وبصادر

BSDR · بورس

سابقهٔ تحلیل‌ها

نزولی۱۴ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۳ تا ۵ روز کاری)

وبصادر امروز از ۱٬۰۵۳ تا ۹۹۳ ریال سقوط کرد؛ تنها ۶ ریال با سطح حساس ۹۸۷ ریالی فاصله دارد و دیدگاه به نزولی تغییر کرد

وبصادر امروز (۱۴ شهریور) از سقف ۱٬۰۵۳ ریالی (بالای مقاومت منتشرشدهٔ ۱٬۰۴۶ ریال) تا کف ۹۹۳ ریالی سقوط کرد، تنها ۶ ریال بالاتر از سطح حساس ۹۸۷ ریالی کارت قبلی.
حجم معاملات امروز حدود ۸٫۲ میلیارد سهم است، بیش از دو برابر میانگین ماهانه (حدود ۴ میلیارد سهم)؛ قدرت خریدار حقیقی نیز ۰٫۷۱ است (زیر یک) و حقیقی‌ها خالص فروشنده‌اند.
حقیقی‌ها در دو جلسهٔ ۱۰ و ۱۱ شهریور مجموعاً حدود ۳٫۴ میلیارد سهم (تقریباً ۳٬۵۸۴ میلیارد ریال) خالص فروختند.
نسبت قیمت به سود وبصادر ۲۰۲ واحد است، در برابر میانگین گروه بانکی ۵٫۶ واحد؛ این فاصله همچنان ریسک اصلاح ناگهانی را زنده نگه می‌دارد.

حمایت: ۹۵۹ ریال
مقاومت: ۱٬۰۵۴ ریال
سطح ابطال: ۱٬۰۴۶ ریال

با شکست مجدد به سمت سطح ۹۸۷ ریالی و حجم دو برابر میانگین همراه با فروش خالص حقیقی، افت به زیر آن و سمت ۹۵۹ ریال را محتمل‌تر از بازگشت پایدار بالای ۱٬۰۴۶ ریال می‌دانیم. ریسک بنیادی: P/E حدود ۲۰۲ واحدی در برابر میانگین صنعت ۵٫۶ واحد یعنی هر بازگشت هم می‌تواند به‌سرعت با فروش سنگین روبه‌رو شود.

اگر حفظ شود: اگر قیمت زیر ۱٬۰۴۶ ریال بماند، سناریوی پایه ادامهٔ افت به سمت ۹۵۹ ریال است.

اگر بشکند: اگر ۱٬۰۴۶ ریال با حجم بالا بشکند، دیدگاه نزولی باطل می‌شود و سناریوی جایگزین بازگشت به سمت سقف ۵۲ هفته (۱٬۰۵۴ ریال) خواهد بود.

چه چیزی را رصد کنیم: رفتار قیمت نسبت به سطح ۹۸۷ ریالی در پایان امروز، و ادامه یا توقف فروش خالص حقیقی.

قیمت در زمان انتشار: ۹۹۳ ریال

خنثی۱۰ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۵ تا ۸ روز کاری)

وبصادر از سقف تا کف دامنه سقوط کرد و حمایت ۱٬۰۱۶ ریالی را شکست؛ اما تقاضای واقعی روی کف نشسته است

وبصادر امروز یکم شهریور ۱۴۰۵ در بازگشایی تا سقف دامنه ۱٬۰۷۶ ریال رفت، اما تا کف دامنه ۱٬۰۱۴ ریال سقوط کرد؛ افت ۲.۹۷ درصدی و زیر حمایت ۱٬۰۱۶ ریالی کارت قبل.
برخلاف بیشتر نمادهای امروز، در سطح اول دفتر سفارش تقاضا (۳۰ سفارش، ۱۸٬۱۲۱٬۸۱۲ سهم) از عرضه (۱۰ سفارش، ۷٬۸۴۸٬۹۰۵ سهم) بیشتر است؛ یعنی خریدار واقعی دقیقاً روی کف ایستاده.
خالص حقیقی امروز منفی ۲٬۴۳۳٬۵۷۸٬۲۹۱ سهم شده، در مقابل خالص خرید حقیقی مثبت ۳٬۰۳۸٬۹۶۸٬۶۴۳ سهمی دیروز (۳۱ مرداد)؛ اما حقوقی امروز خالص خریدار (خرید ۴.۵۸ میلیارد در برابر فروش ۲.۱۴ میلیارد سهم) بوده است.
نسبت قیمت به سود وبصادر به ۲۱۱ واحد رسیده، در برابر میانگین گروه بانکی تنها ۵.۷ واحد؛ این سطح عملاً از سودآوری عملیاتی جدا شده و ریسک اصلاح شدید را بالا نگه می‌دارد.
دیال سیاستی این بانک نرخ سود بین‌بانکی است که در هفتهٔ منتهی به ۴ شهریور به سقف ۲۴ درصد رسیده؛ نرخ سود بالا برای بانک‌ها دوسویه است، هم هزینهٔ تأمین مالی را بالا می‌برد هم روی حاشیهٔ تسهیلات اثر می‌گذارد.

حمایت: ۱٬۰۱۴ ریال
مقاومت: ۱٬۰۴۶ ریال
سطح ابطال: ۹۸۷ ریال

با سقوط از سقف تا کف دامنه و شکست حمایت ۱٬۰۱۶ ریالی، دیدگاه خنثی حفظ می‌شود نه نزولی، چون تقاضای واقعی دقیقاً روی کف نشسته و حقوقی هم امروز خالص خریدار بوده، در تضاد با خروج شدید حقیقی؛ سطح بی‌اعتبارشدن دیدگاه ۹۸۷ ریال هنوز دور است. اما نسبت قیمت به سود ۲۱۱ واحدی همچنان به‌شدت بالاتر از میانگین گروه بانکی است و ریسک اصلاح ناگهانی را زنده نگه می‌دارد.

اگر حفظ شود: اگر وبصادر بالای ۱٬۰۱۴ ریال بماند و حمایت ۱٬۰۱۶ ریال دوباره پس گرفته شود، احتمال تلاش تازه برای سقف ۱٬۰۷۶ ریال مطرح می‌شود.

اگر بشکند: اگر ۹۸۷ ریال هم شکسته شود، دیدگاه خنثی به نزولی تغییر می‌کند و ریسک اصلاح ناشی از P/E بالا وارد فاز عملی می‌شود.

چه چیزی را رصد کنیم: تداوم یا توقف تقاضای واقعی روی کف امروز، رفتار حقیقی و حقوقی در جلسات آتی، و هرگونه خبر دربارهٔ تجدید ارزیابی دارایی‌ها یا افزایش سرمایه.

قیمت در زمان انتشار: ۱٬۰۱۴ ریال

خنثی۹ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۵ تا ۸ روز کاری)

وبصادر با صف خرید بدون عرضه به سقف ۱٬۰۴۶ ریال رسید؛ P/E اکنون ۲۰۹ واحد است

وبصادر امروز (۹ شهریور ۱۴۰۵) با ۲٫۹۵ درصد رشد به سقف مجاز ۱٬۰۴۶ ریال رسید و اکنون در صف خرید قفل است؛ در پنج پلهٔ نخست دفتر سفارش هیچ عرضه‌ای دیده نمی‌شود.
این رکورد تازهٔ ۵۲ هفتهٔ اخیر است، اما هنوز به سطح مقاومتی کارت قبلی (۱٬۰۵۰ ریال) نرسیده.
داده‌های جریان حقیقی/حقوقی امروز در این چرخه در دسترس نیست، پس مثلث تأیید جریان قابل بررسی نبود؛ این خلأ داده است، نه سیگنال.
P/E وبصادر اکنون ۲۰۹ واحد است، در برابر میانگین صنعت بانک و مؤسسات اعتباری ۵٫۶۲؛ با EPS دوازده‌ماههٔ تنها ۵ ریال، این نسبت عملاً بی‌معنا و صرفاً بازتاب سود بسیار ناچیز است.

حمایت: ۱٬۰۱۶ ریال
مقاومت: ۱٬۰۵۰ ریال
سطح ابطال: ۹۸۷ ریال

چون هنوز به مقاومت منتشرشدهٔ کارت قبلی نرسیده، داده‌های جریان حقیقی امروز در دسترس نیست، و P/E به سطحی عملاً بی‌معنا رسیده، دیدگاه خنثی کارت قبل ادامه دارد؛ ریسک یک اصلاح شدید در صورت هر رویداد غیرمنتظره یا سابقهٔ توقف نماد همچنان بسیار بالاست.

اگر حفظ شود: اگر صف خرید بدون عرضه ادامه یابد و قیمت بالای ۱٬۰۱۶ ریال بماند، تلاش برای عبور از ۱٬۰۵۰ ریال محتمل‌تر می‌شود.

اگر بشکند: اگر قیمت به‌صورت قطعی زیر ۹۸۷ ریال بسته شود، ساختار صعودی اخیر باطل می‌شود.

چه چیزی را رصد کنیم: بازگشت داده‌های جریان حقیقی/حقوقی در چرخه‌های بعدی، ظهور عرضهٔ واقعی در تابلوی سفارش، و صورت‌های مالی فصلی بانک.

قیمت در زمان انتشار: ۱٬۰۴۶ ریال

خنثی۷ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۵ تا ۸ روز کاری)

وبصادر از سطح روانی ۱۰۰۰ ریال هم گذشت و به ۱٬۰۱۶ ریال رسید؛ P/E آن اکنون ۲۰۳ واحد است

امروز شنبه ۷ شهریور ۱۴۰۵ قیمت با رشد ۲٫۹۴ درصدی و صف خرید بدون عرضه از سقف روانی ۱٬۰۰۰ ریال عبور کرد و به رکورد یک‌سالهٔ ۱٬۰۱۶ ریال رسید.
جریان حقیقی امروز هم خالص و قوی مثبت است (نزدیک ۲٫۳ میلیارد سهم)، در ادامهٔ همان روند مثبت سه جلسهٔ اخیر ثبت‌شده.
با این‌حال P/E دوازده‌ماهه اکنون ۲۰۳٫۲ واحد است، در برابر میانگین صنعت بانکی ۵٫۵ واحد؛ این یکی از گران‌ترین نمادهای کل بازار از نظر نسبت قیمت به سود گزارش‌شده است.
همین نماد ۳ شهریور یک روز کامل متوقف بود؛ سابقهٔ توقف مکرر همچنان بخشی از پروندهٔ وبصادر است و ریسک نقدشوندگی را در کنار ریسک ارزش‌گذاری بالا نگه می‌دارد.

حمایت: ۹۸۷ ریال
مقاومت: ۱٬۰۵۰ ریال
سطح ابطال: ۹۵۹ ریال

با وجود عبور واقعی از سطح روانی ۱٬۰۰۰ ریال و جریان حقیقی قوی، چون P/E به ۲۰۰ واحد نزدیک شده و سابقهٔ توقف نماد هم زنده است، دیدگاه خنثی ادامه دارد؛ ریسک یک اصلاح شدید در صورت هر رویداد غیرمنتظره همچنان بسیار بالاست.

اگر حفظ شود: اگر قیمت بالای ۹۸۷ ریال بماند و جریان حقیقی مثبت ادامه یابد، تلاش تازه برای ۱٬۰۵۰ ریال محتمل است.

اگر بشکند: اگر قیمت زیر ۹۵۹ ریال بسته شود یا نماد دوباره متوقف شود، ریسک ارزش‌گذاری افراطی خودش را نشان می‌دهد و دیدگاه باید فوراً بازبینی شود.

چه چیزی را رصد کنیم: هرگونه توقف نماد، مصوبات شورای پول و اعتبار، و گزارش‌های فصلی برای EPS واقعی به‌جای نامی.

قیمت در زمان انتشار: ۱٬۰۱۶ ریال

خنثی۴ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۱ تا ۲ هفته)

وبصادر پس از یک روز توقف، امروز دوباره رکورد زد و به ۹۸۷ ریال رسید؛ P/E آن ۱۹۷ واحد است

نماد وبصادر دیروز (۲۵ مرداد) به‌طور کامل متوقف بود و بدون معامله ماند؛ امروز با بازگشایی و رشد ۲٫۹۲ درصدی از ۹۵۹ ریال (پایانی قبل از توقف) به ۹۸۷ ریال رسید، رکورد تازهٔ ۵۲ هفته.
حجم امروز (حدود ۲٫۳۶ میلیارد سهم) تقریباً برابر میانگین ماهانه (حدود ۲٫۳۷ میلیارد سهم) است، به‌مراتب بیشتر از حجم بسیار کم دیروز (پیش از توقف) که کارت قبل به آن اشاره کرد.
P/E سهم اکنون ۱۹۷٫۴ واحد است، معادل حدود ۳۷ برابر میانگین ۵٫۳۵ واحدی صنعت بانکی؛ EPS دوازده‌ماهه تنها ۵ ریال است.
خالص خرید حقیقی در جلسات پیش از توقف (۱۶ تا ۲۴ مرداد) پیوسته مثبت بوده؛ داده‌های امروز هنوز روی تابلو ثبت نشده.
چون کاهش نرخ سود لزوماً برای بانک مثبت نیست و افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی سود عملیاتی نمی‌سازد، این رشد قیمتی را نباید به حساب بهبود بنیادی گذاشت.

حمایت: ۹۵۹ ریال
مقاومت: ۱٬۰۰۰ ریال
سطح ابطال: ۹۳۲ ریال

چون روند فنی دست‌نخورده و حجم به میانگین رسیده، دیدگاه خنثی کارت قبل ادامه دارد؛ اما با P/E نزدیک ۲۰۰ واحد و سابقهٔ توقف نماد، ریسک یک اصلاح شدید در صورت باز شدن ناگهانی سقف همچنان بسیار بالاست.

اگر حفظ شود: اگر صف خرید ادامه یابد و حجم هم به دو برابر میانگین برسد، تلاش برای رسیدن به سقف ۱۰۰۰ ریالی محتمل‌تر است.

اگر بشکند: اگر قیمت به زیر ۹۳۲ ریال برگردد، این روند صعودی چندهفته‌ای برای نخستین‌بار به‌طور جدی زیر سوال می‌رود.

چه چیزی را رصد کنیم: هر خبری دربارهٔ دلیل توقف دیروز در کدال، و اینکه آیا سقف ۱۰۰۰ ریالی با تاییدیهٔ حجمی واقعی شکسته می‌شود یا نه.

قیمت در زمان انتشار: ۹۸۷ ریال

خنثی۲ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۱ تا ۲ هفته)

وبصادر چهاردهمین جلسهٔ صعودی را ثبت کرد و در سقف باند به رکورد ۹۵۹ ریالی رسید؛ P/E آن اکنون ۳۶ برابر صنعت است

وبصادر امروز (۲ شهریور) با معامله در سقف مجاز باند نوسان به ۹۵۹ ریال رسید، چهاردهمین جلسهٔ متوالی صعودی و رکورد تازهٔ یک‌ساله؛ قیمت از ابتدای سال حدود ۹۸.۶٪ رشد کرده است.
نسبت P/E وبصادر (۱۹۱.۸) حدود ۳۶ برابر میانگین صنعت بانک‌ها و مؤسسات اعتباری (۵.۳) است؛ این ناشی از EPS بسیار پایین (۵ ریال) است و از هر نمادی در این فهرست صرف ارزشی بیشتری دارد.
حجم معاملات امروز تا این لحظه تنها حدود ۳۷۴ میلیون سهم است، حدود ۰.۱۵ برابر میانگین ماهانه (حدود ۲.۵ میلیارد سهم)؛ با وجود قفل‌شدن در سقف، حجم واقعی بسیار کم‌تر از حد معمول این نماد است.
بخش بزرگی از تاریخچهٔ این نماد را افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌های غیرعملیاتی ساخته، نه سود عملیاتی؛ تجدید ارزیابی ترازنامه را بازنویسی می‌کند، سودآوری واقعی نمی‌سازد.

حمایت: ۸۷۹ ریال
مقاومت: ۱٬۰۰۰ ریال
سطح ابطال: ۹۰۵ ریال

دیدگاه ما خنثی است: روند فنی هنوز صعودی و دست‌نخورده است، اما ترکیب چهارده جلسهٔ رشد پیاپی، P/E حدود ۳۶ برابر صنعت و حجم بسیار کم‌تر از میانگین، ریسک یک اصلاح شدید را بسیار بالا می‌برد. ریسک اصلی، بازشدن ناگهانی سقف با فروش سنگین.

اگر حفظ شود: اگر قیمت بالای ۹۰۵ ریال بماند، سناریوی پایه ادامهٔ روند صعودی به سمت ۱٬۰۰۰ ریال است.

اگر بشکند: اگر قیمت با حجم بالا به زیر ۹۰۵ ریال برگردد، سناریوی جایگزین آغاز یک اصلاح پس از رشد چهارده‌جلسه‌ای است.

چه چیزی را رصد کنیم: حجم معاملات نسبت به میانگین ماهانه، و اینکه سقف امروز باز می‌شود یا نه.

قیمت در زمان انتشار: ۹۵۹ ریال