هدف ۱٬۵۶۵ ریالی چهار تا شش هفتهای، در یک جلسه تا ۵ ریالیاش آمد
◆کارت دیروز هدف ۱٬۵۶۵ ریال را برای چهار تا شش هفته گذاشت. امروز قیمت روی ۱٬۵۶۰ ریال و سقف دامنه است، یعنی ۵ ریال مانده، در یک جلسه. تز درست بود ولی زمانبندیاش نه.
◆سقف امروز با تقاضا ساخته نشده: روی ۱٬۵۶۰ ریال ۴۳٫۵ میلیون سهم عرضه در ۷۱ سفارش نشسته، در حالی که جمع تقاضای پنج ردیف ۱۱٫۲ میلیون سهم است. عرضه حدود چهار برابر تقاضاست، نه دو برابر دیروز.
◆جریان اما بهتر شده: قدرت خریدار ۱٫۰۴ و خالص خرید حقیقی مثبت ۱۷۲ میلیون سهم، با حجم ۱۰٫۰۴ میلیارد سهم یعنی ۱٫۰۲ برابر میانگین ماهانه، در برابر ۸۴ درصد دیروز. دو پای سهگانه برقرار است و پای حجم نه.
◆لنگر ارزشگذاری هنوز قوی است: نسبت قیمت به درآمد ۳٫۴۳ در برابر ۵٫۵۴ گروه بانکی (خوانش ۲۲ شهریور)، یعنی ۳۸ درصد تخفیف، با درآمد هر سهم ۴۵۴ ریال.
◆کارت دیروز گفت رشد ریالی ماه به دلار صفر بوده. امروز برعکس شد: سهم ۲٫۹۷ درصد بالا رفت و دلار آزاد ۱٫۶۱ درصد پایین، پس رشد دلاری امروز حدود ۴٫۶ درصد است.
Support
1,515 Rial
Resistance
1,600 Rial
Invalidation
1,471 Rial
صعودی میمانم، ولی هدف را جابهجا میکنم چون رسید: مقاومت تازه ۱٬۶۰۰ ریال، اوج ۱۱ شهریور. آنچه این دیدگاه را نگه میدارد تخفیف ۳۸ درصدی به گروه بانکی است، نه شتاب امروز. ابطال را از ۱٬۴۴۲ به ۱٬۴۷۱ ریال بالا میبرم. ریسک همان چیزی است که روی تابلو دیده میشود: عرضه روی سقف چهار برابر تقاضاست، و یادآوری که کاهش نرخ سود برای بانک لزوماً مثبت نیست چون حاشیه را فشرده میکند.
If it holds: اگر ۱٬۵۱۵ ریال، پایانی دیروز، حفظ شود، سناریوی پایه آزمودن ۱٬۶۰۰ ریال است؛ ولی برای عبور، آن دیوار ۴۳ میلیون سهمی روی ۱٬۵۶۰ باید جمع شود.
If it breaks: اگر پایانی زیر ۱٬۴۷۱ ریال بنشیند این دیدگاه باطل است: یعنی عرضه روی سقف برنده شده و موج از ۱۵ شهریور پس داده شده. آن وقت خنثی میشوم.
What to watch: اینکه دیوار عرضه روی ۱٬۵۶۰ ریال جمع میشود یا قیمت را برمیگرداند؛ مصوبات شورای پول و اعتبار درباره نرخ سود، که حاشیه بانک را تعیین میکند؛ و نسبت کفایت سرمایه در صورت مالی بعدی.
Price when published: 1,560 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت تا میانمدت (۴ تا ۶ هفته)
باطلکنندهٔ ۱٬۴۴۲ ریالی وبملت امروز تا ۱۶ ریال آزمایش شد و نشکست، پس از خنثی به صعودی میرویم
◆۱۰:۵۵ شنبه ۲۱ شهریور: ۱٬۵۲۸ ریال، ۱٫۷۳ درصد بالاتر، اما پایانی تا این ساعت ۱٬۵۰۳ ریال است، یعنی بیشتر حجم امروز زیر قیمت فعلی خورده. دامنهٔ روز از ۱٬۴۵۸ تا ۱٬۵۳۸ ریال بود و کف دامنه ۱٬۴۵۷. خوانش میانجلسهای.
◆فاصله تا بالاترین پایانی ۵۲ هفته (۱٬۵۶۵ ریال، ۱۰ شهریور) فقط ۲٫۳۶ درصد است. میانگین ۲۰ روزه ۱٬۴۴۰ و ۵۰ روزه ۱٬۲۸۳ ریال، فقط برچسب رژیم. کف ۵۲ هفته را نمیآوریم: سری تعدیلنشده و ۵۳ جلسه توقف دارد.
◆لنگر ارزشگذاری سرجایش است: قیمت به درآمد ۳٫۳۱ در برابر ۵٫۵۲ گروه بانکها و موسسات اعتباری، یعنی حدود ۴۰ درصد زیر گروه، با سود هر سهم ۴۵۴ ریال و شناور ۳۹ درصد (خوانش شبانه، ۲۱ شهریور).
◆در هفت جلسهٔ ثبتشدهٔ ۷ تا ۱۸ شهریور حقیقی خالص ۵٫۵۸ میلیارد سهم فروخت، اما آخرین جلسه خالص خریدار ۱٫۵۱ میلیارد سهم بود، با سرانهٔ خرید به فروش ۰٫۵۱ یعنی خریدار خرد و فروشندهٔ درشت. جریان امروز هنوز ثبت نشده.
◆دو کانال داخلی و نه جهانی: دلار آزاد در یک ماه ۲۶٫۱۸ درصد بالا رفت (۲۳۵٬۹۷۵ تومان، ۱۹ شهریور) و دارایی ارزی بانک را بازارزیابی میکند؛ نرخ ۲۳ درصدی اوراق (کدال، ۲۱ شهریور) رقیب سپرده است. کاهش نرخ سود حاشیه را میفشارد.
Support
1,471 Rial
Resistance
1,565 Rial
Invalidation
1,442 Rial
از خنثی به صعودی میرویم، چون هر دو شرطی که کارت ۱۶ شهریور به آن بسته بود جابهجا شد: حجم امروز ۸۴ درصد میانگین ۳۰ جلسه است نه زیر نصف آن، و آخرین جریان ثبتشده مثبت شد. باطلکننده همان ۱٬۴۴۲ ریال میماند، چون امروز آزمایش شد و نشکست. به برآورد ما احتمال بیشتر رسیدن به ۱٬۵۶۵ ریال در ۴ تا ۶ هفته است. شکنندگی: عرضهٔ تابلو حدود دو برابر تقاضا، نوسان روزانه ۲٫۰۵ درصد، رشد ریالی ماه به دلار صفر.
If it holds: اگر ۱٬۴۷۱ ریال حفظ شود، سناریوی پایه حرکت به سمت ۱٬۵۶۵ ریال است، یعنی همان بالاترین پایانی ۵۲ هفته، با تکیه بر تخفیف ۴۰ درصدی ضریب نسبت به گروه و بازارزیابی داراییهای ارزی.
If it breaks: اگر قیمت پایانی زیر ۱٬۴۴۲ ریال بسته شود، این دیدگاه باطل است: همان سطحی است که امروز آزمایش شد و اگر این بار جواب ندهد، سناریوی جایگزین بازگشت به محدودهٔ میانگین ۲۰ روزه و پایینتر است.
What to watch: جریان خالص حقیقی و سرانهٔ خرید به فروش در جلسات آینده، هر دو با حجم بالای میانگین؛ مصوبات شورای پول و اعتبار دربارهٔ نرخ سود؛ نسبت کفایت سرمایه و مطالبات غیرجاری در صورت فصلی بعدی؛ و فاصلهٔ دلار آزاد با نرخ حواله.
Price when published: 1,528 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۷ تا ۱۳ روز کاری)
خوانش نزولی به هدف ۱٬۴۴۶ ریالی رسید و بسته است، ولی سطح ابطالی که نوشته بودیم سمت درست نبود
◆کارت ۱۴ شهریور نزولی بود و هدفش ۱٬۴۴۶ ریال. کف ۱۵ شهریور ۱٬۴۴۲ ریال شد، یعنی هدف خورد و آن خوانش تمام است. امروز نرخ ۱٬۵۱۵ ریال است، بالای مقاومت ۱٬۴۸۸ ریالی همان کارت.
◆یک اشکال را هم خودمان میگوییم: آن کارت نزولی بود ولی سطح ابطالش را ۱٬۴۲۴ ریال، یعنی زیر قیمت، گذاشته بود. برای خوانش نزولی، افت به آنجا تأیید است نه ابطال. عدد درست همان ۱٬۴۸۸ ریال بود که در متن آمده بود.
◆نماد ساعت ۱۰:۱۵ روی ۱٬۵۱۵ ریال است، ۲٫۹۹ درصد بالاتر و سقف دامنه، با تقاضای ۱٬۱۷۱٬۴۳۳٬۴۲۵ سهم در ۲٬۴۳۷ سفارش در برابر ۴٬۱۷۷٬۸۳۸ سهم عرضه. حجم ۴٬۲۵۳٬۵۲۷٬۴۱۹ سهم است، ۰٫۴۳ برابر میانگین ماهانه.
◆قدرت خریدار امروز در دادهٔ ما ثبت نشده، پس نمیسازیمش. اما جریان تسویهشده روشن است: در پنج جلسهٔ ۷ تا ۱۴ شهریور، حقیقی روی هم حدود ۶٫۳۱ میلیارد سهم خالص فروشنده بود و حقوقی طرف دیگر.
◆لنگر بنیادی سر جایش است: نسبت قیمت به درآمد ۳٫۳۳ در برابر ۵٫۴۴ گروه بانکها (خوانش ۱۶ شهریور)، یعنی حدود ۳۹ درصد زیر گروه. تم ارزی هم زنده است، چون دلار آزاد در یک ماه ۲۰ درصد بالا رفته.
Support
1,471 Rial
Resistance
1,565 Rial
Invalidation
1,442 Rial
خنثی میشویم، چون نزولی به هدفش رسید و بستنش کار درست است نه چرخش. صعودی هم نمیشویم: حجم کمتر از نصف میانگین است و حقیقی در پنج جلسه ۶٫۳۱ میلیارد سهم خالص فروخته، هرچند ضریب ۳۹ درصد زیر گروه یک لنگر واقعی است. باطلکننده این بار سمت درست است: زیر ۱٬۴۴۲ ریال برگشت امروز ناکام بوده. ریسک در همان نفس: کاهش نرخ سود برای بانک لزوماً مثبت نیست چون حاشیه را میفشارد.
If it holds: اگر ۱٬۴۴۲ ریال حفظ شود، سناریوی پایه نوسان در کریدور ۱٬۴۷۱ تا ۱٬۵۶۵ ریال است؛ بستهٔ بالای ۱٬۵۶۵ ریال با حجم بالای میانگین، خوانش را صعودی میکند.
If it breaks: اگر ۱٬۴۴۲ ریال بشکند، این خوانش باطل است و برگشت امروز ناکام بوده؛ مرجع بعدی ۱٬۴۲۴ ریال است، بستهٔ ۲ شهریور.
What to watch: قدرت خریدار و خالص جریان حقیقی وقتی ثبت شود، حجم پایانی نسبت به میانگین ۹٬۸۵۶٬۳۸۱٬۱۰۸ سهمی، مصوبات شورای پول و اعتبار دربارهٔ نرخ سود، صورتهای مالی فصلی و نسبت کفایت سرمایه، و نرخ دلار آزاد.
Price when published: 1,515 Rial
BearishHorizon: کوتاهمدت (۵ تا ۸ روز کاری)
وبملت امروز حمایت ۱٬۴۸۸ ریالی را شکست و تا ۱٬۴۷۴ ریال افت کرد؛ چهارمین روز فروش خالص حقیقی از پنج جلسهٔ اخیر
◆وبملت امروز (۱۴ شهریور) با افت ۲٫۹۶ درصدی به ۱٬۴۷۴ ریال رسید و حمایت منتشرشدهٔ ۱٬۴۸۸ ریال را شکست.
◆حقیقیها در دو جلسهٔ ۱۰ و ۱۱ شهریور مجموعاً حدود ۴٫۳ میلیارد سهم (تقریباً ۶٬۶۶۲ میلیارد ریال) خالص فروختند؛ این چهارمین روز فروش خالص از پنج جلسهٔ اخیر است.
◆با این افت، نسبت قیمت به سود وبملت (۳٫۲۸ واحد) در برابر میانگین صنعت بانکی (۵٫۶ واحد) همچنان پایینتر باقی میماند؛ تجدید ارزیابی داراییهای ارزی همچنان لنگر بنیادی این نماد است.
◆فاصله تا سقف بستهٔ ۵۲ هفته (۱٬۵۶۵ ریال، ۱۰ شهریور) اکنون ۵٫۸۱ درصد است.
Support
1,446 Rial
Resistance
1,488 Rial
Invalidation
1,424 Rial
با شکست حمایت ۱٬۴۸۸ ریالی و تداوم فروش خالص حقیقی، دیدگاه از خنثی به نزولی کوتاهمدت تغییر میکند: افت به سمت ۱٬۴۴۶ ریال را محتملتر از بازگشت پایدار بالای ۱٬۴۸۸ ریال میدانیم. سطح ابطال ۱٬۴۲۴ ریالی دستنخورده مانده و P/E پایین همچنان لنگر بنیادی مثبت این نماد است.
If it holds: اگر قیمت زیر ۱٬۴۸۸ ریال بماند، سناریوی پایه ادامهٔ افت به سمت ۱٬۴۴۶ ریال است.
If it breaks: اگر ۱٬۴۲۴ ریال بشکند، فشار فروش تأیید بیشتری میگیرد؛ در طرف مقابل، بازگشت پایدار بالای ۱٬۴۸۸ ریال دیدگاه را به خنثی بازمیگرداند.
What to watch: ادامه یا توقف فروش خالص حقیقی، و قدرت خریدار به فروشنده در جلسات آینده.
Price when published: 1,474 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۲ تا ۳ هفته)
وبملت رکورد تازهٔ ۱٬۶۰۰ ریالی زد اما به کف دامنه (۱٬۵۰۸ ریال) سقوط کرد؛ خرد سومین روز از چهار روز اخیر خالص فروشنده بود
◆وبملت امروز یکم شهریور ۱۴۰۵ در بازگشایی تا رکورد تازهٔ ۱٬۶۰۰ ریال رفت (بالاتر از سقف پیشین ۱٬۵۵۴ ریالی)، اما سپس تا کف دامنه ۱٬۵۰۸ ریال سقوط کرد؛ افت خالص ۲.۹۶ درصدی و بازگشت کامل زیر مقاومت ۱٬۵۷۸ ریالی کارت قبل.
◆قدرت خریدار به فروشنده امروز تنها ۰.۵۵ است و خالص حقیقی امروز منفی ۱٬۴۱۹٬۲۲۸٬۴۳۷ سهم شده؛ سومین جلسه از چهار جلسهٔ اخیر که حقیقی خالص فروشنده بوده.
◆حجم امروز تاکنون ۱۳٬۱۲۳٬۸۸۹٬۳۵۲ سهم، در برابر میانگین ماهانه ۸٬۵۲۶٬۳۱۵٬۶۲۱ سهم؛ در سطح اول دفتر سفارش هم بیش از ۵٬۱۸۲ سفارش عرضه دقیقاً روی کف قیمتی نشسته.
◆نسبت قیمت به سود وبملت ۳.۴۵ برابر، پایینتر از میانگین گروه بانکی (۵.۷ برابر)؛ از این نظر همچنان ارزانترین بانک بزرگ بورسی بهشمار میرود.
◆نرخ سود بینبانکی در هفتهٔ منتهی به ۴ شهریور به سقف ۲۴ درصد رسیده و رقیب جدی سهام باقی مانده؛ رکورد تازهٔ دلار آزاد (۲٬۱۲۳٬۰۰۰ ریال) هم از مسیر تجدید ارزیابی داراییهای ارزی بانک اثرگذار است.
Support
1,488 Rial
Resistance
1,578 Rial
Invalidation
1,424 Rial
با رکورد تازهٔ ۱٬۶۰۰ ریالی و بازگشت کامل تا کف دامنه، دیدگاه خنثی وبملت ادامه مییابد؛ حمایت ۱٬۴۸۸ و سطح بیاعتبارشدن دیدگاه ۱٬۴۲۴ ریال دستنخوردهاند اما قدرت خریدار به فروشنده ضعیف (۰.۵۵) و سومین روز از چهار روز اخیر خروج حقیقی، احتمال تثبیت زیر مقاومت ۱٬۵۷۸ ریال را در کوتاهمدت بیشتر میکند. تجدید ارزیابی دارایی ارزی و P/E پایین (۳.۴۵ برابر) همچنان لنگر بنیادی مثبت این نماد باقی میماند.
If it holds: اگر وبملت بالای حمایت ۱٬۴۸۸ ریال بماند، احتمال تلاش دوباره برای عبور پایدار از مقاومت ۱٬۵۷۸ و سپس رکورد امروز ۱٬۶۰۰ ریال باقی میماند.
If it breaks: اگر حمایت ۱٬۴۸۸ و سپس سطح بیاعتبارشدن دیدگاه ۱٬۴۲۴ ریال هم بشکند، دیدگاه به نزولی تغییر میکند.
What to watch: تداوم یا توقف خروج حقیقی در روزهای آتی، مصوبات شورای پول و اعتبار دربارهٔ نرخ سود، و صورتهای مالی فصلی بانک.
Price when published: 1,508 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۲ تا ۳ هفته)
وبملت مقاومت ۱٬۵۷۸ ریالی را لمس کرد اما خرد امروز دوباره خالص فروشنده شد؛ دیدگاه از صعودی به خنثی تغییر کرد
◆کارت شنبه ۷ شهریور (قیمت ۱٬۵۳۲ ریال) دیدگاه صعودی را تقویت کرد چون برای نخستینبار خرد خالص خریدار شده بود؛ حمایت ۱٬۴۸۸ و سطح ابطال ۱٬۴۲۴ ریال هنوز دستنخوردهاند.
◆امروز دوشنبه ۹ شهریور، سقف معاملاتی به ۱٬۵۷۷ ریال رسید، تنها ۱ ریال پایینتر از مقاومت ۱٬۵۷۸ ریالی همین کارت؛ آخرین قیمت (هنوز غیرقطعی) ۱٬۵۶۴ ریال است، ۲.۰۹ درصد بالاتر از قیمت پایانی شنبه.
◆برخلاف شنبه، امروز خالص حجم حقیقی ۶۲۶٬۲۳۵٬۸۶۷- سهم است (فروشنده)؛ قدرت خریدار به فروشنده دقیقاً ۱ و حجم معاملات ۱.۸۱ برابر میانگین ماهانه است؛ معیار سهگانهٔ تأیید که دیروز برقرار شده بود، امروز برقرار نیست.
◆پیبهای وبملت (۳.۴۲ واحد) همچنان بهروشنی زیر میانگین صنعت بانکداری (۵.۶۲ واحد) است.
Support
1,488 Rial
Resistance
1,578 Rial
Invalidation
1,424 Rial
چون قیمت به مقاومت ۱٬۵۷۸ ریالی رسیده اما تأییدیهٔ خرد که دیروز دیدگاه صعودی را تقویت کرده بود امروز برعکس شده، دیدگاه از صعودی به خنثی تغییر میکند؛ حمایت ۱٬۴۸۸ و سطح ابطال ۱٬۴۲۴ ریال دستنخوردهاند.
If it holds: اگر مقاومت ۱٬۵۷۸ ریال با حجم بالاتر و بازگشت خرید حقیقی شکسته شود، سناریوی پایه ادامهٔ صعود در همان روند است.
If it breaks: اگر حمایت ۱٬۴۸۸ ریال بشکند احتیاط بیشتری لازم است و اگر ۱٬۴۲۴ ریال هم بشکند، دیدگاه باطل میشود.
What to watch: آیا مقاومت ۱٬۵۷۸ ریال با حجم دو برابر میانگین و خالص حقیقی مثبت شکسته میشود، و رفتار نرخ سود بینبانکی در روزهای آینده.
Price when published: 1,564 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۲ تا ۳ هفته)
وبملت از مقاومت ۱٬۵۰۰ ریالی گذشت و به ۱٬۵۳۲ ریال رسید؛ برای اولینبار در این روند، خرد هم خالص خریدار شد
◆امروز شنبه ۷ شهریور ۱۴۰۵ قیمت با رشد ۲٫۹۶ درصدی و صف خرید بدون عرضه از مقاومت منتشرشدهٔ ۱٬۵۰۰ ریال عبور کرد و به رکورد یکسالهٔ ۱٬۵۳۲ ریال رسید.
◆برخلاف چند جلسهٔ اخیر که خرد پیوسته فروشنده بود، امروز جریان حقیقی خالص و قوی مثبت است (نزدیک ۱٫۷۲ میلیارد سهم) و قدرت خریدار به ۱٫۶۶ رسیده.
◆حجم معاملات (۶٫۵ میلیارد سهم) هنوز کمی زیر میانگین ماهانه (۸٫۳ میلیارد سهم) است، اما فاصله نسبت به روزهای قبل کم شده.
◆P/E دوازدهماهه ۳٫۳۷ واحد در برابر میانگین صنعت بانکی ۵٫۵ واحد است (دادهٔ شبانهٔ ۷ شهریور)؛ سهم با وجود رکورد امروز همچنان نزدیک دوسوم صنعت ارزان است.
Support
1,488 Rial
Resistance
1,578 Rial
Invalidation
1,424 Rial
با عبور واقعی از مقاومت ۱٬۵۰۰ ریالی و بازگشت جریان حقیقی مثبت برای اولینبار در این روند، دیدگاه صعودی کارت قبل تقویت میشود؛ اما چون حجم هنوز کامل تأیید نشده، ریسک فشار حاشیه سود از نرخ بهره و تجمیع فروش خرد در آینده را باید در نظر داشت.
If it holds: اگر قیمت بالای ۱٬۴۸۸ ریال بماند و جریان حقیقی مثبت ادامه یابد، رشد بهسمت سقف بعدی باند نوسان (حدود ۱٬۵۷۸ ریال) محتملتر میشود.
If it breaks: اگر قیمت زیر ۱٬۴۲۴ ریال بسته شود، یعنی حمایت اخیر از دست رفته و دیدگاه صعودی باطل است.
What to watch: جریان حقیقی در جلسات آینده برای دیدن اینکه آیا امروز استثنا بود یا شروع یک روند، مصوبات شورای پول و اعتبار، و گزارشهای فصلی برای کیفیت دارایی.
Price when published: 1,532 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۳ هفته)
وبملت ششمین رکورد پیاپی را زد و به ۰.۸ درصدی مقاومت ۱٬۵۰۰ ریالی رسید؛ خرد باز هم خالص فروشنده بود
◆قیمت امروز (۴ شهریور) با رشد ۲.۹۷ درصد به ۱٬۴۸۸ ریال رسید، ششمین رکورد پیاپی و تنها ۰.۸ درصد تا مقاومت ۱٬۵۰۰ ریالی کارت قبل فاصله دارد. سطح ابطال ۱٬۳۳۰ لمس نشده.
◆جریان حقیقی در سه جلسه اخیر (۳۱ مرداد، ۲ و ۳ شهریور) در دو جلسه از سه خالص فروشنده بوده و در پنج جلسه اخیر خالص فروش حقیقی به حدود ۸.۳ همت رسیده؛ الگوی روند حقوقیمحور کارت قبل تکرار میشود.
◆حجم امروز ۷.۸ میلیارد سهم، حدود ۰.۹۱ برابر میانگین ماهانه (۸.۵ میلیارد)؛ تایید حجمی کامل نشده. پبهای تابلویی ۳.۳ واحد در برابر ۵.۴ صنعت بانکی همچنان حدود دوسوم ارزانتر است (نسنجش ۴ شهریور).
◆نرخ بدون ریسک بازار در سه جلسه اخیر (۱ تا ۳ شهریور) از ۳۹.۷۰ به ۳۹.۸۶ درصد افزایش یافته؛ رشد نرخ سود میتواند حاشیه سود و هزینه تامین مالی بانک را در جهت مخالف قیمت سهم فشار دهد.
◆بخش بزرگی از سودآوری دفتری بانک از تجدید ارزیابی داراییهای ارزی ناشی میشود نه سودآوری عملیاتی تسهیلات؛ تسهیلات تکلیفی و نرخ سود مصوب شورای پول و اعتبار همچنان حاشیه سود واقعی را محدود میکند.
Support
1,424 Rial
Resistance
1,500 Rial
Invalidation
1,330 Rial
جمعبندی: دیدگاه صعودی کارت قبل ادامه دارد. وبملت ششمین رکورد پیاپی را زد و به ۰.۸ درصدی مقاومت ۱٬۵۰۰ ریال رسید بدون آنکه ابطال ۱٬۳۳۰ لمس شود، اما فروش خالص حقیقی چندجلسهای باز هم تکرار شد و حجم زیر میانگین ماند. نماد هنوز حدود دوسوم صنعت ارزان است. روند حقوقیمحور به احتمال زیاد تا مقاومت ۱٬۵۰۰ ریال ادامه دارد؛ ریسک اصلی، تجمیع فروش خرد یا فشار حاشیه سود از رشد نرخ بهره است.
If it holds: اگر مقاومت ۱٬۵۰۰ ریال با ورود حجم و کاهش فشار فروش حقیقی رد شود، مسیر فنی به سمت سطوح بالاتر باز است.
If it breaks: افت پایدار زیر ۱٬۴۲۴ ریال (سطح حمایت کارت قبل) نشانه تجمیع فروش خرد به اصلاح کوتاه است.
What to watch: عبور یا رد مقاومت ۱٬۵۰۰ ریال، ادامه یا توقف جریان فروش خالص حقیقی، و مسیر نرخ بدون ریسک و مصوبات شورای پول و اعتبار.
Price when published: 1,489 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۳ هفته)
وبملت چهارمین رکورد پیاپی را زد، اما خرد در ۴ از ۵ جلسهٔ اخیر خالص فروشنده بوده است
◆وبملت در جلسهٔ سهشنبه ۳ شهریور ۱۴۰۵ با ۱.۵۴ درصد رشد به ۱٬۴۴۶ ریال رسید؛ چهارمین رکورد یکسالهٔ پیاپی، پس از ۱٬۴۲۴ ریال دیروز (۲ شهریور).
◆در چهار جلسهٔ کاری اخیر، خرد در سه جلسه (ازجمله امروز) خالص فروشنده بوده و تنها یک جلسه خرید خالص داشته؛ خالص فروش خرد امروز ۶۶۰٬۹۱۵٬۶۰۶ سهم بود.
◆سرانهٔ فروش خرد امروز حدود ۱٬۳۲۸ میلیون ریال بود، در برابر سرانهٔ خرید حدود ۹۲۰ میلیون ریال؛ یعنی فروشندگان خرد امروز بهطور میانگین بزرگتر از خریداران بودهاند.
◆نماد همچنان با P/E حدود ۳.۲ واحد، کمتر از دوسوم P/E صنعت بانکی (۵.۳ واحد) معامله میشود.
Support
1,424 Rial
Resistance
1,500 Rial
Invalidation
1,330 Rial
جمعبندی: دیدگاه صعودی کارت قبل ادامه دارد. وبملت چهارمین رکورد پیاپی را زد بدون آنکه ابطال ۱٬۳۳۰ ریالی نزدیک هم شود، اما الگوی چند جلسهای فروش خالص خرد امروز هم تکرار شد و سرانهٔ فروش از خرید بزرگتر بود. نماد هنوز با P/E حدود دوسوم صنعت ارزان است. به احتمال زیاد روند حقوقیمحور تا مقاومت ۱٬۵۰۰ ریال ادامه دارد؛ ریسک اصلی، تجمیع این فروش خرد به یک اصلاح کوتاه است.
If it holds: اگر سطح ۱٬۴۲۴ ریال (بستهٔ دیروز) حفظ شود، روند حقوقیمحور میتواند تا ۱٬۵۰۰ ریال ادامه یابد.
If it breaks: اگر ابطال ۱٬۳۳۰ ریالی بشکند، یعنی فروش خرد سرانجام روند را برگردانده و دیدگاه صعودی باطل است.
What to watch: آنچه باید رصد کرد: ادامهٔ جهت خالص جریان حقیقی و سرانهٔ خرید و فروش در جلسات آینده، و هرگونه مصوبهٔ شورای پول و اعتبار.
Price when published: 1,461 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۳ هفته)
وبملت سومین رکورد پیاپی را زد و به ۱٬۴۲۴ ریال رسید؛ اما امروز نیز جریان حقیقی منفی و رشد حقوقیمحور بود
◆وبملت امروز (۲ شهریور) ۲.۰۹٪ رشد کرد و به ۱٬۴۲۴ ریال رسید، سومین رکورد پیاپی پس از کارت قبلی (۳۱ مرداد).
◆قدرت خریدار به فروشنده امروز ۰.۷۹ (زیر یک) و خالص جریان حقیقی منفی حدود ۶۴۱ میلیون سهم است؛ همان الگوی جذب حقوقی بهجای خرید حقیقی که کارت قبلی هشدار داده بود، امروز هم تکرار شد.
◆نسبت P/E وبملت (۳.۱) هنوز بهشدت پایینتر از میانگین صنعت بانکها (۵.۳) است؛ برخلاف چند بانک دیگر این فهرست، اینجا صرف ارزشی افراطی دیده نمیشود.
◆نرخ سود بینبانکی نزدیک ۲۴٪ باقی مانده؛ هر کاهش نرخ سیاستی میتواند حاشیه سود تسهیلات را فشرده کند، نه لزوماً کمکی به سودآوری بانک.
Support
1,390 Rial
Resistance
1,500 Rial
Invalidation
1,330 Rial
دیدگاه صعودی کارت قبلی بدون شکست سطح ابطال (۱٬۲۸۲ ریال) ادامه یافت؛ وبملت سومین رکورد پیاپی را ثبت کرد. اما چون چند جلسهٔ متوالی جریان حقیقی خالص منفی بوده و رشد عمدتاً حقوقیمحور است، ریسک یک اصلاح کوتاه را باید در نظر داشت.
If it holds: اگر قیمت بالای ۱٬۳۳۰ ریال بماند، سناریوی پایه ادامهٔ رکوردهای تازه به سمت ۱٬۵۰۰ ریال است.
If it breaks: اگر قیمت با حجم بالا به زیر ۱٬۳۳۰ ریال برگردد، سناریوی جایگزین یک اصلاح پس از این رشد پیاپی است.
What to watch: اینکه جریان حقیقی به مثبت برمیگردد یا نه، و نسبت قدرت خریدار به فروشنده.
Price when published: 1,419 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۳ هفته)
وبملت مقاومت ۱٬۳۴۷ ریالی را هم رد کرد و رکورد تازهٔ ۵۲ هفته زد؛ اما حقیقی و حقوقی امروز تقریبا برابرند
◆وبملت امروز شنبه ۳۱ مرداد ۱۴۰۵ با رشد ۲٫۹۳ درصدی به ۱٬۳۶۹ ریال رسیده، رکورد تازهٔ ۵۲ هفته و عبور از مقاومت ۱٬۳۴۷ ریالی کارت قبلی.
◆قدرت خریدار به فروشنده امروز ۰٫۹۵ است، هنوز زیر یک؛ خالص حجم حقیقی مثبت اما ناچیز (حدود ۳۸۱ میلیون سهم) در برابر حجم کل معاملات (حدود ۷٬۹۱۸ میلیون سهم).
◆در سه جلسه از چهار جلسهٔ اخیر (۲۴ تا ۲۸ مرداد) حقیقی خالص فروشنده بود و حقوقی جذب کرد، الگوی مشابه کارت قبلی هنوز ادامه دارد.
◆نرخ سود بازار بینبانکی در هفتهٔ منتهی به ۳۱ تیر ۱۴۰۵ حدود ۲۳٫۹۷ درصد بود؛ کاهش این نرخ برخلاف تصور رایج حاشیه سود تسهیلات بانکی را فشرده میکند، نه لزوما مثبت است.
Support
1,330 Rial
Invalidation
1,282 Rial
جمعبندی: دیدگاه صعودی کارت قبلی ادامه دارد؛ سطح ابطال به ۱٬۲۸۲ ریال و حمایت به ۱٬۳۳۰ ریال ارتقا مییابد. رکورد تازه مثبت است اما قدرت خریدار هنوز زیر یک و الگوی جذب حقوقی بهجای خرید حقیقی تکرار شده؛ با نرخ بینبانکی نزدیک ۲۴ درصد، هر کاهش نرخ سیاستی میتواند حاشیه سود را فشرده کند نه لزوما کمک.
If it holds: اگر وبملت بالای ۱٬۳۳۰ ریال بماند، سناریوی پایه ادامهٔ ثبت رکوردهای تازه است.
If it breaks: اگر ۱٬۲۸۲ ریال بشکند، دیدگاه صعودی باطل میشود و سناریوی جایگزین بازگشت به میانگین متحرک ۲۰ روزه (حدود ۱٬۲۲۷ ریال) است.
What to watch: آنچه باید رصد کرد: آیا خالص خرید حقیقی در جلسات آینده تقویت میشود، و هر مصوبهٔ شورای پول و اعتبار دربارهٔ نرخ سود سیاستی.
Price when published: 1,369 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
وبملت مقاومت ۱٬۳۱۶ ریال را رد کرد در حالی که حقیقیها خالص فروشنده بودند و حقوقی جذب کرد
◆قیمت با رشد ۲.۹۶ درصدی نسبت به قیمت پایانی دیروز (۱٬۲۸۲ ریال) به سقف دامنه ۱٬۳۲۰ ریال رسید و از مقاومت ۱٬۳۱۶ ریالی کارت قبلی گذشت؛ تا سقف ۵۲ هفته (۱٬۳۴۷ ریال) فقط ۲ درصد مانده.
◆اما ترکیب جریان معکوس انتظار است: خالص جریان حقیقی منفی ۴۷۰٬۳۲۹٬۷۳۶ سهم است، یعنی حقیقیها روی این رشد خالص فروشنده بودند و حقوقی خریدار؛ در ایران این را پول هوشمند نمیخوانیم، عدد را میگوییم و قضاوت با خواننده است.
◆قدرت خریدار به فروشنده ۱.۱۳ و حجم ۸٬۴۹۴٬۶۷۲٬۷۹۴ سهم در برابر میانگین ماهانه ۶٬۶۱۵٬۹۰۸٬۷۱۹ سهم است؛ بالاتر از میانگین اما زیر آستانه دو برابری.
◆ارزانترین نماد امروز دیدهبان از نظر نسبت قیمت به درآمد همین است: ۲.۹۱ در برابر ۴.۹۵ صنعت بانک (خوانش شبانه، ۱۷ اوت ۲۰۲۶)، یعنی حدود ۴۱ درصد زیر میانگین همگروهان.
◆دامنه نوسان تحققیافته بیستروزه این نماد ۳.۲۷ درصد است، بالاترین میان نمادهای امروز؛ یعنی همان سرعتی که بالا میبرد، پایین هم میآورد.
Support
1,282 Rial
Resistance
1,347 Rial
Invalidation
1,254 Rial
جمعبندی: دیدگاه صعودی ادامه دارد چون مقاومت اعلامشده رد شد و ارزشگذاری همچنان زیر صنعت است، اما یک درجه محتاطتر از دیروز: خریدار امروز عمدتا حقوقی بوده و حقیقی خالص فروشنده، که با روایت «ورود پول خرد» نمیخواند. ریسک: کاهش نرخ سود سیاستی، برخلاف تصور رایج، حاشیه سود تسهیلات را فشرده میکند؛ بستهشدن زیر ۱٬۲۵۴ ریال این دیدگاه را باطل میکند.
If it holds: اگر بستهشدن روزانه بالای ۱٬۲۸۲ ریال حفظ شود، آزمون سقف ۵۲ هفته در ۱٬۳۴۷ ریال در دسترس است.
If it breaks: اگر قیمت به زیر ۱٬۲۵۴ ریال بازگردد، دیدگاه صعودی باطل است و فروش حقیقی امروز پیشخبر درستی بوده است.
What to watch: مصوبات شورای پول و اعتبار دربارهٔ نرخ سود، صورتهای مالی فصلی و نسبت کفایت سرمایه، و اینکه آیا خالص جریان حقیقی در جلسات بعدی مثبت میشود.
