کمنگنز

MNGZ · بورس

سابقهٔ تحلیل‌ها

خنثی۹ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۱ تا ۳ هفته)

کمنگنز از مقاومت ۸٬۹۴۰ ریالی گذشت و به سقف تاریخی تازهٔ ۹٬۲۸۰ ریال رسید؛ اما مثلث تأیید جریان هنوز کامل نشده

کمنگنز امروز (۹ شهریور ۱۴۰۵) با ۲٫۷۷ درصد رشد به سقف مجاز ۹٬۲۸۰ ریال رسید و از مقاومت منتشرشدهٔ کارت قبلی (۸٬۹۴۰ ریال) عبور کرد؛ در پنج پلهٔ نخست دفتر سفارش هیچ عرضه‌ای دیده نمی‌شود.
قدرت خریدار به فروشنده امروز ۰٫۹۸ است (هنوز زیر یک) و حجم معاملات تاکنون تنها حدود ۱٫۱۳ برابر میانگین ماهانه (۲۵٬۱۱۷٬۰۰۰ سهم)؛ مثلث تأیید جریان حقیقی همچنان کامل نشده است.
P/E کمنگنز ۶٫۹۶ در برابر میانگین صنعت استخراج کانه‌های فلزی ۱۲٫۵۵ است (گزارش شبانهٔ ۹ شهریور)، یعنی همچنان به‌شدت زیر میانگین صنعت.
این نماد یک شرکت کوچک با گردش نازک است؛ طبق بریف، بدون تأیید حجمی کامل، حرکت قیمت می‌تواند با حجم اندک ساخته شده باشد.

حمایت: ۸٬۸۸۰ ریال
مقاومت: ۹٬۷۴۰ ریال
سطح ابطال: ۸٬۳۶۰ ریال

با وجود عبور واقعی از مقاومت و رسیدن به سقف تاریخی تازه، چون قدرت خریدار به فروشنده هنوز زیر یک است و حجم به شرط دو برابر میانگین نرسیده، دیدگاه خنثی کارت قبل ادامه دارد؛ ارزان بودن نسبی سهم کف را نگه می‌دارد اما تأییدیهٔ حجمی واقعی هنوز لازم است.

اگر حفظ شود: اگر حجم به دو برابر میانگین برسد و قدرت خریدار به فروشنده بالای یک برود، تأیید کامل جریان و تلاش برای عبور از ۹٬۷۴۰ ریال محتمل‌تر می‌شود.

اگر بشکند: اگر قیمت به‌صورت قطعی زیر ۸٬۳۶۰ ریال بسته شود، ساختار صعودی اخیر باطل می‌شود.

چه چیزی را رصد کنیم: گزارش فعالیت ماهانهٔ کدال برای مقدار استخراج، فروش و نرخ فروش، و حجم معاملات نسبت به میانگین ماهانه.

قیمت در زمان انتشار: ۹٬۲۸۰ ریال

خنثی۴ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۱ تا ۳ هفته)

کمنگنز از سقف تاریخی ۸٬۸۷۰ ریالی عبور کرد، اما ورودی خالص پول حقیقی هر روز کمتر از روز قبل شده است

امروز کمنگنز با رشد ۲٫۳۰ درصدی از ۸٬۶۸۰ ریال (پایانی دیروز) به ۸٬۸۸۰ ریال رسید و سقف تاریخی ۸٬۸۷۰ ریالی کارت دیروز را رد کرد؛ قیمت پایانی امروز ۸٬۷۸۰ ریال است.
داده‌های خرید و فروش حقیقی و حقوقی امروز روی تابلو ثبت نشده و قدرت خریدار به فروشنده قابل محاسبه نیست؛ حجم امروز (حدود ۳۰ میلیون سهم) فقط حدود ۱٫۲۲ برابر میانگین ماهانه (حدود ۲۴٫۴ میلیون سهم) است.
خالص خرید حقیقی در شش جلسهٔ اخیر هر روز کوچک‌تر از روز قبل بوده: از حدود ۱۸٫۳ میلیون سهم در ۱۶ مرداد به تنها حدود ۱٫۹ میلیون سهم در ۲۵ مرداد رسیده؛ تقاضای حقیقی در حال کم‌رنگ شدن است.
P/E سهم روی قیمت پایانی دیروز ۶٫۶۷ واحد است، در برابر میانگین ۱۱٫۶۳ واحدی صنعت استخراج کانه‌های فلزی؛ همین ارزان بودن نسبی کف بنیادی کارت دیروز را معتبر نگه می‌دارد.
چون کمنگنز عملاً بازی مشتق‌شده‌ای روی چرخهٔ فولاد از طریق نرخ سنگ منگنز و فرومنگنز است، بدون خبر تازه از تقاضای فولادسازان، این رشد را باید حرکتی داخلی دید نه واکنش به لنگر جهانی.

حمایت: ۸٬۳۶۰ ریال
مقاومت: ۸٬۹۴۰ ریال
سطح ابطال: ۷٬۶۲۰ ریال

با وجود عبور از سقف ۸٬۸۷۰ ریالی، چون مثلث تاییدی جریان حقیقی هنوز کامل نشده و ورودی پول حقیقی هر روز کم‌رنگ‌تر می‌شود، دیدگاه خنثی ادامه دارد؛ ارزان بودن نسبی سهم کف را نگه می‌دارد اما تاییدیهٔ حجمی واقعی هنوز لازم است.

اگر حفظ شود: اگر قیمت بالای ۸٬۳۶۰ ریال بماند و تاییدیهٔ حجمی واقعی (دو برابر میانگین) هم اضافه شود، دیدگاه به صعودی ارتقا می‌یابد.

اگر بشکند: اگر قیمت به زیر ۷٬۶۲۰ ریال برگردد، این کف بنیادی هم زیر سوال می‌رود و دیدگاه صعودی احتمالی منتفی می‌شود.

چه چیزی را رصد کنیم: گزارش فعالیت ماهانهٔ کدال برای نرخ فروش منگنز، و اینکه آیا جریان خالص خرید حقیقی روند کاهشی اخیر را معکوس می‌کند یا نه.

قیمت در زمان انتشار: ۸٬۸۸۰ ریال

خنثی۳ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۱ تا ۳ هفته)

کمنگنز دوباره به نزدیکی سقف تاریخی ۸٬۸۷۰ ریالی رسید، اما تاییدیهٔ جریان حقیقی هنوز ضعیف است

کمنگنز امروز (۳ شهریور) با رشد ۲٫۹۴ درصد به ۸٬۷۶۰ ریال (سقف مجاز روزانه) رسید؛ فقط ۱۱۰ ریال پایین‌تر از سقف تاریخی ۸٬۸۷۰ ریالی ثبت‌شده در ۱ شهریور، پس از افت کوتاه به ۸٬۵۱۰ ریال روز گذشته.
مثلث تاییدی هنوز کامل نشده: قدرت خریدار به فروشندهٔ امروز ۰٫۶۹ (زیر ۱)، حجم حدود ۱٫۳ برابر میانگین ماهانه (نه دو برابر)، و ورود پول حقیقی خالص تنها ۱٫۹ میلیون سهم از حدود ۳۲٫۶ میلیون سهم حجم کل.
نماد کوچک و کم‌گردش است (میانگین حجم ماهانه فقط ۲۴٫۴ میلیون سهم)، پس حرکت قیمت می‌تواند با حجم اندک ساخته شود. در برابر آن، P/E اکنون ۶٫۶ برابر است، هنوز به‌وضوح زیر متوسط صنعت استخراج کانه‌های فلزی (۱۱٫۶ برابر).

حمایت: ۸٬۳۶۰ ریال
مقاومت: ۸٬۸۷۰ ریال
سطح ابطال: ۷٬۶۲۰ ریال

جمع‌بندی: کمنگنز دوباره به نزدیکی سقف تاریخی رسیده اما مثلث تاییدی جریان حقیقی (که برِیف این نماد سخت‌گیرانه می‌خواهد) هنوز کامل نشده؛ قدرت خریدار زیر ۱ و حجم فقط ۱٫۳ برابر میانگین است. سطوح حمایت و ابطال (۷٬۶۲۰ ریال) دست‌نخورده مانده و ارزش‌گذاری همچنان ارزان (P/E ۶٫۶ در برابر ۱۱٫۶ صنعت) کف بنیادی می‌دهد؛ دیدگاه خنثی ادامه دارد.

اگر حفظ شود: اگر کمنگنز با حجم واقعی (دو برابر میانگین) و قدرت خریدار بالای ۱ از سقف ۸٬۸۷۰ ریال عبور کند، دیدگاه به صعودی ارتقا می‌یابد.

اگر بشکند: اگر قیمت به زیر حمایت ۷٬۹۰۰ ریال برگردد، احتمال اصلاح عمیق‌تر به‌سمت سطح ابطال ۷٬۶۲۰ ریال بیشتر می‌شود.

چه چیزی را رصد کنیم: تکمیل مثلث تاییدی (قدرت خریدار بالای ۱ و حجم دو برابر میانگین) در جلسات آینده، و گزارش فعالیت ماهانهٔ کدال برای مقدار و نرخ فروش منگنز.

قیمت در زمان انتشار: ۸٬۷۶۰ ریال

خنثی۲۹ مرداد ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۱ تا ۳ هفته)

کمنگنز دو جلسه در صف خرید قفل شد و به ۸٬۳۷۰ ریال رسید، اما گردش نازک است؛ دیدگاه به خنثی

از کارت قبلی (۲۶ مرداد، ۷٬۹۰۰ ریال) قیمت ۵٫۹۵٪ بالا رفت و در ۲۸ مرداد به رکورد ۸٬۳۷۰ ریال، سقف دامنهٔ نوسان، رسید؛ سطح ابطال قبلی ۶٬۵۴۰ ریال دست‌نخورده ماند.
اما رشد نازک است: جلسات ۲۷ و ۲۸ مرداد کامل در صف خرید قفل بودند و حجم ۲۸ مرداد تنها ۷٫۸ میلیون سهم بود، حدود یک‌سوم میانگین ماهانهٔ ۲۰٫۸ میلیون؛ قدرت خریدار ۳٫۴۵ روی این حجم اندک تأیید جریان نیست.
کف بنیادی پابرجاست: EPS دوازده‌ماهه ۱٬۳۱۷ ریال و P/E حدود ۶٫۴ در برابر ۱۱٫۲ صنعت (تابلو، ۲۸ مرداد)، یعنی با وجود دوبرابرشدن قیمت در بازه، ارزش‌گذاری هنوز زیر میانگین صنعت است.
لنگر مشتق‌شده نرم است: کمنگنز بازی روی چرخهٔ فولاد است و مجموعهٔ جهانی کم‌رمق است (فولاد ۳٬۰۳۶ دلار منفی ۱٫۴٪ ماهانه، سنگ‌آهن ۶۲٪ حدود ۹۵ دلار منفی ۳٫۶٪؛ تریدینگ‌اکونومیکس، ۲۸ مرداد)، که سقف نرخ فروش منگنز را می‌بندد.
عامل فصلی: ناترازی برق تابستانهٔ مرداد فولادسازی داخلی را کند می‌کند و تقاضای کوتاه‌مدت منگنز را کم می‌کند؛ در نمادی کوچک و کم‌گردش، ریسک برگشت سریع قیمت روی حجم اندک بالاست.

حمایت: ۷٬۹۰۰ ریال
سطح ابطال: ۷٬۶۲۰ ریال

جمع‌بندی: تماس صعودی قبلی محقق شد، اما رشد اخیر با صف خرید قفل و حجم زیر میانگین در سقف تاریخی ساخته شده و ریسک به بازده خرید اینجا ضعیف است؛ دیدگاه از صعودی به خنثی کاهش می‌یابد. ارزش‌گذاری ارزان (P/E ۶٫۴ برابر ۱۱٫۲) کف بنیادی می‌دهد و مانع نگاه نزولی است. با احتمال بالاتر اصلاح تا ۷٬۹۰۰ ریال محتمل‌تر از ادامهٔ بی‌وقفه است؛ ریسک: چرخش سریع صف خرید به فروش.

اگر حفظ شود: اگر حمایت ۷٬۹۰۰ ریال حفظ شود، انتظار درجازدن یا اصلاح کم‌عمق و سپس ادامهٔ روند در چارچوب بنیاد ارزان می‌رود؛ ورود بهتر است به پولبک باحجم موکول شود، نه صف خرید قفل.

اگر بشکند: اگر ۷٬۶۲۰ ریال با بستهٔ روزانه بشکند، دیدگاه نزولی می‌شود و اهداف بعدی میانگین‌های ۲۰ روزه (۷٬۲۵۸) و ۵۰ روزه (۶٬۳۷۲ ریال) است.

چه چیزی را رصد کنیم: آنچه باید رصد کرد: بازگشت حجم به بالای میانگین ماهانه، پرشدن یا چرخش صف خرید به فروش، گزارش فعالیت ماهانهٔ کدال (مقدار و نرخ فروش)، و روند فولاد و سنگ‌آهن چین.

قیمت در زمان انتشار: ۸٬۳۷۰ ریال

صعودی۲۶ مرداد ۱۴۰۵افق زمانی: میان‌مدت (۴ تا ۸ هفته)

کمنگنز دومین روز پیاپی رکورد ۵۲ هفته زد و به ۷٬۹۰۰ ریال رسید؛ حجم هنوز زیر میانگین ماهانه است

قیمت کمنگنز امروز (۲۶ مرداد) با رشد ۳ درصدی به ۷٬۹۰۰ ریال رسید؛ دومین سقف ۵۲ هفته پیاپی پس از ۷٬۶۷۰ ریالی روز قبل (کارت قبلی، ۲۵ مرداد).
حجم معاملات امروز ۱۶٬۱۳۸٬۸۰۰ سهم، پایین‌تر از میانگین ماهانه ۲۱٬۵۲۱٬۸۶۶ سهم (پروفایل شبانه، ۲۵ مرداد)؛ مثلث تأیید جریان حقیقی به‌خاطر حجم کامل نمی‌شود.
قدرت خریدار به فروشنده امروز ۳٫۴۱ و جریان خالص حقیقی مثبت ۱۱٬۲۹۵٬۳۱۴ سهم بود، اما سرانهٔ خرید (حدود ۵٫۲ میلیارد ریال) در برابر سرانهٔ فروش (حدود ۳۲۸ میلیون ریال) نشان از تمرکز چند سفارش بزرگ دارد، نه مشارکت گسترده.
طی اصلاح ۹ تا ۱۱ مرداد قیمت تا ۷٬۲۷۰ ریال (بسته‌شدن) عقب نشست، زیر سطح ۷٬۶۲۰ ریال کارت قبلی، سپس با بازگشت به بالای آن به رکورد تازه رسید.
سنگ‌آهن ۶۲ درصد CFR چین در ۲۳ مرداد ۹۵٫۱۷ دلار در تن بود (۳٫۷۵- درصد در یک ماه)؛ شاخص فولاد چین هم امروز ۰٫۴- درصد افت (ترید اکونومیکس)، یعنی لنگر جهانی فولاد ضعیف‌تر شده.

حمایت: ۷٬۶۲۰ ریال
سطح ابطال: ۶٬۵۴۰ ریال

جمع‌بندی: دیدگاه صعودی محتاطانهٔ کارت قبلی حفظ می‌شود؛ احتمال بیشتر ادامهٔ روند تا سطح ابطال ۶٬۵۴۰ ریال است، اما این رشد با حجم کم و در حالی ساخته شده که لنگر جهانی سنگ‌آهن و فولاد چین ضعیف است و مرداد فصل اوج محدودیت برق صنایع ذوب و فولاد داخلی هم هست؛ ریسک اصلی برگشت سریع قیمت روی حجم اندک نمادی کوچک و کم‌گردش است.

اگر حفظ شود: اگر سطح ابطال ۶٬۵۴۰ ریال حفظ شود → روند صعودی میان‌مدت معتبر می‌ماند و آزمایش سطوح بالاتر از ۷٬۹۰۰ ریال محتمل است.

اگر بشکند: اگر بسته‌شدن پایدار زیر ۶٬۵۴۰ ریال رخ دهد → دیدگاه صعودی باطل می‌شود و افت به سمت میانگین متحرک ۵۰ روزه (نزدیک ۶٬۲۴۵ ریال) محتمل می‌شود.

چه چیزی را رصد کنیم: حجم معاملات نسبت به میانگین ماهانه، گزارش ماهانهٔ کدال (مقدار و نرخ فروش)، و روند سنگ‌آهن و فولاد چین به‌عنوان لنگر جهانی.

قیمت در زمان انتشار: ۷٬۹۰۰ ریال

صعودی۲۵ مرداد ۱۴۰۵افق زمانی: میان‌مدت (۴ تا ۸ هفته)

کمنگنز با عبور از سقف ۵۲ هفته (۷٬۶۲۰ ریال) به ۷٬۶۷۰ ریال رسید؛ دیدگاه از خنثی به صعودی محتاطانه تغییر کرد

قیمت کمنگنز امروز (۲۵ مرداد) به ۷٬۶۷۰ ریال رسید و برای نخستین‌بار از سقف ۵۲ هفته (۷٬۶۲۰ ریال) عبور کرد (رشد ۲.۹۵ درصد از ۷٬۴۵۰ ریال بسته‌شدن دیروز).
حجم معاملات امروز تا این لحظه ۲۶.۵ میلیون سهم است، حدود ۱.۲۳ برابر میانگین ماهانه (۲۱.۵ میلیون سهم)؛ بالاتر از میانگین اما زیر آستانه دو‌برابری، و قدرت خریدار هم درست زیر ۱ (۰.۹۷) است.
با توجه به هشدار نقدشوندگی این پرونده (نماد کوچک و گردش نازک)، مثلث تأیید جریان اعمال شد: خالص حجم حقیقی مثبت (حدود ۱۸.۳ میلیون سهم) بود، اما دو شرط دیگر هنوز کامل نشده‌اند.
نسبت P/E کمنگنز اکنون ۵.۸ است، به‌مراتب پایین‌تر از میانگین گروه استخراج کانه‌های فلزی (۱۰.۹)، بر پایه EPS دوازده‌ماهه ۱٬۳۱۷ ریال.

حمایت: ۷٬۶۲۰ ریال
سطح ابطال: ۶٬۵۴۰ ریال

جمع‌بندی: دیدگاه از خنثی به صعودی محتاطانه تغییر می‌کند؛ کمنگنز با عبور از سقف ۵۲ هفته به ۷٬۶۷۰ ریال رسید، اما حجم هنوز زیر آستانه دو برابری و قدرت خریدار درست زیر ۱ است. ریسک: نماد کوچک و کم‌گردش است و حرکت می‌تواند با حجم اندک ساخته شود؛ بسته‌شدن پایدار زیر ۶٬۵۴۰ ریال دیدگاه را باطل می‌کند.

اگر حفظ شود: اگر کمنگنز بالای ۷٬۶۲۰ ریال بماند و حجم به بیش از دو برابر میانگین برسد، دیدگاه صعودی تقویت می‌شود.

اگر بشکند: اگر بسته‌شدن پایدار زیر ۶٬۵۴۰ ریال رخ دهد، دیدگاه صعودی باطل می‌شود.

چه چیزی را رصد کنیم: حجم معاملات جلسات آینده نسبت به میانگین، قدرت خریدار به فروشنده، و گزارش فعالیت ماهانه بعدی در کدال.

قیمت در زمان انتشار: ۷٬۶۷۰ ریال

خنثی۲۱ مرداد ۱۴۰۵افق زمانی: میان‌مدت (۴ تا ۸ هفته)

کمنگنز از اوایل فوریه تا امروز بیش از ۷۷ درصد رشد کرده و اکنون فقط ۴٫۵۹ درصد با سقف ۵۲ هفته (۷٬۶۲۰ ریال) فاصله دارد

کمنگنز (بازار اول، تابلوی فرعی) سه‌شنبه ۲۰ مرداد با افت ۰٫۹۵٪ روی ۷٬۲۷۰ ریال بسته شد؛ امروز تا ۱۲:۴۰ آخرین معامله ۷٬۴۵۰ ریال، ۲٫۴۸٪ بالاتر.
قیمت از حدود ۴٬۰۸۶ ریال در اوایل فوریه به ۴٫۵۹٪ سقف ۵۲ هفته (۷٬۶۲۰ ریال، ۹ مرداد) رسیده، اما مسیر با دو توقف طولانی نماد همراه بود و دلیل دقیق جهش‌های بازگشایی مشخص نیست.
با سود هر سهم دوازده‌ماهه ۱٬۳۱۷ ریال، P/E کمنگنز ۵٫۵۲ واحد است؛ تقریباً نصف P/E میانگین گروه استخراج کانه‌های فلزی که ۱۰٫۳۴ واحد است (داده شبانه سهمینو، ۱۰ مرداد).
دیروز حجم معاملات ۲۲٫۲ میلیون سهم بود، کمتر از میانگین ماهانه ۲۹٫۵ میلیون سهم، و قدرت خریدار به فروشنده ۰٫۶۳ بود؛ مثلث تأیید جریان حقیقی کامل نشد.
درصد شناور آزاد ۴۸٪ و ارزش بازار حدود ۳٫۲۷ هزار میلیارد تومان است؛ گردش نماد نسبتاً نازک، پس حرکت قیمت می‌تواند با حجم اندک ساخته شود.

حمایت: ۶٬۸۵۰ ریال
مقاومت: ۷٬۶۲۰ ریال
سطح ابطال: ۶٬۵۴۰ ریال

جمع‌بندی: دیدگاه فعلی خنثی است. کمنگنز تقریباً به سقف ۵۲ هفته رسیده در حالی که حجم دیروز زیر میانگین و قدرت خریدار زیر یک بود، پس این نقطه برای یک باور تازه صعودی سست است؛ ارزانی نسبت به P/E گروه یک مزیت بنیادی است اما باید کنار ریسک توقف نماد و گردش نازک دیده شود. کاتالیست بعدی گزارش فعالیت ماهانه کدال و صورت‌های مالی فصلی است.

اگر حفظ شود: اگر کف ۶٬۸۵۰ ریال حفظ شود و حجم و قدرت خریدار در جلسات آینده تقویت شود، سناریوی پایه تلاش دوباره برای شکست سقف ۵۲ هفته یعنی ۷٬۶۲۰ ریال است.

اگر بشکند: اگر قیمت به زیر ۶٬۵۴۰ ریال، یعنی پایانی پیش از آخرین توقف نماد، برگردد، بخش بزرگی از رشد اخیر بی‌اعتبار می‌شود و دیدگاه به نزولی نزدیک‌تر خواهد شد.

چه چیزی را رصد کنیم: آنچه باید رصد کرد: گزارش فعالیت ماهانه کدال، صورت‌های مالی فصلی، و اینکه آیا حجم معاملات به بالای میانگین ۲۹٫۵ میلیونی و قدرت خریدار به بالای یک بازمی‌گردد یا نه.

قیمت در زمان انتشار: ۷٬۴۵۰ ریال