رمپنا حمایت ۲۹٬۴۱۰ ریالی را شکست؛ امروز تا ۲۸٬۹۲۰ ریال افت کرد و اکنون ۲۹٬۲۰۰ ریال معامله میشود
◆رمپنا امروز (۱۴ شهریور، میانجلسه) حمایت منتشرشدهٔ ۲۹٬۴۱۰ ریال را شکست و تا ۲۸٬۹۲۰ ریال افت کرد، پیش از بازگشت به ۲۹٬۲۰۰ ریال (۱٫۸۲ درصد پایینتر از پایانی دیروز).
◆حقیقیها در سه جلسهٔ ۹ تا ۱۱ شهریور مجموعاً حدود ۱۷۶ میلیون سهم (تقریباً ۵٬۳۸۳ میلیارد ریال) خالص فروختند؛ خرید مقابل آن را عمدتاً حقوقی انجام داده است.
◆فاصله تا سقف بستهٔ ۵۲ هفته (۳۲٬۷۰۰ ریال، ۴ شهریور) اکنون ۱۰٫۷ درصد است؛ میانگین متحرک ۲۰ روزه (۲۹٬۰۲۸ ریال) تقریباً همسطح قیمت فعلی است.
◆ریسک اصلی رمپنا نرخ ارز نیست، بلکه فرسایش تورمی مطالبات معوق دولتی این پیمانکار نیروگاهی است که با تأخیر و بدون تعدیل تورمی وصول میشود.
حمایت
۲۸٬۵۳۰ ریال
مقاومت
۲۹٬۷۴۰ ریال
سطح ابطال
۳۰٬۸۳۰ ریال
با شکست حمایت ۲۹٬۴۱۰ ریالی و سه جلسهٔ پیاپی فروش خالص حقیقی، افت بیشتر به سمت ۲۸٬۵۳۰ ریال (بستهٔ ۲۵ مرداد) را محتملتر از بازگشت پایدار بالای ۳۰٬۸۳۰ ریال میدانیم. ریسک این دیدگاه فشار عمومی صعودی بازار است، نه لزوماً بهبود در وصول مطالبات معوق دولتی رمپنا.
اگر حفظ شود: اگر قیمت زیر ۲۹٬۷۴۰ ریال بماند، سناریوی پایه ادامهٔ افت به سمت ۲۸٬۵۳۰ ریال است.
اگر بشکند: اگر ۳۰٬۸۳۰ ریال با حجم بالا بشکند، دیدگاه نزولی باطل میشود و سناریوی جایگزین بازگشت به سمت سقف ۵۲ هفته (۳۲٬۷۰۰ ریال) خواهد بود.
چه چیزی را رصد کنیم: ادامه یا توقف فروش خالص حقیقی در جلسات آینده، و هرگونه خبر دربارهٔ تسویهٔ مطالبات معوق دولتی.
قیمت در زمان انتشار: ۲۹٬۲۰۰ ریال
نزولیافق زمانی: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
رمپنا: عرضه سنگین در تابلو و فروش سهروزهٔ حقیقی، فاصله تا کف حمایتی مرداد به کمتر از ۱ درصد رسید
◆رمپنا امروز چهارشنبه ۱۱ شهریور ۱۴۰۵ ساعت ۱۰:۴۵ با افت ۲.۹۷ درصدی نسبت به دیروز (۳۰٬۶۵۰ ریال) در ۲۹٬۷۴۰ ریال معامله میشود؛ ۲.۴۹ درصد پایینتر از قیمت کارت قبلی (۱۰ شهریور، ۳۰٬۵۰۰ ریال).
◆سطح ابطال دیدگاه نزولی (۳۰٬۸۳۰ ریال) شکسته نشده؛ قیمت اکنون ۹.۰۵ درصد پایینتر از سقف ۵۲ هفتهٔ خود (۳۲٬۷۰۰ ریال) و تنها حدود ۱ درصد بالاتر از سطح حمایتی ۲۹٬۴۱۰ ریالی (کف ۱۹ مرداد) ایستاده است.
◆در تابلوی ساعت ۱۰:۴۰، تقاضا تنها ۱٬۵۰۰ سهم در ۲۹٬۲۱۰ ریال ثبت شده، در حالیکه صف اول عرضه با ۹۷.۹ میلیون سهم در کف دامنهٔ نوسان (۲۹٬۷۴۰ ریال) انباشته است.
◆حقیقی در سه جلسهٔ اخیر (۲۹ و ۳۱ مرداد و ۱۰ شهریور) خالص فروشنده بوده، با ارزش تقریبی بهترتیب حدود ۹۱۱، ۲٬۰۸۷ و ۱٬۵۶۸ میلیارد ریال (بر مبنای حجم ضربدر قیمت پایانی).
◆دلار آزاد دیروز رکورد ۲۱۴٬۷۰۰ تومانی زد و فشار فروش عمومی بورس را افزود؛ اما ریسک اصلی رمپنا فرسایش تورمی مطالبات دولتی است، با تورم نقطهبهنقطه تیر ۱۴۰۵ حدود ۸۳.۹ درصد (مرکز آمار).
حمایت
۲۹٬۴۱۰ ریال
مقاومت
۳۱٬۷۲۰ ریال
سطح ابطال
۳۰٬۸۳۰ ریال
احتمال تعمیق اصلاح رمپنا تا محدودهٔ کف مرداد (۲۹٬۰۱۰ تا ۲۹٬۴۱۰ ریال) در کوتاهمدت بالاتر از احتمال بازگشت سریع به بالای سطح ابطال ۳۰٬۸۳۰ ریال است. ریسک اصلی نه نرخ ارز که فرسایش تورمی مطالبات معوق دولتی رمپناست، در حالیکه فضای عمومی بازار هم اکنون تحت فشار رکورد دلار و تنش ژئوپلیتیک ایران و آمریکاست؛ این عامل نوسان و نرخ تنزیل بازار را بالا میبرد، نه لزوما سودآوری رمپنا را.
اگر حفظ شود: اگر رمپنا زیر سطح ابطال ۳۰٬۸۳۰ ریال بماند، سناریوی پایه ادامهٔ اصلاح تا محدودهٔ حمایتی ۲۹٬۰۱۰ تا ۲۹٬۴۱۰ ریالی (کف مرداد) است.
اگر بشکند: اگر رمپنا بالای ۳۰٬۸۳۰ ریال بسته شود، دیدگاه نزولی باطل میشود و سناریوی جایگزین بازگشت به سمت مقاومت ۳۱٬۷۲۰ ریالی (سقف پایان مرداد) خواهد بود.
چه چیزی را رصد کنیم: قدرت خریدار به فروشنده در بازگشایی معاملات، نسبت حجم روز به میانگین ماهانه (۸۸.۵ میلیون سهم) و انتشار صورتهای مالی فصلی یا قرارداد تازه در کدال.
قیمت در زمان انتشار: ۲۹٬۷۴۰ ریال
نزولیافق زمانی: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
رمپنا زیر سطح ابطال ۳۰٬۸۳۰ ریالی رفت؛ صف عرضه در تابلو و قدرت خریدار ۰.۵۶، دیدگاه به نزولی تغییر کرد
◆سطح ابطال کارت قبلی (۳۰٬۸۳۰ ریال) امروز سهشنبه ۱۰ شهریور ۱۴۰۵ شکسته شد: رمپنا از بازگشایی زیر آن معامله شده و اکنون (ساعت ۱۰:۴۰) ۳۰٬۵۰۰ ریال است، افت لحظهای ۲.۹۹ درصدی نسبت به قیمت پایانی دیروز (۳۱٬۴۴۰ ریال).
◆در بهترین ردیف تابلو، تقاضا تنها ۵۰۰ سهم در ۳۰٬۰۰۰ ریال است در برابر عرضهٔ ۳۴٬۶۰۶٬۵۳۰ سهم در ۳۰٬۵۰۰ ریال (تابلو، ۱۰ شهریور ۱۴۰۵، ساعت ۱۰:۴۰).
◆حقیقیها امروز تاکنون خالص ۵۱٬۲۳۲٬۸۷۴ سهم فروختهاند و حقوقیها همان مقدار را جذب کردهاند؛ قدرت خریدار به فروشنده ۰.۵۶ است، یعنی فشار فروش در تابلو غالب است (۱۰ شهریور ۱۴۰۵).
◆حجم معاملات امروز تا این ساعت به ۱۰۸٬۰۰۸٬۲۷۳ سهم رسیده، بالاتر از میانگین ماهانهٔ ۸۶٬۰۵۶٬۳۱۵ سهمی نماد (پروفایل شبانه، ۱۰ شهریور ۱۴۰۵)، و ارزش معاملات تاکنون به حدود ۳٬۳۱۱ میلیارد ریال رسیده است.
◆فاصلهٔ قیمت تا سقف ۵۲ هفتهٔ اخیر (۳۲٬۷۰۰ ریال، ثبتشده ۴ شهریور ۱۴۰۵) اکنون حدود ۶.۷۳ درصد است.
حمایت
۲۹٬۴۱۰ ریال
مقاومت
۳۱٬۷۲۰ ریال
سطح ابطال
۳۰٬۸۳۰ ریال
سطح ابطال ۳۰٬۸۳۰ ریالی شکست و قدرت خریدار ۰.۵۶ است؛ احتمال ادامهٔ اصلاح تا ۲۹٬۴۱۰ تا ۲۹٬۰۱۰ ریال (کف مرداد) بیشتر از بازگشت بالای ۳۰٬۸۳۰ ریال است. ریسک: تورم ماهانهٔ حدود ۴ درصد در مرداد و نرخ بینبانکی ۲۴ درصدی (۴ شهریور) مطالبات معوق رمپنا از دولت را میفرساید؛ تنش ایران و آمریکا و رکورد دلار (۲۰۹٬۳۰۰ تومان) نوسان بازار را بالا برده، بیکانال مستقیم به سود شرکت.
اگر حفظ شود: اگر ۳۰٬۸۳۰ ریال بهعنوان مقاومت حفظ شود و رمپنا زیر آن بماند، سناریوی پایه ادامهٔ اصلاح تا محدودهٔ ۲۹٬۴۱۰ تا ۲۹٬۰۱۰ ریال (کف نوسان مرداد ۱۴۰۵) است.
اگر بشکند: اگر رمپنا این سطح را رو به بالا بشکند و بالای آن تثبیت شود، سناریوی جایگزین بازگشت روند و بیاعتبار شدن دیدگاه نزولی است؛ همین سطح، سطح ابطال دیدگاه است.
چه چیزی را رصد کنیم: بازگشت قدرت خریدار به بالای یک همزمان با حجمی حداقل دو برابر میانگین ماهانهٔ ۸۶٬۰۵۶٬۳۱۵ سهمی، روند نرخ سود بینبانکی و اخبار تسویهٔ مطالبات معوق رمپنا از دولت، و دامنهٔ تشدید یا تعدیل تنش ایران و آمریکا.
قیمت در زمان انتشار: ۳۰٬۵۰۰ ریال
خنثیافق زمانی: کوتاهمدت (۲ تا ۵ جلسه معاملاتی)
رمپنا امروز از رکورد ۳۳٬۵۰۰ ریالی به ۳۱٬۷۲۰ ریال عقب نشست و حمایت منتشرشدهٔ ۳۱٬۷۵۰ ریال شکست؛ عرضهٔ سنگین در تابلو
◆امروز شنبه ۷ شهریور ۱۴۰۵ قیمت با گشایش در رکورد تازهٔ ۳۳٬۵۰۰ ریال شروع شد اما تا ساعت ۱۲:۴۵ به ۳۱٬۷۲۰ ریال عقب نشست، یعنی افت ۳ درصدی نسبت به بستهٔ دیروز و شکست حمایت منتشرشدهٔ ۳۱٬۷۵۰ ریال.
◆در تابلوی سفارش، دقیقاً در قیمت ۳۱٬۷۲۰ ریال حدود ۱٬۰۰۸ سفارش فروش به حجم نزدیک ۲۷ میلیون سهم انباشته شده، در حالی که تقاضا در سطوح پایینتر بسیار کمحجمتر است.
◆جریان حقیقی در سه جلسهٔ اخیر ثبتشده (۱۹، ۲۴ و ۲۵ مرداد) ضعیف و بیجهت بوده (بین منفی ۸ میلیون تا مثبت ۱۷ میلیون سهم)، همان چیزی که کارت قبلی هم به آن اشاره کرده بود.
◆P/E دوازدهماهه اکنون ۴٫۴۲ واحد در برابر میانگین صنعت خدمات فنی و مهندسی ۴٫۴۶ واحد است (دادهٔ شبانهٔ ۷ شهریور)؛ یعنی برخلاف افت امروز، ارزشگذاری هنوز کنار میانگین صنعت است، نه گران.
◆شرکت برق حرارتی ۱۰ مرداد ۱۴۰۵ اعلام کرد از سال گذشته تاکنون ۲٬۵۸۲ مگاوات ظرفیت تازه با ۱٫۴ میلیارد یورو سرمایهگذاری وارد مدار شده؛ همین توسعهٔ ظرفیت تقاضای پروژهای پیمانکاران نیروگاهی مثل مپنا را تغذیه میکند.
حمایت
۳۱٬۷۲۰ ریال
مقاومت
۳۲٬۷۰۰ ریال
سطح ابطال
۳۰٬۸۳۰ ریال
برگشت شدید امروز از رکورد ۳۳٬۵۰۰ ریالی به زیر حمایت منتشرشده، همراه با عرضهٔ سنگین دقیقاً در قیمت فعلی، سناریوی ریسکی را که در کارت قبل به آن اشاره کرده بودیم عملی کرد؛ چون سطح ابطال ۳۰٬۸۳۰ ریالی هنوز لمس نشده و ارزشگذاری همچنان کنار میانگین صنعت است، دیدگاه را از صعودی به خنثی تغییر میدهیم تا واکنش قیمت به این عرضه روشنتر شود.
اگر حفظ شود: اگر قیمت بالای ۳۱٬۷۲۰ ریال (کف امروز) نگه داشته شود و صف عرضهٔ فعلی جذب شود، بازگشت بهسمت ۳۲٬۷۰۰ ریال (بستهٔ دیروز) و از آنجا رکورد قبلی محتمل است.
اگر بشکند: اگر قیمت زیر ۳۰٬۸۳۰ ریال (ابطال کارت قبل) بسته شود، یعنی اصلاح امروز واقعاً به یک برگشت روند تبدیل شده و دیدگاه هرگونه تداوم صعود باطل است.
چه چیزی را رصد کنیم: اینکه آیا عرضهٔ سنگین در ۳۱٬۷۲۰ ریال در جلسات آینده جذب میشود یا خیر، و اولین دادهٔ جریان حقیقی امروز که هنوز منتشر نشده.
قیمت در زمان انتشار: ۳۱٬۷۲۰ ریال
صعودیافق زمانی: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
رمپنا برای چهارمین جلسهٔ متوالی رکورد زد و به ۳۲٬۷۰۰ ریال رسید؛ اما امروز دادهای از خرید یا فروش حقیقی در تابلو نیست
◆امروز رمپنا با رشد ۲٫۹۹ درصدی از ۳۱٬۷۵۰ ریال (پایانی دیروز) به ۳۲٬۷۰۰ ریال در صف خرید بدون عرضه رسید؛ این چهارمین رکورد پیاپی در چهار جلسهٔ اخیر است (از ۳۰٬۱۱۰ ریال سهشنبه تا امروز).
◆چون تابلوی امروز کاملاً یکطرفه بوده، هیچ آماری از خرید یا فروش حقیقی و حقوقی ثبت نشده؛ در ۶ جلسهٔ اخیر پیش از امروز، خالص خرید حقیقی اغلب کوچک و در ۱۹ مرداد حتی منفی بوده.
◆P/E سهم روی قیمت پایانی دیروز ۴٫۴۶ واحد است، تقریباً همتراز میانگین ۴٫۳۳ واحدی صنعت خدمات فنی و مهندسی؛ EPS دوازدهماهه ۷٬۳۲۷ ریال، پس از رشد ۱۷۱ درصدی سود خالص در صورتهای حسابرسیشدهٔ اخیر.
◆هلدینگ خلیج فارس و مپنا اول مرداد بر تسریع پروژههای تأمین برق مجتمعهای پتروشیمی آسیبدیده توافق کردند؛ چنین قراردادهایی بکلاگ رمپنا را تغذیه میکنند اما تحقق درآمدشان به وصول مطالبات از کارفرمای دولتی وابسته است.
◆میانگین متحرک ۲۰ روزه (۲۶٬۹۸۹ ریال) و ۵۰ روزه (۲۲٬۷۵۱ ریال) هر دو بهوضوح زیر قیمت فعلیاند و رژیم صعودی چند هفتهٔ اخیر را تأیید میکنند.
حمایت
۳۱٬۷۵۰ ریال
سطح ابطال
۳۰٬۸۳۰ ریال
با تداوم صف خرید و کاتالیزور بنیادی صورتهای حسابرسیشده، رشد بیشتر را محتملتر از بازگشت میدانیم؛ اما چون امروز هیچ دادهای از ورود پول حقیقی در دست نیست و جریان هفتههای اخیر هم ضعیف بوده، ریسک یک اصلاح کوتاه با باز شدن صف را باید جدی گرفت.
اگر حفظ شود: اگر قیمت بالای ۳۱٬۷۵۰ ریال (پایانی دیروز) بماند، ادامهٔ رکوردشکنی در جلسات آینده محتملتر است.
اگر بشکند: اگر قیمت به زیر ۳۰٬۸۳۰ ریال (پایانی دوشنبه) برگردد، این دیدگاه صعودی باطل میشود و بازگشت به میانگین ۲۰ روزه (۲۶٬۹۸۹ ریال) دور از انتظار نیست.
چه چیزی را رصد کنیم: اینکه فردا دادهای از خرید یا فروش حقیقی در تابلو ثبت میشود یا صف باز هم بدون مقابل میماند، و هر خبر تازه از قرارداد یا وصول مطالبات در کدال.
قیمت در زمان انتشار: ۳۲٬۷۰۰ ریال
صعودیافق زمانی: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
رمپنا با انتشار صورتهای مالی حسابرسیشده و رشد ۱۷۱ درصدی سود خالص، رکورد تازهای در ۳۱٬۷۵۰ ریال ثبت کرد
◆گروه مپنا دیروز (۲ شهریور) صورتهای مالی تلفیقی حسابرسیشدهٔ سال مالی منتهی به ۲۹ اسفند ۱۴۰۴ را در کدال منتشر کرد: درآمد عملیاتی ۸۶ درصد و سود خالص ۱۷۱ درصد نسبت به سال قبل رشد کرد (تارنمای کدال، شماره پیگیری ۱۵۸۵۸۳۳).
◆رمپنا امروز (۳ شهریور، ساعت ۱۳:۰۰) با رشد ۲٫۹۸ درصد به ۳۱٬۷۵۰ ریال (سقف مجاز روزانه) رسید، سومین رکورد پیاپی پس از ۳۰٬۲۹۰ ریال کارت قبل؛ صف خرید بدون هیچ عرضهای در پنج ردیف اول دفتر سفارش قفل است.
◆دیروز (۲ شهریور)، خالص ورود پول حقیقی تنها حدود ۵۵۱ هزار سهم بود، تقریباً خنثی؛ حجم دیروز (حدود ۱۳۹ میلیون سهم) نزدیک ۱٫۸ برابر میانگین ماهانه (۷۸٫۳ میلیون سهم) بود اما هنوز به دو برابر نرسیده.
◆P/E رمپنا (بر پایهٔ سود ۱۲ ماههٔ پیشین) ۴٫۳ برابر است، نزدیک به متوسط صنعت خدمات فنی و مهندسی (۴٫۲ برابر)؛ با رشد ۱۷۱ درصدی سود در صورتهای تازه، این نسبت پس از بهروزرسانی میتواند پایینتر بیاید.
◆شرکت برق حرارتی از مرداد ۱۴۰۴ تاکنون ۲٬۵۸۲ مگاوات ظرفیت تازه با سرمایهگذاری ۱٫۴ میلیارد یورو وارد مدار کرده (۱۰ مرداد)؛ ناترازی برق یعنی تقاضای ظرفیت جدید، که برای پیمانکار تجهیزات نیروگاهی مثل رمپنا فرصت درآمدی است.
حمایت
۳۰٬۸۳۰ ریال
سطح ابطال
۲۹٬۴۱۰ ریال
جمعبندی: کاتالیزور بنیادی که کارت قبل گفته بود غایب است اکنون رسیده: صورتهای مالی حسابرسیشدهٔ سال ۱۴۰۴ با رشد ۱۷۱ درصدی سود خالص در کدال منتشر شد و رمپنا همزمان سومین رکورد پیاپی خود را ثبت کرده و در صف خرید بدون عرضه ایستاده. دیدگاه از خنثی به صعودی ارتقا مییابد؛ اما چون جریان پول حقیقی هنوز ضعیف است، ریسک اصلاح کوتاه پس از هیجان اولیه را نباید نادیده گرفت.
اگر حفظ شود: اگر حمایت ۳۰٬۸۳۰ ریال حفظ شود و پول حقیقی همسو با گزارش مالی وارد شود، ادامهٔ روند صعودی و کشف قیمت بالاتر محتملترین مسیر است.
اگر بشکند: اگر سطح ابطال ۲۹٬۴۱۰ ریال (بستهٔ ۲۸ مرداد) بشکند، یعنی بازار علیرغم گزارش مالی قوی، این رشد را نپذیرفته و دیدگاه به خنثی یا نزولی بازمیگردد.
چه چیزی را رصد کنیم: واکنش صف خرید و پول حقیقی در جلسات آینده به گزارش مالی تازه، تصمیم تقسیم سود مجمع ۱ شهریور، و قراردادهای جدید احتمالی در کدال.
قیمت در زمان انتشار: ۳۱٬۷۵۰ ریال
خنثیافق زمانی: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
رمپنا رکورد تازهای در ۳۰٬۲۹۰ ریال ثبت کرد، اما امروز حقیقیها خالص فروشنده بودند
◆رمپنا امروز با رشد ۲.۹۹ درصدی به سقف تازه ۳۰٬۲۹۰ ریال رسید (نسبت به قیمت پایانی پیش از توقف روز گذشته، ۲۹٬۴۱۰ ریال)؛ رکوردی تازه بالاتر از سقف ثبتشده هفته گذشته (۳۰٬۱۲۰ ریال در ۱۸ اوت).
◆جریان خالص حقیقی امروز منفی است (۹,۱۳۳,۴۶۸ سهم فروش خالص)؛ این رشد را حقوقی پیش برده، نه حقیقی. حجم امروز ۱۰۴,۲۵۰,۷۱۵ سهم، تنها ۱.۴۱ برابر میانگین ماهانه ۷۳,۷۴۴,۲۹۰ سهم، هنوز به آستانه تاییدی نرسیده.
◆P/E این نماد اکنون ۴.۲۴ در برابر P/E صنعت ۴.۱۴ تقریباً همتراز است؛ تخفیف قبلی نسبت به صنعت که سوخت رشد بود، همچنان بسته مانده.
◆طبق برِیف، محرک اصلی این نماد قرارداد تازه یا وصول مطالبات دولتی است؛ در ۱۴ روز اخیر هیچ افشای بااهمیتی در کدال برای رمپنا ثبت نشده، پس کاتالیزور بنیادی مورد نیاز کارت قبلی هنوز ظاهر نشده.
◆در تورم نقطهبهنقطه ۸۷.۹٪ تیر ۱۴۰۵ (مرکز آمار)، مطالبات معوق دولتی رمپنا بدون تعدیل تورمی وصول میشود و ارزش واقعی از دست میرود؛ ناترازی برق تابستان هم فرصت است و هم ریسک توان پرداخت کارفرما.
حمایت
۲۹٬۴۱۰ ریال
مقاومت
۳۰٬۲۹۰ ریال
سطح ابطال
۲۸٬۵۳۰ ریال
دیدگاه صعودی کارت قبلی بدون شکست سطح ابطال ۲۷٬۷۲۰ ریال ادامه یافت و رمپنا امروز رکورد تازهای در ۳۰٬۲۹۰ ریال ثبت کرد. اما چون این رشد را حقوقی پیش برده نه حقیقی، حجم هنوز به آستانه تاییدی نرسیده و در ۱۴ روز اخیر هیچ کاتالیزور بنیادی تازهای در کدال ثبت نشده، دیدگاه از صعودی به خنثی تغییر میکند؛ بدون تایید بیشتر، ادامه صعود را نامطمئن میدانیم.
اگر حفظ شود: اگر حمایت ۲۹٬۴۱۰ ریالی (قیمت پایانی پیش از توقف) حفظ شود، سناریوی پایه نوسان در محدودهٔ ۲۹٬۴۱۰ تا ۳۰٬۲۹۰ ریال بدون شکست قطعی خواهد بود.
اگر بشکند: اگر قیمت با حجم بالا به زیر ۲۸٬۵۳۰ ریال بازگردد، حتی دیدگاه محتاطانه نیز زیر سوال میرود.
چه چیزی را رصد کنیم: بازگشت جریان خالص حقیقی به مثبت، عبور حجم از دو برابر میانگین ماهانه، و هرگونه افشای قرارداد تازه یا وصول مطالبات دولتی در کدال.
قیمت در زمان انتشار: ۳۰٬۲۹۰ ریال
صعودیافق زمانی: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
رمپنا با ۲۹٬۳۸۰ ریال بالاتر از سقف ۵۲ هفته رفت، اما نسبت قیمت به درآمد آن دیگر با میانگین صنعت برابر شده است
◆قیمت با رشد ۲.۹۸ درصدی نسبت به قیمت پایانی دیروز (۲۸٬۵۳۰ ریال) به ۲۹٬۳۸۰ ریال رسید؛ این ۲.۹۸ درصد بالاتر از سقف ۵۲ هفته (۲۸٬۵۳۰ ریال) و نهمین جلسهٔ مثبت پیاپی است.
◆نسبت قیمت به درآمد رمپنا اکنون ۴.۱۳ در برابر ۴.۰۱ صنعت خدمات فنی و مهندسی است (خوانش شبانه، ۱۷ اوت ۲۰۲۶)؛ تخفیف نسبت به گروه که پیشتر بخشی از داستان بود، دیگر عملا بسته شده است.
◆حجم معامله تا ساعت ۱۲:۴۰ تنها ۱۳٬۳۲۵٬۱۷۸ سهم است، یعنی حدود یکپنجم میانگین ماهانه (۷۳٬۷۰۸٬۸۶۴ سهم)؛ برخلاف دیروز، امروز ضلع حجمی تایید برقرار نیست.
◆در صف خرید ۴۹٬۱۱۰٬۸۴۶ سهم تقاضا در ۲۹٬۳۸۰ ریال ثبت شده و در پنج سطح اول عرضهای نیست؛ درصد شناور آزاد فقط ۲۰ درصد است، پس قفل صف با حجم کم هم ممکن است.
◆محرک بنیادی این نماد جهانی نیست بلکه داخلی است: ناترازی برق تابستانی تقاضای ظرفیت تازه میسازد، ولی همان تنگنا توان پرداخت وزارت نیرو را هم محدود میکند.
حمایت
۲۸٬۵۳۰ ریال
سطح ابطال
۲۷٬۷۲۰ ریال
جمعبندی: دیدگاه صعودی حفظ میشود اما با اطمینان کمتر از دیروز؛ حجم امروز حدود یکپنجم میانگین ماهانه است و رشد قیمت روی صف نازک اتفاق افتاده، نه روی نقدینگی تازه. با بستهشدن تخفیف P/E نسبت به صنعت، سوخت ارزانبودن دیگر در کار نیست و ادامه صعود به کاتالیزور بنیادی (قرارداد تازه یا وصول مطالبات) نیاز دارد. ریسک: بستهشدن پایدار زیر ۲۷٬۷۲۰ ریال این دیدگاه را باطل میکند.
اگر حفظ شود: اگر بستهشدن روزانه بالای ۲۸٬۵۳۰ ریال حفظ شود، روند صعودی جلسهبهجلسه در محدودهٔ بیسابقه ادامه مییابد.
اگر بشکند: اگر قیمت به زیر ۲۷٬۷۲۰ ریال بازگردد، دیدگاه صعودی باطل است و احتمال اصلاح پس از نه جلسه رشد بالا میرود.
چه چیزی را رصد کنیم: بازگشت حجم به بالای میانگین ماهانه، هر اطلاعیه کدال دربارهٔ قرارداد تازه یا وصول مطالبات دولتی، و صورتهای مالی فصلی پیش رو.
قیمت در زمان انتشار: ۲۹٬۳۸۰ ریال
صعودیافق زمانی: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
رمپنا هشتمین رکورد پیاپی را زد و برخلاف دیروز، امروز با حجمی حدود سه برابر میانگین ماهانه در صف خرید قفل شد
◆قیمت رمپنا امروز (۲۵ مرداد) به رکورد تازه ۲۸٬۵۵۰ ریال رسید، هشتمین سقف روزانه پیاپی، و در صف خرید بدون عرضه قفل شد (رشد ۲.۹۹ درصد از ۲۷٬۷۲۰ ریال بستهشدن دیروز).
◆برخلاف روز قبل که حجم کمتر از نصف میانگین بود، حجم معاملات امروز تا این لحظه ۲۰۵.۹ میلیون سهم است، حدود ۳.۱ برابر میانگین ماهانه (۶۶.۸ میلیون سهم)؛ این رکورد با مشارکت معاملاتی بهمراتب بیشتری همراه شده است.
◆نسبت P/E رمپنا اکنون ۴.۰ است، تقریباً همتراز میانگین گروه خدمات فنی و مهندسی (۳.۹)، بر پایه EPS دوازدهماهه ۷٬۱۰۷ ریال (۲۵ مرداد).
◆بنیاد این نماد پروژهای است نه کالایی: ناترازی برق کشور هم فرصت (تقاضای ظرفیت جدید) و هم ریسک (توان پرداخت مطالبات دولتی) است؛ رشد اخیر باید در کنار روند وصول مطالبات و قراردادهای تازه در کدال دیده شود.
حمایت
۲۷٬۷۲۰ ریال
سطح ابطال
۲۵٬۴۳۰ ریال
جمعبندی: دیدگاه صعودی کارت قبلی تقویت میشود؛ رمپنا هشتمین رکورد پیاپی را اینبار با حجمی حدود سه برابر میانگین ماهانه ثبت کرد و همچنان در صف خرید بدون عرضه است. ریسک: بنیاد پروژهای این نماد به وصول مطالبات دولتی وابسته است که در تورم بالا ارزش واقعی خود را از دست میدهد؛ بستهشدن پایدار زیر ۲۵٬۴۳۰ ریال این دیدگاه را باطل میکند.
اگر حفظ شود: اگر رمپنا بالای ۲۷٬۷۲۰ ریال بماند و صف خرید ادامه یابد، سناریوی پایه ادامه صعود بدون سقف مشخص در تابلوی بدون عرضه است.
اگر بشکند: اگر بستهشدن پایدار زیر ۲۵٬۴۳۰ ریال رخ دهد، دیدگاه صعودی باطل میشود.
چه چیزی را رصد کنیم: تداوم یا توقف صف خرید، حجم معاملات جلسات آینده نسبت به میانگین، و هرگونه قرارداد تازه یا خبر وصول مطالبات دولتی در کدال.
قیمت در زمان انتشار: ۲۸٬۵۵۰ ریال
صعودیافق زمانی: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
رمپنا برای هفتمین جلسه پیاپی سقف زد و با صف خرید ۱۳۸ میلیارد تومانی قفل شد، اما حجم امروز کمتر از نصف میانگین است
◆رمپنا امروز شنبه ۲۴ مرداد ۱۴۰۵ با رشد ۲.۹۷ درصدی (۸۰۰ ریال) به سقف روزانه ۲۷٬۷۲۰ ریال رسید و قفل شد؛ هفتمین جلسه پیاپی رشد و رکورد تازه.
◆حجم معاملات امروز تنها ۲۹٬۶۲۸٬۸۱۹ سهم بود، حدود ۰.۴ برابر میانگین ماهانه (۷۳٬۱۸۲٬۹۹۰ سهم)؛ کمحجمترین الگوی همان رکوردهای پیاپی که در گزارش قبلی هم دیده شد.
◆در تابلوی سفارش هیچ عرضهای در پنج سطح اول ثبت نشد؛ صف خرید در سطح ۲۷٬۷۲۰ ریال دستکم ۱٬۳۷۹ میلیارد ریال (حدود ۱۳۸ میلیارد تومان) ارزش دارد.
◆خالص خرید حقیقی ۱۲٬۱۱۲٬۸۹۳ سهم و قدرت خریدار به فروشنده ۱.۰۱؛ حجم اما زیر آستانه دو برابری تاییدیه است.
◆سطح ابطال دیدگاه (۲۵٬۴۳۰ ریال) هنوز حدود ۸.۳ درصد پایینتر و دستنخورده است؛ بنیاد (ناترازی برق) تغییری نکرده.
حمایت
۲۶٬۹۲۰ ریال
سطح ابطال
۲۵٬۴۳۰ ریال
دیدگاه صعودی کارت قبلی بدون تغییر ادامه دارد: هفتمین رکورد پیاپی اینبار حتی با حجمی کمتر (۰.۴ برابر میانگین) شکل گرفته و صف خرید بدون عرضه باقی مانده؛ بنیاد (ناترازی برق) دستنخورده است. ریسک: بستهشدن زیر ۲۵٬۴۳۰ ریال این دیدگاه را باطل میکند.
اگر حفظ شود: اگر قیمت بالای ۲۵٬۴۳۰ ریال بماند، تثبیت بالای سقفهای پیاپی بدون سقف مشخص ادامه دارد.
اگر بشکند: اگر قیمت با حجم تاییدکننده زیر ۲۵٬۴۳۰ ریال برود، دیدگاه صعودی باطل میشود.
چه چیزی را رصد کنیم: اینکه صف خرید در جلسه بعد باز میشود یا نه، حجم معاملات نسبت به میانگین، و اعلام قرارداد جدید در کدال.
قیمت در زمان انتشار: ۲۷٬۷۲۰ ریال
صعودیافق زمانی: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
رمپنا ششمین سقف پیاپی ۵۲ هفته را زد، اما قدرت خریدار زیر یک و حجم فقط ۰.۳ برابر میانگین است
◆رمپنا امروز ششمین سقف ۵۲ هفتهای پیاپی خود را زد و در صف خرید بدون عرضه به ۲۶٬۹۲۰ ریال رسید؛ رشد ۲٫۹۸ درصدی نسبت به قیمت پایانی دیروز (۲۶٬۱۴۰ ریال).
◆قدرت خریدار به فروشنده همچنان زیر یک است (۰٫۸۹)؛ حجم معاملات هم تا ساعت ۱۳:۰۰ تنها حدود ۰٫۳۱ برابر میانگین ماهانه است، یعنی این رکوردها روی حجمی بسیار کمتر از معمول ثبت میشوند.
◆شواهد ناترازی برق تابستان همچنان زنده است: ادارات و بانکهای هفت استان چهارشنبه ۱۴ مرداد برای مدیریت مصرف تعطیل شدند.
◆بر پایه گزارش شرکت برق حرارتی، از مرداد سال گذشته حدود ۲٬۵۸۲ مگاوات ظرفیت تازه با ۱٫۴ میلیارد یورو سرمایهگذاری وارد مدار شده؛ نشانهای از حجم پروژههای نیروگاهی جاری کشور، هرچند لزوماً همه به کارنامهٔ مپنا برنمیگردد.
◆رمپنا منطق پروژهای دارد نه کالایی: بکلاگ سفارشات و سرعت وصول مطالبات از دولت مهمتر از هر نرخ جهانی است؛ در تورم بالا، مطالبات معوق دولتی بدون تعدیل ارزش واقعی خود را از دست میدهد.
حمایت
۲۶٬۱۴۰ ریال
سطح ابطال
۲۵٬۴۳۰ ریال
جمعبندی: دیدگاه صعودی میماند، بنیاد (ناترازی برق) تغییری نکرده؛ سناریوی پایه تثبیت بالای ۲۵٬۴۳۰ ریال بدون سقف مشخص است، اما رکوردهای پیاپی روی حجم بسیار کم شکل میگیرند. ریسک: زیر ۲۵٬۴۳۰ ریال این دیدگاه را باطل میکند.
اگر حفظ شود: اگر قیمت بالای ۲۶٬۱۴۰ ریال بماند، سناریوی پایه ادامهٔ رکوردها در تابلوی کمحجم است.
اگر بشکند: اگر ۲۵٬۴۳۰ ریال بشکند، یعنی حجم ناچیز بالاخره برای ادامهٔ روند کافی نبوده؛ این سطح، سطح ابطال دیدگاه است.
چه چیزی را رصد کنیم: حجم معاملات در برابر میانگین ماهانه، قدرت خریدار به فروشنده، و اعلام قراردادهای تازه در کدال.
قیمت در زمان انتشار: ۲۶٬۹۲۰ ریال
صعودیافق زمانی: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
رمپنا پنجمین سقف ۵۲ هفتهای پیاپی زد و در صف خرید بدون عرضه به ۲۶٬۱۹۰ ریال رسید؛ قدرت خریدار همچنان زیر یک است
◆رمپنا امروز (۱۹ مرداد ۱۴۰۵) پنجمین روز پیاپی رکورد تازه زد و در صف خرید بدون هیچ عرضهای تا ۲۶٬۱۹۰ ریال رسید (رشد ۲٫۹۹ درصدی).
◆قدرت خریدار به فروشنده امروز ۰٫۹۱ است، همان ضعفی که کارت قبلی هم گزارش کرد؛ حجم امروز حدود ۰٫۷۷ برابر میانگین ماهانه، کمتر از حجم تأییدشده دیروز.
◆جریان خالص حقیقی مثبت و معادل ۲۴ میلیون سهم است.
◆مجمع عمومی فوقالعاده رمپنا ۱ شهریور ۱۴۰۵ برگزار میشود؛ حمایت ۲۴٬۶۹۰ ریالی از پست قبلی یکبار هم لمس نشده.
حمایت
۲۵٬۴۳۰ ریال
سطح ابطال
۲۴٬۶۹۰ ریال
جمعبندی: دیدگاه صعودی میماند. بنیاد تغییری نکرده و ناترازی برق تابستان همچنان محرک اصلی است. سناریوی پایه تثبیت بالای ۲۴٬۶۹۰ ریال بدون سقف مشخص در داده است، اما قدرت خریدار همچنان زیر یک میماند. ریسک: زیر ۲۴٬۶۹۰ ریال باطل است.
اگر حفظ شود: اگر ۲۴٬۶۹۰ و ۲۵٬۴۳۰ ریال حفظ شود، سناریوی پایه، یعنی تثبیت در سطوح فعلی یا بالاتر، دنبال میشود.
اگر بشکند: اگر ۲۴٬۶۹۰ ریال بشکند، سناریوی جایگزین، یعنی پایان این پله صعودی، تأیید میشود.
چه چیزی را رصد کنیم: آنچه باید رصد کرد: بهبود قدرت خریدار به بالای یک، و مجمع عمومی فوقالعاده ۱ شهریور.
