نبض بازار، ظهر چهارشنبه ۲۴ تیر ۱۴۰۵؛ بورس در معاملات امروز باز هم قرمز ماند و طلای جهانی از سقف ۴٬۰۸۰ دلاری عقب کشید

ظهر چهارشنبه ۲۴ تیر ۱۴۰۵؛ در میانهٔ معاملات امروز، تصویر بازارهای ایران همان واگرایی آشناست که این‌بار عمیق‌تر شده است. شاخص کل بورس تهران در جریان معاملات و تا حوالی ساعت ۱۱ صبح با افت حدود ۰٫۲۹ درصدی (نزدیک ۱۴ هزار و ۳۵۰ واحد) روی حدود ۴ میلیون و ۹۱۰ هزار واحد ایستاد و روز قرمز دیگری را تجربه می‌کند، در حالی که دلار آزاد روی رکورد ۱۸۴ هزار و ۱۱۰ تومان و هر گرم طلای ۱۸ عیار روی حدود ۱۷ میلیون و ۸۹۱ هزار تومان تثبیت شده‌اند.

اما نکتهٔ تازهٔ امروز از بیرون مرزها می‌آید. اونس طلای جهانی که روز سه‌شنبه پس از دادهٔ نرمِ تورم آمریکا تا نزدیک ۴٬۰۸۰ دلار بالا رفته بود، امروز به حوالی ۴٬۰۳۷ دلار عقب نشست. دلیلش ساده است: جهش قیمت نفت در پی تنش تنگهٔ هرمز، ترس از تورم را زنده کرده و شرط‌بندی بازارهای جهانی را از «توقف» به سمت «افزایش» نرخ بهرهٔ فدرال‌رزرو چرخانده است. به بیان دیگر، همان موتوری که دیشب طلا و سکهٔ داخلی را بالا کشید، امروز صبح کمی آرام گرفته است. این یعنی رالی بازارهای موازی فعلاً روی سطح رکورد نفس تازه می‌کند، نه اینکه شتاب تازه بگیرد.

خلاصهٔ امروز

همهٔ ارقام با ذکر ساعت و منبع در متن آمده‌اند؛ قیمت‌های زندهٔ داخلی به وقت تهران و بر پایهٔ صفحهٔ قیمت‌های سهمینو و آخرین داده‌های بازار آزاد است. قیمت‌های بازار آزادِ طلا و سکه معمولاً از میانهٔ روز به‌روز می‌شوند؛ ارقام دیشب به‌عنوان مرجع آورده شده‌اند.

تیترهای مهم امروز

• عقب‌نشینی طلای جهانی از سقف: اونس طلا که سه‌شنبه تا حدود ۴٬۰۸۰ دلار بالا رفته بود، امروز حوالی ۴٬۰۳۷ دلار (افت حدود ۰٫۴ درصدی) معامله می‌شود؛ جهش نفت، شرط بازار روی افزایش نرخ فدرال‌رزرو در سپتامبر را به حدود ۷۰ درصد رسانده است (به گزارش پایگاه‌های دادهٔ جهانی طلا و بازار).
• بورس در معاملات امروز باز هم قرمز است: شاخص کل تا میانهٔ روز حدود ۰٫۲۹ درصد افت کرد و زیر مرز ۴٫۹۲ میلیون واحد ماند؛ این ادامهٔ روند خروج پول حقیقی است که در پایان سه‌شنبه ۲۳ تیر به منفی ۳٬۲۷۵ میلیارد تومان رسیده بود (به گزارش تجارت‌نیوز و تعادل).
• ادامهٔ حراج شمش طلا در مرکز مبادله: مرکز مبادلهٔ ارز و طلای ایران این هفته یک جلسهٔ دیگر حراج حضوری شمش طلا برگزار کرد؛ وجه‌الضمان هر قطعه شمش ۱ میلیارد تومان اعلام شد. این ابزار برای مدیریت تقاضای فیزیکی طلا و کنترل حباب به کار می‌رود (به گزارش مرکز مبادله و رسانه‌های اقتصادی).
• نفت برنت بالای ۸۵ دلار: هر بشکه نفت برنت با رشد اندک حوالی ۸۵٫۹ دلار و وست‌تگزاس نزدیک ۸۰ دلار معامله می‌شود؛ محدودیت‌های تنگهٔ هرمز همچنان کف قیمت نفت را بالا نگه داشته است (به گزارش خبرگزاری‌های جهانی).
• دلار، دو برابر یک سال پیش: نرخ امروزِ دلار آزاد نسبت به همین روز در سال ۱۴۰۴ تقریباً دو برابر شده و هر گرم طلای ۱۸ عیار تنها در یک ماه گذشته حدود ۱۰ درصد گران‌تر شده است (به گزارش فرارو بر پایهٔ داده‌های بازار).

ارز

بازار ارز امروز روی سطح رکورد آرام گرفته است. دلار آزاد که در معاملات پایانی سه‌شنبه با رشد ۱٫۷۳ درصدی به ۱۸۴ هزار و ۱۱۰ تومان رسیده بود، امروز صبح معاملات را از همان سطح رکورد آغاز کرد و بی‌آنکه جهش تازه‌ای بزند، در همان کانال ماند. نرخ توافقی نیز عملاً هم‌تراز بازار آزاد و حوالی ۱۸۴ هزار تومان است. در مقابل، نرخ حوالهٔ مرکز مبادله (نرخ رسمی مورد استفاده برای بخشی از واردات) روی ۱۴۹ هزار و ۸۹۷ تومان قرار دارد؛ یعنی فاصلهٔ نرخ حواله با بازار آزاد همچنان حدود ۲۳ درصد است. این شکافِ چندنرخی، همان فنری است که ماه‌هاست فشار مستمر بر نرخ لحظه‌ای ارز وارد می‌کند و اگر بخواهید بدانید چرا ایران چند نرخ دلار دارد، این توضیح کمک می‌کند.

چرا: نااطمینانی سیاسی و امنیتی پس از تنش‌های اخیر، تقاضای پوششی برای ارز را بالا نگه داشته و کف نرخ را روی رکورد قفل کرده است. نکتهٔ مهم امروز این است که با آرام‌گرفتن طلای جهانی، فشار صعودی روی دلار هم موقتاً کم شده است. این «واقعیت دیتا» است؛ آنچه دربارهٔ ادامهٔ روند گفته می‌شود صرفاً مشاهده و نه توصیه به خرید یا فروش است.

طلا و سکه

پس از جهش دیشب، بازار طلا و سکهٔ داخلی امروز صبح در حالت تثبیت است. هر گرم طلای ۱۸ عیار حوالی ۱۷ میلیون و ۸۹۱ هزار تومان و سکهٔ امامی نزدیک ۱۸۰ میلیون و ۹۸۵ هزار تومان (بستهٔ دیشب) قرار دارند؛ حباب سکهٔ امامی در محدودهٔ حدود ۵ میلیون تومان برآورد می‌شود. برای درک ساختار این حباب می‌توانید صفحهٔ قیمت سکه و قیمت طلا را دنبال کنید. نکتهٔ قابل‌توجه این است که رشد یک‌ماههٔ طلای ۱۸ عیار به حدود ۱۰ درصد رسیده؛ یعنی سرعت گرانی طلا در ماه گذشته از بسیاری از دارایی‌های دیگر جلو زده است.

پیوند با بازار جهانی: موتور اصلی قیمت طلای داخلی، ترکیب اونس جهانی و نرخ دلار است. امروز اونس از سقف ۴٬۰۸۰ دلاری روز سه‌شنبه به حوالی ۴٬۰۳۷ دلار پایین آمد، چون جهش نفت و ترس از تورم، انتظار بازار را به سمت سیاست انقباضی‌ترِ فدرال‌رزرو برد و بازده واقعی اوراق را بالا کشید؛ همین موقتاً از جذابیت طلا کم می‌کند. در داخل هم مرکز مبادله با ادامهٔ حراج‌های شمش طلا می‌کوشد تقاضای فیزیکی را مدیریت کند و مانع از باد کردن دوبارهٔ حباب شود.

بورس

در نقطهٔ مقابلِ بازار طلا، بورس تهران روز چهارشنبه را هم قرمز آغاز کرد. شاخص کل تا حوالی ساعت ۱۱ صبح با افت حدود ۰٫۲۹ درصدی (نزدیک ۱۴ هزار و ۳۵۰ واحد) روی حدود ۴ میلیون و ۹۱۰ هزار و ۳۳۰ واحد قرار داشت و شاخص کل زنده همچنان زیر مرز روانی ۴٫۹۲ میلیون واحد ماند؛ در مقابل، شاخص کل فرابورس با رشد اندک ۰٫۱۴ درصدی روی ۳۸ هزار و ۳۴۹ واحد ایستاد. این ادامهٔ همان روندی است که در پایان سه‌شنبه ۲۳ تیر با خروج ۳٬۲۷۵ میلیارد تومان پول حقیقی و منفی‌بودنِ حدود ۵۱ درصد نمادها ثبت شده بود (به گزارش تجارت‌نیوز و تعادل).

چرا: بخشی از این ریزش، ادامهٔ چرخش پول از سهام به سمت دارایی‌های موازی (طلا، سکه، ارز) است؛ وقتی بازدهی روزانهٔ طلا و سکه از سهام پیشی می‌گیرد، سرمایه‌گذار خرد به بازارهای امن‌تر پناه می‌برد. عامل روانی دیگر، ابهام دربارهٔ زمان بازگشایی نمادهای آسیب‌دیده و نااطمینانی سیاسی است. این‌ها مشاهدهٔ محتاطانه است و نه پیش‌بینی قطعی؛ واکنش نیمهٔ دوم معاملات امروز، سنجهٔ مهمی برای ادامهٔ هفته خواهد بود.

رمزارز

بازار جهانی رمزارز امروز کمی جان گرفت. بیت‌کوین با رشد ۰٫۲۷ درصدی حوالی ۶۴ هزار و ۶۳۵ دلار (معادل حدود ۱۱ میلیارد و ۹۹۰ میلیون تومان) معامله می‌شود و پس از افت روز سه‌شنبه که تا حدود ۶۲ هزار و ۸۶۵ دلار پایین رفته بود، بخشی از مسیر را جبران کرده است. اتریوم نیز نزدیک ۱٬۸۰۰ دلار قرار دارد. نرخ تتر در بازار داخلی حدود ۱۸۵ هزار و ۳۶۰ تومان است؛ کمی بالاتر از دلار حواله و نزدیک به دلار آزاد. نکتهٔ کلیدی برای مخاطب ایرانی همان است که همیشه گفته‌ایم: قیمت تومانی رمزارز هم‌زمان دو متغیر را در خود دارد، قیمت دلاری جهانی و نرخ دلار داخلی.

آهن و فولاد

در بازار فیزیکی فولاد، میلگرد آجدار کارخانه‌ای (نمونهٔ آریان فولاد) در سایز ۱۰ حدود ۶۶ هزار و ۸۲۰ تومان و در سایز ۱۲ حدود ۶۵ هزار و ۵۵۰ تومان بر کیلوگرم بود (۲۴ تیر)؛ یعنی نسبت به روز گذشته اندکی بالاتر. قیمت فولاد داخلی عمدتاً از دو محرک تغذیه می‌شود: نرخ ارز که هزینهٔ تمام‌شده را بالا می‌برد و روند قیمت‌های جهانی فولاد و سنگ‌آهن. با تثبیت دلار روی رکورد تازه، کف قیمت‌ها در بازار فولاد نیز بالا مانده است. عرضه‌ها و قیمت‌های کشف‌شده در بورس کالا، سنجهٔ اصلی روند این هفتهٔ فولاد خواهند بود.

خودرو

بازار خودرو امروز رویداد قیمتی تازه و تأییدشده‌ای نداشت و بیشتر چشم‌به‌راهِ دو متغیر است: تثبیت دلار روی رکورد ۱۸۴ هزار تومانی که کفِ قیمت بازار آزاد خودرو را بالا نگه می‌دارد، و تصمیم‌های قیمت‌گذاری کارخانه‌ای (شورای رقابت و وزارت صمت) که فاصلهٔ قیمت کارخانه تا بازار (حاشیهٔ بازار) را تعیین می‌کند. تا زمانی که خبر رسمی تازه‌ای از قیمت‌گذاری منتشر نشود، این بازار عمدتاً تابع نرخ ارز باقی می‌ماند.

مصالح

در مصالح ساختمانی، هر تن سیمان پرتلند تیپ ۲ فله (نمونهٔ سیمان تهران) حدود ۴ میلیون و ۱۴ هزار تومان و نمونهٔ آبیک حدود ۳ میلیون و ۶۷۳ هزار تومان بود؛ پاکت ۵۰ کیلویی نیز بسته به برند در محدودهٔ ۲۱۸ تا ۲۵۸ هزار تومان قرار داشت (۱۴ تیر). محرک اصلی این بازار، تقاضای فصلی ساخت‌وساز و هزینهٔ انرژی است و روند آن معمولاً با تأخیر نسبت به جهش ارز حرکت می‌کند.

نگاه منطقه‌ای و جهانی

در بازار جهانی، اونس طلا از سقف ۴٬۰۸۰ دلاری سه‌شنبه به حوالی ۴٬۰۳۷ دلار عقب کشید و نفت برنت روی ۸۵٫۹۳ دلار و وست‌تگزاس نزدیک ۸۰ دلار (۲۴ تیر) قرار داشت؛ محدودیت‌های تنگهٔ هرمز همچنان کف قیمت نفت را بالا نگه داشته است. نکتهٔ محوری امروز، بازگشت شرط‌بندی روی سیاست فدرال‌رزرو است: هرچند دادهٔ تورم ماه ژوئن آمریکا (نرخ سالانهٔ ۳٫۵ درصد و هستهٔ ۲٫۶ درصد) نرم بود، جهش نفت ترس از تورم را زنده کرده و احتمال افزایش نرخ بهره در سپتامبر را به حدود ۷۰ درصد رسانده است. در بازار ارز جهانی، جفت‌ارز یورو/دلار روی ۱٫۱۴۲۱ (۲۴ تیر) ثابت ماند. در همسایگی ایران، لیر ترکیه روی حدود ۴۷٫۰۴ در برابر دلار و یوان چین روی حدود ۶٫۷۷ تقریباً بی‌تغییر ماندند و هر دلار در بازار عراق نزدیک ۱٬۳۱۱ دینار (۱۳ ژوئیه) معامله شد؛ ارزهای منطقه امروز آرام بودند و کانالِ اصلی اثرگذاری بر تهران، همان تکان‌های دلار و طلای جهانی است که مستقیماً در قیمت تومانیِ طلا، سکه و کالاهای وارداتی بازتاب می‌یابد.

امروز چه چیزی را رصد کنیم؟

تا پایان معاملات امروز، مهم‌ترین نکتهٔ داخلی واکنش نیمهٔ دوم بورس به ادامهٔ خروج پول حقیقی و رفتار بازار آزاد طلا و سکه در ساعات بعدازظهر است. در کنار آن این موارد را دنبال کنید: نتایج و قیمت‌های کشف‌شدهٔ عرضه‌های بورس کالا (فولاد و سیمان)، خبر حراج بعدی شمش طلا در مرکز مبادله، هر بیانیهٔ تازهٔ بانک مرکزی دربارهٔ سیاست ارزی، و در سطح جهانی، مسیر اونس طلا و قیمت نفت و هر سیگنال تازه از سوی فدرال‌رزرو. رویدادهای زمان‌بندی‌شده را می‌توانید در تقویم رویدادهای سهمینو ببینید. این فهرست صرفاً برای «رصد» است و هیچ توصیهٔ خرید یا فروشی در آن نیست.