شستا ششمین صعود پیاپی را ثبت کرد، اما فروشنده امروز حقیقی بود نه حقوقی
- شش نشست صعودی پیاپی: از کف ۱٬۹۹۶ ریال در ۲۸ تیر تا ۲٬۳۴۰ ریال امروز، یعنی ۱۷٫۲ درصد رشد. فاصله تا قله ۵۲ هفته (۲٬۴۲۲ ریال) حدود ۳٫۵ درصد است.
- رشد امروز ۲٫۹۹ درصد و عملاً روی سقف دامنه نوسان است: ۱۳۱ میلیون سهم تقاضا با ۲۲۶ سفارش روی ۲٬۳۴۰ ریال، در حالی که کل عرضه در پنج ردیف بالای آن زیر ۳۴۰ هزار سهم است.
- اما جریان پول خلاف جهت قیمت است: خالص حقیقی منفی و برابر ۶۷ میلیون سهم، یعنی حقوقی امروز خریدار خالص بوده است. قدرت خریدار ۰٫۸۵ و زیر یک؛ شرط سهگانه تأیید برقرار نیست.
- حقوقی را پول هوشمند نمینامیم: در ایران نهادها اغلب با مأموریت حمایتی یا برای مدیریت پرتفوی معامله میکنند، نه لزوماً برای سود. ارقام را میگوییم و قضاوت را به خواننده میسپاریم.
- شستا شرکت عملیاتی نیست: ارزش آن تابع NAV پرتفوی در فلزات، پتروشیمی، دارویی، سیمان و بانک است، پس نسبت قیمت به درآمد ۱۲٫۴ با سود هر سهم ۱۸۹ ریال معیار ضعیفی است.
- حمایت
- ۲٬۲۷۲rial
- مقاومت
- ۲٬۴۲۲rial
- سطح ابطال
- ۲٬۲۰۶rial
سناریوی پایه این است که تا زمانی که شستا بالای ۲٬۲۰۶ ریال بماند، به احتمال زیاد روند ششنشستی تا محدوده قله ۵۲ هفته یعنی ۲٬۴۲۲ ریال ادامه مییابد و دیدگاه ما صعودی است. ریسک را در همین جمله میگوییم: این صعود با خروج خالص پول حقیقی همراه بوده و قدرت خریدار ۰٫۸۵ آن را تأیید نمیکند، و چون سبد شستا عملاً نماینده کل بازار است، هر برگشت شاخص کل مستقیماً به آن منتقل میشود.
اگر حفظ شود: اگر ۲٬۲۷۲ ریال به عنوان حمایت حفظ شود و صف خرید در نشستهای آینده باز نشود، سناریوی پایه رسیدن به ۲٬۴۲۲ ریال است؛ عبور از آن قله ۵۲ هفته را میشکند.
اگر بشکند: اگر ۲٬۲۰۶ ریال از دست برود، این دیدگاه باطل است: دستاورد سه نشست آخر پس گرفته شده و قیمت زیر میانگین ۵۰ روزه (۲٬۲۴۴ ریال) قرار میگیرد.
چه چیزی را رصد کنیم: چرخش خالص جریان حقیقی به مثبت یا تعمیق خروج آن، دوام صف خرید در ابتدای نشست، روند شاخص کل به دلیل همبستگی بالای پرتفوی شستا با آن، و اخبار مجامع و سود تقسیمی زیرمجموعهها.
قیمت در زمان انتشار: ۲٬۳۴۰ rial