سکه امامی

EMAMI · سکه

سابقهٔ تحلیل‌ها

صعودی۱۵ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۲ تا ۳ هفته)

۶۵ میلیون ریال از قیمت سکه امامی طلا نیست: تفکیک رکورد ۲٬۳۸۴٬۸۰۰٬۰۰۰ ریالی امروز

سکه امامی ساعت ۱۱:۲۵ روی ۲٬۳۸۴٬۸۰۰٬۰۰۰ ریال است، ۰٫۴۱ درصد بالاتر از بستهٔ دیروز و بالاتر از سقف ۵۲ هفتهٔ ثبت‌شدهٔ ۲٬۳۷۴٬۹۵۰٬۰۰۰ ریالی. سطح ابطال کارت دیروز، ۲٬۲۳۹٬۹۵۰٬۰۰۰ ریال، لمس نشد.
تفکیک ما: سکه ۸٫۱۳۳ گرم عیار ۹۰۰ دارد، یعنی ۷٫۳۲ گرم طلای خالص. با گرم ۲۴ عیار ۳۱۶٬۸۷۵٬۰۰۰ ریالی (خوانش ۱۱:۲۴ امروز)، ارزش ذاتی ۲٬۳۱۹٬۴۳۰٬۰۰۰ ریال و حباب ۶۵٬۳۷۰٬۰۰۰ ریال یعنی ۲٫۸۲ درصد می‌شود. این محاسبهٔ خودمان است.
دیروز همین حباب ۲٫۷۹ درصد بود، پس عملاً تکان نخورده. از ۰٫۴۱ درصد رشد سکه، ۰٫۳۹ درصدش از گرم طلا آمده و دلار آزاد هم ۰٫۲۲ درصد بالا رفته به ۲٬۲۷۷٬۰۰۰ ریال. این رکورد از فلز و ارز است، نه از صف خریدار.
پای جهانی: انس طلا صبح امروز حوالی ۴٬۴۳۰ دلار (اکوایران، ۱۵ شهریور)، در حالی که گزارش قوی اشتغال آمریکا در ۱۳ شهریور طلا را بیش از یک درصد پایین آورده بود. داده تورم آمریکا در ۲۰ شهریور آزمون بعدی است.
دیال سیاستی: بانک مرکزی ۱۸ شهریور برای نخستین بار اوراق سلف موازی تمام سکه با سررسید سه‌ماهه و تضمین حداقل بازده ۷ درصد منتشر می‌کند (ایسنا به نقل از دنیای اقتصاد، ۱۴ شهریور). کانال عرضهٔ تازه‌ای برای تقاضای سکه است.

حمایت: ۲٬۳۴۰٬۱۰۰٬۰۰۰ ریال
مقاومت: ۲٬۴۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ ریال
سطح ابطال: ۲٬۲۷۹٬۹۰۰٬۰۰۰ ریال

دیدگاه صعودی می‌ماند و ابطال را از ۲٬۲۳۹٬۹۵۰٬۰۰۰ به ۲٬۲۷۹٬۹۰۰٬۰۰۰ ریال بالا می‌آوریم. دلیل ماندن همان است که دیروز گفتیم و امروز دوباره اندازه گرفتیم: حباب ۲٫۸ درصدی کوچک و ثابت است، پس این رشد پایه دارد نه هیجان. ریسک از دو جای دیگر می‌آید: افت انس یا دلار آزاد، و عرضهٔ اوراق سلف سکه از ۱۸ شهریور که می‌تواند بخشی از تقاضا را از بازار فیزیکی بگیرد. زیر ۲٬۲۷۹٬۹۰۰٬۰۰۰ ریال باطل است.

اگر حفظ شود: اگر ۲٬۳۴۰٬۱۰۰٬۰۰۰ ریال، بستهٔ ۱۲ شهریور، حفظ شود، هدف بعدی همان مقاومت گرد ۲٬۴۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ ریال است که کمتر از یک درصد فاصله دارد.

اگر بشکند: اگر قیمت زیر ۲٬۲۷۹٬۹۰۰٬۰۰۰ ریال، بستهٔ ۱۱ شهریور، برود دیدگاه صعودی باطل است؛ توجه کنید قیمت ۱۲٫۴ درصد بالای میانگین ۲۰ روزه است، پس فضای برگشت وجود دارد.

چه چیزی را رصد کنیم: اندازهٔ حباب در روزهای آینده، انس طلا و داده تورم آمریکا در ۲۰ شهریور، مسیر دلار آزاد، و استقبال از اوراق سلف موازی سکه در ۱۸ شهریور.

قیمت در زمان انتشار: ۲٬۳۸۴٬۸۵۰٬۰۰۰ ریال

صعودی۱۴ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۸ تا ۱۲ روز کاری)

حباب سکه امامی امروز جمع شد نه اضافه؛ رکورد ۲٬۳۴۰٬۱۰۰٬۰۰۰ ریال (۲۳۴ میلیون تومان) تقریباً تمام از طلا و دلار

سکه امامی در تاریخ ۱۲ شهریور ۱۴۰۵ (۳ سپتامبر ۲۰۲۶) با قیمت پایانی ۲٬۳۴۰٬۱۰۰٬۰۰۰ ریال (۲۳۴ میلیون تومان) بسته شد، رکورد تازهٔ ۵۲ هفته و عبور از مقاومت ۲٬۳۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ ریالی کارت قبل.
ارزش ذاتی سکه (وزن ۸.۱۳۳ گرم، عیار ۹۰۰ معادل ۷.۳۲ گرم طلا خالص) از روی انس طلا (۴٬۴۷۱.۹۱ دلار) و دلار (۲٬۲۱۰٬۶۰۰ ریال) حدود ۲٬۳۲۶٬۷۷۷٬۰۰۰ ریال است؛ حباب تنها ۰.۶ درصد.
دو روز قبل (۱۰ شهریور)، همین حباب حدود ۱.۶ درصد بود؛ یعنی حباب سکه در این بازه نه بزرگ‌تر بلکه کوچک‌تر شده و تقریباً تمام رشد ۵.۷ درصدی سکه از طلا و دلار آمده.
رشد ارزش ذاتی سکه در همین بازه (۶.۷ درصد) حتی از رشد قیمت بازار سکه (۵.۷ درصد) بیشتر بوده، دقیقاً برعکس یک الگوی حبابی.

حمایت: ۲٬۳۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ ریال
مقاومت: ۲٬۴۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ ریال
سطح ابطال: ۲٬۲۳۹٬۹۵۰٬۰۰۰ ریال

با عبور سکه از مقاومت ۲۳۰ میلیون تومان و رکورد ۲۳۴ میلیون تومانی، دیدگاه صعودی کارت قبل تقویت می‌شود؛ اما برخلاف روزهای قبل، امروز حباب کوچک‌تر شده و رشد تقریباً تماماً از طلا و دلار آمده، نه هیجان بازار سکه. ریسک اصلی هر خبر مثبت مذاکراتی یا افت طلا و دلار است.

اگر حفظ شود: اگر سکه بالای ۲۳۰ میلیون تومان (مقاومت شکسته‌شدهٔ کارت قبل) بماند، ادامهٔ صعود به سمت سطح روانی ۲۴۰ میلیون تومان سناریوی پایه است، به شرط تداوم رشد طلا و دلار.

اگر بشکند: اگر سکه به زیر ۲۲۴ میلیون تومان (حمایت قبلی) بازگردد، دیدگاه صعودی باطل می‌شود؛ باید دید افت از طلا و دلار آمده یا از تخلیهٔ همین حباب کوچک.

چه چیزی را رصد کنیم: حراج سکهٔ مرکز مبادله برای فشردن حباب، حرکت هم‌زمان انس طلا و دلار آزاد، و اندازهٔ حباب در روزهای آینده.

قیمت در زمان انتشار: ۲٬۳۴۰٬۱۰۰٬۰۰۰ ریال

صعودی۱۱ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۱ تا ۲ هفته)

سکه امامی رکورد تازه زد و از سقف ۲۲۵ میلیون تومانی صبح هم گذشت؛ رشد امروز کمی بیشتر از طلا و دلار است

سکه امامی امروز تا سقف تازهٔ ۲۲۶.۰۱ میلیون تومان رفت و اکنون ۲۲۵.۹۹ میلیون تومان است؛ از مقاومت ۲۲۵.۰۴ میلیون تومانی کارت صبح (ساعت ۱۱:۱۵) هم بالاتر رفته و سطح ابطال ۲۲۰.۹۹ میلیون تومان همچنان دور است.
امروز انس طلای جهانی ۰.۴۵ درصد افت کرد اما دلار آزاد ۲.۲ درصد بالا رفت (به ۲۱۸٬۷۰۵ تومان)؛ ترکیب این دو یعنی ارزش ذاتی طلای سکه به ریال باید نزدیک ۱.۷ درصد رشد کرده باشد.
خود سکه اما نزدیک ۲ درصد رشد کرد، یعنی بخش کوچکی از جهش امروز هنوز از حباب می‌آید، نه فقط طلا و دلار؛ همان الگویی که کارت صبح هم به آن اشاره کرده بود.
مثقال طلا هم امروز ۱.۵۵ درصد به ۹۷.۶۵ میلیون تومان رسید؛ رشد آن به دلار آزاد نزدیک‌تر است تا به انس جهانی، یعنی فشار اصلی بازار داخلی امروز از سمت ارز است.

حمایت: ۲٬۲۳۹٬۹۵۰٬۰۰۰ ریال
مقاومت: ۲٬۳۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ ریال
سطح ابطال: ۲٬۲۲۰٬۰۵۰٬۰۰۰ ریال

دیدگاه صعودی کارت صبح تأیید شد: سکه از مقاومت ۲۲۵.۰۴ میلیون تومانی عبور کرد و رکورد تازه زد. اما بخشی از رشد امروز باز هم از حباب است نه فقط طلا یا دلار، پس ریسک دوطرفهٔ حباب پابرجاست. سطح ابطال به ۲۲۰.۹۹ میلیون تومان (حمایت قبلی) ارتقا یافت؛ هدف بعدی سطح روانی ۲۳۰ میلیون تومان است، نه یک سقف قبلی، چون قیمت وارد قلمرو بی‌سابقه شده.

اگر حفظ شود: اگر قیمت بالای ۲۲۴ میلیون تومان (سطح کارت صبح) بماند → روند صعودی به سمت سطح روانی ۲۳۰ میلیون تومان ادامه می‌یابد.

اگر بشکند: اگر ۲۲۰.۹۹ میلیون تومان بشکند → دیدگاه صعودی باطل می‌شود و احتمال جمع‌شدن حباب دوباره مطرح است.

چه چیزی را رصد کنیم: روند هم‌زمان انس طلا و دلار آزاد، اندازهٔ حباب سکه، و اطلاعیهٔ احتمالی حراج سکهٔ مرکز مبادله.

قیمت در زمان انتشار: ۲٬۲۶۰٬۱۰۰٬۰۰۰ ریال

صعودی۱۱ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۴ تا ۷ روز کاری)

سکه امامی مقاومت ۲۲۲ میلیون تومانی را شکست و به ۲۲۳.۹۸ میلیون تومان رسید؛ این‌بار حباب هم دوباره بازتر شده

سکه امامی ساعت ۱۱:۱۰ امروز چهارشنبه ۱۱ شهریور با رشد ۱.۳۵ درصدی نسبت به کارت دیروز (۲۲۰.۹۹ میلیون تومان) به ۲۲۳.۹۸ میلیون تومان رسیده و مقاومت ۲۲۲ میلیون تومانی را پشت سر گذاشته است.
انس جهانی طلا امروز عملا بدون تغییر است (۴٬۳۲۷.۴۴ دلار، ۰.۰۳- درصد)؛ دلار آزاد اما ۱.۵۸ درصد رشد کرده و آبشدهٔ نقدی داخلی (مبنای ارزش ذاتی) تنها ۰.۸۲ درصد بالا رفته است.
چون رشد سکه (۱.۳۵ درصد) از رشد آبشدهٔ نقدی (۰.۸۲ درصد) پیشی گرفته، بخشی از این جهش از حباب می‌آید، برخلاف کارت دیروز که افت را به جمع‌شدن حباب نسبت می‌داد.
سطح ابطال نزدیک‌ترین (۲۲۰.۹۹ میلیون تومان) هنوز شکسته نشده؛ سکه اکنون در سقف بازهٔ سه‌هفتهٔ اخیر (۲۲۵.۰۴ میلیون تومان، ۲۴ مرداد) قرار دارد.

حمایت: ۲٬۲۲۰٬۰۵۰٬۰۰۰ ریال
مقاومت: ۲٬۲۵۰٬۴۰۰٬۰۰۰ ریال
سطح ابطال: ۲٬۲۰۹٬۸۵۰٬۰۰۰ ریال

با شکست مقاومت ۲۲۲ میلیون تومانی و رشد بیشتر از ارزش ذاتی طلا، دیدگاه از خنثی به صعودی برمی‌گردد؛ اما بخشی از این جهش دوباره از حباب می‌آید نه طلا یا دلار. ریسک: حباب دوطرفه است، همان‌طور که دیروز جمع شد، امروز باز شده و می‌تواند در جلسات آینده دوباره جمع شود، مستقل از حرکت طلا یا دلار.

اگر حفظ شود: اگر سکه بالای ۲۲۰.۹۹ میلیون تومان (رکورد کارت دیروز) بماند، سناریوی پایه تلاش برای رسیدن به سقف سه‌هفتهٔ اخیر (۲۲۵.۰۴ میلیون تومان) است.

اگر بشکند: اگر سکه زیر ۲۲۰.۹۹ میلیون تومان بسته شود، دیدگاه صعودی باطل می‌شود و سناریوی جایگزین بازگشت به محدودهٔ خنثی قبلی (۲۱۸ تا ۲۲۲ میلیون تومان) خواهد بود.

چه چیزی را رصد کنیم: اطلاعیه‌های حراج سکهٔ مرکز مبادله برای فشردن حباب، مسیر هم‌زمان انس جهانی و دلار آزاد، و اندازهٔ حباب نسبت به آبشدهٔ نقدی.

قیمت در زمان انتشار: ۲٬۲۳۹٬۹۵۰٬۰۰۰ ریال

خنثی۱۰ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۴ تا ۷ روز کاری)

سکه امامی حمایت ۲۲۲ میلیون تومانی را از دست داد و به ۲۲۰٫۹۹ میلیون تومان برگشت؛ این‌بار افت از حباب است، نه طلا یا دلار

سکه امامی امروز سه‌شنبه ۱۰ شهریور ۱۴۰۵ ساعت ۱۱:۲۴ به ۲۲۰٬۹۹۰٬۰۰۰ تومان (۲٬۲۰۹٬۹۰۰٬۰۰۰ ریال) رسید و حمایت منتشرشدهٔ ۲۲۲٬۰۰۵٬۰۰۰ تومانی را از دست داد؛ افت ۱.۱۴ درصدی نسبت به رکورد دیروز (۲۲۳٬۵۱۰٬۰۰۰ تومان).
انس جهانی طلا امروز با افت ۰.۶۲ درصدی در ۴٬۴۱۹.۷۳ دلار معامله می‌شود؛ همین افت انس، همراه با رشد اندک دلار آزاد، نشان می‌دهد بخش عمدهٔ افت امروز سکه از حباب است نه ارزش ذاتی.
دلار آزاد امروز خودش رکورد تازه زد (۰.۵۷ درصد رشد)؛ اگر افت انس و رشد دلار را با هم جمع بزنیم، ارزش ذاتی سکه امروز تقریباً بدون تغییر بوده، در حالی که قیمت بازار ۱.۱۴ درصد افت کرده است.
این سومین حرکت قابل‌توجه در چهار جلسهٔ اخیر است: ۲۱۸٬۰۱۰٬۰۰۰ تومان (۷ شهریور) به ۲۲۳٬۵۱۰٬۰۰۰ تومان (۹ شهریور) و اکنون ۲۲۰٬۹۹۰٬۰۰۰ تومان.
فاصلهٔ قیمت تا کف ۵۲ هفتهٔ اخیر (۹۰٬۴۸۵٬۰۰۰ تومان) هنوز بیش از دو برابر است؛ رشد یک‌سالهٔ سکه حدود ۲۰ درصد بوده است.

حمایت: ۲٬۱۸۰٬۱۰۰٬۰۰۰ ریال
مقاومت: ۲٬۲۲۰٬۰۵۰٬۰۰۰ ریال
سطح ابطال: ۲٬۱۶۹٬۸۰۰٬۰۰۰ ریال

سکه امامی حمایت ۲۲۲ میلیون تومانی را از دست داد؛ چون سطح ابطال ۲۱۶٫۹۸ میلیون تومانی دست‌نخورده مانده، دیدگاه از صعودی به خنثی تعدیل می‌شود، نه نزولی. امروز انس جهانی ۰.۶۲ درصد افت کرد و دلار آزاد ۰.۵۷ درصد رشد کرد؛ این دو تقریباً هم‌دیگر را خنثی کردند، پس افت ۱.۱۴ درصدی قیمت بازار عمدتاً از جمع شدن حباب می‌آید، همان ریسکی که کارت قبلی نام برده بود.

اگر حفظ شود: اگر سکه زیر ۲۲۲ میلیون تومان بماند، سناریوی پایه تثبیت در محدودهٔ ۲۱۸ تا ۲۲۲ میلیون تومان تا جمع شدن کامل حباب تازه است.

اگر بشکند: اگر سکه زیر ۲۱۶٫۹۸ میلیون تومان برود، سناریوی جایگزین جمع شدن جدی‌تر حباب یا افت هم‌زمان دلار و انس است؛ این سطح ابطال دیدگاه است.

چه چیزی را رصد کنیم: هرگونه اطلاعیهٔ حراج سکه از مرکز مبادله، حرکت هم‌زمان انس جهانی و دلار آزاد، و آمار تورم ماهانه.

قیمت در زمان انتشار: ۲٬۲۰۹٬۸۵۰٬۰۰۰ ریال

صعودی۱۰ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۱ تا ۲ هفته)

سکه امامی از مقاومت ۲۲۲ میلیون تومان گذشت و به ۲۲۳٫۵ میلیون تومان رسید؛ رشد از دلار و حباب است، نه انس

سکه امامی روز دوشنبه ۹ شهریور با جهش تا سقف و بستهٔ ۲۲۳٫۵۱ میلیون تومان (۲٬۲۳۵٬۱۰۰٬۰۰۰ ریال) به‌طور قطعی از مقاومت منتشرشدهٔ ۲۲۲٫۰۰۵ میلیون تومانی عبور کرد و بستهٔ ۵۲ هفتهٔ اخیر را ثبت کرد.
انس جهانی طلا از ۴٬۴۵۴٫۰۸ دلار به ۴٬۴۴۷٫۱۱ دلار افت کرد (۰٫۱۶ درصد منفی)، دلار آزاد ۱٫۶۰ درصد رشد کرد؛ یعنی حدود ۱٫۴۵ واحد درصد از رشد ۲٫۵۲ درصدی سکه از دلار آمده و مابقی حباب تازه است.
با شکسته‌شدن مقاومت قبلی، آن سطح (۲۲۲٫۰۰۵ میلیون تومان) اکنون حمایت جدید است و سطح ابطال به کف معاملهٔ ۷ شهریور (۲۱۶٫۹۸ میلیون تومان) تنگ‌تر شد.
چون قیمت در سقف ۵۲ هفتهٔ اخیر است، مقاومت تاریخی نداریم؛ سطح روانی ۲۳۰ میلیون تومان را به‌عنوان هدف بعدی علامت می‌زنیم. رشد دلار آزاد، طبق گزارش اکوایران (۹ شهریور)، با تشدید تنش سیاسی و نظامی همراه بوده است.

حمایت: ۲٬۲۲۰٬۰۵۰٬۰۰۰ ریال
مقاومت: ۲٬۳۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ ریال
سطح ابطال: ۲٬۱۶۹٬۸۰۰٬۰۰۰ ریال

با عبور قطعی از مقاومت قبلی و رشدی که عمدتاً از دلار آزاد و حباب می‌آید نه انس جهانی (که خودش افت کرده)، دیدگاه صعودی را حفظ می‌کنیم؛ حمایت تازه ۲۲۲٫۰۰۵ میلیون تومان و هدف بعدی سطح روانی ۲۳۰ میلیون تومان است. ریسک اصلی: حباب تازه با هر حراج سکه یا آرامش بازار دلار می‌تواند به‌سرعت جمع شود.

اگر حفظ شود: اگر سکه بالای حمایت تازهٔ ۲۲۲٫۰۰۵ میلیون تومان بماند و دلار آزاد رشد کند، حرکت به سمت سطح روانی ۲۳۰ میلیون تومان محتمل است.

اگر بشکند: اگر قیمت زیر سطح ابطال ۲۱۶٫۹۸ میلیون تومان بسته شود، دیدگاه صعودی باطل می‌شود و نشان می‌دهد بخشی از حباب تازه جمع شده است.

چه چیزی را رصد کنیم: دلار آزاد، انس جهانی طلا، و اطلاعیهٔ احتمالی حراج سکه یا شمش مرکز مبادله برای فشردن حباب.

قیمت در زمان انتشار: ۲٬۲۳۵٬۱۰۰٬۰۰۰ ریال

صعودی۹ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۱ تا ۲ هفته)

سکه امامی از مقاومت کارت قبلی گذشت و به ۲۱۹٫۵ میلیون تومان رسید؛ اما رشد از دلار و حباب آمده، نه انس

سکه امامی امروز (۹ شهریور ۱۴۰۵) با ۰٫۶۸ درصد رشد به ۲۱۹٫۵ میلیون تومان رسید و از مقاومت منتشرشدهٔ کارت قبلی (۲۱۸٫۸ میلیون تومان) عبور کرد.
انس جهانی طلا امروز ۰٫۲۷ درصد افت کرده و به ۴٬۴۴۲٫۲۹ دلار رسیده؛ طلای ۲۴ عیار داخلی تنها ۰٫۱۶ درصد رشد کرده، یعنی رشد گرم طلای داخلی هم عمدتاً از دلار آمده، نه از انس جهانی.
ارزش ذاتی سکه (بر پایهٔ ۷٫۳۲۲ گرم طلای خالص ضرب در قیمت گرم ۲۴ عیار امروز) حدود ۲۱۳٫۵ میلیون تومان برآورد می‌شود؛ یعنی حباب سکه امروز حدود ۲٫۸ درصد است.
دلار آزاد امروز رکورد تازه زد و از سقف دفاعی قبلی بانک مرکزی عبور کرد؛ بخش عمدهٔ رشد امروز سکه از همین مسیر آمده، نه از طلا.

حمایت: ۲٬۱۸۰٬۱۰۰٬۰۰۰ ریال
مقاومت: ۲٬۲۲۰٬۰۵۰٬۰۰۰ ریال
سطح ابطال: ۲٬۱۲۹٬۸۰۰٬۰۰۰ ریال

چون مقاومت منتشرشدهٔ کارت قبلی شکست، اما رشد امروز عمدتاً از دلار آزاد و حباب می‌آید نه انس جهانی که خودش افت کرده، دیدگاه را از خنثی به صعودی هم‌سو با دلار تغییر می‌دهیم؛ ریسک اصلی بازگشت دلار آزاد یا جمع‌شدن حباب تازه است.

اگر حفظ شود: اگر دلار آزاد بالای سقف دفاعی جدید بماند، سکه هم به احتمال زیاد تلاش برای عبور از ۲۲۲ میلیون تومان (نزدیک رکورد ۵۲ هفتهٔ اخیر) را ادامه می‌دهد.

اگر بشکند: اگر سکه به‌صورت قطعی زیر ۲۱۳ میلیون تومان بازگردد، این دیدگاه باطل می‌شود و جمع‌شدن حباب اخیر محتمل‌تر است.

چه چیزی را رصد کنیم: اطلاعیه‌های حراج سکهٔ مرکز مبادله برای فشردن حباب، حرکت انس جهانی و دلار آزاد در روزهای آینده، و آمار تورم ماهانه.

قیمت در زمان انتشار: ۲٬۱۹۵٬۱۰۰٬۰۰۰ ریال

خنثی۷ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۷ تا ۱۴ روز)

سکه امامی از کف کارت قبل ۲٫۳۶ درصد بالا آمد و به ۲۱۸ میلیون تومان رسید؛ اما انس جهانی جمعه‌شب ۳ درصد سقوط کرد

امروز شنبه ۷ شهریور ۱۴۰۵ سکهٔ امامی با رشد ۰٫۹۳ درصدی به ۲۱۸ میلیون تومان رسید، ۲٫۳۶ درصد بالاتر از سطح ۲۱۲٫۹۸ میلیون تومانی کارت قبل (۳ شهریور).
انس جهانی طلا شامگاه جمعه ۶ شهریور با سخنان انقباضی رئیس فدرال‌رزرو ۳٫۰۸ درصد تا ۴٬۴۵۸٫۸۹ دلار سقوط کرد؛ دلار آزاد هم‌زمان امروز ۱٫۶۵ درصدی بالا رفت و به ۲٬۰۳۹٬۰۵۰ ریال رسید.
چون سکه رشد کرده اما انس افت کرده، ارزش ذاتی تخمینی ما (برای حدود ۷٫۳۲۶ گرم طلای خالص سکه، با انس ۴٬۴۵۴ دلاری و دلار ۲٬۰۳۹٬۰۵۰ ریالی) نزدیک ۲۱۳٫۹ میلیون تومان است.
یعنی حباب برآوردی ما از منفی حدود ۲٫۵ درصدی کارت قبل به مثبت نزدیک ۲ درصد امروز چرخیده؛ رشد امروز هم از دلار آمده، نه از طلای جهانی که در واقع افت کرد.

حمایت: ۲٬۱۲۹٬۸۰۰٬۰۰۰ ریال
مقاومت: ۲٬۱۸۸٬۰۰۰٬۰۰۰ ریال
سطح ابطال: ۲٬۱۰۹٬۰۰۰٬۰۰۰ ریال

چون رشد امروز هم‌زمان با افت انس رخ داده و عمدتاً از دلار و بازگشت حباب می‌آید، دیدگاه خنثی کارت قبل ادامه دارد؛ اگر بازار داخلی افت شب جمعهٔ انس را در روزهای آینده جذب کند، همین حباب تازه نخستین جایی است که تخلیه می‌شود.

اگر حفظ شود: اگر قیمت بالای ۲۱۲٫۹۸ میلیون تومان (سطح کارت قبل) بماند و انس جهانی افت شب جمعه را جبران کند، تلاش تازه برای عبور از ۲۱۸٫۸ میلیون تومان محتمل است.

اگر بشکند: اگر قیمت زیر ۲۱۰٫۹ میلیون تومان (سطح ابطال) بسته شود، یعنی هم انس و هم دلار باید هم‌زمان برگردند تا این افت را توضیح دهند و دیدگاه باید بازبینی شود.

چه چیزی را رصد کنیم: بازتاب افت شب جمعهٔ انس در بازار داخلی طلا و سکه در روزهای آینده، هرگونه حراج سکه از سوی مرکز مبادله، و آمار تورم ماهانهٔ مرداد.

قیمت در زمان انتشار: ۲٬۱۸۰٬۱۰۰٬۰۰۰ ریال

خنثی۳ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۱ تا ۲ هفته)

سکه امامی ۴.۲۳ درصد افت کرد و حمایت ۲۱۸.۸ میلیون تومانی را از دست داد؛ ریسکی که کارت قبلی هشدار داده بود

قیمت سکهٔ امامی در جلسهٔ سه‌شنبه ۳ شهریور ۱۴۰۵ با ۴.۲۳ درصد افت به ۲۱۳ میلیون و ۵ هزار تومان رسید؛ دیروز (۲ شهریور) با ۲۲۲ میلیون تومان بسته شده بود.
دلار آزاد امروز پس از برخورد به سقف ۲۰۴ میلیون و ۸۲۰ هزار تومان (بالاترین سطح این هفته)، به حدود ۲۰۰ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان عقب نشست؛ انس جهانی طلا هم ۰.۵۴ درصد افت کرد و به ۴٬۶۲۴.۶ دلار رسید.
بر پایهٔ وزن استاندارد سکهٔ امامی (۷.۳۲۲ گرم طلای خالص)، ارزش ذاتی امروز آن حدود ۲۱۸ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان برآورد می‌شود؛ یعنی قیمت تابلو اکنون حدود ۲.۵ درصد پایین‌تر از ارزش ذاتی معامله می‌شود (حباب منفی).
سطح حمایت ۲۱۸.۸ میلیون تومانی کارت قبل (۲ شهریور) امروز شکسته شد و کمترین قیمت جلسه به ۲۱۲ میلیون و ۹۸۰ هزار تومان رسید؛ سطح ابطال کارت (۲۱۰.۹ میلیون تومان) اما هنوز لمس نشده است.
افت امروز سکه (۴.۲۳ درصد) به‌مراتب بزرگ‌تر از افت هم‌زمان طلای جهانی (۰.۵۴ درصد) و دلار آزاد (۰.۸ درصد) بود؛ یعنی بخشی از این افت، جمع‌شدن هیجان دو روز قبل است، نه صرفاً تبعیت از طلا و دلار.

حمایت: ۲٬۱۲۹٬۸۰۰٬۰۰۰ ریال
مقاومت: ۲٬۱۸۸٬۰۰۰٬۰۰۰ ریال
سطح ابطال: ۲٬۱۰۹٬۰۰۰٬۰۰۰ ریال

جمع‌بندی: دیدگاه از صعودی به خنثی تغییر کرد. همان ریسکی که کارت قبلی نام برد رخ داد؛ طلای جهانی و دلار آزاد عقب نشستند و سکه هم افت کرد، اما با ۴.۲۳ درصد بسیار بیشتر از آن‌ها. حمایت ۲۱۸.۸ میلیون تومانی شکست، اما ابطال (۲۱۰.۹ میلیون تومان) لمس نشده و قیمت حدود ۲.۵ درصد زیر ارزش ذاتی است. به احتمال زیاد سکه در همین محدوده می‌ماند مگر طلا یا دلار دوباره حرکت کنند؛ ریسک هر دو طرف است.

اگر حفظ شود: اگر ابطال ۲۱۰.۹ میلیون تومانی حفظ شود، افت امروز می‌تواند یک اصلاح موقت پس از جهش دوروزه باشد، نه شروع روند نزولی.

اگر بشکند: اگر ۲۱۰.۹ میلیون تومان هم بشکند، یعنی سکه به‌وضوح زیر ارزش ذاتی افتاده و دیدگاه خنثی هم زیر سؤال می‌رود.

چه چیزی را رصد کنیم: آنچه باید رصد کرد: مسیر بعدی طلای جهانی و دلار آزاد در روزهای آینده، و اینکه آیا سکه حمایت ۲۱۸.۸ میلیون تومانی را دوباره پس می‌گیرد یا نه.

قیمت در زمان انتشار: ۲٬۱۲۹٬۸۰۰٬۰۰۰ ریال

صعودی۲ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۱ تا ۲ هفته)

سکه امامی امروز ۲.۲۸٪ رشد کرد و به ۲۲۳ میلیون تومان رسید؛ اما بر پایهٔ طلا و دلار آزاد، حباب آن اکنون تقریباً صفر است

سکه امامی امروز (۲ شهریور) با رشد ۲.۲۸٪ به ۲٬۲۳۰٬۱۵۰٬۰۰۰ ریال (حدود ۲۲۳ میلیون تومان) رسید.
طلای جهانی امروز حدود ۴٬۶۵۰ دلار بر اونس بود، نزدیک بالاترین سطح از میانهٔ اردیبهشت تاکنون (Trading Economics)؛ همراه با دلار آزاد (۲٬۰۲۷٬۰۰۰ ریال)، ارزش ذاتی طلای سکه (۷.۳۲ گرم طلای خالص) تقریباً ۲٬۲۱۸٬۴۰۰٬۰۰۰ ریال است.
بر این پایه، حباب سکه امروز تنها حدود ۰.۵٪ است؛ یعنی تقریباً کل رشد اخیر سکه از طلای جهانی و جهش دلار آزاد آمده، نه از تقاضای هیجانی.
چون هر دو محرک اصلی، طلا و دلار آزاد، همزمان صعودی بودند، رشد امروز سکه را نمی‌توان به یکی از این دو به‌تنهایی نسبت داد.

حمایت: ۲٬۱۸۸٬۰۰۰٬۰۰۰ ریال
مقاومت: ۲٬۳۴۲٬۰۰۰٬۰۰۰ ریال
سطح ابطال: ۲٬۱۰۹٬۰۰۰٬۰۰۰ ریال

چون حباب سکه اکنون تقریباً صفر است، این‌بار رشد قیمت اساساً واقعی است، نه هیجانی؛ دیدگاه ما صعودی و هم‌جهت با کارت‌های دلار آزاد و طلای جهانی است. ریسک اصلی، بازگشت سریع طلای جهانی یا دلار آزاد است؛ در آن صورت چون حبابی برای جذب افت وجود ندارد، سکه هم بی‌درنگ همراه آن‌ها افت می‌کند.

اگر حفظ شود: اگر طلای جهانی و دلار آزاد در سطوح فعلی یا بالاتر بمانند، سناریوی پایه ادامهٔ رشد سکه هم‌سو با آن‌هاست.

اگر بشکند: اگر طلای جهانی یا دلار آزاد به‌شدت ریزش کنند، سناریوی جایگزین افت سریع و بی‌مانع سکه است، چون حبابی برای جذب افت وجود ندارد.

چه چیزی را رصد کنیم: طلای جهانی، دلار آزاد، و اینکه حباب سکه از صفر فاصله می‌گیرد یا نه.

قیمت در زمان انتشار: ۲٬۲۳۰٬۱۵۰٬۰۰۰ ریال