صندوق‌های سرمایه‌گذاری و ETF

صندوق پول سرمایه‌گذاران را طبق مأموریت مشخص در مجموعه‌ای از دارایی‌ها به کار می‌گیرد و واحدهای آن، سهم سرمایه‌گذار را نشان می‌دهند. برای شناخت بازده و راه خروج، ترکیب دارایی، هزینه‌ها، تاریخ ارزش‌گذاری و شرایط فروش یا ابطال همان صندوق را بخوانید. صندوق درآمد ثابت، سهامی، مختلط و طلا را با داراییِ زیرمجموعه بشناسید، نه فقط نام. خالص ارزش دارایی هر واحد از دارایی منهای بدهی، تقسیم بر تعداد واحد می‌آید. صندوق قابل معامله قیمت بازار هم دارد و این قیمت می‌تواند با NAV فرق کند. تنوع به دارایی‌های واقعی بستگی دارد و شرایط ابطال از امیدنامهٔ همان صندوق می‌آید.

مثال با عددهای فرضی

دارایی ۲۲۰ میلیون ریالی منهای بدهی ۲۰ میلیون، ۲۰۰ میلیون باقی می‌گذارد. با ۱۰۰٬۰۰۰ واحد، NAV هر واحد ۲٬۰۰۰ ریال است. قیمت ۲٬۱۰۰ ریال یعنی فاصلهٔ مثبت ۵٪.

خودتان بررسی کنید

آیا دو صندوق با نام متفاوت می‌توانند سهم‌های یکسان داشته باشند؟ بله. پیش از مستقل‌دانستن ریسکشان، بزرگ‌ترین دارایی‌های هر دو را بخوانید.

منابع، بررسی‌شده در ۵ اکتبر ۲۰۲۶

• صندوق‌های سرمایه‌گذاری، کمیسیون بورس آمریکا
• خالص ارزش دارایی، کمیسیون بورس آمریکا