فولاد از مقاومت ۲٬۸۰۰ ریالی عبور کرد و به سقف تازهٔ ۲٬۸۵۵ ریال رسید، اما همان روز حمایت ۲٬۶۹۷ ریالی را هم از دست داد
◆فولاد امروز یکم شهریور ۱۴۰۵ از مقاومت ۲٬۸۰۰ ریالی کارت قبل (۲۹ مرداد) عبور کرد و تا سقف تازهٔ ۲٬۸۵۵ ریال رفت، اما در ادامه تا کف دامنه ۲٬۶۸۹ ریال سقوط کرد؛ افت خالص ۲.۹۹ درصدی و زیر حمایت ۲٬۶۹۷ ریالی.
◆خالص حقیقی امروز منفی ۶۶۵٬۳۲۴٬۱۴۳ سهم شده، برخلاف دو جلسهٔ اخیر که هر دو مثبت بودند (۳۱ مرداد مثبت ۲۷۶٬۹۳۵٬۴۷۰ سهم و ۲۹ مرداد مثبت ۲۷۲٬۶۱۷٬۷۵۴ سهم).
◆در سطح اول دفتر سفارش، ۹۷۹ سفارش عرضه به حجم ۳۷۸٬۹۸۲٬۴۲۳ سهم دقیقاً روی کف قیمتی نشسته، در برابر تنها ۳٬۷۲۴ سهم تقاضا.
◆قدرت خریدار به فروشنده هم به ۰.۴۵ افت کرده؛ همان صف خرید بدون فروشنده کارت قبل حالا کاملاً برعکس شده است.
◆نسبت قیمت به سود فولاد ۵.۳ برابر، پایینتر از میانگین گروه فلزات اساسی (۱۱.۶ برابر)؛ باید در زنجیرهٔ کگل و کچاد هم خوانده شود.
Support
2,689 Rial
Resistance
2,697 Rial
Invalidation
2,599 Rial
با عبور موفق از مقاومت ۲٬۸۰۰ ریالی و رسیدن به سقف تازهٔ ۲٬۸۵۵ ریال، اما بازگشت کامل و شکست حمایت ۲٬۶۹۷ ریالی در همان روز، این را یک شکست موقتی میدانیم نه تأیید روند صعودی؛ دیدگاه از صعودی به نزولی کوتاهمدت تغییر میکند. برخلاف دو جلسهٔ اخیر، خالص حقیقی امروز منفی شده و دیوار عرضهٔ سنگین روی کف امروز نشسته. سطح بیاعتبارشدن دیدگاه (۲٬۵۹۹ ریال) هنوز حدود ۳.۳ درصد دورتر است.
If it holds: اگر فولاد بالای ۲٬۶۹۷ ریال بازگردد و تثبیت شود، احتمال بازگشت به سمت سقف امروز ۲٬۸۵۵ ریال دوباره مطرح میشود.
If it breaks: اگر ۲٬۵۹۹ ریال هم شکسته شود، دیدگاه نزولی تأیید بیشتری میگیرد و نماد بخش بزرگی از رشد اخیر را پس میدهد.
What to watch: تداوم یا جذب دیوار عرضهٔ روی کف امروز، رفتار همزمان کگل و کچاد در همان زنجیره، و گزارش فعالیت شهریور با نرخ ضمنی فروش.
Price when published: 2,689 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
فولاد در صف خرید به آستانه مقاومت ۲٬۸۰۰ ریال رسید اما حجم امروز تنها ۰.۴۳ برابر میانگین ماهانه بود
◆فولاد امروز صف خرید بدون هیچ عرضهای در تابلو بست (قیمت پایانی ۲٬۷۷۶ ریال، رشد ۲.۹۳ درصد از ۲٬۶۹۷ ریال کارت قبل) و به آستانه مقاومت ۲٬۸۰۰ ریال رسید.
◆حجم معاملات امروز ۱.۶۶ میلیارد سهم تنها ۰.۴۳ برابر میانگین ماهانه (۳.۸۶ میلیارد سهم) است؛ صف خرید بدون فروشنده بهطور مکانیکی حجم واقعی را محدود کرده، پس معیار دوبرابری حجم برای تأیید هنوز برقرار نیست.
◆قدرت خریدار به فروشنده ۱.۴۶ و خالص ورود پول حقیقی ۲۷۲.۶ میلیون سهم مثبت است، اما این دو معیار بهتنهایی بدون حجم کافی، تأیید کامل نیست.
◆کگل همزنجیره امروز ۱.۶۸ درصد رشد کرد اما با قدرت خریدار ۰.۷۷ (زیر ۱) و خالص فروش حقیقی ۴۲۴.۸ میلیون سهم، واگرایی از فولاد نشان میدهد.
◆ابطال ۲٬۵۹۹ ریالی کارت قبل لمس نشده و P/E فولاد ۵.۳۶ همچنان کمتر از نصف P/E صنعت (۱۱.۰۸) است.
Support
2,697 Rial
Resistance
2,800 Rial
Invalidation
2,599 Rial
جمعبندی: دیدگاه صعودی کارت قبل ادامه دارد اما با احتیاط بیشتر. فولاد به آستانه مقاومت ۲٬۸۰۰ ریال رسید و ابطال ۲٬۵۹۹ ریالی لمس نشده، ولی صف خرید بدون فروشنده حجم واقعی را به فقط ۰.۴۳ برابر میانگین محدود کرده و کگل همزنجیره امروز جریان ضعیفتری داشت. با احتمال نزدیک به ۵۵ درصد، بدون بازشدن صف با حجم واقعی، برخورد اول با ۲٬۸۰۰ ریال به توقف موقت منجر میشود.
If it holds: اگر صف خرید در جلسات آینده با حجم واقعی بازتر شود و کگل هم دوباره همجهت با فولاد حرکت کند، شکست قطعی مقاومت ۲٬۸۰۰ ریال محتملتر میشود.
If it breaks: اگر ابطال ۲٬۵۹۹ ریالی لمس شود یا واگرایی با کگل و کچاد تشدید شود، دیدگاه به خنثی تغییر میکند و رشد امروز عمدتاً محصول مکانیک صف خوانده خواهد شد.
What to watch: حجم معاملات نسبت به میانگین ماهانه در برخورد با صف خرید، و همجهتی یا واگرایی فولاد با کگل و کچاد در گزارشهای بعدی.
Price when published: 2,777 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
فولاد ۲.۹۸ درصد رشد کرد و همراه با کگل صعودی شد؛ برخلاف واگرایی کارت قبل
◆قیمت امروز (۴ شهریور) با رشد ۲.۹۸ درصد به ۲٬۶۹۷ ریال رسید، رشد ۳.۴۵ درصدی نسبت به کارت قبل (۲۳ اوت)؛ صف خرید بدون هیچ سفارش فروشی، اما هنوز ۲۰ درصد پایینتر از سقف ۵۲ هفته (۳٬۳۷۱ ریال).
◆برخلاف کارت قبل که فولاد از کگل و کچاد جدا حرکت کرده بود، امروز کگل هم ۲.۹۷ درصد رشد کرد؛ زنجیره سنگآهن-گندله-فولاد امروز همسو حرکت کرد، نه واگرا.
◆جریان حقیقی روز گذشته (۳ شهریور) خالص فروش حدود ۶۲۷ میلیون سهم بوده، برخلاف سه جلسه پیش از آن که خالص خرید بود؛ حجم امروز ۱.۹ میلیارد سهم تنها ۰.۵۶ برابر میانگین ماهانه (۳.۴ میلیارد) است.
◆پبهای دنبالهدار فولاد ۵.۲ واحد در برابر ۱۰.۸ صنعت فلزات اساسی (نسنجش ۴ شهریور) است، تقریبا نصف صنعت؛ فضای ارزشی کارت قبل همچنان باز است.
◆امروز داده تازهای از میلگرد و ورق چین یا شاخص سنگآهن نداشتیم؛ محرک اصلی همچنان گزارش فعالیت ماهانه کدال و دیالهای سیاستی داخلی (عوارض صادراتی، نرخ گاز و برق صنایع) است.
Support
2,620 Rial
Resistance
2,800 Rial
Invalidation
2,599 Rial
جمعبندی: دیدگاه صعودی کارت قبل ادامه دارد. فولاد ۲.۹۸ درصد رشد کرد و اینبار همسو با کگل، نه واگرا از آن؛ اما جریان حقیقی دیروز منفی شد و حجم زیر آستانه دو برابری ماند. پبهای همچنان تقریبا نصف صنعت است. ابطال به ۲٬۵۹۹ ریال ارتقا مییابد و لمس نشده؛ ریسک اصلی، نخستین اصلاح واقعی جریان حقیقی یا افت همزمان سنگآهن و فولاد چین.
If it holds: اگر جریان حقیقی به مثبت بازگردد و حجم از میانگین بالاتر رود، مسیر تا مقاومت ۲٬۸۰۰ ریال باز است.
If it breaks: افت پایدار زیر ۲٬۵۹۹ ریال دیدگاه صعودی را زیر سوال میبرد.
What to watch: گزارش فعالیت ماهانه کدال، نرخ ضمنی فروش، و همجهتی یا واگرایی با کگل و کچاد در روزهای آینده.
Price when published: 2,698 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۲ تا ۳ جلسه معاملاتی)
فولاد از سطح ۲٬۵۴۹ ریالی (آخرین قیمت پیش از توقف) عبور کرد و به ۲٬۶۰۸ ریال رسید؛ برخلاف کگل و کچاد که امروز نزولی بودند
◆فولاد با رشد ۲.۹۶ درصدی نسبت به دیروز (۲٬۵۳۳ ریال) به ۲٬۶۰۸ ریال رسید و از سطح ۲٬۵۴۹ ریالی (آخرین قیمت پیش از توقف پنجماهه) عبور کرد؛ صف خرید در سقف باند نوسان امروز بدون عرضه شکل گرفته است.
◆این رشد در حالی رخ داده که کگل و کچاد، دو حلقه بالادستی همین زنجیره، امروز هر دو نزولی بودند (کارتهای پیشین همین دیدهبان)؛ واگراییی که میتواند نشانه بهبود حاشیه سود فولاد باشد.
◆داده جریان حقیقی/حقوقی امروز برای این نماد ثبت نشده (نامعلوم، نه صفر)؛ حجم معاملات تاکنون ۵,۲۸۲,۹۳۲,۲۲۹ سهم، حدود ۱.۷ برابر میانگین ماهانه ۳,۱۱۲,۳۴۶,۶۵۹ سهم.
◆P/E این نماد ۵.۰۲ در برابر P/E صنعت ۱۰.۵۸ است، یعنی نزدیک نصف صنعت؛ حتی با این رشد، فولاد همچنان با تخفیف بزرگی نسبت به صنعت معامله میشود.
Support
2,549 Rial
Resistance
2,800 Rial
Invalidation
2,450 Rial
دیدگاه صعودی کارت قبلی ادامه یافت؛ سطح ابطال به ۲٬۴۵۰ ریال ارتقا مییابد و لمس نشده است. فولاد نهتنها به سطح ۲٬۵۴۹ ریالی (آخرین قیمت پیش از توقف پنجماهه) رسید بلکه از آن هم عبور کرد، در حالی که کگل و کچاد امروز هر دو نزولی بودند؛ واگراییای که ارزش رصد دارد. با P/E نزدیک نصف صنعت، فضای ارزشی همچنان باز است.
If it holds: اگر حمایت ۲٬۵۴۹ ریالی (سطح پیش از توقف، اکنون حمایت) حفظ شود و صف خرید تداوم یابد، سناریوی پایه رسیدن به محدودهٔ روانی ۲٬۸۰۰ ریال خواهد بود.
If it breaks: اگر قیمت با فروش حقیقی به زیر ۲٬۴۵۰ ریال بازگردد، دیدگاه صعودی باطل است.
What to watch: بازگشت داده حقیقی/حقوقی، تداوم یا شکست صف خرید، گزارش فعالیت ماهانه مرداد، و روند میلگرد و ورق چین.
Price when published: 2,608 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۲ تا ۳ جلسهٔ معاملاتی)
فولاد در آستانهٔ ۲٬۵۴۹ ریال، سطحی که آخرین قیمت پیش از توقف پنجماهه بود؛ صف خرید بدون عرضه در تابلو
◆فولاد در میانهٔ معاملات شنبه ۳۱ مرداد ۱۴۰۵ به ۲٬۵۳۳ ریال رسیده؛ رشد ۲٫۹۷ درصدی نسبت به قیمت پایانی جلسهٔ قبل (۲٬۴۶۰ ریال) و پنجمین جلسهٔ صعودی پیاپی از ۲۵ مرداد تاکنون.
◆فاصلهٔ قیمت فعلی تا ۲٬۵۴۹ ریال (سطح مقاومتی کارت قبلی، و آخرین قیمت پایانی فولاد پیش از توقف پنجماههٔ نماد که از اسفند ۱۴۰۴ تا ۱۷ مرداد ۱۴۰۵ ادامه داشت) حدود ۰٫۶۳ درصد است.
◆در جلسات ۲۵ و ۲۷ مرداد، خالص خرید حقیقی فولاد ۲٬۱۶۱ و ۲٬۲۹۲ میلیون سهم بود و در ۲۸ مرداد به ۲۲۳ میلیون سهم رسید؛ دادهٔ امروز (۳۱ مرداد) هنوز در تابلو ثبت نشده.
◆سنگآهن جهانی (Trading Economics) در ۲۸ مرداد (۱۹ اوت) ۹۵٫۱۷ دلار در هر تن بود، افت ۳٫۵۸ درصدی ماهانه؛ خوراک فولاد را ارزان میکند اما کندی تقاضای چین نرخ صادراتی نیمایی را زیر فشار میگذارد.
◆مدیران فولاد مبارکه در مجمع ۱۱ مرداد ۱۴۰۵ عدمالنفع انرژی را حدود ۱۴ هزار میلیارد تومان اعلام کردند (اکوایران)؛ این محدودیتها در تابستان جاری تناژ تولید و فروش را کم میکند.
Support
2,450 Rial
Resistance
2,549 Rial
Invalidation
2,370 Rial
جمعبندی: فولاد پنجمین جلسهٔ پیاپی صعودی را ثبت میکند و حدود ۰٫۶۳ درصد با ۲٬۵۴۹ ریال (آخرین قیمت پیش از توقف پنجماهه) فاصله دارد. دیدگاه صعودی کارت قبلی حفظ شد؛ سطح ابطال از ۲٬۲۷۴ به ۲٬۳۷۰ ریال (کف دو جلسهٔ اخیر) ارتقا یافت. چون دادهٔ ورود نقدینگی حقیقی امروز نهایی نشده، احتمال اصلاح کوتاه در برخورد اول با ۲٬۵۴۹ ریال را بیشتر از عبور یکجا میدانیم.
If it holds: اگر فولاد بالای ۲٬۴۵۰ ریال (میانگین متحرک ۲۰ روزه) بماند و در جلسات آینده از ۲٬۵۴۹ ریال عبور کند، سناریوی پایه تداوم روند صعودی به سمت سطوحی است که به دلیل توقف پنجماهه هنوز تاریخچهٔ معاملاتی روشنی برای آنها ثبت نشده.
If it breaks: اگر ۲٬۳۷۰ ریال (کف دو جلسهٔ اخیر) بشکند، دیدگاه صعودی باطل میشود و سناریوی جایگزین بازگشت به میانهٔ کانال پس از بازگشایی، حوالی ۲٬۲۷۴ تا ۲٬۳۴۲ ریال، است.
What to watch: آنچه باید رصد کرد: واکنش قیمت دقیقاً روی ۲٬۵۴۹ ریال در جلسات آینده، و دادهٔ نهایی ورود و خروج نقدینگی حقیقی امروز که هنوز در تابلوی لحظهای ثبت نشده است.
Price when published: 2,533 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ جلسه معاملاتی)
فولاد دومین صف خرید پیاپی را زد و به ۲٬۴۱۲ ریال رسید؛ حقوقی سومین جلسه پیاپی فروشنده است
◆فولاد امروز سهشنبه ۲۷ مرداد ۱۴۰۵ (تا ساعت ۱۲:۳۰، معامله باز) با رشد ۲٫۹۹ درصدی به ۲٬۴۱۲ ریال، سقف دامنهٔ نوسان امروز، رسید؛ صف خرید کامل با حدود ۲۱۲ میلیون سهم تقاضا و صفر عرضه در هر پنج ردیف تابلو.
◆این دومین جلسهٔ متوالی صف خرید کامل است؛ دیروز (۲۶ مرداد) فولاد با ۲٫۹۹ درصد رشد روی سقف ۲٬۳۴۲ ریال بسته بود.
◆حقوقی برای سومین جلسهٔ پیاپی (۱۶، ۱۷ و ۱۸ مرداد) خالص فروشنده بوده و قدرت خریدار به فروشنده امروز تنها ۰٫۸۴ است (زیر آستانهٔ تأیید ۱)؛ بخش زیادی از عرضهٔ صف از داخل بازار میآید، نه نقدینگی تازه.
◆شاخص جهانی سنگآهن ۶۲ درصد در ۱۴ اوت (۲۳ مرداد) ۹۵٫۱۷ دلار در هر تن بود (TradingEconomics)، با افت ماهانه ۳٫۷۵ درصد؛ خوراک ارزانتر هزینهٔ تولید را کم میکند اما نرخ فروش را تقاضای ساختوساز چین تعیین میکند.
◆دلار حوالهٔ مرکز مبادله امروز ۰٫۲۲ درصد رشد کرد و به ۱٬۵۶۰٬۷۷۰ ریال رسید (نزدیک نرخ تسعیر صادرات فولاد در نیما)؛ در کنار آن، اوج مصرف برق تابستان میتواند تناژ تولید را در هفتههای پیش رو محدود کند.
Support
2,342 Rial
Resistance
2,549 Rial
Invalidation
2,274 Rial
جمعبندی: فولاد دومین صف خرید پیاپی را ثبت کرد و در کانال صعودی کوتاهمدت میان ۲٬۲۷۴ تا ۲٬۵۴۹ ریال حرکت میکند، اما چون بخش عمدهٔ تقاضا را عرضهٔ حقوقی داخل صف تأمین کرده نه نقدینگی تازه، احتمال ادامهٔ صعود بدون اصلاح را کم میدانیم؛ بدون ورود نقدینگی تازه در جلسهٔ بعد، ریسک بازگشت به زیر ۲٬۲۷۴ ریال بالاست.
If it holds: اگر قیمت بالای ۲٬۳۴۲ ریال بماند → صعود کوتاهمدت تا ۲٬۵۴۹ ریال ادامه مییابد.
If it breaks: اگر ۲٬۲۷۴ ریال بشکند → این دیدگاه صعودی باطل است.
What to watch: ورود یا عدم ورود نقدینگی تازهٔ حقیقی در جلسهٔ فردا، و اینکه آیا حقوقی همچنان در صف خرید عرضه میکند یا نه.
Price when published: 2,412 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۲ تا ۳ جلسه معاملاتی)
فولاد با صف خرید کامل، سطح ابطال دیدگاه خنثی (۲٬۲۹۶ ریال) را پشت سر گذاشت و در سقف روزانه ۲٬۳۴۲ ریال ایستاد
◆فولاد با رشد ۲.۹۹ درصدی نسبت به قیمت پایانی دیروز (۲٬۲۷۴ ریال)، امروز در سقف دامنه نوسان یعنی ۲٬۳۴۲ ریال قفل شد و از سطح ابطال دیدگاه خنثی (۲٬۲۹۶ ریال) عبور کرد.
◆تقاضای صف خرید در سطح اول ۲٬۷۱۴٬۳۵۷٬۹۵۵ سهم در قیمت ۲٬۳۴۲ ریال است و در پنج سطح اول هیچ عرضهای ثبت نشده؛ حقوقی امروز خالص ۱٬۰۰۳٬۰۱۲٬۸۴۵ سهم فروشنده بوده است.
◆قدرت خریدار به فروشنده امروز ۰.۹۶ یعنی زیر یک است؛ با وجود قفل کامل صف، سهضلعی تایید سیگنال کامل نمیشود چون بخش زیادی از حجم صرف جذب عرضهٔ حقوقی شده، نه نقدینگی تازه.
◆لنگرهای جهانی زنجیره فولاد امروز بیتحرکاند: سنگآهن دالیان ۰.۵۷- درصد و میلگرد شانگهای ۰.۰۷- درصد (۲۶ مرداد)؛ این حرکت داستان تقاضای چین نیست.
◆فولاد مبارکه در مجمع ۱۱ مرداد ۱۴۰۵ گفت محدودیت انرژی تابستان حدود ۱۴ هزار میلیارد تومان سود را از این شرکت گرفته (اکوایران)؛ این محدودیت، محرک ساختاری اصلی تناژ تابستان است.
Support
2,274 Rial
Resistance
2,549 Rial
Invalidation
2,218 Rial
جمعبندی: شکست سطح ۲٬۲۹۶ ریال دیدگاه خنثی قبلی را باطل کرد؛ توازن به سمت صعود چرخیده، اما دادههای نماد بهخاطر بازگشایی اخیر بعد از ۵ ماه توقف هنوز کمعمقاند. حقوقی امروز فروشندهٔ خالص بوده و بخش زیادی از عرضهٔ صف از داخل بازار آمده، نه نقدینگی تازه؛ این صعود را زودهنگام و شکننده میدانیم. ریسک: بازگشت به زیر ۲٬۲۱۸ ریال این دیدگاه را باطل میکند.
If it holds: اگر بستهشدن روزانه بالای ۲٬۲۷۴ ریال (قیمت پایانی دیروز) حفظ شود، تلاش برای بازگشت به محدودهٔ پیش از جنگ (۲٬۵۴۹ ریال) ادامه مییابد.
If it breaks: اگر قیمت به زیر ۲٬۲۱۸ ریال (کف هفتهٔ اخیر) بازگردد، دیدگاه صعودی باطل است و نماد به رنج پایینتر بازمیگردد.
What to watch: رفتار حقوقی در جلسات آینده، ورود عرضهٔ واقعی به صف، و هر گزارش کدال دربارهٔ تولید و فروش ماهانه فولاد مبارکه.
Price when published: 2,342 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۲ تا ۳ جلسه معاملاتی)
فولاد کف تازه ۲٬۱۸۲ ریال ساخت اما با جهش تا ۲٬۲۸۵ ریال، تنها ۱۱ ریال تا ابطال دیدگاه نزولی (۲٬۲۹۶ ریال) فاصله دارد
◆قیمت فولاد امروز (۲۵ مرداد) ابتدا با شکست حمایت منتشرشده (۲٬۲۱۸ ریال) به کف تازه ۲٬۱۸۲ ریال رسید، سپس با جهشی نزدیک ۵ درصدی تا ۲٬۲۸۵ ریال معامله شد (رشد ۲.۹۷ درصد از ۲٬۲۱۹ ریال بستهشدن دیروز).
◆قیمت لحظهای (۲٬۲۸۵ ریال) اکنون تنها ۱۱ ریال (حدود نیم درصد) با سطح ابطال دیدگاه نزولی کارت قبلی (۲٬۲۹۶ ریال) فاصله دارد.
◆حجم معاملات امروز تا این لحظه ۳٬۶۱۰ میلیون سهم است، حدود ۱.۸ برابر میانگین ماهانه (۲٬۰۰۱ میلیون سهم)؛ خالص حجم حقیقی مثبت (حدود ۲٬۱۶۱ میلیون سهم) اما حقوقی خالص فروشنده و قدرت خریدار هنوز زیر ۱ (۰.۵۶) است.
◆نسبت P/E فولاد اکنون ۴.۴ است در برابر میانگین گروه فلزات اساسی ۱۰.۲ (بر پایه EPS دوازدهماهه ۵۱۸ ریال، ۲۵ مرداد).
◆طبق آخرین گزارش ثبتشده ما (شانا، ۱۰ مرداد)، محدودیت برق صنایع فولادی هم در حال کاهش بود و رفع کامل طی سه تا چهار هفته پیشبینی شده بود؛ گزارش تازهتری از وضعیت فعلی نداریم.
Support
2,182 Rial
Resistance
2,285 Rial
Invalidation
2,296 Rial
جمعبندی: دیدگاه نزولی دیگر قابل ادامه با اطمینان نیست. فولاد حمایت ۲٬۲۱۸ ریال را با کف ۲٬۱۸۲ ریال شکست، اما با جهش تا ۲٬۲۸۵ ریال تنها ۱۱ ریال با ابطال (۲٬۲۹۶ ریال) فاصله دارد؛ دیدگاه خنثی میشود. ریسک: قدرت خریدار زیر ۱ و حقوقی فروشنده است؛ عبور از ۲٬۲۹۶ ریال دیدگاه نزولی را باطل میکند.
If it holds: اگر فولاد در محدوده ۲٬۱۸۲ تا ۲٬۲۹۶ ریال باقی بماند و نتواند با حجم و قدرت خریدار بالای ۱ از سقف ۲٬۲۹۶ ریال عبور کند، بلاتکلیفی بین دو دیدگاه ادامه مییابد.
If it breaks: اگر با حجم بالا و بستهشدن قطعی، فولاد از ۲٬۲۹۶ ریال عبور کند، دیدگاه نزولی کاملا باطل میشود، و افت دوباره زیر ۲٬۱۸۲ ریال هم روند نزولی قبلی را از سر میگیرد.
What to watch: بستهشدن نهایی امروز و جلسات آینده نسبت به ۲٬۲۹۶ ریال، تداوم یا توقف خرید حقیقی، و رفتار قدرت خریدار به فروشنده.
Price when published: 2,285 Rial
BearishHorizon: کوتاهمدت (۳ تا ۵ جلسه معاملاتی)
شکست قطعی حمایت ۲٬۲۶۳ ریالی فولاد با حجمی نزدیک سهبرابر میانگین ماهانه همراه شد و سهم به کف دامنه نوسان امروز رسید
◆فولاد امروز شنبه ۲۴ مرداد ۱۴۰۵ تا ساعت ۱۲:۴۰ با افت ۲.۹۷ درصدی (۶۸ ریال) به ۲٬۲۱۸ ریال رسید؛ همان کف دامنه نوسان امروز و کاملا زیر حمایت ۲٬۲۶۳ ریالی گزارش قبلی.
◆حجم معاملات امروز ۵٬۱۰۱٬۲۴۲٬۰۶۱ سهم، حدود ۲.۹۴ برابر میانگین ماهانه (۱٬۷۳۲٬۴۶۹٬۰۹۵ سهم) بود؛ خالص فروش حقیقی ۹۸۸٬۶۱۹٬۵۲۵ سهم و قدرت خریدار به فروشنده تنها ۰.۴۶.
◆فولاد پس از حدود پنج ماه توقف، ۱۷ مرداد بازگشایی شد و قیمت هنوز پایینتر از سطح پیش از جنگ (۲٬۵۴۹ ریال) است؛ تاریخچه معاملاتی پس از بازگشایی فقط ۵ جلسه است.
◆در سه جلسه نخست پس از بازگشایی (۱۷ تا ۱۹ مرداد) حقیقیها هر روز خالص خریدار بودند؛ از جلسه چهارم روند برعکس شد و امروز هم حقوقی خالص خریدار فروش حقیقی بود.
◆سنگآهن ۶۲ درصد جهانی ۹۵.۱۷ دلار و سنگآهن دالیان ۷۱۰.۵ یوان (۲۳ مرداد) تقریبا بدون تغییر بودند؛ افت امروز واکنش داخلی است نه لنگر جهانی.
Support
2,218 Rial
Invalidation
2,296 Rial
با شکست قطعی حمایت ۲٬۲۶۳ ریال و رسیدن به کف دامنه نوسان امروز (۲٬۲۱۸ ریال) همراه با حجمی نزدیک سه برابر میانگین و خالص فروش حقیقی، دیدگاه نزولی تایید و تشدید میشود؛ فشار فروش در ۳ تا ۵ جلسه آینده ادامه دارد، هرچند تاریخچه معاملاتی پس از بازگشایی فقط ۵ جلسه است و نمیتوان روند بلندمدت گرفت. ریسک: بستهشدن پایدار بالای ۲٬۲۹۶ ریال این دیدگاه را باطل میکند.
If it holds: اگر قیمت زیر ۲٬۲۹۶ ریال بماند، فشار فروش به سمت محدودههای پایینتر از کف امروز (۲٬۲۱۸ ریال) که تاریخچه معاملاتی محدودی دارد ادامه مییابد.
If it breaks: اگر با حجم تاییدکننده از ۲٬۲۹۶ ریال عبور شود، دیدگاه نزولی باطل میشود.
What to watch: قدرت خریدار به فروشنده (امروز ۰.۴۶)، جهت جریان حقیقی در جلسات آینده، و گزارش فعالیت ماهانه کدال برای اثر قطعی برق تابستان روی تناژ تولید.
Price when published: 2,218 Rial
BearishHorizon: کوتاهمدت (۳ تا ۵ جلسه معاملاتی)
فولاد حمایت ۲٬۲۹۶ ریالی را از دست داد و با حجمی نزدیک به پنج برابر میانگین ماهانه به آستانه سطح ابطال قبلی رسید
◆فولاد امروز حمایت ۲٬۲۹۶ ریالی کارت دیروز را از دست داد و تا ۲٬۲۶۴ ریال افت کرد، تنها یک ریال بالاتر از سطح ابطال قبلی (۲٬۲۶۳ ریال)؛ اکنون ۲٬۲۷۸ ریال است، افتی ۲٫۳۶ درصدی نسبت به قیمت پایانی دیروز (۲٬۳۳۳ ریال).
◆حجم معاملات تا ساعت ۱۲:۵۰ به ۵٫۹ میلیارد سهم رسیده، حدود ۴٫۸ برابر میانگین ماهانه (۱٫۲۳ میلیارد سهم)؛ خالص جریان حقیقی هم منفی است (حدود ۲۳۶ میلیون سهم خروج) و قدرت خریدار به فروشنده تنها ۰٫۴۳.
◆فولاد با P/E دنبالهرو ۴٫۴۱ واحد در برابر میانگین ۹٫۸۴ واحدی گروه فلزات اساسی، از نظر نسبی ارزان معامله میشود؛ اما این ارزانی بهتنهایی محرک قیمتی کوتاهمدت نیست.
◆سنگآهن (شاخص ۶۲ درصد آهن) طبق آخرین داده در دسترس ما ۹۴ دلار و ۴۵ سنت در هر تن بود (۱۶ مرداد)؛ نسبتاً ثابت، یعنی فشار فعلی از سمت لنگر جهانی نیست.
◆محدودیت برق صنایع تابستان که از ۲۲ تیر اعمال شده هنوز پابرجاست و مستقیماً تناژ تولید فولادسازان از جمله فولاد مبارکه را کم میکند؛ این یک محدودیت فصلی تکرارشونده است، نه یک شوک ناگهانی.
Support
2,263 Rial
Invalidation
2,296 Rial
جمعبندی: عبور رو به پایین از ۲٬۲۹۶ ریال با حجمی سنگین، دیدگاه را از خنثی به نزولی کوتاهمدت متمایل میکند؛ به احتمال زیاد فشار فروش تا ۲٬۲۶۳ ریال ادامه دارد، هرچند این سطح امروز لمس اما رد نشد. ریسک: بستهشدن پایدار بالای ۲٬۲۹۶ ریال این دیدگاه را باطل میکند.
If it holds: اگر قیمت زیر ۲٬۲۹۶ ریال بماند، سناریوی پایه آزمون مجدد سطح ابطال قبلی (۲٬۲۶۳ ریال) است.
If it breaks: اگر قیمت پایدار بالای ۲٬۲۹۶ ریال برگردد، یعنی افت امروز یک واکنش کوتاهمدت بوده، نه تغییر روند؛ این سطح، سطح ابطال دیدگاه است.
What to watch: واکنش قیمت در برخورد با ۲٬۲۶۳ ریال، گزارش فعالیت کدال روزهای ۱ تا ۱۰ مرداد، و روند سنگآهن جهانی.
Price when published: 2,278 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۳ تا ۵ جلسه معاملاتی)
فولاد سطح ابطال ۲٬۳۰۵ ریالی کارت دیروز را رد کرد؛ دیدگاه نزولی باطل شد و سهم اکنون در محدودهای پرنوسان معامله میشود
◆فولاد امروز (۱۹ مرداد ۱۴۰۵) تا ۲٬۳۵۴ ریال رسید (رشد ۱٫۶۴ درصدی)؛ قیمت پایانی دیروز (۱۸ مرداد) در ۲٬۳۱۶ ریال، بالاتر از سطح ابطال ۲٬۳۰۵ ریالی، بسته شده بود.
◆سهم برای دومین بار در سه جلسه، محدوده ۲٬۳۷۰ تا ۲٬۳۷۴ ریال را لمس کرد (۱۷ و ۱۹ مرداد) بدون آنکه از آن عبور کند؛ کف این حرکت ۲٬۲۶۳ ریال (۱۸ مرداد) هنوز پابرجاست.
◆حجم معاملات امروز حدود ۵٫۲ برابر میانگین ماهانه است؛ در دو جلسه اخیر (۱۷ و ۱۸ مرداد) حقیقی هر روز بیش از ۴ میلیارد سهم خالص خرید داشته، در حالی که حقوقی هر دو روز خالص فروشنده بوده است.
◆قیمت هنوز حدود ۳۰ درصد پایینتر از سقف ۵۲ هفته (۳٬۳۷۱ ریال) و زیر هر دو میانگین متحرک ۲۰ و ۵۰ روزه (۲٬۵۱۷ و ۲٬۵۳۶ ریال) است.
Support
2,296 Rial
Resistance
2,374 Rial
Invalidation
2,263 Rial
دیدگاه نزولی دیروز باطل شد: فولاد همان روز بالای ۲٬۳۰۵ ریال بسته شد. سناریوی پایه اکنون نوسان در کانال ۲٬۲۶۳ تا ۲٬۳۷۴ ریال است، نه ادامه مستقیم افت یا صعود. محدودیت برق صنایع تابستان (۲۲ تیر، تعادل) و سنگآهن نسبتاً ثابت روی ۹۴٫۴۵ دلار (۱۶ مرداد) هر دو خنثیکننده حرکتاند. ریسک: بستهشدن پایدار زیر ۲٬۲۶۳ ریال یعنی افت اصلی از سر گرفته میشود.
If it holds: اگر کانال ۲٬۲۶۳ تا ۲٬۳۷۴ ریال حفظ شود، سناریوی پایه، یعنی نوسان بدون روند مشخص، دنبال میشود.
If it breaks: اگر ۲٬۲۶۳ ریال بشکند، سناریوی جایگزین، یعنی ازسرگیری افت اصلی، تأیید میشود.
What to watch: آنچه باید رصد کرد: عبور واقعی از ۲٬۳۷۴ ریال یا شکست ۲٬۲۶۳ ریال، و ادامه یا توقف خرید سنگین حقیقی.
Price when published: 2,354 Rial
BearishHorizon: کوتاهمدت (۲ تا ۴ جلسه معاملاتی)
فولاد کف ۲٬۳۰۵ ریالی کارت دیروز را شکست و تا ۲٬۲۶۳ ریال افت کرد؛ دیدگاه از خنثی به نزولی تغییر کرد
◆سطح بیاعتبارسازی کارت دیروز (۲٬۳۰۵ ریال) امروز شکسته شد: قیمت تا ۲٬۲۶۳ ریال افت کرد و اکنون (ساعت ۱۲:۵۰) روی ۲٬۲۹۱ ریال، ۱٫۷۶ درصد پایینتر از بستهٔ دیروز (۲٬۳۳۲ ریال)، معامله میشود.
◆قدرت خریدار به فروشنده تنها ۰٫۳۳ است و عرضهٔ نزدیک تابلو (حدود ۳٫۲ میلیون سهم) نزدیک هفت برابر تقاضا (حدود ۴۳۸ هزار سهم) است؛ با اینکه حقیقی امروز خالص خریدار بوده، فشار فروش در تابلو غالب است.
◆فولاد پس از حدود پنج ماه توقف تازه بازگشایی شده و کشف قیمت هنوز ادامه دارد؛ حجم معاملات دیروز و امروز بهترتیب حدود ۸٫۸ و بیش از ۱۲٫۹ میلیارد سهم بوده، سطوحی کاملاً غیرمعمول برای این نماد.
◆سنگآهن ۶۲ درصد (ترینداکونومیکس، جمعه ۱۶ مرداد) به ۹۴٫۴۵ دلار بر تن رسید، ۴٫۴۶ درصد پایینتر از یک ماه پیش؛ فولاد جهانی هم در همان روز ۲٫۳۴ درصد پایینتر از یک ماه قبل بود؛ هر دو زمینهٔ جهانی ضعیفی برای فولاد میسازند.
◆به گزارش روزنامهٔ تعادل، محدودیت قطعی برق تابستانه صنایع از جمله فولاد از ابتدای تیر دوباره اعمال شده و مستقیماً تناژ تولید ذوب را در مرداد و شهریور کم میکند.
Support
2,263 Rial
Invalidation
2,305 Rial
جمعبندی: با شکست ۲٬۳۰۵ ریال، دیدگاه از خنثی به نزولی تغییر میکند: سناریوی پایه این است که فولاد در ادامهٔ کشف قیمت پس از بازگشایی به سمت محدودهٔ کف امروز (۲٬۲۶۳ ریال) و پایینتر میرود، همراه با ضعف همزمان سنگآهن و فولاد جهانی و قطعی برق تابستانه. ریسک در همان نفس: نوسان این روزها شدید و حجم غیرعادی است، پس بازگشت سریع هم محتمل است. بازگشت پایدار بالای ۲٬۳۰۵ ریال این دیدگاه را باطل میکند.
If it holds: اگر فولاد زیر ۲٬۳۰۵ ریال بماند، سناریوی پایه ادامهٔ افت به سمت کف امروز (۲٬۲۶۳ ریال) و پایینتر است.
If it breaks: اگر فولاد دوباره بالای ۲٬۳۰۵ ریال بسته شود، این دیدگاه نزولی باطل میشود و بازگشت به سناریوی نوسان کارت دیروز محتملتر است.
What to watch: آنچه باید رصد کرد: تثبیت یا نوسان بیشتر قیمت در روزهای آینده، حجم معاملات نسبت به دو روز اخیر، و گزارش فعالیت ماهانهٔ کدال در روزهای ابتدایی شهریور.
