چهار دام الگوی پیام‌های سیگنال، از شمارهٔ چهار تا یک، هر کدام با عدد تاریخ‌دار: نرخ رسیدن ادعاهای سهمینو به هدف از ۲۱٫۶ تا ۷۲٫۱ درصد پخش است، رفت‌وبرگشت سهام حدود ۱٫۲۵ درصد هزینه دارد، و فزر از ۲۱ مهر تا ۲۰ آبان ۱۴۰۵ چهار جلسه روی کف ماند و ۲۷٫۶ درصد پایین‌تر بسته شد.
این نوشته به هیچ کانال یا شخصی نسبت نمی‌دهد که کاری کرده است. چهار الگوی آشنای پیام‌های «سیگنال» را با دادهٔ تاریخ‌دار سهمینو می‌آزماید: نمایش گزینشی نتیجه، هزینهٔ هر پیام، «آخرین فرصت» و هیجان قیمت. شمارش از شمارهٔ چهار شروع می‌شود و شمارهٔ یک آخر می‌آید. قیمت‌ها ریال‌اند و قیمت پایانیِ چاپ‌شدهٔ همان جلسه؛ خوانش کارنامه و غربال‌گر مربوط به ۲۱ آبان ۱۴۰۵ (۱۲ نوامبر ۲۰۲۶) است.
۴. یک سطر از کارنامه، تصویر ناقص است
سهمینو هر شب الگوهای فنیِ کامل‌شدهٔ بورس تهران را به شکل «ادعا» ثبت می‌کند و برای هر ادعا یک هدف و یک سطح ابطال می‌گذارد. ادعا وقتی تسویه می‌شود که پیش از سطح ابطال به هدف برسد، به سطح ابطال بخورد یا مهلتش تمام شود. نسخهٔ جاری ثبت (a2) برای ادعاهای صعودی در «بازار صعودی آرام» این را نشان می‌دهد:
شکست نوسان: ۴۳ ادعای تسویه‌شده، ۳۱ مورد به هدف؛ ۳۱ ÷ ۴۳ = ۷۲٫۱ درصد.
شتاب میان‌مدت: ۵۴۷ ادعا، ۳۷۶ مورد به هدف؛ ۳۷۶ ÷ ۵۴۷ = ۶۸٫۷ درصد.
شکست محدودهٔ قیمت: ۲۶۴ ادعا، ۱۵۵ مورد به هدف؛ ۱۵۵ ÷ ۲۶۴ = ۵۸٫۷ درصد.
روند دارایی: ۳۷ ادعا، ۸ مورد به هدف، ۲۶ باطل و ۳ منقضی؛ ۸ ÷ ۳۷ = ۲۱٫۶ درصد.
هر چهار سطر از یک دفتر، یک نسخه و یک هوای بازارند و نرخ رسیدن به هدف از ۲۱٫۶ تا ۷۲٫۱ درصد پخش است. پیامی که فقط بهترین سطر را نشان دهد، با عددی درست تصویری ناقص می‌سازد. دو سطر کوچک‌تر (۴۳ و ۳۷ ادعا) نمونهٔ کم‌تری از ۵۴۷ ادعا دارند و هم‌وزن آن نیستند. «رسیدن به هدف» هم با سود یک معامله یکی نیست. این کارنامه فقط ادعاهای پیش‌تر ثبت‌شدهٔ خود ما را می‌سنجد؛ بیشتر در چهار اشتباه تازه‌واردهای بورس آمده است.
۳. هر پیام یک رفت‌وبرگشت است
بر پایهٔ جدول کارمزد (خوانده‌شده ۱۱ مرداد ۱۴۰۵)، خرید سهام در بورس ۰٫۳۷۱۲ درصد کارمزد دارد و فروش ۰٫۸۸ درصد که مالیات نیم‌درصدی فروشنده را هم دربر می‌گیرد: ۰٫۳۷۱۲ + ۰٫۸۸ = ۱٫۲۵۱۲ درصد. در فرابورس ۰٫۳۶۳۲ + ۰٫۸۸ = ۱٫۲۴۳۲ درصد است. یعنی قیمت باید حدود ۱٫۲۵ درصد بالا برود تا معامله فقط به صفر برسد.
در همان کارنامهٔ سهمینو، میانگین بازدهٔ ثبت‌شدهٔ ادعاهای صعودی «شکست محدودهٔ قیمت» (۲۶۴ ادعا، میانگین ۶٫۹۷ جلسه) ۰٫۸۲ درصد است: ۰٫۸۲ - ۱٫۲۵۱۲ = منفی ۰٫۴۳ واحد درصد. برای تقاطع مکدی صعودی (۳۱۸ ادعا، میانگین ۱٫۹۳ درصد در ۶٫۸۹ جلسه) مانده ۰٫۶۸ واحد درصد است و برای شتاب میان‌مدت (۵۴۷ ادعا، میانگین ۳٫۱۶ درصد در ۸٫۱۸ جلسه) ۱٫۹۱. قیمت اشتراک هر کانال عدد دیگری است که سهمینو ندارد؛ هر ریالش از همین مانده کم می‌شود. بازدهٔ ادعا بازدهٔ یک معامله نیست و این محاسبه فقط ترتیب بزرگی را نشان می‌دهد.
۲. پیام «آخرین فرصت» به بازار بسته می‌رسد
امروز پنجشنبه ۲۱ آبان ۱۴۰۵ است. بازار بسته است و بر پایهٔ برنامهٔ جلسه‌ها، پیش‌گشایش بعدی شنبه ۲۳ آبان ساعت ۸:۳۰ و معاملهٔ بعدی ساعت ۹ صبح همان روز است. هر نماد هم دامنهٔ نوسان روزانه دارد: فزر در ۲۰ آبان با پایانی قبلی ۳۰۸٬۸۰۰ ریال بین ۲۹۹٬۶۰۰ و ۳۱۸٬۰۰۰ ریال معامله می‌شد، یعنی حدود ۳ درصد بالا و پایین ((۳۱۸٬۰۰۰ - ۳۰۸٬۸۰۰) ÷ ۳۰۸٬۸۰۰ = ۲٫۹۸ درصد). پس «امشب آخرین فرصت است» تا شنبه ۹ صبح چیزی برای معامله ندارد و در جلسهٔ شنبه هم نمادی با این دامنه بیش از حدود ۳ درصد از پایانی قبلی جابه‌جا نمی‌شود. دامنهٔ هر نماد را روی صفحهٔ خودش می‌توان خواند.
۱. هیجان قیمت، تا وقتی راه خروج بسته نشده
فزر (استخراج کانه‌های فلزی، بازار دوم فرابورس) در ۲۹ اردیبهشت ۱۴۰۵ (۱۹ مه ۲۰۲۶) با ۱۰۸٬۷۰۰ ریال بسته شد و در ۲۱ مهر (۱۳ اکتبر) با ۴۱۴٬۰۰۰ ریال: ۴۱۴٬۰۰۰ ÷ ۱۰۸٬۷۰۰ = ۳٫۸۱ برابر، یعنی ۲۸۰٫۹ درصد رشد. بالاترین قیمت همان روز ۴۲۵٬۶۰۰ ریال بود. بعد چهار جلسهٔ پیاپی ۲۹ مهر (۲۱ اکتبر)، ۲ آبان (۲۴ اکتبر)، ۳ آبان (۲۵ اکتبر) و ۴ آبان (۲۶ اکتبر) را در ۳۶۴٬۵۰۰، ۳۵۳٬۶۰۰، ۳۴۳٬۰۰۰ و ۳۳۲٬۸۰۰ ریال بست و در هر چهار جلسه اولین، بالاترین، پایین‌ترین و آخرین قیمت یکی بود؛ هر جلسه حدود ۳ درصد پایین‌تر از قبلی، یعنی روی کف دامنه. حجم این چهار جلسه ۷٬۹۸۵٬۲۶۸ و ۳٬۲۳۱٬۳۵۳ و ۴٬۳۱۲٬۰۷۳ و ۶٬۸۱۱٬۷۹۵ سهم بود. از پایانی ۲۸ مهر (۳۷۵٬۷۰۰) تا ۴ آبان افت (۳۷۵٬۷۰۰ - ۳۳۲٬۸۰۰) ÷ ۳۷۵٬۷۰۰ = ۱۱٫۴ درصد بود. جلسهٔ بعد، ۵ آبان (۲۷ اکتبر)، ۱۰۱٬۲۴۹٬۱۴۲ سهم دست‌به‌دست شد، بیشترین حجم یک جلسه از ۲۹ اردیبهشت.
پایانی ۲۰ آبان (۱۱ نوامبر) ۲۹۹٬۶۰۰ ریال بود: (۴۱۴٬۰۰۰ - ۲۹۹٬۶۰۰) ÷ ۴۱۴٬۰۰۰ = ۲۷٫۶ درصد زیر پایانی ۲۱ مهر (از بالاترین قیمت همان روز، ۲۹٫۶ درصد). شاخص کل فرابورس در همین بازه از ۶۶٬۲۲۳٫۴۹ به ۷۰٬۸۳۳٫۷۳ واحد رسید: ۷۰٬۸۳۳٫۷۳ ÷ ۶۶٬۲۲۳٫۴۹ - ۱ = ۷٫۰ درصد رشد. این نمونه اثبات پامپ‌ودامپ نیست. علت حرکت را نمی‌دانیم و دربارهٔ هیچ کانالی ادعا نمی‌کنیم که پیامی دربارهٔ آن داده است؛ فقط شکل مسیر را نشان می‌دهد: صعود پلکانی و بعد روزهایی که قیمت روی کف قفل بود. خوانش پایانی‌ها و حجم از صفحهٔ فزر در سهمینو است.
جمع‌بندی
چهار دام یک ریشه دارند: عددی که بدون سایهٔ بقیهٔ دفتر، هزینه، ساعت بازار یا راه خروج گفته می‌شود. عدد شمارهٔ یک، فاصلهٔ ۲۷٫۶ درصد افت فزر با ۷٫۰ درصد رشد شاخص، در یک بازهٔ ۲۱ مهر تا ۲۰ آبان ۱۴۰۵ است و حکم کلی دربارهٔ سهام یا کانال‌ها نیست. محاسبه‌ها کارمزد فزر، سود نقدی و هر مالیات دیگر را نشان نمی‌دهند و نرخ‌های کارمزد از جدول‌های خوانده‌شده در ۱۱ مرداد ۱۴۰۵ است.
در پالایشگر سهمینو می‌توان همین شکل را در گروه سهام غربال کرد: رشد سه‌ماههٔ حداقل ۴۰ درصد، افت یک‌ماههٔ حداقل ۱۵ درصد و میانگین ارزش معاملهٔ ۲۰ جلسه حداقل ۲۰ میلیارد ریال. شب ۲۱ آبان ۱۴۰۵ (خوانش شبانه) ۱۲ نماد از ۲٬۲۱۶ نمادِ گروه سهام از این غربال گذشتند و فزر یکی از آن‌ها بود.
سهمینوفزر: پایانی ۱۰۸٬۷۰۰ ریال (۲۹ اردیبهشت ۱۴۰۵)، ۴۱۴٬۰۰۰ (۲۱ مهر)، ۳۶۴٬۵۰۰ و ۳۵۳٬۶۰۰ و ۳۴۳٬۰۰۰ و ۳۳۲٬۸۰۰ (۲۹ مهر تا ۴ آبان)، ۲۹۹٬۶۰۰ (۲۰ آبان ۱۴۰۵).ثبت در ۲۱ آبان ۱۴۰۵
۲
سهمینوکارنامهٔ ادعاهای تسویه‌شده، نسخهٔ a2، بازار صعودی آرام، خوانش ۲۱ آبان ۱۴۰۵: شکست نوسان ۳۱ از ۴۳، شتاب میان‌مدت ۳۷۶ از ۵۴۷، شکست محدوده ۱۵۵ از ۲۶۴، روند دارایی ۸ از ۳۷.ثبت در ۲۱ آبان ۱۴۰۵
