لنگری که دنبالش بودیم پیدا شد: ارزش دفتری هر سهم ۲۳٬۱۳۶ ریال، قیمت ۶۶٬۰۸۰ ریال
◆از صورت وضعیت مالی نهماهه منتهی به ۳۱ خرداد (کدال، منتشر ۲۸ تیر، حسابرسینشده): جمع حقوق مالکانه ۸٬۱۳۸٬۰۰۳ میلیون ریال و سرمایه ۳۵۱٬۷۵۰ میلیون ریال. یعنی ارزش دفتری هر سهم حدود ۲۳٬۱۳۶ ریال.
◆اما این NAV نیست: پرتفوی در ترازنامه به بهای تمامشده نشسته نه قیمت بازار، و بازار از آن تاریخ تا حالا بالا رفته؛ فقط در پنج جلسه اخیر شاخص کل ۱۰٫۹ درصد رشد کرده. پس ارزش واقعی بالاتر از دفتری است، ولی چقدر را نمیسازم.
◆عددی که این را حل میکند وجود دارد: صورت وضعیت پورتفوی ماهانه منتهی به ۳۱ مرداد، منتشرشده ۲ شهریور در کدال. در ابزارهای ما قابل بازخوانی نشد، پس ادعایی رویش نمیسازم و همین را شفاف میگویم.
◆قیمت امروز ۶۶٬۰۸۰ ریال و روی سقف دامنه قفل است، با تقاضای ۴۱۶ هزار سهم و صفر عرضه. از ۷ مرداد تا امروز ۹۶ درصد بالا رفته، در نمادی که میانگین گردش ماهانهاش حدود ۱٫۹ میلیون سهم است.
◆این نماد بازار پایه زرد فرابورس است: از ۲۴۰ جلسه سری ما، ۷۷ جلسه متوقف بوده. درآمد واقعی آن سود تقسیمی شرکتهای سرمایهپذیر برق است، پس تعرفه برق و تسویه بدهی دولت مستقیم به درآمدش میرسد.
Support
64,160 Rial
Invalidation
60,010 Rial
خنثی میمانم، این بار با لنگر نه با دست خالی: ارزش دفتری هر سهم ۲۳٬۱۳۶ ریال و قیمت ۶۶٬۰۸۰، یعنی حدود ۲٫۹ برابر. چون پرتفوی به بهای تمامشده ثبت شده، این نسبت فاصله را بزرگتر از واقع نشان میدهد و نمیشود از رویش گفت گران است. صعودی هم نمیشوم بعد از ۹۶ درصد رشد در شش هفته. ابطال از ۵۸٬۳۴۰ به ۶۰٬۰۱۰ ریال. ریسک: در پایه زرد با گردش ماهانه دو میلیون سهم، خروج از ورود سختتر است.
If it holds: اگر ۶۴٬۱۶۰ ریال، پایانی دیروز، حفظ شود، سناریوی پایه ادامه روند تا انتشار صورت وضعیت پورتفوی بعدی است؛ آن گزارش، نه نمودار، چیزی است که این قیمت را قضاوت میکند.
If it breaks: اگر پایانی زیر ۶۰٬۰۱۰ ریال بنشیند این دیدگاه باطل است: یعنی صف بدون پشتوانه باز شده و در این نقدشوندگی، برگشت تا میانگین ۲۰ روزه حدود ۵۶٬۰۵۷ ریال سریع اتفاق میافتد.
What to watch: صورت وضعیت پورتفوی ماهانه بعدی در کدال، که تنها راه ساختن نسبت قیمت به NAV است؛ پایان سال مالی در ۳۱ شهریور و مجمع پس از آن؛ و سود انباشته ۷٬۷۵۰٬۸۳۸ میلیون ریالی مقابل سرمایه ۳۵۱٬۷۵۰ میلیون ریالی.
Price when published: 66,080 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۱۰ تا ۱۸ جلسهٔ معاملاتی)
در نمادی که ماهی حدود دو میلیون سهم جابهجا میکند، قیمت امروز هم کف دامنه را دید و هم بالاترین رقم ثبتشده را
◆شرط لازم این پرونده: وبرق نماد بازار پایهٔ زرد فرابورس است. در دادهٔ ما ۷۷ جلسه از ۲۳۹ جلسه متوقف بوده و میانگین گردش ماهانه حدود ۲ میلیون سهم است، یعنی نقدشوندگی بسیار نازک.
◆امروز تا ساعت ۹:۴۵ دامنهٔ جلسه از ۶۰٬۰۱۰ ریال، یعنی دقیقاً کف دامنه، تا ۶۳٬۴۹۰ ریال باز شد. آخرین معامله ۶۳٬۰۱۰ ریال و ۱٫۸۶ درصد مثبت است، ولی قیمت پایانی ۶۱٬۰۱۰ ریال و ۱٫۳۷ درصد منفی.
◆کارت دیروز صعودی شد و ابطال را عمداً روی ۵۸٬۳۴۰ ریال و دور نگه داشت، چون در بازار پایه سطح تنگ با نوسان بسته میشود. امروز درست همین اتفاق افتاد: قیمت تا ۶۰٬۰۱۰ ریال پایین رفت و برگشت.
◆اما معیار اصلی این پرونده را نداریم: وبرق یک شرکت سرمایهگذاری است و باید با نسبت قیمت به NAV سنجیده شود. افشای پرتفوی مرداد در کدال ثبت شده (پیگیری ۱۵۸۴۶۸۹) ولی ارقام آن در دادهٔ ما نیست، پس تخفیف را نمیسازیم.
◆لنگر این نماد کل بازار است چون پرتفوی سهام دارد: شاخص کل از ۱۱ تا ۱۷ شهریور ۸٫۷۸ درصد بالا رفت. اما قیمت وبرق از ۳۶٬۴۵۰ ریال در ۱۲ مرداد حدود ۷۳ درصد بالا رفته و ۱۷ درصد بالای میانگین ۲۰ روزه است.
Support
60,010 Rial
Invalidation
58,340 Rial
صعودی را به خنثی برمیگردانم، نه بهخاطر تابلو بلکه بهخاطر نبود لنگر: در یک شرکت سرمایهگذاری بدون نسبت قیمت به NAV نمیشود گفت این قیمت ارزان است یا گران، و پس از ۷۳ درصد رشد در یک ماه این کافی نیست. ابطال را روی همان ۵۸٬۳۴۰ ریال نگه میدارم، چون امروز نشان داد سطح نزدیکتر با یک نوسان بسته میشود. ریسک: با گردش ماهانهٔ دو میلیون سهم، خروج سختتر از ورود است.
If it holds: اگر ۶۰٬۰۱۰ ریال، کف دامنهٔ امروز که همین جلسه آزموده شد، حفظ شود، سناریوی پایه ماندن بالای آن تا انتشار صورت سال مالی است؛ هدف عددی نمیسازم چون بالاتر از امروز سابقه نداریم.
If it breaks: اگر ۵۸٬۳۴۰ ریال، بستهٔ ۱۱ شهریور، از دست برود، این خوانش خنثی هم باطل است و باید موج یکماهه را تمامشده دانست؛ در این نقدشوندگی بازگشت میتواند چند جلسه پشت سر هم باشد.
What to watch: افشای پرتفوی ماهانهٔ شهریور در کدال که تنها راه ساختن نسبت قیمت به NAV است؛ صورت سال مالی منتهی به ۳۱ شهریور و سود تقسیمی دریافتی از زیرمجموعهها؛ تعرفهٔ برق و تسویهٔ بدهی دولت؛ و تعداد جلسات متوقف.
Price when published: 63,380 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۳ تا ۵ هفته)
سال مالی وبرق ۱۴ روز دیگر تمام میشود و امروز باطلکنندهٔ ۶۱٬۶۰۰ ریالی ما رو به بالا رد شد
◆اول اعتراف: باطلکنندهٔ ۶۱٬۶۰۰ ریالی که خودمان منتشر کرده بودیم امروز رد شد. ساعت ۱۱:۲۵ قیمت ۶۱٬۹۵۰ ریال است، روی سقف دامنه و ۲٫۹۹ درصد بالاتر از پایانی دیروز که خودش سقف پایانی یک سال بود.
◆وبرق در بازار پایه زرد فرابورس است و این را هر بار میگوییم چون عدد دارد: از ۲۳۹ جلسهٔ سری ما ۷۷ جلسه، حدود یکسوم، نماد متوقف بوده. در کدال هم وضعیت ناشر «ثبت شده پذیرفته نشده» است.
◆امروز حقوقی اصلاً در تابلو نیست: خرید و فروش حقوقی هر دو صفر و کل ۱٬۶۴۶٬۱۰۹ سهم میان حقیقیها جابهجا شده، با قدرت خریدار ۱٫۱۶. صف خرید ۲۸۰٬۲۷۵ سهم با عرضهٔ صفر است و حجم ۰٫۹۱ برابر میانگین ماهانه.
◆این پرونده داستان خالص ارزش دارایی است و ما هنوز آن را نداریم: صورت وضعیت پرتفوی دورهٔ منتهی به ۳۱ مرداد با شمارهٔ پیگیری ۱۵۸۴۶۸۹ روی کدال هست، ولی ما عددی از آن استخراج نکردهایم، پس نمیگوییم ارزان است یا گران.
◆کاتالیست تاریخ دارد: سال مالی وبرق ۳۱ شهریور ۱۴۰۵ تمام میشود، یعنی چهارده روز دیگر، و پس از آن نوبت حسابهای سالانه و مجمع و سود دریافتی است. نسبت قیمت به درآمد ۱۲٫۵ با سود هر سهم ۴٬۹۴۶ ریال (خوانش شبانه ۱۵ شهریور).
Support
60,150 Rial
Invalidation
58,340 Rial
خنثی را میبندیم و صعودی میشویم، چون سطحی که خودمان باطلکننده نامیده بودیم رد شد و نمیشود هم آن را منتشر کرد هم نادیده گرفت. باطلکنندهٔ تازه ۵۸٬۳۴۰ ریال است، بستهٔ ۱۱ شهریور، و عمداً تنگ نگذاشتیم چون در بازار پایه سطح تنگ با نوسان بسته میشود. ریسک در همان نفس: ۱۷٫۵ درصد بالای میانگین ۲۰ روزهایم، خالص ارزش دارایی را نداریم، و در تابلویی که یکسوم جلساتش متوقف بوده خروج ریسک اصلی است نه ورود.
If it holds: اگر ۵۸٬۳۴۰ ریال حفظ شود، سناریوی پایه ماندن بالای ۶۰٬۱۵۰ ریال تا پایان سال مالی است؛ سطح بالاتری منتشر نمیکنیم چون در سری ما قیمت مقایسهشدنی بالاتری وجود ندارد.
If it breaks: اگر ۵۸٬۳۴۰ ریال از دست برود، این خوانش باطل است: یعنی عبور امروز ناکام بوده و سطح بعدی کف ۵۷٬۳۰۰ ریالی ۱۵ شهریور است، همان سطحی که کارت قبلی حمایت میخواندش.
What to watch: صورت وضعیت پرتفوی بعدی در کدال که تکلیف خالص ارزش دارایی را روشن میکند، بستهشدن سال مالی در ۳۱ شهریور، و هر توقف تازهٔ نماد، که در این تابلو میتواند چند جلسه طول بکشد.
Price when published: 61,950 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۸ تا ۱۴ روز کاری)
کف ۵۷٬۳۰۰ ریالی دو جلسه پشت سر هم آزموده شد و ماند، ولی قدرت خریدار وبرق هنوز زیر یک است
◆کارت دیروز حمایت را ۵۷٬۳۰۰ ریال گذاشت، همان کف آن روز. امروز کف ۵۷٬۵۰۰ ریال شد، یعنی همان محدوده دو جلسهٔ پیاپی آزموده شد و ماند. باطلکنندهٔ ۶۱٬۶۰۰ ریالی هم دستنخورده است.
◆دامنهٔ امروز ۵۶٬۸۵۰ تا ۶۰٬۳۵۰ ریال است و نماد ساعت ۰۹:۴۰ روی ۶۰٬۲۸۰ ریال، پس سقف روز لمس شده. مقاومت ۶۰٬۷۹۰ و باطلکنندهٔ ۶۱٬۶۰۰ هر دو بالای سقف مجاز امروزند.
◆قیمت الان ۰٫۲۳ درصد بالای بستهٔ اوج ۵۲ هفته یعنی ۶۰٬۱۴۰ ریال است، اما قدرت خریدار ۰٫۸۷ است و حجم ۱٬۲۵۶٬۰۴۴ سهم در برابر میانگین ماهانهٔ ۱٬۷۹۹٬۸۹۱ سهم. سقف تازه با خریدار ضعیف، تأیید نیست.
◆کارت دیروز گفت بدون خالص ارزش دارایی نمیشود گفت ارزان است یا گران. نامهاش را پیدا کردیم: گزارش ماهانهٔ منتهی به ۳۱ مرداد ۱۴۰۵ در کدال، شمارهٔ پیگیری ۱۵۸۴۶۸۹، که جدول پرتفوی دارد؛ ولی هنوز رقمی از آن نقل نمیکنیم.
◆این نماد بازار پایهٔ زرد فرابورس است: در یک سال گذشته ۷۷ جلسه از ۲۳۹ جلسه متوقف بوده. فاصلهٔ کف تا سقف امروز، ۵۷٬۵۰۰ تا ۶۰٬۳۵۰ ریال، حدود ۵ درصد است و عمق نازک را نشان میدهد.
Support
57,300 Rial
Resistance
60,790 Rial
Invalidation
61,600 Rial
خنثی میمانیم و سطوح را دست نمیزنیم، چون هر دو مرز همچنان معتبرند و امروز هیچکدام قابل لمس نیست: سقف مجاز روز زیر مقاومت ماست. آنچه امروز اضافه شد یک تأیید است نه یک چرخش، چون کف ۵۷٬۳۰۰ ریالی دو جلسه پیاپی ایستاد. ریسک در همان نفس: در بازار پایه با این عمق، همین کف میتواند در یک جلسه رد شود، و تا وقتی خالص ارزش دارایی را نداریم نمیگوییم این محدوده ارزان است یا گران.
If it holds: اگر سقف ۶۱٬۶۰۰ ریالی حفظ شود، یعنی قیمت زیر آن بماند، سناریوی پایه نوسان در کریدور ۵۷٬۳۰۰ تا ۶۰٬۷۹۰ ریال است و خوانش خنثی برقرار میماند.
If it breaks: اگر ۶۱٬۶۰۰ ریال بشکند و بالای آن بسته شود، این خوانش باطل است و به صعودی میچرخیم؛ شرطش قدرت خریدار بالای یک و حجم بالای میانگین ماهانه است.
What to watch: قدرت خریدار در پایان جلسه، حجم پایانی نسبت به میانگین ۱٬۷۹۹٬۸۹۱ سهمی، دوام کف ۵۷٬۳۰۰ ریالی، هر اطلاعیهٔ توقف نماد، و انتشار افشای پرتفوی تازه در کدال.
Price when published: 60,280 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۱۰ تا ۱۵ جلسهٔ معاملاتی)
سومین شکست ناکام سقف در وبرق: امروز از ۶۰٬۷۹۰ تا ۵۷٬۳۰۰ ریال برگشت
◆وبرق در بازار پایه زرد فرابورس معامله میشود: نقدشوندگی نازک، توقف نماد رایج (۷۷ جلسه در یک سال اخیر) و دامنهٔ متفاوت. ارزش بازارش حدود ۲۰٬۶۷۹ میلیارد ریال است، یعنی یک نماد کوچک.
◆امروز مقاومت ۶۰٬۴۳۰ ریالی که نام برده بودیم در بازگشایی رد شد، ولی نماند: از باز و سقف ۶۰٬۷۹۰ تا کف ۵۷٬۳۰۰ ریال و اکنون ۵۸٬۷۰۰ ریال، ۰٫۵۸ درصد پایینتر از پایانی دیروز. این شکست ناکام است، نه تثبیت.
◆سومین بار در چهار جلسه است که سقف پس زده میشود: ۱۰ شهریور از ۶۱٬۶۰۰ به ۶۰٬۱۴۰، ۱۴ شهریور از ۶۰٬۰۹۰ به ۵۹٬۰۴۰، و امروز از ۶۰٬۷۹۰ به ۵۸٬۷۰۰. سطح ابطال ۶۱٬۶۰۰ ریالی هنوز دستنخورده مانده.
◆تابلوی امروز تمام حقیقی است: خرید و فروش حقیقی هر دو ۱٬۵۵۴ هزار سهم و حقوقی صفر در هر دو سمت، با قدرت خریدار ۱٫۰۱. حجم هم نزدیک میانگین ماهانهٔ ۱٬۸۰۰ هزار سهم است. سیگنال جریانی اینجا نیست.
◆این یک پروندهٔ NAV است نه عملیاتی، و معیارش نسبت قیمت به خالص ارزش دارایی است. در سوابق ما NAV ثبتشدهای برای وبرق نیست، پس تخفیف یا حباب را نمیگوییم. آنچه داریم سود هر سهم ۴٬۹۴۶ ریال و قیمت به درآمد ۱۱٫۸۹ است.
Support
57,300 Rial
Resistance
60,790 Rial
Invalidation
61,600 Rial
دیدگاه خنثی میماند و امروز تأییدش کرد: سه بار در چهار جلسه سقف پس زده شده و هر بار خریدار بالای ۶۰ هزار ریال نمانده. نوسان بین ۵۷٬۳۰۰ و ۶۰٬۷۹۰ ریال را محتملتر از روند میدانیم. ریسک هر دو سمت یکی است: در بازار پایه با این نقدشوندگی، حجم کم میتواند قیمت را تند ببرد یا تند برگرداند، و بدون NAV نمیتوان گفت این محدوده ارزان است یا گران. بالای ۶۱٬۶۰۰ ریال باطل است.
If it holds: اگر کف ۵۷٬۳۰۰ ریالی امروز حفظ شود و قیمت زیر ۶۱٬۶۰۰ ریال بماند، همین دامنه ادامه مییابد؛ میانگین ۲۰ روزه ۵۰٬۵۵۳ ریال است، یعنی قیمت هنوز بسیار بالای آن معامله میشود.
If it breaks: اگر ۶۱٬۶۰۰ ریال، بیشترین قیمت ۱۰ شهریور، با حجم بالاتر از میانگین شکسته شود دیدگاه خنثی باطل است؛ از دست رفتن ۵۷٬۳۰۰ ریال هم دامنه را به سمت پایین باز میکند.
What to watch: افشای پرتفوی ماهانهٔ بعدی در کدال که تنها راه بهدستآوردن NAV است، سود تقسیمی دریافتی از شرکتهای سرمایهپذیر، هر خبر تعرفهٔ برق و تسویه بدهی دولت، و ریسک توقف نماد.
Price when published: 58,700 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۸ تا ۱۲ روز کاری)
وبرق امروز از ۵۶٬۵۹۰ تا ۶۰٬۰۹۰ ریال نوسان کرد و تقریباً تمام افت اخیر را جبران کرد؛ دیدگاه به خنثی تعدیل شد
◆وبرق امروز (۱۴ شهریور، میانجلسه) از ۵۶٬۵۹۰ ریال (زیر حمایت منتشرشدهٔ ۵۸٬۰۲۰ ریال) تا ۶۰٬۰۹۰ ریال نوسان کرد؛ این رقم نزدیک مقاومت ۶۰٬۴۳۰ ریالی و ۳٫۵۷ درصد بالاتر از قیمت زمان انتشار کارت قبلی (۵۸٬۰۲۰ ریال) است.
◆وبرق در بازار پایه فرابورس معامله میشود؛ نقدشوندگی نازک است (میانگین حجم ماهانه حدود ۱٫۵۵ میلیون سهم) و توقف نماد یا نوسان بدون حجم واقعی در این تابلو رایج است.
◆این یک داستان NAV است نه یک شرکت عملیاتی؛ ارزش وبرق از عملکرد پرتفوی بورسی و غیربورسی زیرمجموعهاش میآید، نه از سودآوری عملیاتی خودش.
◆فاصله تا سقف بستهٔ ۵۲ هفته (۶۰٬۱۴۰ ریال، دیروز) اکنون تنها ۰٫۰۸ درصد است.
Support
56,590 Rial
Resistance
60,430 Rial
Invalidation
61,600 Rial
با بازگشت سریع قیمت از ۵۶٬۵۹۰ به نزدیکی مقاومت ۶۰٬۴۳۰ ریال، دیدگاه از نزولی به خنثی تغییر میکند: نوسان در محدودهٔ ۵۶٬۵۹۰ تا ۶۱٬۶۰۰ ریال محتملتر از تکجهته شدن روند است. ریسک اصلی، نقدشوندگی نازک بازار پایه است که میتواند هر دو جهت را با حجم واقعی کم تشدید کند.
If it holds: اگر قیمت زیر ۶۱٬۶۰۰ ریال بماند، سناریوی پایه ادامهٔ نوسان در محدودهٔ ۵۶٬۵۹۰ تا ۶۰٬۴۳۰ ریال است.
If it breaks: اگر ۶۱٬۶۰۰ ریال با حجم واقعی بشکند، دیدگاه به صعودی تغییر میکند؛ در طرف مقابل، افت پایدار زیر ۵۶٬۵۹۰ ریال دیدگاه نزولی قبلی را بازمیگرداند.
What to watch: حجم معاملات نسبت به میانگین ماهانه و هرگونه توقف نماد در بازار پایه.
Price when published: 60,090 Rial
BearishHorizon: کوتاهمدت (۲ تا ۳ هفته)
وبرق حمایت ۶۰٬۴۳۰ ریالی را با سنگینترین حجم روند شکست؛ صف خرید شانزدهجلسهای پایان یافت، دیدگاه نزولی شد
◆حمایت ۶۰٬۴۳۰ ریالی دیدگاه قبلی در ۱۰ شهریور با افت تا کف ۵۸٬۰۲۰ ریال شکسته شد؛ قیمت پایانی همان روز هم با ۶۰٬۱۴۰ ریال (رشد ۰.۵۵ درصد) پایینتر از آن حمایت ماند، هرچند سطح ابطال ۵۶٬۴۱۰ دستنخورده است.
◆حجم معاملات ۱۰ شهریور به حدود ۶.۱ میلیون سهم رسید، حدود ۵.۴ برابر میانگین ماهانه ۱.۱ میلیون سهمی (سهمینو، ۳۱ مرداد)؛ سنگینترین حجم کل این روند صعودی شانزدهجلسهای.
◆این نخستین جلسهای است که وبرق نتوانست صف خرید را تا پایان حفظ کند و قیمت پایانی زیر سقف روز (۶۱٬۶۰۰ ریال) بسته شد؛ قدرت خریدار به فروشنده هم به ۰.۸۹ افت کرد.
◆وبرق در بازار پایه زرد فرابورس معامله میشود: نقدشوندگی نازک است، توقف نماد رایج است و قیمت داستان ارزش پرتفوی بورسی و غیربورسی زیرمجموعه است، نه یک شرکت عملیاتی؛ داده NAV دقیقی برای آن نداریم.
Support
58,020 Rial
Resistance
60,430 Rial
Invalidation
61,600 Rial
شکست حمایت ۶۰٬۴۳۰ با سنگینترین حجم کل روند و پایان صف خرید شانزدهجلسهای، دیدگاه خنثای پیشین را به نزولی کوتاهمدت تغییر میدهد؛ احتمال اصلاح به سمت ۵۸٬۰۲۰ و در ادامه ۵۶٬۴۱۰ ریال بیشتر شده است. ریسک: نقدشوندگی نازک بازار پایه یعنی توقف نماد یا جهش بدون حجم واقعی محتمل است؛ عبور با قیمت پایانی از ۶۱٬۶۰۰ این دیدگاه را باطل میکند.
If it holds: اگر ۶۰٬۴۳۰ ریال بهعنوان مقاومت نزدیک حفظ شود و قیمت زیر آن بماند، سناریوی پایه ادامهٔ اصلاح به سمت ۵۸٬۰۲۰ و در ادامه ۵۶٬۴۱۰ ریال است.
If it breaks: اگر قیمت پایانی بالای ۶۱٬۶۰۰ ریال (سقف روند) بسته شود، این دیدگاه نزولی باطل است و بازگشت فاز صف خریدی محتمل میشود.
What to watch: تداوم یا توقف حجم بالا، قدرت خریدار به فروشنده (اکنون ۰.۸۹)، و ریسک توقف نماد در بازار پایه که میتواند این سطوح را بیمعنا کند.
Price when published: 58,020 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۲ تا ۴ هفته)
وبرق برای اولینبار در این روند از سقف صف خرید پایین آمد؛ عرضهٔ واقعی در تابلو دیده شد
◆وبرق در بازار پایه امروز سهشنبه ۱۰ شهریور ۱۴۰۵ از سقف مجاز ۶۱٬۶۰۰ ریالی به ۶۰٬۷۰۰ ریال پایین آمد؛ برای اولینبار در شانزده جلسهٔ اخیر، قیمت روز را در سقف نبست.
◆در تابلوی زندهٔ سفارشها، عرضهٔ واقعی ظاهر شده: از ۱۷۴ سهم در ۶۱٬۵۷۰ ریال تا ۱۴۴٬۵۸۰ سهم در ۶۱٬۶۰۰ ریال، برخلاف کارتهای قبلی که هیچ عرضهای دیده نمیشد (۱۰ شهریور ۱۴۰۵، ساعت ۱۱:۴۰).
◆قدرت خریدار به فروشنده به ۰.۷۶ افت کرده، پایینتر از هر دو کارت قبلی.
◆با این حال، قیمت همچنان ۱.۴۹ درصد بالاتر از قیمت پایانی دیروز (۵۹٬۸۱۰ ریال) است و حجم مطلق هنوز کوچک است (۳٬۰۴۴٬۸۵۴ سهم، در برابر میانگین ماهانهٔ ۱٬۱۳۵٬۹۴۵ سهمی که خودش پایین است).
Support
60,430 Rial
Invalidation
56,410 Rial
برای اولینبار در این روند شانزدهجلسهای، وبرق امروز صف خرید را کامل نبست و عرضهٔ واقعی در تابلو دیده شد؛ این میتواند اولین نشانهٔ فروکش هیجان باشد، اما هنوز زود است برای تغییر دیدگاه. دیدگاه خنثی و همان هشدارهای بازار پایه (نقدشوندگی نازک، ریسک توقف نماد، داستان NAV نه شرکت عملیاتی) پابرجاست.
If it holds: اگر وبرق بالای ۶۰٬۴۳۰ ریال بماند، سناریوی پایه تثبیت در محدودهٔ فعلی با معاملات دوطرفه است.
If it breaks: اگر وبرق زیر ۵۶٬۴۱۰ ریال برود، سناریوی جایگزین پایان روند و جمع شدن سریع حباب است؛ این سطح ابطال دیدگاه است.
What to watch: ادامه یا توقف عرضهٔ واقعی در تابلو، افشای پرتفوی ماهانهٔ کدال برای برآورد NAV، و هرگونه توقف نمادین رایج در بازار پایه.
Price when published: 60,700 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۳ تا ۵ هفته)
وبرق (بازار پایه) شانزدهمین صف خرید متوالی را زد و به ۶۱٬۶۰۰ ریال رسید؛ باز هم هیچ عرضهای در تابلو نیست
◆وبرق در بازار پایه امروز سهشنبه ۱۰ شهریور ۱۴۰۵ شانزدهمین جلسهٔ صعودی متوالی خود را با رسیدن به سقف مجاز روزانه (۶۱٬۶۰۰ ریال) ثبت کرد؛ رشد ۲.۹۹ درصدی نسبت به قیمت پایانی دیروز (۵۹٬۸۱۰ ریال).
◆در تابلوی زندهٔ سفارشها، تقاضا به ۶۷۲٬۹۰۴ سهم در ۶۱٬۶۰۰ ریال رسیده و در هیچ ردیفی عرضهای ثبت نشده؛ همان الگوی نبود عرضه که در کارت قبلی هم دیده شد (۱۰ شهریور ۱۴۰۵، ساعت ۱۱:۲۰).
◆حجم معاملات امروز تا این لحظه تنها ۱٬۴۶۸٬۹۴۵ سهم بوده، در برابر میانگین ماهانهٔ ۱٬۱۳۵٬۹۴۵ سهمی؛ برای سهمی با این جهش قیمتی، حجم مطلق هنوز بسیار کوچک است.
◆دیروز (۹ شهریور) حقیقیها خالص تنها ۴۲۳٬۰۸۵ سهم خریدند، رقمی ناچیز که نشان میدهد چند معاملهگر کوچک چارت را میسازند نه یک جریان واقعی.
◆P/E وبرق (۱۲.۴۵ واحد) برای یک شرکت سرمایهگذاری با ارزش پرتفوی نامشخص، اطلاعات کمی دربارهٔ تخفیف یا صرف نسبت به NAV میدهد چون NAV این نماد گزارش نشده.
Support
59,810 Rial
Invalidation
56,410 Rial
وبرق شانزدهمین جلسهٔ صعودی متوالی را ثبت کرد و باز هم بدون عرضه به سقف تازه رسید؛ چون حجم معاملات ناچیز است و در بازار پایه نقدشوندگی نازک و ریسک توقف نماد جدی است، دیدگاه خنثی حفظ میشود. این یک داستان NAV است نه شرکت عملیاتی؛ بدون افشای پرتفوی بهروز در کدال، این روند بیشتر توهم نقدشوندگی است تا سیگنالی قابل معامله.
If it holds: اگر وبرق به صف خرید بدون عرضه ادامه دهد، سناریوی پایه تداوم همین الگوی توهم نقدشوندگی بدون معاملهٔ واقعی است.
If it breaks: اگر وبرق زیر ۵۶٬۴۱۰ ریال برود، سناریوی جایگزین پایان این روند و بیاعتبار شدن هر خوانش صعودی است؛ این سطح ابطال دیدگاه است.
What to watch: اولین جلسهای که در تابلو واقعاً عرضه دیده شود، افشای پرتفوی ماهانهٔ کدال برای برآورد NAV، و هرگونه توقف نمادین رایج در بازار پایه.
Price when published: 61,600 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۲ تا ۴ هفته)
وبرق (بازار پایه) پانزدهمین صف خرید متوالی را زد و به سقف ۵۹٬۸۴۰ ریال رسید؛ برای اولینبار مثلث تأیید جریان کامل شد
◆وبرق در بازار پایهٔ زرد فرابورس معامله میشود؛ نقدشوندگی نازک و توقف نماد در این بازار رایج است و ریسک آن با یک نماد بورسی معمولی یکسان نیست.
◆امروز (۹ شهریور ۱۴۰۵) پانزدهمین جلسهٔ متوالی صف خرید است؛ قیمت با ۲٫۹۹ درصد رشد به سقف مجاز ۵۹٬۸۴۰ ریال رسید، دقیقاً همان سطح مقاومتی که کارت قبلی منتشر کرده بود.
◆برای نخستینبار در این روند، مثلث تأیید جریان حقیقی کامل شد: قدرت خریدار به فروشنده ۱٫۳۷، حجم معاملات حدود ۳٫۳ برابر میانگین ماهانه، و جریان خالص حقیقی مثبت (۴۲۳٬۰۸۵ سهم).
◆تنها فروشندهٔ امروز نهادی بوده (فروش نهادی دقیقاً برابر خرید خالص حقیقی)؛ در تابلوی زندهٔ سفارشها اکنون هیچ عرضهای دیده نمیشود؛ نقدشوندگی یکطرفه است.
◆P/E وبرق ۱۲٫۱ است و این یک شرکت سرمایهگذاری با ارزش مبتنی بر NAV پرتفوی است، نه شرکت عملیاتی؛ لنگر واقعی آن عملکرد شرکتهای زیرمجموعه و کل بازار سهام است.
Support
58,100 Rial
Invalidation
56,410 Rial
با وجود کاملشدن مثلث تأیید جریان حقیقی برای اولینبار در این روند، چون در تابلوی زندهٔ سفارشها هیچ عرضهای دیده نمیشود و بازار پایه با نقدشوندگی نازک و ریسک توقف نماد همراه است، دیدگاه خنثی حفظ میشود؛ رشد پانزدهجلسهای اخیر بیشتر توهم نقدشوندگی است تا سیگنالی قابل معامله.
If it holds: اگر عرضهٔ واقعی در تابلو دیده شود و قیمت بالای ۵۸٬۱۰۰ ریال بماند، تداوم روند صعودی و ثبت سقفهای بالاتر محتملتر میشود.
If it breaks: اگر قیمت بهصورت قطعی زیر ۵۶٬۴۱۰ ریال بسته شود، صف خرید پانزدهجلسهای پایانیافته تلقی میشود و افت سریع در نماد پایه با نقدشوندگی نازک محتملتر است.
What to watch: ظهور عرضهٔ واقعی در تابلوی سفارشها، ادامه یا توقف صف خرید در جلسات آینده، و افشای پرتفوی ماهانه در کدال.
Price when published: 59,840 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۲ تا ۴ هفته)
وبرق (بازار پایه) برای چهاردهمین جلسهٔ متوالی صف زد و به ۵۸٬۱۰۰ ریال رسید؛ هنوز هیچ سفارش فروشی در تابلو دیده نمیشود
◆امروز شنبه ۷ شهریور ۱۴۰۵ نماد وبرق در بازار پایهٔ فرابورس با رشد ۳ درصدی و صف خرید به ۵۸٬۱۰۰ ریال رسید؛ این چهاردهمین جلسهٔ صعود پیاپی از ۱۸ مرداد تاکنون است، رشدی نزدیک ۴۶ درصد در این بازه.
◆برای اولینبار در این روند، قدرت خریدار به فروشنده امروز از یک عبور کرد (۱٫۲۳ واحد) و حجم معاملات (نزدیک ۱٫۸ میلیون سهم) هم از میانگین ماهانه (۱٫۲۵ میلیون سهم) بالاتر رفته.
◆با اینحال، در کل تابلوی سفارش هنوز حتی یک سفارش فروش دیده نمیشود؛ ریسک اصلی همان چیزی است که کارتهای قبل هم گفته بودند: تا نخستین فروش واقعی رخ ندهد، نمیتوان دربارهٔ عمق نقدشوندگی این نماد قضاوت کرد.
◆P/E دوازدهماهه شرکت ۱۱٫۷۵ واحد است (دادهٔ شبانهٔ ۷ شهریور)؛ چون این یک شرکت سرمایهگذاری است، ارزش واقعی آن باید با نسبت قیمت به NAV پرتفوی سنجیده شود، نه فقط P/E، و افشای پرتفوی ماهانهٔ کدال منبع آن است.
Support
56,410 Rial
Resistance
59,840 Rial
Invalidation
54,770 Rial
بهبود مثلث تأییدی (قدرت خریدار بالای یک و حجم بالاتر از میانگین) برای اولینبار در این روند رخ داده، اما چون همچنان هیچ عرضهای در تابلو نیست، ریسک توهم نقدشوندگی دستنخورده باقی میماند؛ دیدگاه خنثی کارتهای قبل ادامه دارد و افق را با ریسک بازار پایه تنظیم میکنیم.
If it holds: اگر صف خرید بدون عرضهٔ واقعی ادامه یابد، رشد بهسمت سقف بعدی باند نوسان (حدود ۵۹٬۸۴۰ ریال) محتمل است، اما این همچنان یک قیمت بدون کشف واقعی خواهد بود.
If it breaks: اگر قیمت زیر ۵۴٬۷۷۰ ریال بسته شود یا نخستین سفارش فروش واقعی ظاهر و جذب نشود، ریسک توهم نقدشوندگی عملی میشود و دیدگاه باید فوراً بازبینی شود.
What to watch: اولین سفارش فروش واقعی در تابلو، افشای پرتفوی ماهانهٔ کدال، و هرگونه توقف نماد که در بازار پایه رایج است.
Price when published: 58,100 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۳ هفته)
وبرق در بازار پایه دوباره صف زد و از ۵۵٬۰۰۰ ریال گذشت، اما باز هم بدون یک سفارش فروش
◆امروز وبرق (بازار پایهٔ فرابورس) با رشد ۲٫۹۹ درصدی از ۵۴٬۷۷۰ ریال (پایانی دیروز) به ۵۶٬۴۱۰ ریال رسید و از مقاومت ۵۵٬۰۰۰ ریالی کارت دیروز عبور کرد؛ در تابلوی سفارشها امروز هم هیچ عرضهای ثبت نشده.
◆حجم امروز (حدود ۴۳۹ هزار سهم) تنها حدود ۰٫۳۶ برابر میانگین ماهانه (حدود ۱٫۲۳ میلیون سهم) است؛ بهتر از حجم ۰٫۱۲ برابری دیروز اما همچنان بهمراتب کمتر از دو برابر میانگین لازم برای تایید تقاضا.
◆NAV این شرکت سرمایهگذاری همچنان در دسترس نیست، پس معیار اصلی این پرونده (نسبت قیمت به NAV) قابل محاسبه نیست؛ P/E گزارششده ۱۱٫۴۱ واحد برای یک شرکت سرمایهگذاری معیار کماهمیتی است.
◆چون وبرق در بازار پایه معامله میشود، دامنهٔ نوسان وسیعتر، نقدشوندگی نازکتر و احتمال توقف نماد بهمراتب بیشتر از تابلوی اصلی است؛ سطوح این کارت را با همین افق کوتاه و پرریسک بخوانید.
◆تا وقتی نخستین سفارش فروش واقعی روی تابلو ظاهر نشود، این حرکت را نباید شاهد معتبری از تقاضای واقعی بازار دانست.
Support
54,770 Rial
Invalidation
53,180 Rial
چون حجم هنوز از آستانهٔ تاییدی دو برابری فاصلهٔ زیادی دارد و هیچ عرضهای در تابلو دیده نشده، دیدگاه خنثی کارت دیروز ادامه دارد؛ ریسک اصلی همچنان این است که نخستین فروش واقعی این توهم نقدشوندگی را بشکند.
If it holds: اگر تقاضای بدون عرضه فردا هم تکرار شود و حجم به دو برابر میانگین برسد، دیدگاه به صعودی ارتقا مییابد.
If it breaks: اگر قیمت به زیر ۵۳٬۱۸۰ ریال برگردد، دیدگاه صعودی احتمالی منتفی میشود.
What to watch: افشای پرتفوی ماهانه و صورتهای مالی در کدال برای برآورد NAV، و اینکه آیا اولین سفارش فروش واقعی روی تابلو ظاهر میشود.
