چهار نشانه با نمونهٔ تاریخ‌دار: دیران ۴٫۴ برابر شده بود و ۱۹٫۷ درصد افت کرد، ولساپا بعد از حجم ۶٫۷ برابری ۳۱٫۲ درصد، ولشرق بعد از ۲۷ جلسه تک‌قیمتی ۳۰٫۹ درصد، و شگستر بعد از صورت مالی خوب ۲۳٫۸ درصد. نمونه‌ها را پس از دیدن نتیجه برگزیده‌ایم؛ قیمت‌ها پایانی‌اند تا ۱۸ آبان ۱۴۰۵.
چهار نشانهٔ قابل مشاهده از تاریخچهٔ سهام، از رشد چندبرابری تا تفاوت میان خبر رسمی و قیمت، موضوع این شمارش معکوس است. نمونه‌ها را پس از مشاهدهٔ برگشت قیمت برگزیده‌ایم؛ نه نمایندهٔ همهٔ سهم‌ها هستند و نه نتیجهٔ فردای آن‌ها را نشان می‌دهند. قیمت‌ها پایانی چاپ‌شده به ریال تا جلسهٔ ۱۸ آبان ۱۴۰۵ (۹ نوامبر ۲۰۲۶) هستند. این نوشته آزمون شکل معاملات است؛ دربارهٔ اشتباه‌های رفتاری، گزارش تازه‌واردها را ببینید.
۴. رشد چندبرابری پیش از ورود
دیران در ۹ تیر (۳۰ ژوئن) ۵٬۵۲۰ ریال و در ۲۹ مهر (۲۱ اکتبر) ۲۴٬۰۷۰ ریال پایانی داشت: ۲۴٬۰۷۰ ÷ ۵٬۵۲۰ = ۴٫۴ برابر در ۱۱۳ روز. در ۱۷ آبان (۸ نوامبر) ۱۹٬۳۲۰ ریال بسته شد، یعنی ۱۹٫۷ درصد پایین‌تر از ۲۹ مهر: (۲۴٬۰۷۰ − ۱۹٬۳۲۰) ÷ ۲۴٬۰۷۰. برای بازگشت از ۱۹٬۳۲۰ به ۲۴٬۰۷۰ ریال ۲۴٫۶ درصد رشد لازم است. این نشانه زمان دقیق برگشت را نمی‌گوید: سهم در ۲۲ شهریور (۱۳ سپتامبر) با ۱۸٬۹۹۰ ریال هم از سطح تیر چند برابر شده بود، ولی بعد تا ۲۹ مهر ۲۶٫۷ درصد دیگر رشد کرد.
۳. حجم غیرعادی
حجم ولساپا در ۱۹ مهر (۱۱ اکتبر) ۱٬۱۸۸٬۹۷۲٬۹۶۲ سهم شد؛ میانگین ۲۰ جلسهٔ پیش ۱۷۸٬۶۴۲٬۴۴۵ سهم بود. نسبت حجم همان روز به میانگین ۶٫۷ برابر است (۱٬۱۸۸٬۹۷۲٬۹۶۲ ÷ ۱۷۸٬۶۴۲٬۴۴۵). در همان روز حقیقی‌ها ۱٬۰۸۷٬۴۶۷٬۵۹۸ سهم خریدند و ۱٬۱۵۹٬۵۷۷٬۹۷۶ سهم فروختند: خالص فروش ۷۲٬۱۱۰٬۳۷۸ سهم. قیمت پایانی ۱۹ مهر ۱٬۹۶۹ ریال و در ۱۳ آبان (۴ نوامبر) ۱٬۳۵۵ ریال بود، برابر با ۳۱٫۲ درصد افت ((۱٬۹۶۹ − ۱٬۳۵۵) ÷ ۱٬۹۶۹). پایانی ۱۸ آبان دوباره به ۱٬۴۷۳ ریال رسید؛ جهش حجم، علت افت بعدی را ثابت نمی‌کند.
۲. تک‌قیمتی شدن معامله
ولشرق از پایانی ۳٬۵۹۰ ریال در ۳۱ مرداد (۲۲ اوت) به ۹٬۱۷۰ ریال در ۲۸ مهر (۲۰ اکتبر) رسید: نسبت ۲٫۶ برابر. در تعداد زیادی از جلسات این بازه، بازگشایی، سقف، کف و پایانی دقیقاً یکسان بودند. از سری روزانهٔ قیمت نمی‌توان تعداد سفارش‌های صف را استخراج کرد؛ تک‌قیمتی یعنی معاملات فقط یک قیمت داشتند. پس از ۲۸ مهر، ۱۳ جلسهٔ معامله‌شدهٔ متوالی هر بار پایانی پایین‌تری داشت؛ در ۱۱ جلسهٔ آن‌ها معامله باز هم تک‌قیمتی بود. پایانی ۱۸ آبان ۶٬۳۴۰ ریال شد، افت ۳۰٫۹ درصدی از اوج: (۹٬۱۷۰ − ۶٬۳۴۰) ÷ ۹٬۱۷۰. روز بدون معامله را در این ۱۳ جلسه نگنجانده‌ایم.
۱. گزارش خوب، قیمت پایین‌تر
گسترش سوخت سبز زاگرس، شگستر، در ۲۹ مهر (۲۱ اکتبر) ساعت ۱۸:۳۷، پس از پایان بازار، صورت مستقل حسابرسی‌نشدهٔ شش‌ماههٔ منتهی به ۳۱ شهریور ۱۴۰۵ را منتشر کرد (کدال، پیگیری ۱۶۱۷۵۲۵). درآمد عملیاتی ۲۵٬۸۰۶٬۰۲۸ میلیون ریال بود در برابر ۶٬۳۵۳٬۶۷۳ میلیون ریال سال قبل، رشد ۳۰۶ درصد. سود خالص ۵٬۳۴۴٬۰۱۲ در برابر ۲٬۱۶۳٬۹۲۲ میلیون ریال، رشد ۱۴۷ درصد. از سود عملیاتی ۵٬۵۹۶٬۸۱۳ میلیون ریال، «سایر درآمدها» ۳٬۲۲۰٬۲۹۰ میلیون ریال بود، یعنی ۵۷٫۵ درصد. پایانی روز انتشار ۳٬۰۲۹ ریال، پایانی ۱۸ آبان ۲٬۳۰۸ ریال: (۳٬۰۲۹ − ۲٬۳۰۸) ÷ ۳٬۰۲۹ = ۲۳٫۸ درصد افت. افت پس از انتشار گزارش، به‌تنهایی نشان نمی‌دهد گزارش سبب افت بوده است.
جمع‌بندی
در پالایشگر سهمینو رشد سه‌ماهه، فاصله از اوج و نقدشوندگی را کنار هم قرار دهید؛ سپس زمان انتشار صورت مالی را جداگانه بخوانید. غربال شبانهٔ ۱۹ آبان ۱۴۰۵ با دو شرط بازده سه‌ماههٔ دست‌کم ۶۰ درصد و فاصلهٔ دست‌کم ۲۰ درصد زیر سقف روزانهٔ ۵۲ هفته، ده سهم را نشان داد. از آن میان ولساپا ۳۱٫۱ درصد، ولشرق ۳۰٫۹ درصد و شگستر ۲۷٫۱ درصد زیر اوج روزانه بودند. فاصله از بالاترین قیمت روز با افت از بالاترین پایانی فرق دارد. محاسبه‌های قیمت، سود نقدی، کارمزد، مالیات فروش و شکاف قیمت خرید و فروش را در نظر نمی‌گیرند.
سهمینودیران: پایانی ۵٬۵۲۰ ریال در ۹ تیر، ۲۴٬۰۷۰ در ۲۹ مهر، ۱۸٬۹۹۰ در ۲۲ شهریور و ۱۹٬۳۲۰ ریال در ۱۷ آبان ۱۴۰۵؛ شاخص کل بورس ۵٬۱۲۷٬۶۳۵ و ۸٬۱۷۳٬۷۶۷ واحد.ثبت در ۱۹ آبان ۱۴۰۵
۲
سهمینوولساپا: حجم ۱۹ مهر ۱٬۱۸۸٬۹۷۲٬۹۶۲ سهم در برابر میانگین ۲۰ جلسه ۱۷۸٬۶۴۲٬۴۴۵؛ پایانی ۱٬۹۶۹، ۲٬۰۸۶ (۲۲ مهر)، ۱٬۳۵۵ (۱۳ آبان) و ۱٬۴۷۳ ریال (۱۸ آبان ۱۴۰۵).ثبت در ۱۹ آبان ۱۴۰۵
۳
کدالشگستر، صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای ۶ ماههٔ منتهی به ۱۴۰۵/۰۶/۳۱، شمارهٔ پیگیری ۱۶۱۷۵۲۵: درآمد عملیاتی ۲۵٬۸۰۶٬۰۲۸ و سود خالص ۵٬۳۴۴٬۰۱۲ میلیون ریال.ثبت در ۱۹ آبان ۱۴۰۵
۴
کدالدیران، صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای ۹ ماههٔ منتهی به ۱۴۰۵/۰۶/۳۱، شمارهٔ پیگیری ۱۶۱۱۸۲۶: سود خالص ۵٬۲۲۰٬۴۸۸ میلیون ریال در برابر ۱۳۰٬۲۴۴ میلیون ریال.ثبت در ۱۹ آبان ۱۴۰۵
