کچاد برای دومین بار در سه جلسه از ۲٬۶۹۲ ریال عبور کرد و امروز به ۲٬۷۲۸ ریال رسید؛ دیدگاه به خنثی تعدیل شد
◆کچاد امروز (۱۴ شهریور) با رشد ۲٫۹۸ درصدی به ۲٬۷۲۸ ریال رسید و از مقاومت منتشرشدهٔ ۲٬۶۹۲ ریال عبور کرد؛ در ۱۱ شهریور همین سطح دوباره زیر قیمت بسته شده بود.
◆قدرت خریدار به فروشنده امروز ۱٫۰۲ است و حقیقیها خالص خریدارند (حدود ۱۸۹ میلیون سهم)؛ اما حجم امروز هنوز حدود ۱٫۴ برابر میانگین ماهانه است، کمتر از آستانهٔ دو برابری برای تأیید کامل سیگنال.
◆سنگآهن ۶۲ درصد (مرجع جهانی) امروز ۹۹٫۵۷ دلار است، تقریباً بدون تغییر؛ این نوسان از یک شوک جهانی در سنگآهن نمیآید.
◆چون بخش قابلتوجهی از سود کچاد از سود سهام شرکتهای زیرمجموعه میآید، فصل مجامع پیشرو میتواند محرکی مستقل از قیمت جهانی سنگآهن باشد.
Support
2,649 Rial
Resistance
2,772 Rial
Invalidation
2,614 Rial
با عبور دوبارهٔ ناپایدار از ۲٬۶۹۲ ریال و تأیید ناقص حجمی، دیدگاه از نزولی به خنثی تغییر میکند: نوسان بین ۲٬۶۴۹ و ۲٬۷۷۲ ریال محتملتر از تکجهته شدن روند است. سطح ابطال نزولی در ۲٬۶۱۴ ریال دستنخورده باقی مانده.
If it holds: اگر قیمت بالای ۲٬۶۱۴ ریال بماند، سناریوی پایه ادامهٔ نوسان در محدودهٔ ۲٬۶۴۹ تا ۲٬۷۷۲ ریال است.
If it breaks: اگر ۲٬۶۱۴ ریال بشکند، دیدگاه به نزولی بازمیگردد؛ در طرف مقابل، بسته شدن پایدار بالای ۲٬۷۷۲ ریال با حجم دو برابر میانگین دیدگاه را به صعودی تغییر میدهد.
What to watch: بسته شدن امروز نسبت به ۲٬۶۹۲ ریال، و رفتار کگل بهعنوان همگروه سنگآهنی.
Price when published: 2,728 Rial
BearishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
کچاد سطح بیاعتبارشدن دیدگاه (۲٬۶۹۲ ریال) را شکست و به کف دامنه (۲٬۶۸۳ ریال) رسید؛ دیدگاه صعودی رسماً باطل شد
◆کچاد امروز یکم شهریور ۱۴۰۵ در بازگشایی تا ۲٬۸۳۱ ریال رفت، اما تا کف دامنه ۲٬۶۸۳ ریال سقوط کرد؛ افت ۲.۹۷ درصدی و زیر سطح بیاعتبارشدن دیدگاه (۲٬۶۹۲ ریال) کارت قبل.
◆خالص حقیقی امروز منفی ۱۹۵٬۹۵۴٬۵۶۱ سهم شده، برخلاف پنج جلسهٔ اخیر که همه مثبت بودند (۳۱ مرداد مثبت ۷۸٬۷۹۵٬۹۳۳ سهم، ۲۹ مرداد مثبت ۵۷۳٬۱۴۰٬۳۱۹ سهم).
◆قدرت خریدار به فروشنده به ۰.۱۸ سقوط کرده، بهمراتب ضعیفتر از کارت قبل؛ در سطح اول دفتر سفارش، ۵۸۰ سفارش عرضه به حجم ۱۹۰٬۴۴۰٬۶۲۹ سهم روی کف قیمتی نشسته.
◆همان ریسکی که کارت قبل نام برد (تداوم توزیع حقوقی در قیمتهای بالاتر) امروز با برگشت جریان خرد هم همراه شده است.
◆نسبت قیمت به سود کچاد ۹.۵ برابر، پایینتر از میانگین گروه استخراج کانههای فلزی (۱۲.۵۲ برابر).
Support
2,683 Rial
Resistance
2,692 Rial
Invalidation
2,614 Rial
با شکست سطح بیاعتبارشدن دیدگاه ۲٬۶۹۲ ریالی، دیدگاه صعودی کارت قبل رسماً باطل میشود و به نزولی کوتاهمدت تغییر میکند؛ همان ریسک توزیع حقوقی که کارت قبل هشدار داده بود، امروز با بازگشت جریان خرد و دیوار عرضهٔ سنگین همراه شده است. سطح تازهٔ بیاعتبارشدن دیدگاه اکنون ۲٬۶۱۴ ریال است. کگل هم امروز حمایت خود را از دست داد؛ فشار در کل گروه سنگآهنی مشترک بهنظر میرسد.
If it holds: اگر کچاد بالای ۲٬۶۱۴ ریال بماند، احتمال تثبیت در محدودهٔ فعلی پیش از تصمیم بعدی مطرح میشود.
If it breaks: اگر ۲٬۶۱۴ ریال هم شکسته شود، افت به سمت کانال قیمتی اواسط مرداد محتملتر میشود.
What to watch: تداوم یا توقف خروج حقیقی، رفتار همزمان کگل، و گزارش ماهانهٔ کدال با تفکیک سود عملیاتی از سود سرمایهگذاریها.
Price when published: 2,683 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
کچاد با حجم ۳.۳ برابر میانگین از مقاومت ۲٬۷۰۴ ریالی عبور کرد و رکورد تازه زد، اما قدرت خریدار زیر ۱ ماند
◆کچاد امروز با قیمت پایانی ۲٬۷۷۲ ریال (رشد ۲.۹۷ درصد) از مقاومت ۲٬۷۰۴ ریالی کارت قبل عبور کرد و به رکورد ۵۲ هفته رسید.
◆حجم معاملات امروز ۱.۳۲ میلیارد سهم به ۳.۳۴ برابر میانگین ماهانه (۳۹۴.۳ میلیون سهم) رسید؛ اینبار برخلاف کگل و فولاد همزنجیره، شکست با حجم واقعی همراه بود.
◆خالص ورود پول حقیقی امروز ۵۷۳.۱ میلیون سهم مثبت است، اما قدرت خریدار به فروشنده ۰.۸۱ (زیر ۱) ماند؛ حقوقی امروز ۶۶۸.۵ میلیون سهم فروخت در برابر تنها ۹۵.۳ میلیون سهم خرید، یعنی توزیع سهام حقوقی به خریداران حقیقی.
◆ابطال به ۲٬۶۹۲ ریال (قیمت پایانی جلسه قبل) ارتقا مییابد و لمس نشده؛ P/E کچاد ۹.۶۳ زیر P/E صنعت (۱۲.۳۳) است.
Support
2,704 Rial
Invalidation
2,692 Rial
جمعبندی: دیدگاه صعودی کارت قبل ادامه دارد. کچاد مقاومت ۲٬۷۰۴ ریالی را با حجمی ۳.۳۴ برابر میانگین شکست، برخلاف صفهای کمحجم کگل و فولاد؛ اما این حجم عمدتاً حاصل فروش سنگین حقوقی (۶۶۸.۵ میلیون سهم) به خریداران حقیقی بوده و قدرت خریدار زیر ۱ ماند. ابطال به ۲٬۶۹۲ ریال ارتقا یافته و لمس نشده. با احتمال نزدیک به ۶۰ درصد روند صعودی ادامه دارد، اما ریسک اصلی تداوم توزیع حقوقی در قیمتهای بالاتر است.
If it holds: اگر ابطال ۲٬۶۹۲ ریالی حفظ شود و فشار فروش حقوقی در جلسات آینده کاهش یابد، ادامهٔ روند صعودی با پایهٔ محکمتری همراه خواهد بود.
If it breaks: اگر قیمت پایانی زیر ۲٬۶۹۲ ریال بسته شود، دیدگاه به خنثی تغییر میکند و رکورد امروز نشانهٔ فروش حقوقی در سقف خوانده شد.
What to watch: ادامهٔ فروش یا خرید حقوقی در جلسات آینده، قدرت خریدار به فروشنده، و همجهتی یا واگرایی با کگل و فولاد.
Price when published: 2,772 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
کچاد به ۰.۴ درصدی سقف ۵۲ هفته رسید؛ برخلاف کگل و فولاد امروز سفارش فروش واقعی هم دارد
◆قیمت امروز (۴ شهریور) با رشد ۲.۹۸ درصد به ۲٬۶۹۲ ریال رسید، رشد ۲.۸۷ درصدی نسبت به کارت قبل؛ تنها ۰.۴ درصد تا سقف ۵۲ هفته (۲٬۷۰۴ ریال) فاصله دارد.
◆برخلاف کگل و فولاد که امروز صف خرید بدون هیچ سفارش فروشی داشتند، دفتر سفارش کچاد سفارش فروش واقعی در چند سطح قیمتی (۲٬۷۰۴ تا ۲٬۷۸۵ ریال) دارد؛ تفاوتی که نقدشوندگی بهتری نشان میدهد.
◆جریان حقیقی روز گذشته (۳ شهریور) قویترین رقم چهار جلسه اخیر بود، خالص خرید حدود ۵۵۲ میلیون سهم؛ اما حجم امروز ۳۲۰ میلیون سهم تنها ۰.۸۵ برابر میانگین ماهانه (۳۷۸ میلیون) است.
◆حاشیه سود خالص کچاد (۲۵.۷ درصد، دوره ششماهه منتهی خرداد ۱۴۰۵) از حاشیه سود عملیاتی (۱۶.۱ درصد) بالاتر است؛ بخشی از سود از سرمایهگذاری زیرمجموعهها میآید نه فروش سنگآهن، پس فصل مجمع سالانه معنادارتر است.
◆پبهای تابلویی کچاد ۹.۳ واحد در برابر ۱۲.۰ صنعت استخراج کانههای فلزی (نسنجش ۴ شهریور) است، حدود ۲۲ درصد ارزانتر؛ نسبت به کگل که تقریبا همسطح صنعت است، کچاد فضای ارزشی بیشتری دارد.
Support
2,587 Rial
Resistance
2,704 Rial
Invalidation
2,432 Rial
جمعبندی: دیدگاه صعودی کارت قبل ادامه دارد. کچاد به ۰.۴ درصدی سقف ۵۲ هفته رسید، اینبار با سفارش فروش واقعی در دفتر، برخلاف صف قفلشده کگل و فولاد؛ جریان حقیقی دیروز قوی بود اما حجم امروز زیر میانگین ماند. حاشیه سود خالص از عملیاتی بالاتر است، یادآور وزن سرمایهگذاری زیرمجموعه در سود این نماد. ابطال ۲٬۴۳۲ ریالی لمس نشده؛ ریسک اصلی، رد نشدن سقف ۵۲ هفته با حجم واقعی.
If it holds: اگر سقف ۵۲ هفته (۲٬۷۰۴ ریال) با حجم بالای میانگین رد شود، مسیر به سمت سطوح تازه باز است.
If it breaks: افت پایدار زیر ۲٬۵۸۷ ریال (سطح حمایت کارت قبل) دیدگاه صعودی را زیر سوال میبرد.
What to watch: عبور یا رد سقف ۵۲ هفته با حجم واقعی، گزارش فعالیت ماهانه کدال، و هرگونه خبر از مجمع سالانه یا سود سهام دریافتی از زیرمجموعهها.
Price when published: 2,692 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
کچاد از سقف ۲٬۵۸۷ ریالی رد شد، اینبار با یکی از قویترین سیگنالهای جریان حقیقی امروز
◆کچاد در جلسهٔ سهشنبه ۳ شهریور ۱۴۰۵ با ۲.۸۷ درصد رشد به ۲٬۶۱۴ ریال رسید و از سقف کارت قبل (۲٬۵۸۷ ریال) عبور کرد؛ سطح ابطال آن کارت هم بود.
◆خالص حجم حقیقی امروز مثبت ۵۵۱٬۸۰۴٬۳۱۴ سهم بود و قدرت خریدار به فروشنده به ۲.۱۱ رسید؛ حجم معاملات (۶۶۸ میلیون سهم) هم حدود ۱.۹ برابر میانگین ماهانه بود، فقط اندکی زیر آستانهٔ دو برابری.
◆سنگآهن جهانی امروز تقریباً بیحرکت بود (شاخص ۶۲٬ Fe بدون تغییر در ۹۵.۳۴ دلار)؛ یعنی این جهش هم مثل کگل داخلی است، نه ناشی از لنگر جهانی.
◆P/E نماد ۹.۰۸ واحد است، پایینتر از P/E صنعت (۱۱.۶۳ واحد).
Support
2,587 Rial
Resistance
2,704 Rial
Invalidation
2,432 Rial
جمعبندی: دیدگاه از خنثی به صعودی تغییر کرد. کچاد از سقف و سطح ابطال کارت قبل عبور کرد، اینبار با یکی از قویترین سیگنالهای جریان حقیقی امروز: قدرت خریدار ۲.۱۱ و خرید حقیقی سنگین، هرچند حجم اندکی زیر آستانهٔ دو برابری ماند. این رشد داخلی است، چون سنگآهن جهانی بیحرکت بود. نماد هم ارزانتر از صنعت است. به احتمال زیاد روند تا سقف ۵۲ هفته ادامه دارد.
If it holds: اگر سطح ۲٬۵۸۷ ریالی بهعنوان کف جدید حفظ شود، روند تا ۲٬۷۰۴ ریال میتواند ادامه یابد.
If it breaks: اگر قیمت زیر ۲٬۴۳۲ ریال (کف کارت قبل) برگردد، یعنی این شکست قوی هم دوام نیاورده است.
What to watch: آنچه باید رصد کرد: قیمت جهانی سنگآهن، ادامهٔ جریان حقیقی در جلسات آینده، و گزارش ماهانهٔ کدال.
Price when published: 2,617 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
سه جلسه پس از لمس کف ۲٬۴۳۲ ریالی، کچاد به آستانهٔ سقف ۲٬۵۸۷ ریالی رسید بدون شکستن آن
◆کچاد از کف ۲٬۴۳۲ ریالی معاملهٔ ۱ شهریور تاکنون حدود ۳.۰۲٪ رشد کرده و امروز (۲ شهریور، معاملهٔ در جریان) تا ۲٬۵۷۰ ریال نیز بالا رفته است؛ آخرین قیمت ثبتشده ۲٬۵۲۴ ریال است.
◆این رشد هنوز به سقف مقاومتی ۲٬۵۸۷ ریالی، همان سطحی که در ۲۰ مرداد هم لمس و رد شده بود، نرسیده است.
◆حجم معاملات دو جلسهٔ اخیر (۲۸۹ میلیون سهم در ۳۱ مرداد و ۲۹۹ میلیون سهم در ۱ شهریور) پایینتر از میانگین یکماههٔ حدود ۳۴۵ میلیون سهم بوده؛ یعنی بازگشت قیمتی با تاییدیهٔ حجمی همراه نیست.
◆میانگین متحرک ۲۰ روزه (حدود ۲٬۴۰۹ ریال) در ۲۸ مرداد از میانگین ۵۰ روزه (حدود ۲٬۳۳۸ ریال) عبور کرد؛ این صرفاً یک برچسب رژیم قیمتی است، نه سیگنال خرید.
◆لنگر جهانی سنگآهن ۶۲٪ Fe در ۳۰ مرداد حدود ۹۵.۲ دلار بر تن بود، حدود ۳.۲٪ پایینتر از یک ماه پیش (Trading Economics)؛ فشار جهانی همجهت با یک رشد داخلی قدرتمند نیست.
Support
2,432 Rial
Resistance
2,587 Rial
Invalidation
2,587 Rial
دیدگاه نزولی پیشین باطل نشده (سطح ابطال ۲٬۵۸۷ شکسته نشد)، اما بازگشت ۳ درصدی با حجم زیر میانگین و بدون کاتالیزور، نشانهٔ ادامهٔ افت هم نیست. تا وقتی کچاد بین ۲٬۴۳۲ و ۲٬۵۸۷ ریال بماند، دیدگاه ما خنثی است؛ ریسک اصلی، شکست سقف با حجم بالا و آغاز روندی صعودی تاییدشده است.
If it holds: اگر کچاد زیر ۲٬۵۸۷ ریال بماند و به سمت ۲٬۴۳۲ تا ۲٬۴۰۰ ریال برگردد، سناریوی پایه یعنی ادامهٔ نوسان درون محدوده است.
If it breaks: اگر ۲٬۵۸۷ ریال با حجمی بالاتر از میانگین ماهانه (حدود ۳۴۵ میلیون سهم) شکسته و تثبیت شود، سناریوی جایگزین یعنی خروج صعودی از محدوده و پایان دیدگاه خنثی است.
What to watch: حجم معاملات نسبت به میانگین ۳۴۵ میلیون سهمی، و اینکه آیا رشد قیمتی بالای ۲٬۵۸۷ ریال با ورود پول حقیقی تثبیت میشود یا نه.
Price when published: 2,518 Rial
BearishHorizon: کوتاهمدت (۳ تا ۵ جلسه معاملاتی)
کچاد به حمایت ۲٬۴۴۹ ریالی که پیشبینی شده بود رسید؛ اکنون در کف بدون تاییدیه بازگشت
◆از ۲٬۵۰۸ ریال گزارش قبلی، کچاد ۲.۳۱٪ افت کرد و امروز تا ۲٬۴۳۲ ریال (کف روز) پایین رفت، دقیقاً همان حمایت ۲٬۴۴۹ ریالی پیشبینیشده؛ آخرین معامله ۲٬۴۵۰ ریال (۱۲:۳۵، هنوز قطعی نشده).
◆قدرت خریدار به فروشنده امروز ۰.۷۱ و حجم معاملات ۲۹۹,۴۲۶,۹۰۱ سهم، کمتر از میانگین ماهانه ۳۴۷,۱۴۹,۷۰۰ سهم؛ جریان خالص حقیقی مثبت ولی ناچیز (۱۸,۸۴۹,۳۲۵ سهم). هیچ تاییدیه روشنی در هیچ سو وجود ندارد.
◆فاصله تا سقف ۵۲ هفته (۲٬۷۰۴ ریال) اکنون ۹.۳۹ درصد است؛ قیمت هنوز بالای هر دو میانگین متحرک ۲۰ و ۵۰ روزه (۲٬۳۸۶ و ۲٬۳۳۷ ریال) معامله میشود که نشان زمینه صعودی میانمدت هنوز نشکسته است.
◆P/E این نماد ۸.۶۷ در برابر P/E صنعت ۱۱.۶۸ است (تخفیف نسبت به صنعت)؛ سهم قابل توجهی از سود کچاد از سود سرمایهگذاریهای زیرمجموعه میآید، نه فقط عملیات معدنی.
◆سنگآهن ۶۲٪ Fe جهانی ۲۱ اوت ۹۵.۲۱ دلار در تن بود، افت ۳.۲۲٪ ماهانه (تریدینگاکونومیکس)؛ صادرات کچاد با نرخ نیمایی تسعیر میشود و زیر فشار بهره مالکانه و عوارض صادراتی است، افت جهانی حاشیه صادراتی را محدودتر میکند.
Support
2,400 Rial
Resistance
2,587 Rial
Invalidation
2,587 Rial
همانطور که پیشبینی شده بود، کچاد حمایت ۲٬۴۴۹ ریالی را لمس کرد و حتی تا ۲٬۴۳۲ ریال نیز پایین رفت. جریان امروز نه تاییدیه واضحی برای بازگشت آورد (قدرت خریدار ۰.۷۱، حجم زیر میانگین) و نه فروش سنگینی که ادامه افت را قطعی کند؛ احتمال آزمون دوباره کف ۲٬۴۰۰ ریالی را در جلسات آینده بیشتر از بازگشت فوری بالای ۲٬۵۸۷ ریال میدانیم، دیدگاه نزولی محتاطانه با ریسک نوسان دوطرفه در محدوده.
If it holds: اگر حمایت ۲٬۴۰۰ ریالی حفظ شود، سناریوی پایه ادامه نوسان در محدوده ۲٬۴۰۰ تا ۲٬۵۸۷ ریال بدون شکست قطعی به هیچ سو خواهد بود.
If it breaks: اگر قیمت با تاییدیهٔ حجم بالای ۲٬۵۸۷ ریال بازگردد، دیدگاه نزولی باطل است و سناریوی جایگزین بازگشت به سمت سقفهای تیرماه (نزدیک ۲٬۷۰۰ ریال) مطرح میشود.
What to watch: شکست قطعی (نه صرفاً لمس) زیر ۲٬۴۰۰ ریال با حجم بالا، قدرت خریدار به فروشنده در جلسات آینده، و گزارشهای ماهانه پیش از فصل مجامع اسفندماه.
Price when published: 2,450 Rial
BearishHorizon: کوتاهمدت (۳ تا ۵ جلسه معاملاتی)
کچاد در ۲٬۶۱۶ ریال به سقف ابطال خورد و برگشت؛ امروز با فروش حقیقی به ۲٬۵۰۸ ریال افت کرد
◆کچاد دیروز (۲۶ مرداد) تا ۲٬۶۱۶ ریال بالای سطح ابطال ۲٬۵۸۷ ریالی رفت اما با بستهشدن ۲٬۵۸۵ ریالی، ۲ ریال پایینتر، این سطح را تثبیت نکرد.
◆امروز سهشنبه ۲۷ مرداد (تا ساعت ۱۲:۴۰، معامله باز) با افت ۲٫۹۸ درصدی به ۲٬۵۰۸ ریال رسید، پایینتر از بستهشدن هر دو جلسهٔ قبل.
◆جریان حقیقی که در دو جلسهٔ ۱۶ و ۱۷ مرداد خالص حدود ۴۷۸ میلیون سهم خرید بود، امروز معکوس شد؛ حقیقی خالص حدود ۱۷۶٫۵ میلیون سهم فروخت و حقوقی همان مقدار را جذب کرد.
◆قدرت خریدار به فروشنده امروز ۰٫۶۶ است و در صف اول تابلو تنها ۲٬۱۰۰ سهم تقاضا در برابر بیش از ۵۵٫۷ میلیون سهم عرضه ثبت شده.
◆لنگر جهانی سنگآهن ۶۲ درصد، مشترک با کگل و فولاد، در ۱۴ اوت (۲۳ مرداد) ۹۵٫۱۷ دلار در هر تن بود (TradingEconomics)، افت ماهانه ۳٫۷۵ درصد؛ سهم بالای سود سرمایهگذاریهای زیرمجموعه، تحلیل کچاد را از کگل و فولاد جدا میکند.
Support
2,449 Rial
Resistance
2,587 Rial
Invalidation
2,587 Rial
جمعبندی: تلاش کچاد برای تثبیت بالای ۲٬۵۸۷ ریال دیروز شکست خورد و امروز با معکوسشدن جریان حقیقی به فروش، قیمت به ۲٬۵۰۸ ریال عقب نشست؛ احتمال آزمون دوبارهٔ حمایت ۲٬۴۴۹ ریالی را بیشتر از بازگشت به بالای ۲٬۵۸۷ ریال میدانیم، دیدگاه نزولی کوتاهمدت. تنها عامل نگهدارندهٔ قیمت امروز، خرید حقوقی به همان اندازهٔ فروش حقیقی بوده که تضمینی برای تداوم نیست.
If it holds: اگر قیمت زیر ۲٬۵۸۷ ریال بماند → افت کوتاهمدت تا حمایت ۲٬۴۴۹ ریال ادامه مییابد.
If it breaks: اگر کچاد اینبار با تثبیت بالای ۲٬۵۸۷ ریال بسته شود → این دیدگاه نزولی باطل است.
What to watch: آیا خرید حقوقی امروز در جلسهٔ فردا هم تکرار میشود یا فروش حقیقی بدون پوشش حقوقی ادامه پیدا میکند.
Price when published: 2,508 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (تا ۱ هفته)
کچاد بعد از افت تا ۲٬۴۴۹ ریال، امروز درست زیر سقف قبلی (۲٬۵۸۷ ریال) در ۲٬۵۶۷ ریال معامله میشود
◆کچاد امروز (۲۵ مرداد) ابتدا تا ۲٬۴۴۹ ریال افت کرد، زیر حمایت منتشرشده (۲٬۴۷۴ ریال)، سپس با بازگشتی نزدیک به ۵ درصد به ۲٬۵۶۷ ریال رسید (رشد ۲.۹۷ درصد از ۲٬۴۹۳ ریال بستهشدن دیروز).
◆قیمت لحظهای (۲٬۵۶۷ ریال) هنوز ۲۰ ریال (کمتر از ۱ درصد) پایینتر از سطح ابطال دیدگاه نزولی (۲٬۵۸۷ ریال) است؛ همان سطحی که دیروز هم بهعنوان سقف روز رد شد.
◆خالص حجم حقیقی امروز مثبت است (حدود ۱۶۶ میلیون سهم)، اما قدرت خریدار هنوز زیر ۱ (۰.۸۷)؛ حجم تا این لحظه ۴۱۸ میلیون سهم، حدود ۱.۴ برابر میانگین ماهانه (۲۹۳ میلیون سهم).
◆نسبت P/E کچاد اکنون ۸.۸ است، در برابر میانگین گروه استخراج کانههای فلزی ۱۰.۹ (بر پایه EPS دوازدهماهه ۲۸۸ ریال، ۲۵ مرداد).
◆افت و بازگشت امروز همزمان با کگل و در امتداد کل زنجیره سنگآهن رخ داده، نه بهعنوان ضعف یا قدرت اختصاصی کچاد؛ لنگر جهانی سنگآهن ۶۲٪ Fe همچنان تعیینکننده اصلی روند این زنجیره است.
Support
2,449 Rial
Resistance
2,587 Rial
Invalidation
2,587 Rial
جمعبندی: دیدگاه نزولی کارت قبلی دیگر با اطمینان کامل ادامه ندارد. کچاد امروز حمایت ۲٬۴۷۴ ریال را تا ۲٬۴۴۹ ریال شکست اما با بازگشتی شدید به ۲٬۵۶۷ ریال رسید، تنها ۲۰ ریال زیر سقف ابطال (۲٬۵۸۷ ریال)؛ دیدگاه خنثی میشود. ریسک: قدرت خریدار زیر ۱ و حقوقی فروشنده است، پس این جهش هنوز تاییدنشده؛ عبور قطعی از ۲٬۵۸۷ ریال دیدگاه نزولی را باطل میکند.
If it holds: اگر کچاد بین ۲٬۴۴۹ تا ۲٬۵۸۷ ریال بماند و نتواند با حجم بالای دو برابر میانگین و قدرت خریدار بالای ۱ از ۲٬۵۸۷ ریال عبور کند، بلاتکلیفی همسو با کل زنجیره سنگآهن ادامه مییابد.
If it breaks: اگر با حجم بالا و بستهشدن قطعی از ۲٬۵۸۷ ریال عبور کند، دیدگاه نزولی باطل میشود؛ افت دوباره زیر ۲٬۴۴۹ ریال هم روند نزولی قبلی را از سر میگیرد.
What to watch: بستهشدن نهایی امروز نسبت به ۲٬۵۸۷ ریال، رفتار همزمان کگل، و تداوم یا توقف خرید حقیقی.
Price when published: 2,567 Rial
BearishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
کچاد همزمان با کگل حمایت ۲٬۵۴۲ ریالی را از دست داد، اما اینبار حجم فقط ۱.۷ برابر میانگین است، نه دوبرابر
◆کچاد امروز شنبه ۲۴ مرداد ۱۴۰۵ تا ساعت ۱۲:۴۰ با افت ۲.۹۶ درصدی (۷۶ ریال) به ۲٬۴۹۰ ریال رسید؛ همان کف دامنه نوسان امروز و زیر حمایت ۲٬۵۴۲ ریالی گزارش قبلی.
◆حجم معاملات امروز ۴۷۹٬۷۰۰٬۰۴۲ سهم، حدود ۱.۷ برابر میانگین ماهانه (۲۸۲٬۵۶۷٬۷۲۱ سهم)؛ کمتر از آستانه دو برابری تاییدیه. خالص فروش حقیقی ۶۹٬۸۷۸٬۴۵۰ سهم و قدرت خریدار به فروشنده ۰.۴۷.
◆کگل همزمان با کچاد و با افتی مشابه (۲.۹۹ درصد) اما با حجمی ۲.۳۶ برابر میانگین به کف دامنه نوسان رسید؛ افت امروز در کل زنجیره سنگآهن مشترک است.
◆کچاد هنوز حدود ۷.۹ درصد پایینتر از سقف ۵۲ هفته (۲٬۷۰۴ ریال) است؛ برخلاف کگل، به رکورد تازه نرسیده بود.
◆شاخص سنگآهن ۶۲ درصد جهانی ۹۵.۱۷ دلار و سنگآهن دالیان ۷۱۰.۵ یوان (۲۳ مرداد) تقریبا بدون تغییر بودند؛ افت امروز واکنش داخلی است، نه لنگر جهانی.
Support
2,474 Rial
Invalidation
2,587 Rial
با شکست حمایت ۲٬۵۴۲ ریال اما با حجمی فقط ۱.۷ برابر میانگین (زیر آستانه تاییدیه)، دیدگاه از صعودی به نزولی محتاطانه کوتاهمدت تغییر میکند؛ افت همسو با کگل و در کل زنجیره سنگآهن است، نه یک ضعف اختصاصی. ریسک: بستهشدن پایدار بالای ۲٬۵۸۷ ریال (سقف امروز) این دیدگاه را باطل میکند.
If it holds: اگر قیمت زیر ۲٬۵۸۷ ریال بماند، احتمال ادامه افت تا حمایت ۲٬۴۷۴ ریال بیشتر از بازگشت سریع به محدوده قبلی است.
If it breaks: اگر قیمت با حجم تاییدکننده به بالای ۲٬۵۸۷ ریال بازگردد، دیدگاه نزولی باطل میشود.
What to watch: قدرت خریدار به فروشنده (امروز ۰.۴۷)، رفتار حجم به بالای دو برابر میانگین برای تایید کامل، و همجهتی با جریان کگل.
Price when published: 2,490 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
کچاد مقاومت ۲٬۵۴۲ ریالی کارت قبل را هم پشت سر گذاشت؛ همزمان با کگل، اما کیفیت جریان هنوز کامل نیست
◆کچاد امروز مقاومت ۲٬۵۴۲ ریالی کارت قبل را رد کرد و تا سقف ۲٬۵۸۲ ریال هم رفت؛ اکنون ۲٬۵۶۹ ریال معامله میشود، رشد ۲٫۴۷ درصدی نسبت به قیمت پایانی دیروز (۲٬۵۰۷ ریال).
◆حجم معاملات تا ساعت ۱۲:۵۰ حدود ۱٫۸۷ برابر میانگین ماهانه است و خالص جریان حقیقی مثبت (۶۱ میلیون سهم)، اما قدرت خریدار به فروشنده تنها ۰٫۵۴ است؛ تأیید کامل سهگانه هنوز شکل نگرفته.
◆برخلاف کگل که سبد فروش و ساختار هزینهٔ متفاوتی دارد، بخش قابل توجهی از سود کچاد از سرمایهگذاریها و سود سهام زیرمجموعههاست؛ فصل مجامع برای این نماد معنادارتر از میانگین بازار است.
◆سنگآهن جهانی طبق آخرین داده در دسترس ما هنوز نسبتاً ثابت است (۹۴ دلار و ۴۵ سنت در هر تن، ۱۶ مرداد)؛ رشد امروز هم مثل دیروز داخلی و نقدینگیمحور به نظر میرسد، نه یک محرک جهانی تازه.
◆همزمان کگل هم امروز رکورد ۵۲ هفته زد، اما فولاد در پاییندست زنجیره حمایت خود را از دست داد؛ فشار فروش در فولاد به معدنیها سرایت نکرده است.
Support
2,542 Rial
Invalidation
2,474 Rial
جمعبندی: عبور از ۲٬۵۴۲ ریال دیدگاه صعودی کارت قبل را تقویت میکند؛ سناریوی پایه ادامه صعود همسو با کگل است، اما لنگر جهانی سنگآهن هنوز ثابت و قدرت خریدار به فروشنده ضعیف است. ریسک: بستهشدن زیر ۲٬۴۷۴ ریال این دیدگاه را باطل میکند.
If it holds: اگر قیمت بالای ۲٬۵۴۲ ریال بماند، سناریوی پایه ادامهٔ صعود به سمت محدودهٔ تازهٔ قیمتی است.
If it breaks: اگر ۲٬۴۷۴ ریال بشکند، یعنی شکست مقاومت یک تله گاو بوده، نه شروع یک روند؛ این سطح، سطح ابطال دیدگاه است.
What to watch: قدرت خریدار به فروشنده در روزهای آتی، روند سنگآهن جهانی، و گزارش ماهانه کدال کچاد.
Price when published: 2,569 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
کچاد سطح ابطال ۲٬۴۷۴ ریالی کارت قبلی را با تأیید کامل حجم رد کرد و دیدگاه به صعودی ارتقا یافت
◆کچاد امروز (۱۹ مرداد ۱۴۰۵) با رشد ۲٫۹۹ درصدی نسبت به قیمت پایانی دیروز، تا ۲٬۵۱۴ ریال رسید و بالای سطح ابطال ۲٬۴۷۴ ریالی پست ۱۷ مرداد میماند؛ قیمت پایانی تا این ساعت ۲٬۵۰۷ ریال است.
◆برخلاف تلاش ناکام دیروز، امروز هر سه شرط تأیید جریان برقرار است: قدرت خریدار به فروشنده ۱٫۰۸، جریان خالص حقیقی مثبت ۱۸۳ میلیون سهم، و حجم حدود ۲٫۲ برابر میانگین ماهانه.
◆شاخص سنگآهن ۶۲ درصد همچنان همان ۹۴٫۴۵ دلاری ثابت است (آخرین بهروزرسانی ۱۶ مرداد)؛ رشد امروز از لنگر جهانی تأیید نمیگیرد.
◆شاخص کل بورس تهران امروز رکورد تازهای بالای ۵ میلیون و ۶۵۴ هزار واحد ثبت کرد؛ حمایت ۲٬۴۲۵ ریالی از پست قبلی یکبار هم لمس نشده است.
Support
2,474 Rial
Resistance
2,542 Rial
Invalidation
2,425 Rial
جمعبندی: با شکست معتبر ۲٬۴۷۴ ریال و تأیید کامل حجم، دیدگاه از خنثی به صعودی ارتقا مییابد؛ سناریوی پایه رشد به سمت ۲٬۵۴۲ ریال است، همسو با رونق شاخص کل. اما لنگر جهانی سنگآهن هنوز ثابت است، پس این حرکت داخلی و نقدینگیمحور به نظر میرسد. ریسک: بستهشدن زیر ۲٬۴۲۵ ریال این دیدگاه را باطل میکند.
If it holds: اگر ۲٬۴۲۵ و ۲٬۴۷۴ ریال حفظ شود، سناریوی پایه، یعنی رشد به سمت ۲٬۵۴۲ ریال، دنبال میشود.
If it breaks: اگر ۲٬۴۲۵ ریال بشکند، سناریوی جایگزین، یعنی بازگشت به محدوده خنثی قبلی، تأیید میشود.
What to watch: آنچه باید رصد کرد: تداوم حجم بالا و جریان خالص حقیقی مثبت، و هر تغییری در سنگآهن جهانی.
