این بار پایانی هم با مقاومت آمد، ولی زیر صف خرید غپینو حقیقی فروشنده است
◆مقاومت ۲٬۰۲۷ ریالی این بار کامل رد شد: هم آخرین معامله و هم قیمت پایانی ۲٬۰۳۰ ریال است، مثبت ۲٫۹۹ درصد و قفل روی سقف دامنه. دیروز فقط آخرین معامله رد کرده بود و پایانی عقب مانده بود.
◆صف خرید ۷۷ میلیون سهمی با ۱۳۲ سفارش است و عرضه در هر پنج ردیف صفر. اما زیر همین صف، حقیقی خالص ۳۲٫۳ میلیون سهم فروشنده است و حقوقی همان اندازه خریدار.
◆مثلث تأیید دو پا کم دارد: حجم ۳۲۵ میلیون سهم یعنی ۱٫۴ برابر میانگین ماهانه ۲۳۱ میلیون نه دو برابر، و خالص حقیقی منفی است. قدرت خریدار ۱٫۳۴ فقط یعنی سرانه خرید از سرانه فروش بزرگتر است.
◆غپینو زیر ضریب گروه معامله میشود: قیمت به درآمد ۷٫۴ در برابر ۸٫۶ صنعت، با سود هر سهم ۲۷۵ ریال، فروش هر سهم ۷۹۲ ریال و شناور آزاد ۴۰ درصد.
◆تفاوت مینو با همگروهیها سبد اوست: شکلات و بیسکویت و نوشیدنی برندی، پس کاکائو کنار شکر و آرد نهاده اوست و نرخ جهانی دارد نه دستوری. کانال دوم، قیمتگذاری کالای مصرفی.
Support
1,971 Rial
Invalidation
1,950 Rial
صعودی میمانیم چون سطحی که خودمان مقاومت نامیدیم این بار با هر دو معیار رد شد، نه فقط با آخرین معامله. حدود ۵۵ درصد احتمال میدهیم ۵ تا ۱۰ روز کاری بالای ۱٬۹۷۱ ریال بماند و حد ابطال را از ۱٬۸۸۷ به ۱٬۹۵۰ ریال بالا میبریم. اعتماد را بیش از این بالا نمیبریم چون جریان زیر صف تأیید نمیکند: حقیقی فروشنده خالص است و حجم به دو برابر میانگین نرسیده.
If it holds: اگر بالای ۱٬۹۷۱ ریال بماند، شکست ۲٬۰۲۷ تثبیت شده و محدوده سه هفته اخیر به کف تبدیل میشود.
If it breaks: اگر ۱٬۹۵۰ ریال از دست برود، یعنی صف امروز فقط یک روز بوده و نگاه صعودی ما باطل است.
What to watch: اولین گزارش فعالیت ماهانه غپینو و در آن نرخ ضمنی فروش یعنی مبلغ تقسیم بر مقدار؛ مبلغ فروش به تنهایی در تورم بالا چیزی ثابت نمیکند. کنار آن، خالص حقیقی در جلسهای که صف باز شود.
Price when published: 2,030 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۲ تا ۳ جلسه معاملاتی)
غپینو: مقاومت ۱٬۹۸۳ فقط با آخرین معامله رد شد؛ قیمت پایانی ۱٬۹۶۸ ریال هنوز زیر آن مانده است
◆آخرین معامله ۱٬۹۹۵ ریال (+۲٫۹۹٪) روی سقف دامنه نشست و از مقاومت ۱٬۹۸۳ عبور کرد، اما قیمت پایانی ۱٬۹۶۸ ریال (+۱٫۶۰٪) زیر آن است؛ همان معیاری که کارت قبلی خودمان برای «بستهشدن آزمون» گذاشته بود.
◆صف خرید ۶۳٬۳۳۶٬۳۷۷ سهم در ۱۴۶ سفارش مقابل ۲٬۸۹۲ سهم عرضه و قدرت خریدار ۱٫۵۵؛ ولی خالص حقیقی منفی ۲۴٬۱۳۸٬۶۵۶ سهم و حجم ۹۰٬۷۵۹٬۴۷۰ فقط ۳۹٪ میانگین ماه است. تاییدیه جریان برقرار نیست.
◆وجه تمایز عددی این نماد: EPS دوازدهماهه ۲۷۵ ریال روی فروش هر سهم ۷۹۱٫۷۸ ریال یعنی حاشیه سود خالص حدود ۳۴٫۷٪، که برای یک شرکت غذایی غیرعادی بالاست و احتمالا بخشی از آن غیرعملیاتی است؛ تایید نشده.
◆هشدار دادهای: P/E گروه برای همین نماد در کارت قبلی ۸٫۲۱ و امروز ۸٫۶۰ خوانده میشود و برای همگروهیها هم اعداد ناهمخوان دیدیم؛ پس «تخفیف نسبت به گروه» با P/E ۷٫۱۶ استدلال درجه دو است، نه پایه تصمیم.
◆دو کانال کلان: نرخ نیما بهای کاکائو، شکر و روغن وارداتی را وارد بهای تمامشده میکند، و قیمتگذاری دستوری تعیین میکند چه سهمی از آن به قیمت فروش منتقل شود؛ کانال سوم تقاضای فصلی بازگشایی مدارس برای بیسکویت و شکلات است.
Support
1,950 Rial
Resistance
2,027 Rial
Invalidation
1,887 Rial
دیدگاه صعودی را نگه میداریم و حد ابطال را از ۱٬۸۳۴ به ۱٬۸۸۷ ریال بالا میبریم؛ هیچیک از دو سطح قبلی آزموده نشد. اما تراز را دقیق بگوییم: آخرین معامله ۰٫۹۶٪ بالاتر از قیمت انتشار قبلی (۱٬۹۷۶) است، در حالی که پایانی ۰٫۴۰٪ پایینتر. با حجم ۳۹٪ میانگین و فروش خالص حقیقی، احتمال پسزدن از محدوده ۱٬۹۸۳ تا ۱٬۹۹۵ ریال کم نیست.
If it holds: اگر قیمت پایانی بالای ۱٬۹۸۳ ریال تثبیت شود، آزمون مقاومت بسته میشود و مقصد بعدی سقف دامنه فردا حوالی ۲٬۰۲۷ ریال است.
If it breaks: اگر پایانی زیر ۱٬۸۸۷ ریال برود، حد ابطال فعال است و دیدگاه صعودی را همانجا پس میگیریم؛ حمایت بعدی میانگین ۲۰ روزه حوالی ۱٬۸۳۲ ریال است.
What to watch: سه چیز: پایانی نسبت به ۱٬۹۸۳، بازگشت حجم به میانگین ۲۳۱ میلیونی، و مثبتشدن خالص حقیقی. قدرت خریدار ۱٫۵۵ تا وقتی حقیقی فروشنده است سیگنال نیست.
Price when published: 1,995 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۴ تا ۹ روز کاری)
آخرین معامله از ۱٬۹۵۰ رد شد ولی پایانی ۱٬۹۳۷ ریال است؛ آزمون بسته نشده و سقف واقعی ۱٬۹۸۳ است
◆آزمونی که خودمان گذاشتیم هنوز جواب نداده: آخرین معامله ۱٬۹۷۴ ریال است، بالای ۱٬۹۵۰، اما قیمت پایانی ۱٬۹۳۷ ریال و زیر همان خط است. سقف درونروز امروز ۱٬۹۷۹ بود، چهار ریال کمتر از سقف ۷ شهریور یعنی ۱٬۹۸۳ ریال.
◆صورت سهماههٔ اول ۱۴۰۵، نامهٔ ۱۵۶۹۶۱۱: حاشیهٔ سود ناخالص ۵۳٫۱ درصد شد در برابر ۴۷٫۹ درصد سال قبل. سود خالص فصل ۱۲٬۰۱۱ میلیارد ریال بود، ۵۶ درصد کل سود سال ۱۴۰۴. ولی این فصل تعطیلات نوروز را دارد، پس سالانهاش نکنید.
◆تلهٔ گروه غذایی را میبندیم: درآمد ۱۷۹ درصد رشد کرد، ولی گزارش فعالیت ماهانهای از این نماد در دست ما نیست، پس مقدار فروش را نداریم و نمیدانیم چقدرش نرخ بوده. حاشیه اما نسبت است و از این ابهام مصون میماند.
◆وجه تمایز مینو همین است: سبد برندی شیرینی و بیسکویت و نوشیدنی، حاشیهٔ ۵۳ درصدی میدهد، نه حاشیهٔ نازک یک فرآورندهٔ کالایی. قیمتگذاری مصوب مصرفکننده سقف نرخ را میبندد و فشار روی همین حاشیه مینشیند.
◆کانال ارز: نهادهٔ وارداتی با حوالهٔ مرکز مبادله میآید که از ۱۰ مرداد تا ۱۷ شهریور ۵٫۹ درصد بالا رفت، اما قدرت خرید خانوار با دلار آزاد سنجیده میشود که ۱۷ درصد رفت. این شکاف سمت تقاضاست.
Support
1,887 Rial
Resistance
1,983 Rial
Invalidation
1,834 Rial
صعودی میمانیم و ابطال را روی همان ۱٬۸۳۴ ریال نگه میداریم. اما خط را تصحیح میکنیم: مقاومت واقعی ۱٬۹۸۳ ریال است نه ۱٬۹۵۰. ریسک در همان نفس: حجم امروز ۱۱۲ میلیون سهم است، نیم برابر میانگین ۲۲۵ میلیونی، قدرت خریدار ۰٫۸۸ و حقیقی خالص ۴۲ میلیون سهم فروشنده؛ این صعود باز هم روی گردش کم سوار است. نسبت قیمت به درآمد ۷٫۰۴ در برابر ۸٫۲۱ صنعت، تنها بالشتک ماست.
If it holds: اگر یک جلسه با قیمت پایانی بالای ۱٬۹۸۳ ریال بسته شود، آزمون بسته شده و افق را به دو تا سه هفته باز میکنیم.
If it breaks: اگر پایانی زیر ۱٬۸۸۷ ریال برود، این دومین بازگشت از همین ناحیه است و خنثی میشویم؛ زیر ۱٬۸۳۴ ریال تماس باطل است.
What to watch: قیمت پایانی، نه آخرین معامله، در برابر ۱٬۹۸۳ ریال؛ و حجم در برابر میانگین ۲۲۵ میلیون سهم. برای بنیاد، صورت ششماهه که باید نشان دهد حاشیهٔ ۵۳ درصدی در فصلی بدون نوروز هم میماند یا نه.
Price when published: 1,976 Rial
BullishHorizon: بسیار کوتاهمدت (۲ تا ۶ روز کاری، تا آزمون ۱٬۹۵۰ ریال)
هر دو تردید دیروزمان برطرف شد و دیوار ۱٬۸۸۰ ریالی خورده شد؛ حالا فقط ۰٫۳۶ درصد تا سقف ۵۲ هفته مانده
◆دیروز دو تردید نوشتیم: قدرت خریدار زیر یک، و ۴۰۰ هزار سهم عرضه که درست بالای سر قیمت روی ۱٬۸۸۰ ریال نشسته بود. امروز قدرت خریدار ۱٫۴۱ است و قیمت ۱٬۹۴۳ ریال، یعنی آن دیوار پشت سر مانده.
◆مقاومت ۱٬۸۹۲ ریالی که خودمان گذاشته بودیم هم رد شد. ولی نکتهٔ متمایز امروز این است: غپینو برخلاف بیشتر تابلو سقف تازه نزده؛ سقف ۵۲ هفته بر پایهٔ پایانی ۱٬۹۵۰ ریال است، مال هفتم شهریور، و ما ۰٫۳۶ درصد زیر آنیم.
◆و تأیید هنوز کامل نیست: حجم ۱۸۸ میلیون سهم است در برابر میانگین روزانهٔ ۲۲۵ میلیون، یعنی ۰٫۸۳ برابر، و خالص حقیقی منفی ۲٫۶ میلیون سهم. حقوقی هم ۹۰ از ۱۸۸ میلیون سهم سمت خرید بود، نزدیک نیمی از آن.
◆وجه تمایز این نماد در گروه غذایی، حاشیه است نه حجم: سود هر سهم ۲۷۵ ریال در برابر فروش هر سهم ۷۹۲ ریال، یعنی حدود ۳۵ درصد از هر ریال فروش به سود خالص میرسد، و ضریب ۷٫۰۷ در برابر ۸٫۲۱ گروه.
◆دو قاب کلان، هر دو خلاف جهت: شاخص جهانی شکر در دادهٔ ما امروز ۱٫۸۹ درصد بالا رفت، که از کانال نهادهٔ وارداتی به بهای تمامشده میخورد؛ و قیمتگذاری کالای مصرفی همان چیزی است که اجازه نمیدهد این هزینه آزادانه منتقل شود.
Support
1,887 Rial
Resistance
1,950 Rial
Invalidation
1,834 Rial
صعودی میمانیم و ابطال را از ۱٬۷۷۹ به ۱٬۸۳۴ ریال بالا میبریم، همان بستهٔ ۱۱ شهریور. ولی افق را تنگ میکنیم چون کل آزمون ۰٫۳۶ درصد است: یا ۱٬۹۵۰ ریال رد میشود یا این دومین بار است که همانجا برمیگردد. ریسک در همان نفس: حجم امروز زیر میانگین ماند و از سه شرط تأیید ما فقط یکی برقرار است، پس این حرکت هنوز روی گردش کم سوار است.
If it holds: اگر ۱٬۸۳۴ ریال حفظ شود و ۱٬۹۵۰ رد شود، سطح بعدی سقف میانروزی ۱٬۹۸۳ ریال هفتم شهریور است، که تنها نشانهٔ بالاتری است که در دادهٔ خودمان داریم.
If it breaks: اگر ۱٬۸۳۴ ریال بسته شود، این خوانش باطل است و سطح بعدی میانگین ۲۰ روزه روی ۱٬۸۰۵ ریال است، یعنی حدود ۷ درصد پایینتر از قیمت امروز.
What to watch: گزارش فعالیت ماهانه در کدال، که در سوابق ما نیست: تنها میاندورهٔ ۳ ماههٔ منتهی به ۳۱ خرداد ۱۴۰۵ و سالانهٔ حسابرسیشدهٔ ۲۹ اسفند ۱۴۰۴ را داریم، پس نرخ ضمنی فروش را حساب نمیکنیم و حدس هم نمیزنیم.
Price when published: 1,943 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۹ تا ۱۶ روز معاملاتی)
کارت نزولی غپینو به هدف نرسید و حالا باطل است؛ هر سه نماد غذایی دیدهبان امروز حدود ۳ درصد بالا رفتند
◆کارت نزولی دیروز روی ۱٬۷۷۹ ریال نوشته شد و هدف ۱٬۷۱۴ ریال را نشانه گرفت، ولی به آن نرسید: کف بعدی همان ۱٬۷۷۹ ریال ماند. امروز مقاومت ۱٬۸۳۴ ریالی شکست و قیمت روی ۱٬۸۴۵ ریال یعنی سقف دامنه است.
◆و این یک حرکت گروهی است نه انفرادی: امروز غکورش، غویتا و غپینو هر سه نزدیک ۳ درصد بالا رفتند و هر سه روی سقف دامنه یا نزدیک آناند. پس کانال مشترک گروه، یعنی نهاده و قیمتگذاری، امروز چیزی را جدا نمیکند.
◆وجه تمایزش سبد محصول است: بیسکویت و شیرینی و نوشیدنی با برندهای شناختهشده، نه یک کالای تکمحصولی. این سبد از راه ترکیب محصول و بستهبندی انعطاف قیمتی دارد که روغن خوراکی ندارد؛ کاکائو هم نهادهای جهانی است.
◆جریان امروز چرخید: خرید خالص حقیقی ۷۳٫۸ میلیون سهم پس از فروش سنگین ۱۲۲٫۶ میلیون سهمی دیروز، و حقوقی امروز ۹۲٫۱ میلیون سهم فروخته. اما قدرت خریدار ۰٫۹۲ و حجم ۲۰۴٫۸ میلیون سهم یعنی ۹۱ درصد میانگین ماهانه.
◆ارزشگذاری هم کمک میکند: سود هر سهم ۲۷۵ ریال و نسبت قیمت به درآمد ۶٫۶۷ در برابر ۷٫۶۵ گروه (خوانش ۱۴ شهریور)، یعنی زیر میانگین گروه. شناور آزاد ۴۰ درصد است، پس تابلو مثل نمادهای کمشناور امروز آسان قفل نمیشود.
Support
1,834 Rial
Resistance
1,892 Rial
Invalidation
1,779 Rial
دیدگاه را از نزولی به صعودی میچرخانیم و میپذیریم که کارت دیروز به هدفش نرسید: مقاومت ۱٬۸۳۴ ریالی شکست، حقیقی برگشت و ضریب زیر میانگین گروه است. ریسک را همانجا بگوییم: حرکت امروز گروهی است نه اختصاصی، قدرت خریدار زیر یک مانده، و درست بالای سر قیمت ۴۰۰ هزار سهم عرضه روی ۱٬۸۸۰ ریال نشسته. زیر ۱٬۷۷۹ ریال باطل است.
If it holds: اگر ۱٬۸۳۴ ریال، همان مقاومت شکسته، به کف تبدیل شود، نخستین آزمون ۱٬۸۹۲ ریال است، بستهٔ ۹ شهریور، و پس از آن سقف ۵۲ هفتهٔ ۱٬۹۵۰ ریالی.
If it breaks: اگر قیمت زیر ۱٬۷۷۹ ریال، کف ۱۴ شهریور، بسته شود دیدگاه صعودی باطل است و هدف ۱٬۷۱۴ ریالی کارت قبلی دوباره روی میز میآید.
What to watch: نرخ شکر و آرد و روغن و کاکائو در کنار هم، گزارش فعالیت ماهانهٔ بعدی در کدال با تفکیک مقدار و نرخ فروش، و اینکه غپینو از غکورش و غویتا جدا حرکت میکند یا نه.
Price when published: 1,845 Rial
BearishHorizon: کوتاهمدت (۵ تا ۸ روز کاری)
غپینو امروز حمایت ۱٬۸۳۶ ریالی را هم از دست داد و در صف فروش به ۱٬۷۷۹ ریال رسید؛ دیدگاه به نزولی تغییر کرد
◆غپینو امروز (۱۴ شهریور) با افت ۳ درصدی و در صف فروش به ۱٬۷۷۹ ریال رسید و حمایت منتشرشدهٔ ۱٬۸۳۶ ریال را شکست؛ تنها حدود ۰٫۸۵ درصد تا سطح ابطال ۱٬۷۶۴ ریالی فاصله دارد.
◆جریان حقیقی در دو جلسهٔ اخیر (۱۰ و ۱۱ شهریور) یکدست نبوده: روز اول خرید خالص حدود ۱۶٫۵ میلیون سهم و روز بعد فروش خالص حدود ۳۷٫۵ میلیون سهم؛ هنوز روند پایداری در جریان پول خرد دیده نمیشود.
◆بر خلاف غکورش که قیمتگذاریش دستوریتر است، سبد برند غپینو در شیرینی، بیسکویت و نوشیدنی انعطاف قیمتی بیشتری به شرکت میدهد؛ همین تمایز، ریسک قیمتگذاری دستوری برای این نماد را کمتر از غکورش میکند.
◆نسبت قیمت به سود غپینو (۶٫۵۲ واحد) نزدیک میانگین صنعت غذایی (۷٫۶۵ واحد) است.
Support
1,714 Rial
Resistance
1,834 Rial
Invalidation
1,764 Rial
با شکست حمایت ۱٬۸۳۶ ریالی و صف فروش امروز، دیدگاه از خنثی به نزولی کوتاهمدت تغییر میکند: افت به سمت ۱٬۷۱۴ ریال را محتملتر از بازگشت پایدار بالای ۱٬۸۳۴ ریال میدانیم. ریسک دوطرفه: انعطاف برند این شرکت میتواند واکنش سریعتری نسبت به غکورش نشان دهد اگر جریان پول خرد برگردد.
If it holds: اگر قیمت زیر ۱٬۸۳۴ ریال بماند، سناریوی پایه ادامهٔ افت به سمت ۱٬۷۱۴ ریال است.
If it breaks: اگر ۱٬۷۶۴ ریال بشکند، فشار فروش تأیید بیشتری میگیرد؛ در طرف مقابل، بازگشت پایدار بالای ۱٬۸۳۴ ریال دیدگاه را به خنثی بازمیگرداند.
What to watch: ادامه یا توقف صف فروش امروز، و جهت پایدار جریان حقیقی در جلسات آینده.
Price when published: 1,779 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
غپینو حمایت ۱٬۸۵۶ ریالی را شکست و به کف دامنه (۱٬۸۳۶ ریال) رسید؛ دیوار عرضهٔ واقعی همچنان روی تابلوست
◆غپینو امروز یکم شهریور ۱۴۰۵ در بازگشایی تا ۱٬۹۴۸ ریال رفت، نزدیک سقف ۵۲ هفتهٔ ۱٬۹۵۰ ریالی، اما تا کف دامنه ۱٬۸۳۶ ریال سقوط کرد؛ افت ۲.۹۶ درصدی و زیر حمایت ۱٬۸۵۶ ریالی کارت قبل.
◆در سطح اول دفتر سفارش، ۱۸۳ سفارش عرضه به حجم ۳۵٬۸۵۸٬۰۸۲ سهم دقیقاً روی کف قیمتی نشسته، در برابر تنها ۱۰۰٬۰۰۰ سهم تقاضا روی قیمتی پایینتر (۱٬۷۵۱ ریال).
◆خالص حقیقی ۳۱ مرداد منفی ۱۴٬۷۷۷٬۳۴۷ سهم بود، اما در چهار جلسهٔ پیش از آن مثبت بود؛ هنوز یک روند فروش چندجلسهای مثل برخی همگروهیها تأیید نشده.
◆برخلاف غکورش که نرخ فروشش زیر نظارت مستقیم سازمان حمایت مصرفکننده است، غپینو با سبد متنوع بیسکویت، شکلات و نوشیدنی و برندهای شناختهشده، آزادی قیمتگذاری نسبی بیشتری دارد.
◆نسبت قیمت به سود غپینو ۶.۹ برابر، پایینتر از میانگین گروه غذایی (۷.۸ برابر).
Support
1,836 Rial
Resistance
1,856 Rial
Invalidation
1,764 Rial
با شکست حمایت ۱٬۸۵۶ ریالی و دیوار عرضهٔ واقعی روی کف امروز، احتیاط کارت قبل موجه بوده؛ اما چون خروج حقیقی هنوز فقط یک جلسه است و سطح بیاعتبارشدن دیدگاه ۱٬۷۶۴ ریال دستنخورده، دیدگاه خنثی با احتیاط بیشتر ادامه مییابد، نه نزولی قطعی. برخلاف غکورش که نرخگذاریاش دستوریتر است، سبد برند غپینو انعطاف قیمتی بیشتری به شرکت میدهد.
If it holds: اگر غپینو بالای ۱٬۸۳۶ ریال تثبیت شود، احتمال تلاش تازه برای بازپسگیری حمایت ۱٬۸۵۶ و سپس مقاومت ۲٬۰۰۰ ریال مطرح میشود.
If it breaks: اگر خروج حقیقی چند جلسهای شود و ۱٬߶۴ ریال هم شکسته شود، دیدگاه به نزولی تغییر میکند.
What to watch: تداوم یا توقف خروج حقیقی در جلسات آتی، گزارش فعالیت شهریور در کدال، و نرخ شکر و کاکائوی جهانی.
Price when published: 1,836 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
غپینو همانطور که پیشبینی شده بود از مقاومت ۲٬۰۰۰ ریالی برگشت؛ امروز قدرت خریدار به ۰٫۴۹ سقوط کرد
◆غپینو از کارت قبلی (۷ شهریور) تا ۱٬۹۸۳ ریال هم بالا رفت اما هرگز به مقاومت ۲٬۰۰۰ ریالی نرسید؛ امروز (۹ شهریور ۱۴۰۵) با ۲٫۹۷ درصد افت به ۱٬۸۹۲ ریال، دقیقاً کف مجاز دامنهٔ نوسان، رسیده است.
◆قدرت خریدار به فروشنده امروز به ۰٫۴۹ سقوط کرده و جریان خالص حقیقی منفی است (۲۳٫۸ میلیون سهم)؛ در دفتر سفارش هم عرضهٔ واقعی و سنگین در قیمت کف دیده میشود (۱۶۰ سفارش فروش، ۶۰٫۸ میلیون سهم).
◆سطح حمایتی ۱٬۸۵۶ ریالی هنوز لمس نشده و سطح ابطال ۱٬۷۶۴ ریالی هم دستنخورده باقی مانده.
◆برخلاف غکورش و غویتا، سبد غپینو متمرکز بر شیرینی، بیسکویت و نوشیدنی است؛ نوسان امروز بیشتر بازتاب ضعف جریان حقیقی است تا خبری خاص از این سبد محصول.
Support
1,856 Rial
Resistance
2,000 Rial
Invalidation
1,764 Rial
همانطور که کارت قبلی با احتمال نزدیک به ۵۵ درصد پیشبینی کرده بود، برخورد با مقاومت ۲٬۰۰۰ ریالی بدون تأیید حجمی به بازگشت کوتاهمدت منجر شد؛ دیدگاه خنثی ادامه دارد، اما با توجه به سقوط قدرت خریدار به ۰٫۴۹ و عرضهٔ واقعی در تابلو، احتیاط بیشتری نسبت به کارت قبل داریم.
If it holds: اگر قیمت بالای ۱٬۸۵۶ ریال بماند، تثبیت در محدودهٔ فعلی و تلاش دوباره برای عبور از ۲٬۰۰۰ ریال در آینده محتملتر است.
If it breaks: اگر قیمت بهصورت قطعی زیر ۱٬۸۵۶ ریال بسته شود، افت بهسمت سطح ابطال ۱٬۷۶۴ ریالی محتملتر میشود.
What to watch: بازگشت قدرت خریدار به فروشنده به بالای یک، جذب یا تداوم عرضهٔ امروز، و گزارش فعالیت ماهانهٔ کدال.
Price when published: 1,892 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
غپینو در آستانه مقاومت ۲٬۰۰۰ ریالی؛ رکورد تازه اما قدرت خریدار امروز به زیر ۱ افت کرد
◆قیمت از ۱٬۹۱۱ ریال زمان کارت قبل به ۱٬۹۷۶ ریال رسید (رشد ۳.۴۰ درصد) و قیمت پایانی امروز ۱٬۹۵۰ ریال یک رکورد ۵۲ هفتهای تازه است.
◆قدرت خریدار به فروشنده امروز ۰.۹۵ است، یعنی زیر ۱ و برای اولینبار در این روند ضعیفتر از فروشنده؛ حجم امروز ۴۷۰.۳ میلیون سهم هم به ۱.۹ برابر میانگین ماهانه (۲۴۶.۵ میلیون) رسید، هنوز زیر آستانه ۲ برابر.
◆خالص ورود پول حقیقی امروز ۱۷.۸ میلیون سهم مثبت است اما سرانهٔ خرید (۷۵۳ میلیون ریال) کمی پایینتر از سرانهٔ فروش (۷۶۰ میلیون ریال) است؛ نشانهٔ تقاضای قوی خرد نیست.
◆ابطال ۱٬۷۶۴ ریالی کارت قبل لمس نشده و P/E شرکت ۷.۰۹ هنوز کمی زیر P/E صنعت (۷.۶۸) است.
◆برخلاف غکورش و غویتا که فقط از کانال نهادهٔ وارداتی و قیمتگذاری متأثرند، سبد غپینو شامل برندهای مصرفی شیرینی، بیسکویت و نوشیدنی است که حاشیهٔ سود آن به قدرت برند و نه فقط نرخ نهاده وابسته است.
Support
1,856 Rial
Resistance
2,000 Rial
Invalidation
1,764 Rial
جمعبندی: دیدگاه از صعودی به خنثی تغییر کرد. غپینو رکورد ۵۲ هفتهای تازهای زد اما برای دومین کارت پیاپی سهگانهٔ تأیید (قدرت خریدار بالای ۱، حجم دو برابر میانگین، خالص خرید حقیقی) کامل نشد و امروز قدرت خریدار حتی زیر ۱ افتاد. ابطال ۱٬۷۶۴ ریالی لمس نشده، اما با احتمال نزدیک به ۵۵ درصد بدون تأیید حجمی واقعی، برخورد با مقاومت ۲٬۰۰۰ ریال به بازگشت کوتاهمدت منجر میشود.
If it holds: اگر قیمت پایانی بالای حمایت ۱٬۸۵۶ ریال بماند و حجم در جلسات آینده واقعاً به دو برابر میانگین برسد، شکست قطعی مقاومت ۲٬۰۰۰ ریال محتملتر میشود.
If it breaks: اگر ابطال ۱٬۷۶۴ ریالی لمس شود یا قدرت خریدار چند جلسهٔ پیاپی زیر ۱ بماند، دیدگاه به نزولی تغییر میکند و رکوردهای اخیر بدون تقاضای خرد واقعی خوانده میشوند.
What to watch: قدرت خریدار به فروشنده و نسبت حجم به میانگین ماهانه در جلسات آینده، و واکنش قیمت در برخورد اول با مقاومت ۲٬۰۰۰ ریال.
Price when published: 1,976 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
غپینو سومین رکورد پیاپی را زد، اما حجم امروز حتی از میانگین هم پایینتر آمد
◆غپینو در جلسهٔ سهشنبه ۳ شهریور ۱۴۰۵ با ۲.۸۶ درصد رشد به ۱٬۹۰۹ ریال رسید و برای سومین جلسهٔ پیاپی رکورد یکساله زد؛ در صف خرید بدون هیچ سفارش فروشی بسته شد.
◆حجم معاملات امروز (۱۴۲٬۲۰۱٬۶۲۳ سهم) نهتنها به آستانهٔ دو برابر میانگین نرسید، بلکه حتی کمتر از میانگین ماهانه (۲۶۵٬۶۹۷٬۰۲۰ سهم) بود؛ ضعیفتر از تأیید حجمی ناقص کارت قبل.
◆خالص حجم حقیقی امروز فقط اندکی مثبت (۱۴٬۷۰۰٬۰۰۰ سهم) بود.
◆P/E نماد ۶.۹۴ واحد است، کمی زیر P/E صنعت غذایی (۷.۳۱ واحد)؛ برخلاف غکورش و غویتا، وجه تمایز این نماد سبد گستردهتر شیرینی، بیسکوییت و نوشیدنی و برندهای شناختهشدهاش است، نه صرفاً کانال نهادهٔ وارداتی مشترک.
Support
1,856 Rial
Resistance
2,000 Rial
Invalidation
1,764 Rial
جمعبندی: دیدگاه صعودی کارت قبل ادامه دارد. غپینو سومین رکورد پیاپی را زد و در صف خرید بدون فروشنده بسته شد، اما حجم امروز حتی زیر میانگین ماهانه افتاد؛ تأیید حجمی نهتنها کامل نشده، ضعیفتر هم شده است. ابطال ۱٬۷۶۴ ریالی لمس نشده و P/E هنوز کمی زیر صنعت است. به احتمال زیاد روند تا مقاومت ۲٬۰۰۰ ریال ادامه دارد؛ ریسک اصلی، نخستین فروش واقعی در نبود تقاضای خرد واقعی پشت این رکوردها.
If it holds: اگر سطح ۱٬۸۵۶ ریال (بستهٔ دیروز) حفظ شود، صف خرید میتواند تا ۲٬۰۰۰ ریال ادامه یابد.
If it breaks: اگر ابطال ۱٬۷۶۴ ریالی بشکند، یعنی این رکوردها بدون پشتوانهٔ حجمی معکوس شدهاند.
What to watch: آنچه باید رصد کرد: حجم معاملات نسبت به میانگین سی روزه، نرخ شکر و روغن و آرد، و گزارش فعالیت ماهانهٔ کدال.
Price when published: 1,911 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
غپینو دومین رکورد پیاپی را زد و به ۱٬۸۵۹ ریال رسید؛ اما همچنان زیر آستانه تأیید حجمی
◆غپینو امروز ۲.۹۹ درصد رشد کرد و به رکورد تازه ۱٬۸۵۹ ریال رسید، ۲.۳۷ درصد بالاتر از قیمت کارت قبلی (۱٬۸۱۶ ریال)؛ دومین رکورد پیاپی پس از رکورد دیروز.
◆buyerStrength (۱.۰۳) و individualNetVolume (مثبت) هر دو مثبتاند، اما حجم امروز فقط ۱.۰۴ برابر میانگین ماهانه است، دور از آستانه تأیید دو برابری؛ سیگنال هنوز کامل تأیید نشده، درست مثل کارت قبلی.
◆غپینو با P/E حدود ۶.۷۵ کمی زیر میانگین صنعت غذایی (۶.۹۴) معامله میشود؛ یعنی این رکوردها هنوز آن را از سطح منصفانه صنعت دور نکردهاند.
◆برخلاف غکورش و غویتا که عمدتاً روی نهاده فله (روغن، دانههای روغنی) تمرکز دارند، سبد غپینو بیسکویت و شیرینی و نوشیدنی برندیتر است؛ برند قویتر معمولاً یعنی قدرت انتقال هزینه بیشتر به مصرفکننده.
Support
1,835 Rial
Resistance
2,000 Rial
Invalidation
1,764 Rial
دیدگاه صعودی کارت قبلی ادامه دارد؛ سطح ابطال به مقاومت شکستهشدهٔ قبلی، ۱٬۷۶۴ ریال، ارتقا مییابد. تا رسیدن حجم به آستانه دو برابر میانگین، این رکوردشکنی هنوز تأیید کامل جریان پول را ندارد.
If it holds: اگر قیمت بالای ۱٬۸۳۵ ریال بماند، مسیر بهسمت مقاومت ۲٬۰۰۰ ریال باز است.
If it breaks: اگر زیر ۱٬۷۶۴ ریال بسته شود، دیدگاه صعودی باطل میشود.
What to watch: حجم معامله نسبت به میانگین ماهانه، جریان حقیقی/حقوقی فردا، و دلار آزاد.
Price when published: 1,859 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
غپینو با عبور از سقف ۵۲ هفته (۱٬۸۰۷ ریال) رکورد تازهای در ۱٬۸۱۶ ریال ثبت کرد
◆غپینو با رشد ۲.۹۵ درصدی نسبت به قیمت پایانی دیروز (۱٬۷۶۴ ریال) به ۱٬۸۱۶ ریال رسید و از مقاومت منتشرشده ۱٬۸۰۷ ریال (سقف قبلی ۵۲ هفته) عبور کرد؛ این سطح همزمان سقف باند نوسان امروز است.
◆داده جریان حقیقی/حقوقی امروز برای این نماد ثبت نشده (نامعلوم، نه صفر)؛ حجم معاملات تاکنون ۳۹۷,۱۴۴,۹۰۰ سهم، حدود ۱.۵۸ برابر میانگین ماهانه ۲۵۱,۱۲۲,۰۸۱ سهم، افزایش محسوس اما بدون تاییدیه دو برابری.
◆برخلاف غکورش (روغن خوراکی و شوینده)، پارس مینو سبد شیرینی، بیسکویت و نوشیدنی با برندهای مصرفی شناختهشده دارد؛ نهاده آن هم ترکیبی از شکر، آرد، روغن و کاکائو با سهم وارداتی و داخلی متفاوت است.
◆دلار آزاد امروز ۱,۹۷۴,۱۰۰ ریال بود، رشد ۵.۸۴٪ هفتگی (تیجیجییو)؛ برای این گروه غذایی یعنی فشار هزینه نهاده وارداتی، بدون درآمد ارزی جبرانی، و قیمتگذاری دستوری تعیین میکند این فشار چقدر منتقل شود.
Support
1,764 Rial
Resistance
2,000 Rial
Invalidation
1,690 Rial
دیدگاه خنثی کارت قبلی به صعودی تغییر یافت: غپینو از مقاومت ۱٬۸۰۷ ریالی عبور کرد و رکورد تازهای در ۱٬۸۱۶ ریال ثبت کرد. حجم بالاتر از میانگین است اما به آستانه تاییدی نرسیده و داده جریان حقیقی/حقوقی امروز نامعلوم؛ فشار هزینهای دلار آزاد بر نهاده وارداتی همچنان ریسک حاشیه سود این گروه غذایی است.
If it holds: اگر حمایت ۱٬۷۶۴ ریالی (قیمت پایانی دیروز) حفظ شود، سناریوی پایه رسیدن به محدودهٔ روانی ۲٬۰۰۰ ریال خواهد بود.
If it breaks: اگر قیمت با فروش حقیقی به زیر ۱٬۶۹۰ ریال بازگردد، دیدگاه صعودی باطل است.
What to watch: بازگشت داده حقیقی/حقوقی، عبور حجم از دو برابر میانگین ماهانه، و گزارش فعالیت ماهانه مرداد برای تفکیک رشد فروش از تورم.
