دو نفتکش در تنگه هرمز هدف پرتابه قرار گرفتند و آمریکا تحریم بانکی تازه را همین‌هفته وعده داد؛ دلار آزاد از رکورد دیروز هم ۴,۷۰۰ تومان جلوتر رفت؛ نبض بازار، چهارشنبه ۱۱ شهریور ۱۴۰۵؛ شاخص کل بورس با وجود خروج پول حقیقی باز هم رکورد زد

۱. لید

دلار آزاد تهران که شامگاه دوشنبه ۹ شهریور ۱۴۰۵ (۳۱ اوت ۲۰۲۶) به رکورد تاریخی ۲۰۹,۳۰۰ تومان رسیده بود، تا شامگاه سه‌شنبه ۱۰ شهریور ۴,۷۰۰ تومان دیگر جلوتر رفت و به ۲۱۴,۰۰۰ تومان رسید؛ رکوردی که صبح چهارشنبه هم برقرار مانده است. جهش دلار هم‌زمان با تشدید مستقیم تنش نظامی رخ داد: بامداد سه‌شنبه دو نفتکش حامل نفت عربستان در تنگه هرمز هدف پرتابه قرار گرفتند، و اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، از یک تحریم بانکی تازه علیه ایران همین‌هفته و تحریم دیگری هفتهٔ بعد خبر داد. با این حال، شاخص کل بورس تهران سه‌شنبه با رشد ۰.۵۵ درصدی به رکورد تازهٔ ۶,۵۸۳,۹۳۲ واحد رسید، هرچند ۷۱ درصد نمادها منفی بستند و حقیقی‌ها نزدیک ۴.۳ همت (۴,۳۰۰ میلیارد تومان) از بازار سهام خارج کردند؛ یعنی رکورد شاخص این‌بار هم با پول بزرگ، نه ورود پول خرد، همراه بود. طلای جهانی برای دومین روز پیاپی افت کرد.

۲. خلاصهٔ امروز

۳. تیترهای مهم امروز

• بامداد سه‌شنبه دو نفتکش حامل نفت خام عربستان («سیدر» و «سنگال پراسپریتی») در تنگه هرمز هدف پرتابه‌های ناشناس قرار گرفتند؛ سازمان عملیات تجارت دریایی بریتانیا وقوع حادثه را تأیید کرد و گفت خدمه هر دو کشتی سالم‌اند (رویترز به نقل از gCaptain و شرکت‌های کپلر و ماریسکس، ۱۰ شهریور).
• اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، در حاشیهٔ نشست وزرای دارایی گروه ۲۰ گفت واشنگتن به احتمال زیاد همین‌هفته یک تحریم بانکی تازه علیه ایران اعلام می‌کند و تحریم دیگری هفتهٔ بعد در راه است؛ هدف را «خفه کردن اقتصادی» رهبری ایران خواند (رویترز به نقل از کیتکو، ۱۰ شهریور).
• به گزارش رویترز، برای نخستین‌بار از زمان ثبت آمار، ایران حدود هفت هفته است هیچ محمولهٔ نفتی قابل‌توجهی را از تنگه هرمز به چین عبور نداده است؛ بارگیری نفت خام ایران در مرداد به ۲۲۰ تا ۲۵۵ هزار بشکه در روز کاهش یافته، در برابر حدود ۷۴۰ هزار بشکه در تیرماه (رویترز به نقل از یاهو فایننس، ۱۰ شهریور).
• بازده اوراق ۱۰ سالهٔ خزانه‌داری آمریکا با رشد ۳۴ واحد پایه به ۴.۷۸ درصد رسید (بالاترین سطح از ژانویه ۲۰۲۵)؛ بازده اوراق ژاپن به بالاترین سطح در حدود یک قرن و اوراق انگلیس به بالاترین سطح از ۲۰۰۸ رسید. این جهش، به گفتهٔ اکوایران، پیامد سخنان انقباضی کوین وارش، رئیس فدرال‌رزرو، در جکسون‌هول بود و به افت بیش از ۱.۸ درصدی طلای جهانی در همان روز انجامید (اکوایران، ۱۰ شهریور).
• کمیسیون امنیت ملی مجلس ماده‌ای را تصویب کرد که عبور از تنگه هرمز را برای کشورهایی که در جنگ اخیر به ایران خسارت زده‌اند، منوط به توافق غرامت می‌کند؛ مصوبه هنوز باید در صحن علنی مجلس و شورای نگهبان تأیید شود (ایرنا، ۱۰ شهریور).

۴. ارز

دلار آزاد تهران که شامگاه دوشنبه ۹ شهریور به رکورد تاریخی ۲۰۹,۳۰۰ تومان رسیده بود، تا شامگاه سه‌شنبه ۱۰ شهریور با ۴,۷۰۰ تومان رشد دیگر (معادل ۲.۲۵ درصد) به ۲۱۴,۰۰۰ تومان رسید؛ رقمی که صبح چهارشنبه هم در بررسی زندهٔ تی‌جی‌جی‌یو ساعت ۰۷:۴۷ بدون تغییر محسوس تأیید شد. سه منبع مستقل، دنیای اقتصاد (۲۱۳,۷۷۰ تا ۲۱۴,۷۰۰ تومان)، تی‌جی‌جی‌یو (۲۱۳,۴۰۰ تا ۲۱۳,۶۲۰ تومان) و آلان‌چند (۲۱۴,۷۰۰ تومان)، رکورد سه‌شنبه را تأیید کرده‌اند. نرخ حواله مرکز مبادلهٔ ارز و طلای ایران (نرخ فروش، ویژهٔ واردات و مصارف مشخص) در همین حال ۱۵۹,۱۴۶ تومان و بدون تغییر محسوس مانده و فاصلهٔ آن با دلار آزاد به بیش از ۳۴ درصد رسیده، شکافی که دو نرخ را که به دو مکانیسم متفاوت (تخصیص اداری در برابر عرضه و تقاضای بازار آزاد) قیمت می‌گذارند، هر روز دورتر نگه می‌دارد. تتر در بازار داخلی صبح چهارشنبه با رشد جزئی ۰.۰۷ درصدی در ۲۱۴,۰۸۰ تومان معامله می‌شود، عملاً هم‌سطح دلار آزاد. جهش دلار هم‌زمان با اصابت پرتابه به دو نفتکش در تنگه هرمز و اعلام وزیر خزانه‌داری آمریکا دربارهٔ تحریم بانکی تازهٔ همین‌هفته رخ داده؛ به گزارش اکوایران، بالا رفتن نرخ دلار خود یکی از عوامل فشار فروش در بورس تهران هم بود.

۵. طلا و سکه

طلای جهانی برای دومین روز پیاپی افت کرد. انس جهانی طلا صبح چهارشنبه، بنا بر دادهٔ خود ساهمینو، با افت ۰.۵۶ درصدی در ۴,۳۰۵ دلار معامله می‌شود؛ نرخ زندهٔ تی‌جی‌جی‌یو در همان بازه ۴,۲۸۶ دلار (افت ۰.۹۹ درصدی) را نشان می‌داد، هر دو در ادامهٔ افت بیش از ۱.۸ درصدی روز سه‌شنبه که اکوایران آن را به جهش بازده اوراق آمریکا، ژاپن و انگلیس پس از سخنان انقباضی رئیس فدرال‌رزرو در جکسون‌هول نسبت داده بود. نقرهٔ جهانی هم با افت حدود یک درصدی در ۶۳.۵ تا ۶۳.۷ دلار می‌ایستد، پس از افت بیش از ۳ درصدی روز قبل. طلای ۱۸ عیار تهران سه‌شنبه شامگاه در ۲۲,۱۹۵,۸۰۰ تومان هر گرم و سکهٔ امامی در ۲۲۱,۵۰۵,۰۰۰ تومان، هر دو بدون تغییر محسوس نسبت به روز قبل، ایستادند؛ چرا که رشد هم‌زمان دلار داخلی، افت انس جهانی را در بازار داخلی خنثی کرده است. حباب سکه امامی ۲,۰۳۰,۰۰۰ تومان گزارش می‌شود.

۶. بورس و فرابورس

شاخص کل بورس تهران، که با شاخص کل فرابورس دو نهاد کاملاً جداست، سه‌شنبه ۱۰ شهریور با رشد ۰.۵۵ درصدی (معادل ۳۵,۹۶۹ واحد) به رکورد تازهٔ ۶,۵۸۳,۹۳۲ واحد رسید؛ دومین رکورد پیاپی پس از رکورد دوشنبه (۶,۵۴۷,۹۳۲ واحد). شاخص هم‌وزن هم ۰.۲ درصد رشد کرد. با این حال، به گزارش اکوایران، کلیت بازار منفی بود: ۷۱ درصد نمادها در محدودهٔ منفی و تنها ۲۹ درصد مثبت بسته شدند، و حقیقی‌ها حدود ۴.۳ همت (۴,۳۰۰ میلیارد تومان) از بازار خارج کردند؛ بیشترین خروج پول از گروه‌های بانک، نفت و کانه‌های فلزی و بیشترین ورود به نمادهای وبانک، فملی و تابان بود. ارزش صف‌های فروش در پایان معاملات به ۷,۲۷۶ میلیارد تومان رسید، در برابر ۱,۴۹۸ میلیارد تومان در ابتدای بازار. اکوایران افزایش فشار فروش را به تشدید ریسک سیاسی، بالا رفتن نرخ دلار و اختلال در هستهٔ معاملات نسبت داد. فرابورس آرام‌تر بود؛ شاخص کل فرابورس با رشد ۰.۲۸ درصدی به ۵۱,۳۷۶ واحد رسید. در میان نمادهای گروه فلزات، ذوب‌آهن اصفهان (ذوب) با بازگشایی ۲.۹۶ درصد بالاتر به رکورد یک‌سالهٔ ۵۹۲ ریالی رسید و ششمین جلسهٔ صعودی متوالی خود را ثبت کرد، در حالی که حجم معاملاتش به ۷.۱ برابر میانگین بیست جلسهٔ اخیر رسید؛ فملی هم برای ششمین جلسهٔ پیاپی رشد کرد. در طرف مقابل، فولاد مبارکه (فولاد) و گل‌گهر (کگل) هر دو صف فروش داشتند.

۷. رمزارز

بیت‌کوین صبح چهارشنبه با نوسان جزئی در ۷۷,۳۷۱ دلار و اتریوم با افت ۰.۴۳ درصدی در ۲,۴۰۸ دلار معامله می‌شوند؛ هر دو تقریباً بدون تغییر محسوس نسبت به روز قبل و در ادامهٔ تثبیت پس از موج ورود سرمایهٔ نهادی هفتهٔ گذشته (۳.۲ میلیارد دلار به صندوق‌های رمزارزی جهانی) که در نبض بازار دیروز شرح داده شد. اتریوم در محدودهٔ روانی ۲,۴۰۰ دلار در فاز تثبیت قرار دارد. برای بازار ایران، تتر در بازار داخلی صبح چهارشنبه ۲۱۴,۰۸۰ تومان معامله می‌شود، عملاً هم‌سطح دلار آزاد و بازتاب‌دهندهٔ همان جهش نرخ ارز.

۸. آهن و فولاد

بازار سهام فلزات اساسی امروز دو داستان متفاوت را کنار هم گذاشت. ذوب‌آهن اصفهان (ذوب) سه‌شنبه با بازگشایی ۲.۹۶ درصد بالاتر به رکورد یک‌سالهٔ خود، ۵۹۲ ریال، رسید؛ ششمین جلسهٔ صعودی پیاپی، با حجم معاملاتی ۷.۱ برابر میانگین بیست جلسهٔ اخیر و بازدهی یک‌سالهٔ نزدیک ۶۷ درصد. اما همین رشد، ذوب را با نسبت P/E حدود ۴۹.۳ واحد روبه‌رو کرده، در برابر P/E میانگین ۱۱.۷ واحدی صنعت «فلزات اساسی»؛ یعنی نماد اکنون با حدود ۴.۲ برابر ارزش‌گذاری متوسط هم‌گروه خود معامله می‌شود، طبق داده‌های شب گذشتهٔ ساهمینو. در طرف دیگر، گل‌گهر (کگل)، با P/E ارزان‌تر ۱۲.۴ واحدی و بازدهی یک‌سالهٔ ۱۱۵ درصدی، تنها ۴.۲ درصد پایین‌تر از سقف یک‌سالهٔ خود ایستاده اما صبح امروز صف فروش دارد؛ فولاد مبارکه (فولاد) هم با P/E پایین ۵.۳ واحدی همچنان ۱۸.۴ درصد پایین‌تر از سقف یک‌سالهٔ خود معامله می‌شود و امروز صف فروش تشکیل داده است. در بورس کالا، میلگرد آجدار A3 سایز ۱۴ تا ۲۰ دوشنبه ۹ شهریور با میانگین موزون ۷۱۴,۵۹۹ ریال هر کیلوگرم (۷۱,۴۶۰ تومان) تسویه شد، در حالی که میلگرد ۱۰ آریان‌فولاد A3 در بازار آزاد سه‌شنبه ۷۶,۳۶۰ تومان قیمت خورد؛ فاصله‌ای نزدیک ۷ درصد که از هزینهٔ توزیع و سود واسطه‌ها می‌آید. میلگرد شانگهای، شاخص جهانی این بازار، صبح چهارشنبه با افت ۰.۴۸ درصدی در ۳,۱۲۲ یوان هر تن ایستاده است.

۹. خودرو

در بازار خودرو، پراید ۱۵۱ GX مدل ۱۴۰۵ ساخت سایپا سه‌شنبه ۱۰ شهریور در حدود ۱,۲۷۰,۰۰۰,۰۰۰ تومان و مدل ۱۴۰۴ آن در حدود ۱,۲۲۰,۰۰۰,۰۰۰ تومان قیمت خورد؛ رشدی محسوس نسبت به هفتهٔ گذشته که عمدتاً از مسیر رشد پیوستهٔ دلار آزاد و افزایش هزینهٔ قطعات وارداتی می‌آید. دادهٔ تازه‌ای که فاصلهٔ دقیق قیمت کارخانه تا بازار (حاشیهٔ بازار) را برای امروز اندازه‌گیری کند در دسترس نبود.

۱۰. مصالح

در بورس کالا، سیمان تیپ ۲ (۴۲.۵) کیسه‌ای دوشنبه ۹ شهریور با میانگین موزون ۳۸,۴۹۱ ریال هر کیلوگرم (۳,۸۴۹ تومان) تسویه شد، در حالی که کیسهٔ ۵۰ کیلویی سیمان پرتلند تیپ ۲ کارخانجات سیمان تهران در بازار آزاد سه‌شنبه ۲۴۰,۰۰۰ تومان (معادل ۴,۸۰۰ تومان هر کیلوگرم) و سیمان آبیک ۲۲۷,۰۰۰ تومان (۴,۵۴۰ تومان هر کیلوگرم) قیمت خورد؛ فاصله‌ای نزدیک ۱۸ تا ۲۵ درصد با نرخ کشف‌شدهٔ بورس کالا. نمادهای فرابورسی و بورسی این صنعت سه‌شنبه هم‌سو و منفی بودند: سیمانا با افت ۲.۵۳ درصدی، سیمانو با افت ۲.۱۵ درصدی و صندوق سیمان (نماد سیمان) با افت ۲.۱۶ درصدی بسته شدند؛ تنها سیمانیا در فرابورس عقب‌ماند اما جهت آن هم منفی (افت ۱.۸۵ درصدی) بود. داده‌ای که این افت هم‌زمان را به یک محرک مشخص نسبت دهد، در دسترس نبود.

۱۱. نگاه منطقه‌ای و جهانی

نفت برنت صبح چهارشنبه با رشد ۰.۲۷ درصدی در ۹۵.۴۳ دلار معامله می‌شود، در ادامهٔ روند صعودی هفتهٔ اخیر که هم‌زمانی حملهٔ آمریکا به جزیرهٔ لارک، پاسخ ایران و اکنون اصابت پرتابه به دو نفتکش در تنگه هرمز آن را بالا نگه داشته است. بازده اوراق ۱۰ سالهٔ خزانه‌داری آمریکا سه‌شنبه با جهش ۳۴ واحد پایه به ۴.۷۸ درصد رسید، بالاترین سطح از ژانویهٔ ۲۰۲۵؛ بازده اوراق ژاپن به بالاترین سطح در حدود یک قرن و اوراق انگلیس به بالاترین سطح از ۲۰۰۸ رسید، پس از سخنان انقباضی کوین وارش، رئیس فدرال‌رزرو، در جکسون‌هول و بالا رفتن احتمال بازار برای رشد نرخ بهره در نشست سپتامبر به بیش از ۶۶ درصد. معاملات آتی شاخص‌های سهام آمریکا هم افت کردند؛ اس‌اندپی۵۰۰ در پایان روز سه‌شنبه با افت ۰.۷۱ درصدی در ۷,۶۳۱ واحد بسته شد. در منطقه، تورم منطقهٔ یورو در اوت به ۳.۳ درصد رسید، بالاترین سطح از سپتامبر ۲۰۲۳، و بازارها اکنون افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهرهٔ بانک مرکزی اروپا را در نشست ۱۰ سپتامبر به‌طور کامل قیمت‌گذاری کرده‌اند (یورواستات به نقل از اکوایران، ۱۰ شهریور). دلار در برابر لیر ترکیه صبح چهارشنبه در ۴۸.۲۹ لیر، در برابر یوان چین در ۶.۷۲ یوان و در برابر درهم امارات در ۳.۶۷ درهم معامله می‌شود؛ دینار عراق نیز بدون تغییر محسوس در ۱,۵۳۱ ریال (هر دلار) ایستاده است.

۱۲. جمع‌بندی

امروز روز ریسک جنگ بود، نه بورس؛ دلار و نفت هر دو قیمت آن را منعکس کردند، اما شاخص کل بورس تهران با وجود همان ریسک و با وجود خروج ۴.۳ همتی پول حقیقی، باز هم رکورد زد. حکم روز روشن است: پول بزرگ رکورد ساخت، رشد سهام همگانی نبود، و در بازار فلزات، سرمایه پشت رشد قیمتی رفت که فعلاً از ارزش بنیادی گروهش جلوتر افتاده است.

۱۳. امروز چه چیزی را رصد کنیم؟

• هرگونه اعلام رسمی تحریم بانکی تازهٔ آمریکا علیه ایران که اسکات بسنت همین‌هفته وعده داده بود، و واکنش نرخ دلار به آن.
• روند ترافیک کشتیرانی و هرگونه حادثهٔ تازه در تنگهٔ هرمز، پس از اصابت پرتابه به دو نفتکش سه‌شنبه.
• واکنش بازگشایی امروز بورس تهران به رکورد دیروز شاخص کل، در حالی که ۷۱ درصد نمادها سه‌شنبه منفی بسته بودند؛ به‌ویژه در فولاد و کگل که امروز صف فروش داشتند.
• ادامهٔ نشست وزیران دارایی گروه ۲۰ در آمریکا و هر نشانه‌ای از هماهنگی تازه دربارهٔ تحریم‌های ایران.