نبض بازار، صبح چهارشنبه ۷ مرداد ۱۴۰۵؛ نفت یک‌شبه ۴٫۴۵ درصد جهید

دیروز ظهر که تابلوی نفت را نگاه می‌کردید، برنت حوالی ۸۴ دلار بود؛ پایین‌ترین سطح بیش از یک هفتهٔ گذشته. امروز صبح، ساعت ۷:۵۷ روز چهارشنبه ۷ مرداد ۱۴۰۵، همان بشکه ۸۷ دلار و ۶۱ سنت قیمت می‌خورد: ۴٫۴۵ درصد رشد در یک شب. به گزارش سی‌ان‌بی‌سی، محرک این جهش از سرگیری تبادل حملات میان آمریکا و ایران پس از یک وقفهٔ کوتاه دیپلماتیک بوده است؛ صرف ریسکی که هفتهٔ پیش با خبرهای مذاکره تخلیه شده بود، ظرف چند ساعت دوباره وارد قیمت شد. نکتهٔ مهم برای امروز این است که بازار داخلی هنوز این خبر را قیمت‌گذاری نکرده: تا ساعت ۷:۵۹ همین صبح، طلای ۱۸ عیار معاملاتی روی ۱۹ میلیون و ۷۶۳ هزار و ۱۰۰ تومان و عملاً بدون تغییر (۰٫۰۱ درصد) معامله می‌شد. بورس ساعت ۹ با این تابلوی تازه باز می‌شود.

خلاصهٔ امروز

بازار	آخرین نرخ	تغییر	زمان
نفت برنت	۸۷٫۶۱ دلار	‎+۳٫۷۳ (۴٫۴۵٪)	۷ مرداد، ۷:۵۷
دلار آزاد	۱۹۰٬۲۰۰ تومان	‎+۲٬۲۰۰ (۱٫۱۷٪)	۶ مرداد، ۱۹:۵۹
دلار حوالهٔ مرکز مبادله (فروش)	۱۵۲٬۰۹۶ تومان	‎+۳۱۰ (۰٫۲٪)	۶ مرداد، ۸:۱۷
طلای ۱۸ عیار (هر گرم)	۱۸٬۳۴۱٬۳۰۰ تومان	‎+۱۳۲٬۰۰۰ (۰٫۷۲٪)	۶ مرداد، ۱۹:۵۹
سکهٔ امامی	۱۸۳٬۹۹۵٬۰۰۰ تومان	‎−۱٬۵۰۰٬۰۰۰ (۰٫۸۲٪)	۶ مرداد، ۱۹:۵۹
حباب سکهٔ امامی	۳٬۰۱۴٬۰۰۰ تومان	‎−۱٬۷۳۱٬۰۰۰	۶ مرداد، ۱۹:۵۹
انس جهانی طلا	۴٬۰۲۳٫۳۶ دلار	‎−۴٫۰۵ (۰٫۱٪)	۷ مرداد، ۷:۵۹
شاخص کل بورس تهران	۵٬۱۰۹٬۰۰۳ واحد	‎+۵۶٬۹۳۵ (۱٫۱۳٪)	۶ مرداد، پایان معاملات
شاخص کل هم‌وزن	۱٬۴۲۶٬۶۰۶ واحد	‎+۱۸٬۲۳۹ (۱٫۳۰٪)	۶ مرداد، پایان معاملات
بیت‌کوین	۶۳٬۷۸۲ دلار	‎−۱۳۸٫۵ (۰٫۲۲٪)	۷ مرداد، ۷:۵۸

تیترهای مهم امروز

• به گزارش سی‌ان‌بی‌سی (۷ مرداد / ۲۹ ژوئیه)، نفت برنت تحویل سپتامبر ۳٫۴۲ درصد رشد کرد و به ۸۶٫۹۷ دلار رسید و وست تگزاس اینترمدیت با ۳٫۵۸ درصد رشد روی ۸۲٫۰۹ دلار قرار گرفت؛ علت، از سرگیری تنش نظامی پس از وقفهٔ کوتاه دیپلماتیک اوایل هفته عنوان شده است.
• به گزارش روزنامهٔ تعادل، در یکصد و پنجاه و دومین حراج شمش طلای مرکز مبادله ایران (سه‌شنبه ۶ مرداد، ساعت ۱۴ تا ۱۷) ۲۵ کیلوگرم شمش استاندارد عرضه شد و همگی به ارزشی بیش از ۶۰۸ میلیارد تومان معامله شد.
• به گزارش میزان، شاخص کل بورس تهران روز سه‌شنبه ۶ مرداد با ۵۶ هزار و ۹۳۵ واحد رشد (۱٫۱۳ درصد) روی ۵ میلیون و ۱۰۹ هزار و ۳ واحد بسته شد؛ ارزش معاملات ۱۲۵ هزار میلیارد ریال و حجم دادوستد بیش از ۱۸٫۳ میلیارد برگه سهم ثبت شد.
• تصمیم نرخ بهرهٔ فدرال‌رزرو امشب ساعت ۲۱:۳۰ به وقت تهران (۱۴ به وقت شرق آمریکا) اعلام می‌شود؛ اقتصاددانان نظرسنجی فکت‌ست انتظار تثبیت نرخ در محدودهٔ ۳٫۵ تا ۳٫۷۵ درصد را دارند، که پنجمین جلسهٔ پیاپی بدون تغییر خواهد بود.
• به گزارش روزنامهٔ تعادل، پژو ۲۰۷ اتوماتیک پانوراما نسبت به روز پیش ۵ میلیون تومان ارزان‌تر شد و روی ۲ میلیارد و ۷۷۵ میلیون تومان معامله شد.

طلا و سکه: حراج کار خودش را کرد

دیروز صبح در همین ستون نوشتیم حباب سکه در یک روز ۳۲٫۷ درصد بزرگ شده و هشدار دادیم که حباب «انتظار» است و انتظار سریع‌تر از هر عددی برمی‌گردد؛ همان روز هم حراج شمش را به‌عنوان ابزاری معرفی کردیم که دقیقاً برای کوچک‌کردن این حباب طراحی شده. بیست‌وچهار ساعت بعد، رسید این حرف روی تابلو آمد: حباب سکهٔ امامی ۱ میلیون و ۷۳۱ هزار تومان آب رفت و از ۴ میلیون و ۷۴۵ هزار تومان به ۳ میلیون و ۱۴ هزار تومان رسید، یعنی حدود ۳۶٫۵ درصد کوچک‌تر در یک جلسه (۶ مرداد، ساعت ۱۹:۵۹).

آنچه این عدد را از یک نوسان معمولی جدا می‌کند، جهت مخالف بقیهٔ تابلو است. در همان روز طلای ۱۸ عیار ۰٫۷۲ درصد گران شد و به ۱۸ میلیون و ۳۴۱ هزار و ۳۰۰ تومان رسید، مثقال طلا ۰٫۷۲ درصد بالا رفت و روی ۷۹ میلیون و ۴۴۹ هزار تومان ایستاد، و دلار آزاد ۱٫۱۷ درصد رشد کرد. یعنی هر دو نهاده‌ای که ارزش ذاتی سکه را می‌سازند بالا رفتند، اما خودِ سکه ۰٫۸۲ درصد ارزان شد و روی ۱۸۳ میلیون و ۹۹۵ هزار تومان بسته شد. تنها چیزی که می‌تواند این وارونگی را توضیح دهد فشار عرضه است، و عرضهٔ آن روز اسم مشخصی داشت: ۲۵ کیلوگرم شمش استاندارد در حراج ساعت ۱۴ تا ۱۷ مرکز مبادله که تمامش به ارزش بیش از ۶۰۸ میلیارد تومان معامله شد.

سازوکار دقیق این حراج‌ها و اینکه چرا عرضهٔ شمش روی حباب سکه اثر می‌گذارد را در درس «حراج سکه و شمش در مرکز مبادله» گام‌به‌گام توضیح داده‌ایم، و روایت روز قبل در نبض بازار صبح سه‌شنبه ۶ مرداد آمده است. برای امروز یک قید مهم بماند: حباب هنوز ۳ میلیون تومان است، نه صفر. تابلوی کامل در صفحهٔ قیمت طلا به‌روز می‌شود.

ارز: عبور از مرز ۱۹۰ هزار تومان

دلار آزاد دیروز با ۲ هزار و ۲۰۰ تومان رشد (۱٫۱۷ درصد) روی ۱۹۰ هزار و ۲۰۰ تومان بسته شد و برای نخستین بار مرز ۱۹۰ هزار تومان را پشت سر گذاشت. گزارش‌های بازار همین محدوده را با اندکی اختلاف ثبت کرده‌اند: دنیای اقتصاد ۱۹۰ هزار و ۹۹۰ تومان و اقتصادنیوز ۱۹۱ هزار و ۲۰۰ تومان را گزارش کردند، با بیشترین نرخ روز ۱۹۱ هزار و ۲۲۰ و کمترین ۱۸۶ هزار و ۳۸۰ تومان؛ یعنی دامنهٔ نوسان درون‌روز نزدیک ۵ هزار تومان بوده که خودش نشانهٔ بازار پرتنش است.

در سوی رسمی، نرخ فروش حوالهٔ دلار در مرکز مبادله تنها ۰٫۲ درصد بالا رفت و به ۱۵۲ هزار و ۹۶ تومان رسید. حاصل، شکافی حدود ۳۸ هزار و ۱۰۰ تومان است، یعنی بازار آزاد نزدیک ۲۵ درصد بالاتر از نرخ رسمی؛ این فاصله دیروز نسبت به روز قبل کمی بازتر شد، چون نرخ آزاد چند برابر نرخ رسمی حرکت کرد. نرخ تتر هم طبق گزارش‌های بازار در محدودهٔ ۱۸۸ تا ۱۸۹ هزار تومان نوسان داشت و در اوج عصر دوشنبه تا ۱۹۱ هزار و ۱۵۰ تومان بالا رفته بود، یعنی همچنان زیر دلار اسکناس. نرخ‌های لحظه‌ای در صفحهٔ قیمت ارز دنبال می‌شود.

بورس: پنجمین جلسهٔ سبز، این بار با پهنای بیشتر

شاخص کل بورس تهران سه‌شنبه ۶ مرداد با ۵۶ هزار و ۹۳۵ واحد رشد (۱٫۱۳ درصد) روی ۵ میلیون و ۱۰۹ هزار و ۳ واحد بسته شد و پنجمین جلسهٔ مثبت پیاپی را ثبت کرد. اما عدد جالب‌تر جای دیگری است: شاخص کل هم‌وزن ۱٫۳۰ درصد رشد کرد و به ۱ میلیون و ۴۲۶ هزار و ۶۰۶ واحد رسید، یعنی هم‌وزن از شاخص کل جلو زد. وقتی هم‌وزن بهتر از کل عمل می‌کند، رشد بازار تنها به دوش چند نماد بزرگ نیست و خرید در عرض بازار پخش شده است. شاخص کل فرابورس هم ۱٫۶۳ درصد بالا رفت و روی ۴۰ هزار و ۸۶۲ واحد قرار گرفت (۶ مرداد، ۱۲:۳۶). ارزش معاملات ۱۲۵ هزار میلیارد ریال و حجم بیش از ۱۸٫۳ میلیارد برگه سهم گزارش شد.

محرک این پنج جلسه همان چرخش پول از بازارهای موازی به سهام بوده است که با آرام‌شدن نسبی فضای منطقه و عقب‌نشینی نفت شکل گرفت. سؤال امروز دقیقاً همین‌جاست: اگر آن آرامش نسبی، دلیل چرخش پول به سهام بود، جهش شبانهٔ نفت چه بر سر این جریان می‌آورد؟

رمزارز: بی‌حرکت پیش از فدرال‌رزرو

برخلاف نفت، بازار رمزارز شب گذشته تقریباً ساکن ماند. بیت‌کوین ۰٫۲۲ درصد افت کرد و صبح امروز (۷:۵۸) روی ۶۳ هزار و ۷۸۲ دلار معامله می‌شد و اتریوم با ۱٫۳ درصد کاهش به ۱٬۸۹۳٫۹۶ دلار رسید. این سکون معنادار است: معامله‌گران پیش از اعلام امشب فدرال‌رزرو موضع نمی‌گیرند. توجه کنید که بیت‌کوین دیروز صبح ۶۳ هزار و ۳۰۴ دلار بود، یعنی در مجموع دو شبانه‌روز عملاً درجا زده است.

آهن و فولاد

تابلوی فولاد دیروز اصلاح کوچکی را ثبت کرد. میلگرد ۱۰ آریان فولاد A3 درب کارخانه با حدود ۱٬۰۹۰ تومان کاهش نسبت به روز قبل روی ۶۹ هزار و ۵۵۰ تومان بر کیلوگرم قرار گرفت، میلگرد ۱۲ همان تولیدکننده ۶۸ هزار و ۲۷۰ تومان و میلگرد ۱۴ برابر ۶۸ هزار و ۱۸۰ تومان قیمت خورد (۶ مرداد). افت حدود ۱٫۵ درصدی میلگرد در روزی که دلار ۱٫۱۷ درصد بالا رفت، بیشتر به رکود تقاضای ساخت‌وساز در گرمای مرداد و ناترازی برق صنایع برمی‌گردد تا به نهاده‌های ارزی؛ جهش دیشب نفت هم از کانال هزینهٔ انرژی و هم از کانال قیمت‌های جهانی فولاد، این تابلو را در روزهای آینده تحت فشار می‌گذارد.

خودرو

بازار خودرو در مسیر اصلاح ماند و افت خانوادهٔ پژو ۲۰۷ نشانهٔ اصلی آن بود. به گزارش تعادل، پژو ۲۰۷ اتوماتیک پانوراما ۵ میلیون تومان ارزان‌تر شد و روی ۲ میلیارد و ۷۷۵ میلیون تومان معامله شد، در حالی که ارزان‌ترین سواری ایران‌خودرو در کارخانه، پژو ۲۰۷ با موتور TU3، یک میلیارد و ۵۰۲ میلیون تومان قیمت دارد. فاصلهٔ نرخ کارخانه و بازار همچنان بزرگ‌ترین متغیر این بازار است و ارزان‌شدن بازار آزاد در روزی که دلار بالا رفت، یعنی رکود معاملات فعلاً بر انتظارات تورمی می‌چربد.

مصالح ساختمانی

قیمت سیمان روز ۶ مرداد بدون تغییر محسوس ماند: سیمان پرتلند تیپ ۲ فلهٔ سیمان تهران ۴ میلیون و ۱۴ هزار تومان بر تن و کیسهٔ ۵۰ کیلویی همان تولیدکننده ۲۱۸ هزار تومان؛ سیمان آبیک به ترتیب ۳ میلیون و ۶۷۳ هزار تومان و ۲۵۸ هزار تومان، و کیسهٔ سیمان ساوه ۲۵۰ هزار تومان. پراکندگی ۴۰ هزار تومانی قیمت کیسه میان سه تولیدکننده همچنان پابرجاست.

نگاه منطقه‌ای و جهانی

فراتر از نفت، وال‌استریت دیروز دوقطبی بست: داو جونز ۱٫۰۳ درصد رشد کرد و روی ۵۲٬۷۴۷٫۳۲ واحد ایستاد، اس‌اند‌پی ۵۰۰ ۰٫۲۱ درصد بالا رفت و به ۷٬۴۲۸٫۷۸ واحد رسید، اما نزدک ۰٫۲۲ درصد افت کرد و روی ۲۴٬۸۷۶٫۹۱ واحد بسته شد؛ سهام تراشه چهارمین روز پیاپی عقب ماند. طلای جهانی در برابر جهش نفت واکنش نشان نداد و صبح امروز با ۰٫۱ درصد افت روی ۴٬۰۲۳٫۳۶ دلار بود، که نشان می‌دهد بازار جهانی فعلاً این تنش را رویداد عرضهٔ انرژی می‌بیند، نه شوک ریسک فراگیر.

در همسایگی، لیر ترکیه نزدیک کف تاریخی ماند و برابری دلار به لیر روی ۴۷٫۳۷۹۴ ثبت شد (۶ مرداد، ۱۸:۳۳)؛ لیر ضعیف‌تر یعنی کالای ترکیه‌ای ارزان‌تر در تجارت مرزی ایران. یوان چین در بازار داخلی ۱٫۳ درصد گران شد و به ۲۸ هزار و ۱۱۰ تومان رسید (۶ مرداد، ۱۹:۳۳)، که مستقیماً هزینهٔ واردات از بزرگ‌ترین شریک تجاری ایران را بالا می‌برد. درهم امارات اما ۰٫۴ درصد پایین آمد و روی ۵۱ هزار و ۲۸۵ تومان قرار گرفت (۶ مرداد، ۱۹:۵۹)؛ کاهش درهم در روزی که دلار بالا رفت، معمولاً به تفاوت زمان‌بندی ثبت نرخ‌ها در کریدور دبی برمی‌گردد و ارزش رصد دارد. برابری یورو به دلار هم صبح امروز روی ۱٫۱۳۹۹ بود (۷ مرداد، ۷:۵۹).

جمع‌بندی

حکم امروز این است: دیروز روزِ سکه بود، امشب روزِ نفت شد. حراج ۲۵ کیلوگرمی شمش نشان داد ابزار عرضه هنوز می‌تواند حباب را در یک جلسه ۱ میلیون و ۷۳۱ هزار تومان کوچک کند، اما جهش ۴٫۴۵ درصدی نفت یادآوری کرد که متغیر بزرگ‌تر این بازار جای دیگری تعیین می‌شود. یک چیز را به یاد بسپارید: حباب را می‌شود با عرضه کوچک کرد، صرف ریسک را نمی‌شود؛ اولی به سیاست داخلی پاسخ می‌دهد و دومی فقط به آرام‌شدن واقعی فضای منطقه.

امروز چه چیزی را رصد کنیم؟

• بازگشایی بورس ساعت ۹. آیا جهش نفت جریان پنج‌جلسه‌ای ورود پول به سهام را تقویت می‌کند (به نفع پالایشی و پتروشیمی) یا ریسک‌گریزی دوباره پول را بیرون می‌کشد؟
• تصمیم نرخ بهرهٔ فدرال‌رزرو، امشب ساعت ۲۱:۳۰ به وقت تهران. هم انس طلا و هم رمزارز دو روز است در انتظار همین عدد درجا می‌زنند.
• واکنش حباب سکه به تابلوی امروز. اگر حباب با وجود نفت گران دوباره باز شود، یعنی اثر حراج کمتر از یک جلسه دوام آورده است.
• فاصلهٔ دلار آزاد و نرخ حواله. شکاف ۲۵ درصدی دیروز، سنجهٔ سادهٔ فشار تقاضای بازار آزاد است.
• تداوم یا توقف جهش نفت در معاملات امروز؛ نمونهٔ ۲۲ تیر که در نبض بازار صبح دوشنبه ۲۲ تیر ثبت شد نشان داد این جهش‌ها می‌توانند به همان سرعت پس بدهند.

رویدادهای دارای تاریخ، از جمله حراج بعدی شمش طلا، در تقویم بازار سهمینو دنبال می‌شود.

همهٔ ارقام این گزارش با تاریخ و ساعت مرجع خود آمده‌اند و به وقت تهران هستند. تفکیک «چه شد» از «چرا شد» عمدی است: بخش‌های تحلیلی برداشت از داده‌های منتشرشده‌اند و توصیهٔ خرید یا فروش نیستند.