اخابر با وجود دو بازگشت ناموفق بالای ۱٬۰۱۴ ریال، امروز با صف فروش به ۹۷۰ ریال بازگشت
◆سطح ابطال دیدگاه نزولی قبلی (۱٬۰۱۴ ریال) دو بار شکسته شد؛ قیمت پایانی ۱۰ شهریور به ۱٬۰۲۸ ریال و سقف امروز (۱۴ شهریور) به ۱٬۰۲۷ ریال رسید، اما هر دو بار بازگشت ناکام ماند.
◆قیمت اخابر اکنون (۱۴ شهریور، میانجلسه) ۹۷۰ ریال است، ۲٫۸۱ درصد پایینتر از قیمت پایانی دیروز (۹۹۸ ریال) و ۷٫۱۸ درصد پایینتر از سقف بستهٔ ۵۲ هفته (۱٬۰۴۵ ریال، ۷ شهریور).
◆تابلو در حال حاضر صف فروش کامل نشان میدهد: در هر پنج سطح دفتر سفارش تقاضا صفر و فقط عرضه ثبت شده است (تا سقف ۹۷۶ ریال).
◆حقیقیها روز ۱۱ شهریور حدود ۹۸۶ میلیون سهم (تقریباً ۹۸۴ میلیارد ریال) خالص فروختند، پس از فروش خالص ۱۳۰ میلیون سهمی در ۱۰ شهریور.
◆تعرفهٔ مکالمه و دیتا با مصوبات کمیسیون تنظیم مقررات ارتباطات تعیین میشود؛ در تورم ماهانهٔ ۳٫۴ درصدی مرداد ۱۴۰۵ (خبرآنلاین، ۸ شهریور)، عقبماندن تعرفه از تورم ریسک اصلی فشردگی حاشیهٔ واقعی اخابر است.
Support
952 Rial
Resistance
1,045 Rial
Invalidation
1,028 Rial
با ناکام ماندن دو تلاش صعودی بالای ۱٬۰۱۴ ریال و بازگشت صف فروش امروز، افت بیشتر تا محدودهٔ ۹۵۲ ریال (کف ۲ شهریور) را محتملتر از تثبیت پایدار بالای ۱٬۰۲۸ ریال میدانیم. ریسک اصلی این دیدگاه یک تعدیل تازهٔ نرخ آبونمان است؛ اصلاح مشابه در ۱۸ مرداد طبق بورسنیوز بهتنهایی حدود ۶٫۴ همت به درآمد سالانه افزوده بود و میتواند در یک جلسه احساسات را برگرداند.
If it holds: اگر مقاومت ۱٬۰۲۸ ریالی (سقف دو تلاش اخیر) حفظ شود، سناریوی پایه افت به سمت ۹۵۲ ریال (کف ۲ شهریور) است.
If it breaks: اگر ۱٬۰۲۸ ریال با حجم معنادار بشکند، دیدگاه نزولی باطل میشود و سناریوی جایگزین بازگشت به سمت سقف ۵۲ هفته (۱٬۰۴۵ ریال) خواهد بود.
What to watch: بسته شدن یا تداوم صف فروش امروز، و ادامه یا توقف فروش خالص حقیقی در جلسات آینده.
Price when published: 969 Rial
BearishHorizon: کوتاهمدت (۴ تا ۶ روز کاری)
اخابر امروز حمایت ۱٬۰۱۴ ریالی را شکست و تا ۹۹۷ ریال افت کرد؛ با قدرت خریدار همچنان زیر یک، دیدگاه به نزولی تغییر کرد
◆اخابر امروز سهشنبه ۱۰ شهریور ۱۴۰۵ حمایت منتشرشدهٔ ۱٬۰۱۴ ریالی را شکست و تا ۹۹۷ ریال افت کرد؛ آخرین قیمت اکنون ۱٬۰۰۲ ریال است، افت ۲.۱۵ درصدی نسبت به قیمت پایانی دیروز (۱٬۰۲۴ ریال).
◆حقیقیها امروز تاکنون خالص ۱۴۴٬۵۲۳٬۹۸۶ سهم فروختهاند و قدرت خریدار به فروشنده ۰.۶۳ است، همچنان زیر یک، مثل کارت قبلی (۱۰ شهریور ۱۴۰۵).
◆در تابلو، بهترین ردیف تقاضا تنها ۱۲۲٬۴۳۰ سهم در ۱٬۰۰۲ ریال است؛ حجم واقعی تقاضا در ردیفهای پایینتر (مثلاً ۱۴٬۸۶۳٬۱۰۷ سهم در ۹۹۸ ریال) بیشتر دیده میشود.
◆حجم معاملات امروز تا این ساعت ۱٬۳۷۶٬۶۷۳٬۶۴۲ سهم است، حدود ۶۴ درصد میانگین ماهانهٔ ۲٬۱۴۳٬۹۸۶٬۷۴۳ سهمی نماد (پروفایل شبانه، ۱۰ شهریور ۱۴۰۵).
◆P/E اخابر (۸.۴۳ واحد) تقریباً برابر میانگین صنعت مخابرات (۸.۵۶ واحد) است (پروفایل شبانه، ۱۰ شهریور ۱۴۰۵).
Support
960 Rial
Resistance
1,045 Rial
Invalidation
1,014 Rial
با شکست حمایت ۱٬۰۱۴ ریالی و قدرت خریدار هنوز ۰.۶۳، دیدگاه از خنثی به نزولی تغییر میکند؛ افت بیشتر تا ۹۶۰ ریال (کف ۲۴ مرداد) را محتملتر از بازگشت بالای ۱٬۰۱۴ ریال میدانیم. اخابر قصهای کاملاً ریالی است: اصلاح نرخ آبونمان در ۱۴۰۴ حدود ۶.۴ همت به درآمد افزود (۱۸ مرداد، بورسنیوز)، اما اگر تعرفهٔ آینده با تورم ماهانهٔ حدود ۴ درصد همگام نشود، حاشیهٔ واقعی فشرده میماند.
If it holds: اگر اخابر زیر ۱٬۰۱۴ ریال (حمایت شکستهشدهٔ قبلی، اکنون مقاومت) بماند، سناریوی پایه ادامهٔ افت تا محدودهٔ حمایتی ۹۶۰ ریال است.
If it breaks: اگر اخابر بالای ۱٬۰۱۴ ریال بازگردد و آنجا تثبیت شود، سناریوی جایگزین بیاعتبار شدن دیدگاه نزولی و تلاش دوباره برای سقف ۱٬۰۴۵ ریالی است؛ این سطح ابطال دیدگاه است.
What to watch: بازگشت قدرت خریدار به بالای یک، روند فروش حقیقی، و هرگونه خبر تازه دربارهٔ اصلاح تعرفه از سازمان تنظیم مقررات ارتباطات.
Price when published: 1,002 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۲ تا ۴ روز کاری)
اخابر صف فروش را شکست و از کف ۱٬۰۱۴ ریالی به ۱٬۰۳۲ ریال بازگشت؛ اما هنوز تأیید کامل ندارد
◆اخابر پس از صف فروش کامل صبح امروز، اکنون تا ساعت ۱۱:۳۰ به ۱٬۰۳۲ ریال بازگشته، ۱٫۷۸ درصد بالاتر از کف ۱٬۰۱۴ ریالی؛ دفتر سفارش دیگر یکطرفه نیست و تقاضای واقعی هم دیده میشود.
◆قدرت خریدار به فروشنده هنوز ۰٫۷۲ است (کمتر از یک)، هرچند جریان خالص حقیقی امروز مثبت و برابر ۴۱ میلیون سهم است؛ این بازگشت هنوز تأیید کامل جریان حقیقی ندارد.
◆حجم معاملات تاکنون ۲٬۰۸۷ میلیون سهم است، نزدیک به میانگین ماهانه (۲٬۱۰۷ میلیون سهم).
◆P/E اخابر ۸٫۲۸ در برابر میانگین صنعت مخابرات ۸٫۷۸ است (گزارش شبانهٔ ۹ شهریور).
Support
1,014 Rial
Resistance
1,045 Rial
Invalidation
986 Rial
چون صف فروش شکست و قیمت با حجم قابلتوجه به ۱٬۰۳۲ ریال بازگشت، دیدگاه را از نزولی به خنثی تعدیل میدهیم؛ اما چون قدرت خریدار به فروشنده هنوز زیر یک است، این را یک بازگشت تأییدنشده میدانیم، نه پایان قطعی فشار فروش.
If it holds: اگر قیمت بالای ۱٬۰۱۴ ریال بماند و قدرت خریدار به فروشنده به بالای یک برسد، بازگشت به تلاش برای عبور از ۱٬۰۴۵ ریال محتملتر میشود.
If it breaks: اگر قیمت دوباره بهصورت قطعی زیر ۹۸۶ ریال بازگردد، فشار فروش امروز تأیید میشود و ادامهٔ افت محتملتر است.
What to watch: بازگشت قدرت خریدار به فروشنده به بالای یک، تداوم یا بازگشت صف فروش در جلسات آینده، و هرگونه خبر تازه دربارهٔ تعرفههای مصوب.
Price when published: 1,032 Rial
BearishHorizon: کوتاهمدت (۲ تا ۴ روز کاری)
اخابر با صف فروش کامل به کف دامنهٔ نوسان (۱٬۰۱۴ ریال) قفل شد؛ سطح حمایتی کارت قبلی همانجا شکسته شد
◆اخابر امروز (۹ شهریور ۱۴۰۵) با ۲٫۹۷ درصد افت به ۱٬۰۱۴ ریال، دقیقاً کف مجاز دامنهٔ نوسان، رسید و اکنون در صف فروش قفل است؛ در پنج پلهٔ نخست دفتر سفارش هیچ تقاضایی ثبت نشده است.
◆این دقیقاً همان سطح حمایتی بود که کارت قبلی (ساعت ۱۰:۴۸ امروز) منتشر کرده بود؛ آن سطح در همین جلسه شکسته شد.
◆قدرت خریدار به فروشنده امروز ۰٫۶۳ است (کمتر از یک)؛ حجم معاملات تاکنون ۱٬۶۰۷ میلیون سهم بوده، اما عمدتاً در جهت فروش.
◆P/E اخابر ۸٫۳۱ در برابر میانگین صنعت مخابرات ۸٫۷۸ است (گزارش شبانهٔ ۹ شهریور).
Support
986 Rial
Resistance
1,069 Rial
Invalidation
1,045 Rial
چون سطح حمایتی منتشرشدهٔ کارت قبلی همان روز شکست و نماد اکنون با صف فروش کامل و بدون هیچ تقاضایی در کف دامنهٔ نوسان قفل است، دیدگاه را از خنثی به نزولی تغییر میدهیم؛ ریسک اصلی بازگشت قطعی بالای ۱٬۰۴۵ ریال است که این دیدگاه را باطل میکند.
If it holds: اگر صف فروش بدون تقاضا در جلسات آینده ادامه یابد، افت بهسمت حمایت بعدی در ۹۸۶ ریال محتملتر است.
If it breaks: اگر تقاضای واقعی برگردد و قیمت بهصورت قطعی بالای ۱٬۰۴۵ ریال بسته شود، این دیدگاه باطل میشود و بازگشت به ساختار صعودی قبلی محتملتر است.
What to watch: ظهور تقاضای واقعی در تابلوی سفارش، تداوم یا شکست صف فروش در جلسات آینده، و هرگونه خبر تازه دربارهٔ تعرفههای مصوب مکالمه و دیتا.
Price when published: 1,014 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۳ تا ۵ روز کاری)
اخابر کف دامنهٔ نوسان (۱٬۰۱۴ ریال) را لمس کرد و به ۱٬۰۱۷ ریال بازگشت؛ سطح ابطال کارت قبلی موقتاً آزمایش شد
◆قیمت اخابر تا ساعت ۱۰:۴۵ امروز (۹ شهریور ۱۴۰۵) ۱٬۰۱۷ ریال است؛ ۲٫۶۸ درصد پایینتر از قیمت پایانی جلسهٔ قبل (۱٬۰۴۵ ریال) و هنوز لحظهای و قطعینشده.
◆پایینترین قیمت امروز به ۱٬۰۱۴ ریال رسید، دقیقاً کف مجاز دامنهٔ نوسان امروز (۱٬۰۱۴ تا ۱٬۰۷۶ ریال) و تنها یک ریال زیر سطح ابطال کارت قبلی (۱٬۰۱۵ ریال)؛ قیمت تا لحظهٔ نگارش به ۱٬۰۱۷ ریال بازگشته است.
◆بالاترین قیمت امروز ۱٬۰۶۹ ریال بود، نزدیک به سقف ۵۲ هفتهٔ اخابر (۱٬۰۴۵ ریال، ثبتشده ۷ شهریور) و تنها ۲٫۶۸ درصد با آن فاصله دارد.
◆قدرت خریدار به فروشندهٔ امروز ۰٫۵۷ است (کمتر از یک) و جریان خالص حقیقی تنها ۷٫۳ میلیون سهم مثبت؛ سیگنال خرید قوی حقیقی تأیید نمیشود.
◆P/E اخابر ۸٫۴ در برابر میانگین صنعت مخابرات ۸٫۸ (گزارش شبانهٔ ۹ شهریور) است؛ محرک اصلی همچنان تعرفههای مصوب مکالمه و دیتاست، نه نرخ ارز، چون درآمد اخابر تقریباً کاملاً ریالی و داخلی است.
Support
1,014 Rial
Resistance
1,069 Rial
Invalidation
986 Rial
با توجه به برخورد امروز به کف دامنهٔ نوسان و بازگشت ناقص به ۱٬۰۱۷ ریال در حالی که قدرت خریدار به فروشنده زیر یک است، احتمال تثبیت در محدودهٔ ۱٬۰۱۴ تا ۱٬۰۶۹ ریال را بیشتر از تداوم فوری صعود میدانیم؛ ریسک اصلی نزول قطعی زیر ۹۸۶ ریال است که ساختار صعودی هفتههای اخیر را باطل میکند.
If it holds: اگر محدودهٔ ۱٬۰۱۴ تا ۱٬۰۶۹ ریال در روزهای آینده حفظ شود، تلاش دوباره برای عبور از مقاومت ۱٬۰۷۶ ریال و ثبت سقف تازهٔ ۵۲ هفته محتملتر میشود.
If it breaks: اگر قیمت بهصورت قطعی (قیمت پایانی) زیر ۹۸۶ ریال بسته شود، ساختار صعودی اخیر باطل میشود و افت بهسمت میانگین متحرک ۲۰ روزه (حدود ۸۶۲ ریال) محتملتر است.
What to watch: برخورد دوباره به کف دامنهٔ نوسان بدون بازگشت، تغییر قدرت خریدار به فروشنده به بالای یک همراه با جریان خالص حقیقی مثبت قابلتوجه، و حجم معاملات نسبت به میانگین ماهانه (۲٬۱۰۶ میلیون سهم).
Price when published: 1,017 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
اخابر با صف خرید بدون عرضه به ۱٬۰۴۵ ریال رسید؛ اصلاح تعرفهٔ آبونمان امسال ۶٫۴ همت درآمد ساخت
◆امروز شنبه ۷ شهریور ۱۴۰۵ (تا ۱۲:۳۵) قیمت با رشد ۲٫۹۶ درصدی و صف خرید بدون عرضه به سقف باند نوسان یعنی ۱٬۰۴۵ ریال رسید؛ سومین جلسهٔ صعود پیاپی خواهد بود اگر تا پایان روز حفظ شود.
◆مدیرعامل مخابرات ایران ۱۸ مرداد ۱۴۰۵ اعلام کرد اصلاح نرخ آبونمان در سال مالی ۱۴۰۴ حدود ۶٫۴ همت (۶٬۴۰۰ میلیارد تومان) به درآمد شرکت افزوده؛ این همان دیال تعرفهٔ دستوری است که رشد سود اخابر را توضیح میدهد، نه دلار.
◆P/E دوازدهماهه اکنون ۸٫۴ واحد در برابر میانگین صنعت مخابرات ۸٫۷ واحد است (دادهٔ شبانهٔ ۷ شهریور)؛ یعنی با وجود رشد قیمت، سهم هنوز کمی زیر میانگین صنعت خودش معامله میشود.
◆P/B سهم ۰٫۹۴ واحد است (ارزش دفتری هر سهم ۱٬۰۸۲٫۲ ریال طبق صورت مالی سهماههٔ منتهی به ۳۱ خرداد ۱۴۰۵)؛ قیمت امروز هنوز حدود ۳ درصد پایینتر از ارزش دفتری است.
◆رشد نامی سود سالانه شرکت ۱۴۳٫۹۵ درصد و رشد درآمد ۷۰٫۵۶ درصد بوده، اما تورم نقطهبهنقطهٔ مرداد ۱۴۰۵ هم به ۸۹ درصد رسیده (مرکز آمار، ۵ شهریور)؛ اگر تعرفهٔ آینده با این نرخ همگام نشود، رشد سود واقعی بهسرعت فشرده میشود.
Support
986 Rial
Resistance
1,076 Rial
Invalidation
1,015 Rial
با صف خرید بدون عرضه و P/E هنوز کمی زیر میانگین صنعت مخابرات، احتمال تداوم رشد در کوتاهمدت را بیشتر از بازگشت میدانیم؛ اما تنها ریسک واقعی همان است که در کارت قبل هم گفتیم: عقبماندن تعرفهٔ مصوب از تورم ۸۹ درصدی، که سود اسمی بالا را از سود واقعی جدا میکند.
If it holds: اگر قیمت بالای ۱٬۰۱۵ ریال (بستهٔ چهارشنبه) حفظ شود و صف خرید تکرار شود، رشد بهسمت سقف باند بعد (حدود ۱٬۰۷۶ ریال) محتمل است.
If it breaks: اگر قیمت زیر ۱٬۰۱۵ ریال بسته شود، یعنی روند صفهای پیاپی برای اولینبار شکسته و دیدگاه صعودی کوتاهمدت باطل است.
What to watch: مصوبات بعدی کمیسیون تنظیم مقررات ارتباطات دربارهٔ تعرفه، و اینکه آیا صف خرید فردا با حجم واقعی تأیید میشود یا نه.
Price when published: 1,045 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
اخابر با عبور از سقف ۹۹۱ ریالی، امروز در صف خرید بدون عرضه به ۱٬۰۱۵ ریال رسید؛ این رشد ربطی به دلار ندارد
◆امروز چهارشنبه ۴ شهریور، اخابر با جهش ۲٫۹۴ درصدی از ۹۸۶ ریال (پایانی دیروز) به ۱٬۰۱۵ ریال قفل شد و از سقف ۹۹۱ ریالی کارت دیروز عبور کرد؛ در تابلوی سفارشها تقاضا حدود ۶۳۹ میلیون سهم و عرضه صفر است.
◆این قیمت ۲٫۹۴ درصد بالاتر از رکورد ۵۲ هفتهٔ قبلی (۹۸۶ ریال) است؛ میانگین متحرک ۲۰ روزه (۸۲۳ ریال) و ۵۰ روزه (۷۰۷ ریال) هر دو بهوضوح زیر قیمت فعلی قرار دارند.
◆P/E سهم روی قیمت پایانی دیروز ۸٫۱۹ واحد است، تقریباً همتراز میانگین ۸٫۴۵ واحدی صنعت مخابرات؛ برخلاف چند نماد دیگر واچلیست، این رشد سهم را گرانتر از صنعتش نکرده است.
◆جریان حقیقی امروز خالص خرید حدود ۲۶۳ میلیون سهم و قدرت خریدار به فروشنده ۱٫۲۹ است، اما حجم امروز (حدود ۴۴۳ میلیون سهم) به دو برابر میانگین ماهانه (حدود ۱٬۹۴۸ میلیون سهم) نرسیده است.
◆چون تقریباً تمام درآمد اخابر ریالی و از تعرفههای مصوب مکالمه و دیتاست نه صادراتی، رشد امروز را نباید با نرخ دلار توضیح داد؛ ریسک واقعی، عقبماندن همین تعرفههای دستوری از تورم است.
Support
991 Rial
Invalidation
952 Rial
با عبور واقعی از سقف ۹۹۱ ریالی و تداوم صف خرید بدون عرضه، سناریوی صعودی کارت دیروز تأیید شد و رشد بیشتر را محتملتر از بازگشت میدانیم؛ اما حجم امروز هنوز تأیید کامل ندارد و تنها ریسک واقعی این نماد، عقب افتادن تعرفهٔ مصوب از تورم است.
If it holds: اگر قیمت بالای ۹۹۱ ریال (سقف شکستهشدهٔ کارت دیروز) بماند، صف خرید بدون عرضه فردا هم زمینهٔ رشد بیشتر را فراهم میکند.
If it breaks: اگر قیمت به زیر ۹۵۲ ریال (کف جلسهٔ دوشنبه) برگردد، این دیدگاه صعودی باطل میشود و بازگشت به میانگین ۲۰ روزه (۸۲۳ ریال) محتملتر خواهد بود.
What to watch: اینکه آیا مصوبهٔ تازهای دربارهٔ تعرفهٔ مکالمه یا دیتا در راه است، و اینکه حجم معاملهٔ فردا به تأیید حجمی جریان حقیقی میرسد یا نه.
Price when published: 1,015 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
اخابر حمایت ۹۵۲ ریالی کارت قبل را حفظ کرد و در دو جلسه ۳٫۷ درصد رشد کرد؛ تنها ۳ ریال تا رکورد ۹۹۱ باقی مانده
◆اخابر دیروز (۲ شهریور) پس از لمس کف ۹۵۲ ریالی، در همان جلسه تا ۹۶۰ ریال بسته شد و امروز (۳ شهریور، ساعت ۱۲:۴۵) با رشد ۲٫۹ درصد به ۹۸۸ ریال (سقف مجاز روزانه) رسید؛ تنها ۳ ریال پایینتر از رکورد ۹۹۱ ریالی.
◆کف امروز ۹۶۵ ریال بود، بهمراتب بالاتر از حمایت ۹۵۲ ریالی و سطح ابطال ۹۲۶ ریالی کارت قبل؛ هیچکدام دوباره لمس نشدند، برخلاف سناریوی بازگشتی که کارت قبل مطرح کرده بود.
◆دیروز حقیقیها خالص حدود ۹۵۳ میلیون سهم فروختند و حقوقی همان مقدار خالص خرید؛ افت دیروز با خرید حمایتی حقوقی جذب شد، نه فروش نهادی. امروز حقیقیها دوباره خالص خریدارند (۳۳۲ میلیون سهم) و قدرت خریدار ۱٫۳۵ است.
◆P/E اخابر اکنون ۷٫۹۵ برابر است، هنوز کمی زیر متوسط صنعت مخابرات (۸٫۲۲ برابر)؛ برخلاف بسیاری نمادهای همرشد، این رشد هنوز به صرف قیمتی سنگین نسبت به صنعت نرسیده.
◆تورم نقطهبهنقطه عمومی در تیر ۱۴۰۵ به ۸۷٫۹٪ رسید (مرکز آمار)؛ نرخ مکالمه و دیتای اخابر دستوری است و کندتر از تورم تعدیل میشود، پس رشد اخیر را باید تجدید ارزشگذاری P/E دید نه رشد سود عملیاتی.
Support
952 Rial
Resistance
991 Rial
Invalidation
926 Rial
جمعبندی: سناریوی بازگشتی کارت قبل تأیید نشد؛ حمایت ۹۵۲ و سطح ابطال ۹۲۶ ریال هیچکدام دوباره لمس نشدند و خرید حمایتی حقوقی روی افت دیروز، رشد امروز را بهجای فرضیهٔ توزیع محتملتر کرد. دیدگاه به صعودی بازمیگردد با هدف نزدیک رکورد ۹۹۱ ریالی، اما چون درآمد اخابر ریالی و تعرفهای است نه ارزی، این حرکت را نباید با نرخ دلار توضیح داد؛ ریسک اصلی تعرفهٔ دستوریای است که عقبتر از تورم میماند.
If it holds: اگر حمایت ۹۵۲ ریال حفظ شود، شکست رکورد ۹۹۱ ریالی و ادامهٔ صف خرید محتملترین مسیر است.
If it breaks: اگر سطح ابطال ۹۲۶ ریال (بستهٔ ۲۸ مرداد) بشکند، سناریوی توزیع کارت قبل دوباره در دستور کار قرار میگیرد و افت بهسمت میانگین ۲۰ روزه (۸۰۴ ریال) محتملتر میشود.
What to watch: واکنش قیمت به رکورد ۹۹۱ ریالی در جلسات آینده، ترکیب حقیقی/حقوقی، و هرگونه مصوبهٔ تعرفهٔ مکالمه یا دیتا از کمیسیون تنظیم مقررات ارتباطات.
Price when published: 988 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
اخابر پس از ثبت رکورد تازهٔ ۹۹۱ ریالی، با حجمی ۴ برابر میانگین به کف باند نوسان امروز (۹۵۲ ریال) بازگشت
◆اخابر امروز (۲ شهریور) در ابتدا تا ۹۹۱ ریال (رکورد جدید) بالا رفت، اما در ادامه به کف مجاز باند نوسان (۹۵۲ ریال) سقوط کرد و اکنون در ۹۵۳ ریال معامله میشود؛ همان سطح حمایتی ۹۵۳ ریالی کارت دیروز اکنون شکسته شده است.
◆حجم معاملات امروز تا این لحظه حدود ۴.۱ برابر میانگین بیست جلسه (نزدیک به ۶.۸ میلیارد سهم) بوده، بزرگترین حجم ثبتشده در این رشد پانزده جلسهای اخیر.
◆این بازگشت پس از پانزده جلسهٔ متوالی صعودی (تا ۱ شهریور) و رشد ۱۴۲٪ در یک سال اتفاق افتاد؛ در دفتر سفارش کنونی، عرضهٔ سطح ۹۵۵ ریالی (حدود ۲.۸ میلیون سهم) از تقاضای سطح ۹۵۳ ریالی (کمتر از یک میلیون سهم) بیشتر است.
◆قیمت هنوز حدود ۲۱٪ بالای میانگین متحرک ۲۰ روزه (حدود ۷۸۶ ریال) و ۳۹٪ بالای میانگین ۵۰ روزه (حدود ۶۸۷ ریال) قرار دارد.
◆نسبت P/E اخابر (۷.۷) کمی پایینتر از میانگین صنعت مخابرات (۸.۲) است؛ درآمد این نماد تقریباً کامل ریالی است و حرکت آن را نباید با روایت ارزی توضیح داد.
Support
926 Rial
Resistance
991 Rial
Invalidation
926 Rial
دیدگاه صعودی کارتهای قبلی برای اولین بار در این رشد با یک روز بازگشتی جدی روبهرو شد: رکورد تازه، سپس ریزش تا کف باند با حجمی ۴ برابر میانگین. سطح ابطال ۹۲۶ ریالی هنوز شکسته نشده، اما این الگو را نشانهٔ توزیع و احتمال اصلاح میدانیم نه ادامهٔ بیوقفهٔ صف خرید؛ دیدگاه را به خنثی تغییر میدهیم. ریسک اصلی هر دو طرف است: شکست ۹۲۶ ریال یا بازگشت سریع بالای ۹۹۱ ریال.
If it holds: اگر قیمت بالای ۹۲۶ ریال بماند و در محدودهٔ ۹۲۶ تا ۹۹۱ ریال تثبیت شود → سناریوی پایه: یک توقف سالم پس از رشد پانزده جلسهای، نه پایان روند.
If it breaks: اگر قیمت زیر ۹۲۶ ریال برود → سناریوی جایگزین: توزیع تأیید میشود و احتمال اصلاح عمیقتر مطرح میشود.
What to watch: اینکه حجم باقیماندهٔ جلسه تا چه اندازه از میانگین فراتر میرود، و اینکه جریان حقیقی فردای این جلسه چه علامتی میدهد.
Price when published: 953 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۳ هفته)
اخابر برای هفتمین جلسه پیاپی رکورد زد و به ۹۸۱ ریال در صف خرید قفل شد
◆اخابر با رشد ۲.۹۴ درصدی نسبت به قیمت پایانی دیروز (۹۵۳ ریال) به ۹۸۱ ریال رسید، هفتمین رکورد ۵۲ هفتهٔ پیاپی؛ صف خرید در سقف باند نوسان امروز (۹۸۱ ریال) بدون هیچ عرضهٔ مقابل شکل گرفته است.
◆قدرت خریدار به فروشنده امروز ۱.۷۰ و جریان خالص حقیقی مثبت (۲۶۲,۳۳۳,۲۵۶ سهم)؛ اما حجم معاملات تاکنون ۱,۱۱۸,۴۳۳,۸۶۰ سهم، کمتر از میانگین ماهانه ۱,۷۰۰,۰۶۰,۶۸۰ سهم چون صف خرید مانع معاملهٔ بیشتر شده است.
◆P/E این نماد ۷.۹۱ در برابر P/E صنعت ۷.۹۶ تقریباً همتراز است؛ برخلاف نمادهای صادراتی، سود اخابر تقریباً کامل ریالی و داخلی است و روایت دلاری برای توضیح این رشد نادرست است.
◆طبق آخرین گزارش مرکز آمار ایران، تورم نقطهبهنقطه تیر ۱۴۰۵ به ۸۷.۹ درصد رسیده (اعلام ۷ مرداد)؛ چون تعرفه مکالمه و دیتای اخابر دستوری است، ریسک اصلی این نماد فاصلهگرفتن تعرفه از این تورم است، نه نوسان دلار.
Support
953 Rial
Resistance
1,000 Rial
Invalidation
926 Rial
دیدگاه صعودی کارت قبلی بدون شکست سطح ابطال ۹۰۳ ریال ادامه یافت؛ اخابر با هفتمین رکورد پیاپی در صف خرید به سقف باند نوسان قفل شد و قدرت خریدار (۱.۷۰) و جریان حقیقی همچنان مثبت است. اما چون این حجم زیر میانگین ماهانه ثبت شده (صف خرید مانع معامله بیشتر شده) و ریسک اصلی فاصلهگرفتن تعرفه دستوری از تورم ۸۷.۹ درصدی است، ادامه روند را محتملتر از اصلاح فوری میدانیم، با احتیاط متوسط.
If it holds: اگر حمایت ۹۵۳ ریالی (قیمت پایانی دیروز) حفظ شود و صف خرید تداوم یابد، سناریوی پایه رسیدن به محدودهٔ روانی ۱٬۰۰۰ ریال خواهد بود.
If it breaks: اگر قیمت با فروش حقیقی به زیر ۹۲۶ ریال بازگردد، دیدگاه صعودی باطل است.
What to watch: تداوم یا شکست صف خرید، قدرت خریدار در جلسات آینده، و هرگونه مصوبه تعرفه مکالمه و دیتا از سوی کمیسیون تنظیم مقررات ارتباطات.
Price when published: 981 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۳ هفته)
اخابر رکورد ششم پیاپی را به ۹۵۳ ریال رساند و قدرت خریدار پس از افت دیروز به ۲٫۹۳ بازگشت
◆اخابر امروز شنبه ۳۱ مرداد ۱۴۰۵ با رشد ۲٫۹۲ درصدی و صف خرید بدون عرضه به ۹۵۳ ریال رسیده؛ ششمین رکورد ۵۲ هفتهٔ پیاپی از ۲۴ مرداد تاکنون.
◆قدرت خریدار به فروشنده که در کارت قبلی (۲۸ مرداد) به ۰٫۸۹ افت کرده بود، امروز به ۲٫۹۳ بازگشته؛ خالص حجم حقیقی هم مثبت (حدود ۲۲۱ میلیون سهم) است.
◆نسبت P/E اخابر اکنون ۷٫۶۹ است، تقریباً برابر با میانگین صنعت مخابرات (۷٫۷۴)؛ رشد اخیر قیمت را جهش سود عملیاتی توجیه نکرده، بلکه بازآرایی نسبت قیمت به میانگین صنعت بوده است.
◆برخلاف نمادهای صادراتی، درآمد اخابر ریالی و تابع تعرفهٔ مصوب مکالمه و دیتاست نه دلار؛ تورم نقطهبهنقطهٔ تیر ۱۴۰۵ حدود ۸۳٫۹ درصد بوده و اگر تعرفه با این سرعت تعدیل نشود، حاشیه سود واقعی فشرده میشود.
Support
926 Rial
Invalidation
903 Rial
جمعبندی: دیدگاه صعودی کارت قبلی بدون شکست سطح ابطال ۸۷۷ ریال ادامه یافت؛ سطح ابطال به ۹۰۳ ریال و حمایت به ۹۲۶ ریال ارتقا مییابد. برخلاف کارت قبلی، امروز قدرت خریدار دوباره تقویت شده، اما چون P/E اخابر اکنون همتراز میانگین صنعت است و ریسک اصلی فاصلهٔ تعرفهٔ دستوری از تورم است نه دلار، ادامهٔ روند را محتملتر از اصلاح فوری میدانیم، با احتیاط متوسط.
If it holds: اگر اخابر بالای ۹۲۶ ریال بماند و قدرت خریدار بالای یک بماند، سناریوی پایه ادامهٔ ثبت رکوردهای تازه است.
If it breaks: اگر ۹۰۳ ریال بشکند، دیدگاه صعودی باطل میشود و سناریوی جایگزین بازگشت به میانگین متحرک ۲۰ روزه (حدود ۷۵۱ ریال) است.
What to watch: آنچه باید رصد کرد: مصوبات احتمالی کمیسیون تنظیم مقررات ارتباطات دربارهٔ تعرفهٔ مکالمه و دیتا، و اینکه قدرت خریدار در جلسات آینده بالای یک میماند یا دوباره افت میکند.
Price when published: 953 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
اخابر رکورد ۹۳۰ ریالی زد، اما امروز برخلاف دیروز قدرت خریدار به زیر یک افت کرد
◆اخابر امروز (۲۸ مرداد، هنوز در حال معامله) با ۲٫۹۹ درصد رشد به سقف دامنهٔ نوسان در ۹۳۰ ریال رسید و رکورد دیروز (۹۰۳ ریال) را در پنجمین روز پیاپی رشد جابهجا کرد.
◆برخلاف دیروز که قدرت خریدار به ۲٫۰۹ جهش کرده بود، امروز این نسبت به ۰٫۸۹ افت کرده؛ یعنی با وجود رکورد تازه، شدت تقاضای نسبی ضعیفتر از دیروز است.
◆حجم معاملات تا این لحظه ۲٬۸۳۰٬۱۹۹٬۳۱۱ سهم است، حدود ۱٫۸۴ برابر میانگین ماهانهٔ ۱٬۵۳۶٬۳۸۸٬۱۶۸ سهم؛ خالص خرید حقیقی مثبت (۸۴۷٬۵۵۱٬۷۹۶ سهم) اما حقوقی همچنان خالص فروشنده است.
◆پیبهای اخابر (۷٫۴۷ واحد) تقریباً برابر با پیبهای صنعت مخابرات (۷٫۵۳ واحد، ۲۸ مرداد) است؛ یعنی این رشد قیمتی هنوز نماد را نسبت به صنعت گران نکرده است.
◆بر پایهٔ گزارش پیشین سهمینو (۱۸ تیر ۱۴۰۵)، پس از افزایش سرمایهٔ ۱٬۵۵۵ درصدی مخابرات ایران، سود هر سهم سال مالی ۱۴۰۳ به ۴ ریال رقیق شد، هرچند ارزش افزوده، درآمد عملیاتی و سود خالص هر سه حدود ۲۲ درصد رشد کرده بودند.
Support
903 Rial
Invalidation
877 Rial
جمعبندی: اخابر رکورد پنجمین روز پیاپی را زد، اما افت شدید قدرت خریدار از ۲٫۰۹ دیروز به ۰٫۸۹ امروز نشانهٔ ضعف نسبی تقاضا در همین رشد است. ریسک اصلی نه دلار (که برای این نماد بیربط است)، بلکه فاصلهٔ تعرفهٔ دستوری مکالمه و دیتا از تورم نزدیک ۸۴ درصدی است. احتمال بیشتر ادامهٔ روند کوتاهمدت است، اما با احتیاط بیشتر از دیروز.
If it holds: اگر اخابر بالای ۹۰۳ ریال (رکورد دیروز) بماند و قدرت خریدار در جلسات آینده به بالای ۱ برگردد → ادامهٔ روند صعودی در افق ۱ تا ۲ هفته محتملتر است.
If it breaks: اگر اخابر زیر ۸۷۷ ریال (رکورد پریروز) بسته شود → نشانهٔ تخلیهٔ تقاضا پس از افت قدرت خریدار امروز است و دیدگاه صعودی باطل میشود.
What to watch: بازگشت قدرت خریدار به بالای ۱، هرگونه مصوبهٔ تازهٔ کمیسیون تنظیم مقررات ارتباطات دربارهٔ تعرفهٔ مکالمه و دیتا، و صورتهای مالی فصلی آتی.
