظ شود، سناریوی پایه ادامهٔ روند است؛ مقاومت نگذاشتیم چون این بالاترین قیمت دادهٔ ماست و امروز هیچ عرضهای روی تابلو نبود که سطح بسازد.
اگر بشکند: اگر ۷۲۲ ریال بسته شود، این خوانش باطل است و ارتقای امروز را پس میگیریم؛ سطح بعدی میانگین ۲۰ روزه روی ۶۷۱ ریال است، حدود ۱۲ درصد زیر امروز.
چه چیزی را رصد کنیم: قدرت خریدار در جلسهٔ بعد که تنها پایهٔ گمشدهٔ ماست، مصوبات شورای رقابت و عرضه در سامانهٔ یکپارچه، و اینکه قیمت بازار آزاد باز هم جلوتر از قیمت کارخانه میدود یا نه.
قیمت در زمان انتشار: ۷۶۵ ریال
خنثیافق زمانی: کوتاهمدت (۳ تا ۶ جلسهٔ معاملاتی)
مقاومت ۷۳۰ رد شد و سقف ۵۲ هفته ثبت شد، ولی حقیقی در پنج جلسه ۸٫۳ میلیارد سهم فروخته است
◆مقاومتی که خودمان اعلام کرده بودیم (۷۳۰ ریال) رد شد. قیمت ساعت ۱۰:۵۰ روی ۷۴۳ ریال است، سقف دامنه (بستهٔ قبلی ۷۲۲ ریال) و سقف تازهٔ ۵۲ هفته. رقم میانروزی است نه پایانی.
◆ابطال ۶۷۸ ریالی کارت قبل نخورد، اما درست روی همان رقم ایستاد: کف جلسهٔ ۱۴ شهریور دقیقاً ۶۷۸ ریال بود. سطح ماند، ولی به اندازهٔ صفر ریال.
◆مهمترین عدد امروز این است: حقیقی در هر پنج جلسهٔ ثبتشدهٔ اخیر خالص فروشنده بوده، رویهم حدود ۸٬۲۸۶٬۱۱۹٬۹۱۲ سهم. یعنی این صعود روی خروج پول خرد ساخته شده، نه ورود آن.
◆بریف این نماد میگوید مثلث تأیید را سختگیرانه اعمال کن، پس میکنیم: قدرت خریدار ۱٫۰۸ و خالص حقیقی امروز مثبت ۴۰۳٬۷۸۵٬۴۱۳ سهم است، اما حجم ۳٬۳۶۰٬۳۵۰٬۷۶۳ سهم فقط ۰٫۳۴ برابر میانگین ماه است؛ تأیید نمیشود.
◆بنیاد هم جایی برای قیمتگذاری سود ندارد: سود هر سهم منفی ۴۹ ریال است، پس نسبت قیمت به درآمد بیمعناست و تنها نسبت قابل استفاده قیمت به فروش ۰٫۳۲ است. در تابلو ۲٬۴۸۸٬۵۷۴٬۱۸۴ سهم تقاضا مقابل ۱۰۰٬۰۰۰ سهم عرضه نشسته.
حمایت
۷۲۲ ریال
مقاومت
۷۴۳ ریال
سطح ابطال
۶۹۵ ریال
خنثی میمانیم و سطوح را بالا میبریم: ابطال از ۶۷۸ به ۶۹۵ و حمایت به ۷۲۲ ریال. دلیل ارتقا ندادن ساده است: سطح ما شکست و سقف تازه ثبت شد، اما پشت آن پنج جلسه فروش خالص حقیقی و حجمی زیر میانگین است، و برای نمادی با سود منفی این یعنی حرکت صفمحور. زیر ۶۹۵ ریال باطل است.
اگر حفظ شود: اگر بالای ۷۲۲ ریال بماند و حجم به بالای میانگین (۹٬۸۲۲٬۲۲۴٬۶۱۵ سهم) برسد در حالی که حقیقی خالص خریدار است، مثلث کامل میشود و کارت بعدی صعودی خواهد بود.
اگر بشکند: اگر زیر ۶۹۵ ریال، کف جلسهٔ گذشته، بسته شود این نگاه باطل است و صف امروز فقط یک روز پرهیجان روی خروج پول خرد بوده است.
چه چیزی را رصد کنیم: سه چیز: شکاف قیمت کارخانه با بازار آزاد خودرو، مصوبهٔ شورای رقابت یا سیاست واردات نه صرفاً خبرش، و مقایسه با خگستر که امروز آن هم بالای سقف ۵۲ هفته رفت ولی حقیقیاش تقریباً بیطرف بود.
قیمت در زمان انتشار: ۷۴۳ ریال
خنثیافق زمانی: کوتاهمدت (۲ تا ۴ جلسهٔ معاملاتی)
خودرو از مقاومت ۷۰۹ ریالی عبور کرد، اما در همان جلسه تا ۳ ریالی سطح بیاعتبارشدن دیدگاه هم افت کرد
◆خودرو با رشد ۲٫۸۸ درصدی به ۷۱۴ ریال رسید (سقف دامنهٔ امروز) و از مقاومت ۷۰۹ ریالی عبور کرد؛ اما در همان جلسه تا ۶۷۸ ریال هم افت کرد، فقط ۳ ریال بالاتر از سطح بیاعتبارشدن دیدگاه.
◆حقیقیها امروز هم خالص حدود ۲۷۱ میلیون سهم فروختند تا خریدند؛ این دستکم ششمین جلسهٔ متوالی خروج پول حقیقی از ۷ شهریور به این سو است، در حالی که قیمت در همین بازه رشد کرده.
◆قدرت خریدار به فروشنده امروز ۱٫۲۴ است (بالای یک)، اما چون جریان حقیقی هنوز منفی است و حجم فقط ۱٫۰۷ برابر میانگین ماهانه، معیار سهگانهٔ تأیید کامل نشده؛ همان الگویی که برای خودرو باید سختگیرانه رد شود.
◆خودرو با EPS دوازدهماهه منفی ۴۹ ریال هنوز زیانده است و P/E قابل محاسبه نیست؛ قیمت فروش دستوری کارخانه در برابر هزینهٔ نهاده (ورق فولاد، ارز نیمایی قطعه) همچنان محرک بنیادی اصلی زیان است.
حمایت
۶۹۴ ریال
مقاومت
۷۳۰ ریال
سطح ابطال
۶۷۸ ریال
خودرو از مقاومت ۷۰۹ ریالی عبور کرد و به سقف امروز (۷۱۴ ریال) رسید، اما در همان جلسه تا ۳ ریالی سطح بیاعتبارشدن دیدگاه (۶۷۵ ریال) هم افت کرد و حقیقیها باز هم خالص فروشنده بودند؛ دیدگاه از نزولی به خنثی تعدیل میشود، نه صعودی. ریسک: با EPS منفی و رفتار صفمحور شناختهشدهٔ این نماد، بازگشت سریع به زیر ۶۷۸ ریال محتمل است.
اگر حفظ شود: اگر خودرو بالای ۶۹۴ ریال بماند و جریان حقیقی مثبت شود، دیدگاه میتواند به صعودی محتاط تغییر کند.
اگر بشکند: اگر خودرو زیر ۶۷۸ ریال برود، یعنی ادامهٔ خروج حقیقی سرانجام غالب شده؛ این سطح بطلان دیدگاه خنثی به سمت نزولی است.
چه چیزی را رصد کنیم: ادامه یا توقف روند فروش خالص حقیقی، و حجم فردا نسبت به میانگین ۹٫۵ میلیارد سهمی؛ هر خبر از شورای رقابت دربارهٔ قیمتگذاری کارخانه هم مستقیم به این پرونده مربوط است.
قیمت در زمان انتشار: ۷۱۴ ریال
نزولیافق زمانی: کوتاهمدت (۳ تا ۵ جلسهٔ معاملاتی)
خودرو سطح بیاعتبارشدن دیدگاه (۷۰۵ ریال) را شکست و به کف دامنه (۶۹۲ ریال) رسید؛ حقیقی برای پنجمین جلسه پیاپی فروشنده بود
◆خودرو امروز یکم شهریور ۱۴۰۵ در بازگشایی تا ۷۳۴ ریال رفت، اما تا کف دامنه ۶۹۲ ریال سقوط کرد؛ افت ۲.۹۵ درصدی و زیر سطح بیاعتبارشدن دیدگاه (۷۰۵ ریال) کارت صبح امروز.
◆خالص حقیقی امروز منفی ۲٬۰۲۳٬۳۹۹٬۱۹۱ سهم شده، پنجمین جلسهٔ متوالی فروش خالص حقیقی؛ قدرت خریدار به فروشنده هم از ۰.۹۵ دیروز به ۰.۷۸ امروز افت کرده.
◆حجم امروز تاکنون ۱۴٬۴۳۲٬۱۶۶٬۲۳۹ سهم، حدود ۱.۶۸ برابر میانگین ماهانه (۸٬۵۹۳٬۰۳۶٬۹۰۶ سهم)؛ شکست با حجم بالا همراه بوده، نه یک نوسان کمعمق.
◆در سطح اول دفتر سفارش، ۵۴۱ سفارش عرضه به حجم ۹۹۸٬۰۱۶٬۹۴۱ سهم دقیقاً روی کف قیمتی نشسته.
◆همانطور که کارت صبح هشدار داده بود، EPS دوازدهماهه همچنان منفی ۴۹ ریال است و قیمت کارخانه دستوری در برابر رشد هزینهٔ نهاده و دلار آزاد ثابت مانده؛ این حرکت بیشتر نقدشوندگی است تا سیگنال بنیادی.
حمایت
۶۹۲ ریال
مقاومت
۷۰۹ ریال
سطح ابطال
۶۷۵ ریال
با شکست سطح بیاعتبارشدن دیدگاه ۷۰۵ ریالی همراه با حجمی حدود ۱.۷ برابر میانگین، دیدگاه خودرو از خنثی به نزولی تغییر میکند؛ این پنجمین جلسهٔ متوالی خروج حقیقی است و شدت آن هم رو به افزایش بوده. سطح تازهٔ بیاعتبارشدن دیدگاه اکنون ۶۷۵ ریال است. یادآوری کارت صبح همچنان پابرجاست: EPS منفی و قیمت دستوری کارخانه در برابر هزینهٔ نهاده رو به رشد، این حرکت را بیشتر نقدشوندگی میسازد تا بنیاد.
اگر حفظ شود: اگر خودرو بالای ۶۹۲ ریال تثبیت شود، احتمال تلاش تازه برای بازپسگیری ۷۰۵ و سپس ۷۰۹ ریال مطرح میشود.
اگر بشکند: اگر ۶۷۵ ریال هم شکسته شود، دیدگاه نزولی تأیید بیشتری میگیرد و نماد به کانال قیمتی اواسط مرداد بازمیگردد.
چه چیزی را رصد کنیم: تداوم یا توقف خروج حقیقی، هرگونه مصوبهٔ تازهٔ شورای رقابت دربارهٔ قیمتگذاری، و شکاف قیمت کارخانه تا بازار آزاد.
قیمت در زمان انتشار: ۶۹۲ ریال
خنثیافق زمانی: کوتاهمدت (۳ تا ۵ جلسهٔ معاملاتی)
خودرو دقیقاً روی سطح حمایتی ۷۰۹ ریال آزمایش شد؛ حقیقیها برای چهارمین جلسه پیاپی فروشنده بودند
◆قیمت پایانی خودرو در جلسهٔ دوشنبه ۹ شهریور ۱۴۰۵ با ۲٫۳۳ درصد افت به ۷۱۳ ریال رسید و آخرین قیمت معامله (۷۰۹ ریال) دقیقاً روی سطح حمایتی منتشرشده در گزارش قبلی نشست.
◆کف معاملهٔ دیروز (۷۰۹ ریال) با کف دامنهٔ نوسان روزانه یکی بود؛ نگهداشتن این سطح میتواند بیش از خرید حمایتی واقعی، محدودیت مکانیکی دامنه نوسان بوده باشد.
◆حجم دیروز ۱۵ میلیارد و ۲۴ میلیون سهم، حدود ۱٫۷۵ برابر میانگین ماهانه (۸ میلیارد و ۵۹۳ میلیون سهم)، اما با فروش خالص حقیقی ۲ میلیارد و ۱۲۶ میلیون سهم و قدرت خریدار به فروشنده ۰٫۹۵ همراه بود.
◆حقیقیها در چهار جلسه از پنج جلسهٔ اخیر (۹، ۷، ۳ و ۲ شهریور) خالص فروشنده بودند؛ تنها استثنا ۳۱ مرداد با خرید خالص حدود ۱ میلیارد و ۸۵۰ میلیون سهم بود.
◆قیمت فروش کارخانه معلق در اختلاف شورای رقابت و وزارت صمت است (افزایش ۱۵ درصدی صمت، ۱۷ تیر، ناکافی دانسته و به نهادهای نظارتی ارجاع شد)، در حالی که دلار آزاد امروز حدود ۲٬۰۹۳٬۰۰۰ ریال و ۴٫۴ درصد بالاتر از هفتهٔ گذشته است.
حمایت
۷۰۹ ریال
مقاومت
۷۳۰ ریال
سطح ابطال
۷۰۵ ریال
با فروش خالص حقیقی چهار از پنج جلسهٔ اخیر و قدرت خریدار به فروشنده ۰٫۹۵ دیروز، احتمال تداوم اصلاح در ۷۰۵ تا ۷۰۹ ریال را بیشتر از بازگشت سریع به ۷۳۰ ریال میدانیم؛ دیدگاه خنثی رو به احتیاط حفظ میشود. ریسک اصلی: EPS دوازدهماهه منفی ۴۹ ریال و قیمت کارخانه دستوری ثابت در برابر افزایش هزینهٔ نهاده و دلار آزاد؛ حرکت بیشتر نقدشوندگی است تا سیگنال بنیادی.
اگر حفظ شود: اگر سطح ۷۰۹ ریال در جلسات آینده با افزایش قدرت خرید حقیقی حفظ شود، بازگشت به سمت مقاومت ۷۳۰ ریال (سقف بستهٔ ۵۲ هفتهٔ اخیر) محتملتر میشود.
اگر بشکند: اگر قیمت با حجمی بالاتر از میانگین ماهانه زیر ۷۰۵ ریال بسته شود، دیدگاه خنثی باطل میشود و سناریوی اصلاح عمیقتر کوتاهمدت تقویت خواهد شد.
چه چیزی را رصد کنیم: قدرت خریدار به فروشنده (اکنون ۰٫۹۵) و تداوم یا توقف فروش خالص حقیقی، بهویژه در بازگشایی امروز سهشنبه ۱۰ شهریور.
قیمت در زمان انتشار: ۷۰۹ ریال
خنثیافق زمانی: کوتاهمدت (۲ تا ۴ جلسهٔ معاملاتی)
روند ۱۰ جلسهای صعود خودرو متوقف شد؛ امروز حقیقیها خالص فروشنده بودند و قیمت به ۷۱۵ ریال عقب نشست
◆قیمت خودرو تا ساعت ۱۰:۴۵ امروز (۹ شهریور ۱۴۰۵) ۷۱۵ ریال است؛ ۲٫۷۲ درصد پایینتر از قیمت کارت قبلی (۷۳۵ ریال) که در پایان معاملات ۷ شهریور ثبت شده بود.
◆این نخستین روز منفی پس از دهمین جلسهٔ صعودی متوالی است؛ رکورد ۵۲ هفتهٔ اخیر همچنان ۷۳۶ ریال (ثبتشده ۷ شهریور) باقی مانده و قیمت فعلی ۲٫۰۵ درصد پایینتر از آن است.
◆امروز جریان خالص حقیقی منفی و برابر با ۱٬۱۷۶ میلیون سهم خالص فروش بود و قدرت خریدار به فروشنده ۰٫۹۹ (کمتر از یک) است؛ مثلث تأیید جریان خرید حقیقی که کارت قبلی هم آن را ناقص میدانست، امروز هم تکمیل نشد.
◆پایینترین قیمت امروز ۷۰۹ ریال بود، در محدودهٔ کف دامنهٔ نوسان امروز (۷۰۹ تا ۷۵۱ ریال) و بالاتر از سطح حمایتی ۷۰۵ ریال که در جلسهٔ ۴ شهریور شکل گرفته بود.
◆شرکت همچنان زیانده است (EPS دوازدهماههٔ منفی ۴۹ ریال)؛ شکاف قیمت دستوری کارخانه با هزینهٔ فولاد و ارز آزاد، ریسک بنیادی اصلی این نماد باقی میماند، نه یک محرک جهانی.
حمایت
۷۰۹ ریال
مقاومت
۷۳۶ ریال
سطح ابطال
۷۰۵ ریال
با توجه به توقف روند صعودی دهجلسهای، خالص فروش حقیقی امروز و قدرت خریدار به فروشنده زیر یک، احتمال بیشتری برای یک اصلاح کوتاهمدت تا محدودهٔ ۷۰۵ تا ۷۰۹ ریال نسبت به تداوم فوری صعود قائلایم؛ دیدگاه را از صعودی به خنثی تغییر میدهیم. ریسک اصلی نزول قطعی زیر ۷۰۵ ریال است، و زیاندهی بنیادی شرکت این حرکت را همچنان بیشتر معاملهٔ نقدشوندگی میداند تا سیگنال بنیادی.
اگر حفظ شود: اگر سطح ۷۰۵ تا ۷۰۹ ریال حفظ شود، این حرکت یک اصلاح سالم در دل روند صعودی اخیر خواهد بود و تلاش دوباره برای عبور از رکورد ۷۳۶ ریال محتمل است.
اگر بشکند: اگر قیمت بهصورت قطعی زیر ۷۰۵ ریال بسته شود، روند صعودی دهجلسهای پایانیافته تلقی میشود و افت بهسمت میانگین متحرک ۲۰ روزه (حدود ۶۲۵ ریال) محتملتر خواهد بود.
چه چیزی را رصد کنیم: بازگشت قدرت خریدار به فروشنده به بالای یک همراه با جریان خالص حقیقی مثبت و حجمی حداقل دو برابر میانگین ماهانه (۸٬۲۵۵ میلیون سهم)، و همچنین وضعیت صف در جلسات آینده.
قیمت در زمان انتشار: ۷۱۳ ریال
صعودیافق زمانی: کوتاهمدت (۲ تا ۳ جلسهٔ معاملاتی)
خودرو دهمین جلسهٔ صعودی متوالی و رکورد ۷۳۰ ریالی را ثبت کرد، اما امروز حقیقیها فروشنده بودند
◆قیمت پایانی خودرو در جلسهٔ شنبه ۷ شهریور ۱۴۰۵ با ۲.۱ درصد رشد به ۷۳۰ ریال رسید؛ بر پایهٔ دادهٔ قیمتی سهمینو این دهمین جلسهٔ متوالی بستهشده با رشد و رکورد ۵۲ هفتهٔ اخیر نماد است.
◆آخرین معاملهٔ امروز روی ۷۳۵ ریال (نزدیک سقف دامنهٔ نوسان، ۷۳۶ ریال) انجام شد، اما برخلاف کارت قبلی صف خریدی شکل نگرفت؛ در تابلوی سفارش، عرضه در همان قیمت حدود ۸.۵ میلیون سهم بود در برابر تقاضای فقط ۱۰ هزار سهم.
◆جریان پول امروز معکوس شد: حقیقیها خالص حدود ۱.۱۸ میلیارد سهم (حدود ۸۶۳ میلیارد ریال) فروختند، حجم به ۱.۶ برابر میانگین ماهانه رسید و قدرت خریدار به فروشنده ۰.۹۳ بود؛ مثلث تأیید کامل نشد.
◆بنیاد شرکت هنوز زیانده است: EPS دوازدهماههٔ خودرو منفی ۴۹ ریال و P/E منفی ۱۴.۹ (دادهٔ سهمینو تا ۷ شهریور ۱۴۰۵).
◆دلار آزاد همان روز با جهش ۲.۸ درصدی به ۲۰۶,۲۰۰ تومان رسید؛ چون فروش کارخانهای خودرو دستوری است و نهادهها با ارز آزاد/نیمایی گران میشود، این جهش فشار هزینهای است نه درآمدی.
حمایت
۷۰۵ ریال
مقاومت
۷۳۶ ریال
سطح ابطال
۶۸۲ ریال
جمعبندی: خودرو با دهمین جلسهٔ صعودی متوالی به رکورد ۵۲ هفتهٔ اخیر (۷۳۰ ریال) رسید، اما چون امروز حقیقیها خالص فروشنده بودند و مثلث تأیید جریان حقیقی کامل نشد، این حرکت را با احتمال حدود ۵۵ درصد ادامهٔ یک معاملهٔ تابلویی کوتاهمدت میدانیم، نه سیگنالی بنیادی؛ شرکت هنوز زیانده است و شکاف قیمت دستوری کارخانه با هزینهٔ فولاد و ارز، ریسک اصلی باقی میماند.
اگر حفظ شود: اگر سطح ۷۰۵ ریال (کف دو جلسهٔ اخیر) حفظ شود و در جلسات آینده مثلث تأیید جریان حقیقی (قدرت خریدار بالای یک، حجم دو برابر میانگین، ورود خالص پول حقیقی) کامل شود، ادامهٔ صعود به سمت سقف تازه محتملتر میشود.
اگر بشکند: اگر ۶۸۲ ریال (کف ۲ شهریور، پیش از شتاب اخیر) بشکند، یعنی کل موج صعودی هفتهٔ اخیر بدون پشتوانهٔ جریان حقیقی بوده و دیدگاه صعودی باطل میشود.
چه چیزی را رصد کنیم: قدرت خریدار به فروشنده، نسبت حجم به میانگین ماهانه (۷.۹ میلیارد سهم) و خالص جریان حقیقی در جلسات آینده؛ همچنین هر مصوبهٔ تازهٔ شورای رقابت دربارهٔ قیمت کارخانهای و سرنوشت پروندهٔ ارجاعشده به نهادهای نظارتی.
قیمت در زمان انتشار: ۷۳۵ ریال
صعودیافق زمانی: کوتاهمدت (۲ تا ۴ جلسه معاملاتی)
خودرو در سقف دامنه نوسان صف خرید بست، اما پول حقیقی هنوز تأیید نشده
◆امروز (۴ شهریور ۱۴۰۵) خودرو ۲.۷۳ درصد رشد کرد و به قیمت پایانی ۷۱۵ ریال و آخرین معامله ۷۱۶ ریال (سقف دامنه ۳ درصدی) رسید؛ صف خرید با بیش از ۴۵۰ میلیون سهم تقاضا و بدون عرضه در پنج ردیف اول تابلو بسته شد.
◆حجم معاملات امروز حدود ۸.۵ میلیارد سهم بود، در برابر میانگین ماهانه حدود ۷.۶ میلیارد سهم (نسبت حدود ۱.۱ برابر)، پایینتر از آستانهٔ ۲ برابری که برای تأیید یک حرکت با محوریت پول حقیقی لازم است.
◆دیروز (سهشنبه ۳ شهریور ۱۴۰۵) خروج خالص پول حقیقی ثبت شد (حدود ۷۱۹ میلیارد ریال، برآوردی بر پایهٔ حجم ضرب در قیمت پایانی)؛ دادهٔ حقیقی و حقوقی امروز هنوز در سامانه ثبت نشده است.
◆بنیادی شرکت همچنان منفی است: EPS دوازدهماههٔ منفی ۴۹ ریال و P/E منفی ۱۴.۶ در گزارش شبانهٔ ۴ شهریور ۱۴۰۵.
◆لنگر این نماد قیمتگذاری دستوری است: شورای رقابت (جلسه ۷۵۸، ۱۷ تیر ۱۴۰۵) افزایش ۱۵ درصدی مصوب وزارت صمت را ناکافی دانست و پرونده را به نهادهای نظارتی ارجاع داد؛ فاصله قیمت کارخانه تا بازار آزاد هنوز نهایی نشده.
حمایت
۷۰۵ ریال
مقاومت
۷۱۶ ریال
سطح ابطال
۶۸۲ ریال
جمعبندی: صف خرید در سقف ۷۱۶ ریالی تقاضای قوی نشان میدهد، اما چون بدون تأیید مثلث جریان حقیقی (حجم زیر ۲ برابر میانگین، خروج پول حقیقی دیروز) شکل گرفته و فاندامنتال شرکت هنوز زیانده است، دیدگاه صعودی را با احتمال حدود ۶۰ درصد صرفاً بهعنوان معاملهٔ تابلویی کوتاهمدت حفظ میکنیم؛ بازشدن صف یا نبود ورود پول حقیقی فردا میتواند به اصلاح سریع تا محدودهٔ ۶۸۲ ریال بینجامد.
اگر حفظ شود: اگر خودرو بالای ۷۰۵ ریال (کف امروز) بماند یا صف خرید در جلسات آینده تکرار شود، ادامهٔ رشد به سقفهای تازه در چارچوب دامنهٔ روزانه محتمل است.
اگر بشکند: اگر صف باز شود و قیمت زیر ۶۸۲ ریال (حمایت پیشین) قفل شود، دیدگاه صعودی باطل میشود و بازگشت سریع به سمت میانگین متحرک ۲۰ روزه (حدود ۶۰۷ ریال) محتمل است.
چه چیزی را رصد کنیم: دادهٔ جریان حقیقی و حقوقی فردا، باز یا بسته ماندن صف خرید در آغاز جلسه، و هر خبر تازه از شورای رقابت یا سامانهٔ یکپارچه دربارهٔ قیمت کارخانهای.
قیمت در زمان انتشار: ۷۱۶ ریال
صعودیافق زمانی: کوتاهمدت (۳ تا ۷ جلسه معاملاتی)
خودرو مقاومت ۷۰۰ ریالی را هم رد کرد و به رکورد ۷۰۲ ریالی رسید، اما دیروز ورود پول حقیقی منفی بود
◆خودرو امروز (۳ شهریور، ساعت ۱۲:۵۰) با رشد ۲٫۹ درصد به ۷۰۲ ریال (سقف مجاز روزانه) رسید، از مقاومت ۷۰۰ ریالی کارت قبل عبور کرد و رکورد تازهٔ ۵۲ هفته زد؛ صف خرید بدون هیچ عرضهای در پنج ردیف اول دفتر سفارش قفل است.
◆حجم معاملات امروز تا این ساعت حدود ۸٫۹۹ میلیارد سهم است، نزدیک ۱٫۲ برابر میانگین ماهانه (۷٫۳۷ میلیارد سهم)؛ نه دو برابر آن، یعنی تاییدیهٔ حجمی مثلث برای این رشد هنوز کامل نشده.
◆دیروز (۲ شهریور)، با وجود رشد ۲٫۶ درصدی قیمت، حقیقیها خالص حدود ۵۸۶ میلیون سهم فروختند و حقوقی همان مقدار را خالص خرید؛ موتور رشد دیروز حقوقی بود نه ورود پول حقیقی، دقیقاً همان الگویی که بریف این نماد هشدار داده.
◆سود هر سهم خودرو در ۱۲ ماه اخیر منفی ۴۹ ریال است و P/E معنادار ندارد؛ رشد قیمت هیچ ارتباطی به بهبود بنیادی ندارد و کاملاً تابلویی و صفمحور است.
◆شورای رقابت در تیر ۱۴۰۵ افزایش ۱۵ درصدی قیمت کارخانهای مصوب وزارت صمت را کمتر از ۲۵ درصد توجیهشده با تورم دانست و پرونده را به نهادهای نظارتی ارجاع داد؛ شکاف قیمت کارخانه و هزینهٔ واقعی هنوز رسماً حل نشده.
حمایت
۶۸۲ ریال
سطح ابطال
۶۵۴ ریال
جمعبندی: خودرو مقاومت ۷۰۰ ریال را هم رد کرد، اما موتور رشد دیروز حقوقی بود نه حقیقی و حجم امروز هنوز به دو برابر میانگین نرسیده. چون سود شرکت منفی است و برِیف هشدار صفمحور بودن را داده، دیدگاه صعودی را حفظ میکنیم اما فقط بهعنوان معاملهٔ تابلویی کوتاهمدت؛ با خالیشدن صف یا نبود بازگشت پول حقیقی، ریسک اصلاح سریع بالاست.
اگر حفظ شود: اگر صف خرید ادامه یابد یا با خرید حقیقی همراه شود، ادامهٔ رشد در محدودهٔ کشف قیمت (بالاتر از ۷۰۰ ریال) محتملترین مسیر است.
اگر بشکند: اگر سطح ابطال ۶۵۴ ریال (حمایت و مقاومت پیشین) بشکند، یعنی صف خریدی که موتور اصلی این رشد بوده از دست رفته و افت سریع بهسمت میانگین ۲۰ روزه (۵۹۸ ریال) محتمل میشود.
چه چیزی را رصد کنیم: ترکیب حقیقی/حقوقی در جلسات آینده، نسبت حجم به میانگین ماهانه برای تکمیل مثلث تأیید، و هرگونه مصوبهٔ تازهٔ شورای رقابت یا وزارت صمت دربارهٔ قیمت کارخانهای.
