شفن حمایت ۵٬۵۶۰ ریالی را هم از دست داد؛ عرضهٔ ۲۲ میلیون سهمی در تابلو و فروش خالص حقیقی دو روز متوالی
◆شفن امروز چهارشنبه ۱۱ شهریور ساعت ۱۰:۵۰ با افت ۲.۹۷ درصدی نسبت به دیروز (۵٬۷۳۰ ریال) در ۵٬۵۶۰ ریال معامله میشود؛ همان سطح حمایتی کارت قبلی (۱۰ شهریور) اکنون شکسته شده است.
◆در تابلوی ساعت ۱۰:۴۵، تقاضا تنها ۶٬۰۰۰ سهم در ۵٬۴۲۰ ریال ثبت شده، عرضهٔ صف اول ۲۲.۲ میلیون سهم در سقف دامنه (۵٬۵۶۰ ریال) است؛ حجم امروز (۷.۹ میلیون) کمتر از میانگین ماهانه (۵۰.۹ میلیون) است.
◆پس از خرید خالص حقیقی در جلسات ۲۲ تا ۲۹ مرداد، حقیقی در دو جلسهٔ اخیر (۳۱ مرداد و ۱۰ شهریور) خالص فروشنده بوده، با ارزش تقریبی بهترتیب حدود ۲۲ و ۱۹ میلیارد ریال.
◆سطح ابطال ۵٬۶۹۰ ریالی شکسته نشده؛ قیمت ۱۵.۶۴ درصد پایینتر از سقف ۵۲ هفتهٔ خود (۶٬۵۹۱ ریال) و در آستانهٔ محدودهٔ حمایتی عمیقتر ۵٬۲۹۰ تا ۵٬۳۰۰ ریالی (کف ۱۸ و ۱۹ مرداد) قرار دارد.
◆نرخ متانول CFR چین تازه در دسترس نیست، افت امروز به درآمد نسبت داده نمیشود؛ تشدید تنش ایران و آمریکا (برنت ۹۵ دلار) هزینهٔ حمل و بیمهٔ صادرات را بالا نگه میدارد، جدا از نرخ خوراک گاز (۲۰٬۰۲۶ تومان، تیر ۱۴۰۵).
Support
5,300 Rial
Resistance
5,920 Rial
Invalidation
5,690 Rial
احتمال ادامهٔ افت شفن تا محدودهٔ حمایتی ۵٬۲۹۰ تا ۵٬۳۰۰ ریال در کوتاهمدت بیشتر از بازگشت به بالای سطح ابطال ۵٬۶۹۰ ریال است. ریسک اصلی این پرونده لنگر متانول CFR چین است که نرخ تازهاش امروز در دسترس نیست؛ حجم معاملات هم کمتر از میانگین ماهانه است، پس این افت را نباید با اطمینان بالا به یک شوک بنیادی نسبت داد.
If it holds: اگر شفن زیر سطح ابطال ۵٬۶۹۰ ریال بماند، سناریوی پایه ادامهٔ افت تا محدودهٔ حمایتی ۵٬۲۹۰ تا ۵٬۳۰۰ ریالی (کف مرداد) است.
If it breaks: اگر شفن بالای ۵٬۶۹۰ ریال بسته شود، دیدگاه نزولی باطل میشود و سناریوی جایگزین بازگشت به سمت مقاومت ۵٬۹۲۰ ریالی (سقف مرداد) خواهد بود.
What to watch: انتشار نرخ متانول CFR چین یا نرخ ضمنی فروش در گزارش فعالیت ماهانهٔ کدال، حجم معاملات نسبت به میانگین ماهانه (۵۰.۹ میلیون سهم)، و تحولات ریسک تنگهٔ هرمز که بر هزینهٔ حمل صادرات اثر میگذارد.
Price when published: 5,560 Rial
BearishHorizon: کوتاهمدت (۳ تا ۶ روز کاری)
شفن امروز حمایت ۵٬۶۹۰ ریالی را از دست داد و تا ۵٬۶۰۰ ریال افت کرد؛ فقط چند ریال با سطح ابطال قبلی فاصله دارد
◆شفن امروز سهشنبه ۱۰ شهریور ۱۴۰۵ حمایت منتشرشدهٔ ۵٬۶۹۰ ریالی را شکست و تا ۵٬۶۰۰ ریال افت کرد؛ افت ۲.۹۵ درصدی نسبت به قیمت پایانی دیروز (۵٬۷۷۰ ریال).
◆این قیمت اکنون تنها ۴۰ ریال (کمتر از ۱ درصد) بالاتر از سطح ابطال کارت قبلی (۵٬۵۶۰ ریال) است.
◆دیروز (۹ شهریور) حقیقیها خالص تنها ۳٬۷۳۹٬۰۰۰ سهم فروختند، رقمی کوچک؛ دادههای امروز هنوز ثبت نشده.
◆حجم معاملات امروز تا این ساعت ۴۱٬۵۷۶٬۰۱۵ سهم است، کمتر از میانگین ماهانهٔ ۵۱٬۸۷۱٬۲۹۱ سهمی نماد.
◆P/E شفن (۲۰.۲۱ واحد) بیش از دو برابر میانگین صنعت (۸.۶۲ واحد) است.
Support
5,560 Rial
Resistance
5,920 Rial
Invalidation
5,690 Rial
شفن حمایت ۵٬۶۹۰ ریالی را از دست داد و تنها ۴۰ ریال با سطح ابطال قبلی (۵٬۵۶۰ ریال) فاصله دارد؛ دیدگاه از خنثی به نزولی تغییر میکند. لنگر این پرونده متانول CFR چین است نه نفت؛ نرخ تازهٔ متانول در دسترس نیست، پس افت امروز را نمیتوان به درآمد نسبت داد. نرخ خوراک گاز در تیر ۱۴۰۵ به حدود ۲۰٬۰۲۶ تومان هر مترمکعب رسید (از ۱۷٬۹۵۶ تومان فروردین)، فشاری بر هزینه مستقل از افت امروز سهم.
If it holds: اگر شفن زیر ۵٬۶۹۰ ریال (حمایت شکستهشدهٔ قبلی، اکنون مقاومت) بماند، سناریوی پایه آزمون سطح ابطال ۵٬۵۶۰ ریالی است.
If it breaks: اگر شفن بالای ۵٬۶۹۰ ریال بازگردد و آنجا تثبیت شود، سناریوی جایگزین بیاعتبار شدن دیدگاه نزولی است؛ این سطح ابطال دیدگاه است.
What to watch: نرخ متانول CFR چین به محض انتشار، واکنش قیمت به سطح ۵٬۵۶۰ ریالی، و گزارش فعالیت ماهانهٔ کدال برای نرخ ضمنی فروش.
Price when published: 5,600 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۲ تا ۴ هفته)
شفن امروز از سقف ۶٬۰۳۰ ریالی هم گذشت اما تا ۵٬۷۷۰ ریال برگشت؛ باز هم حمایت ۵٬۶۹۰ ریالی حفظ شد
◆امروز ۷ شهریور قیمت در گشایش تا ۶٬۰۸۰ ریال رفت اما تا ۱۲:۵۰ به ۵٬۸۷۰ ریال برگشت، افت ۰٫۸۴ درصدی؛ حمایت ۵٬۶۹۰ ریالی (کف امروز ۵٬۷۷۰) هنوز دستنخورده است.
◆قیمت متانول چین (شاخص یوانی تریدینگاکونمیکس) روز جمعه ۲۸ اوت با رشد ۰٫۶ درصدی به ۲٬۸۲۹ یوان در تن رسید؛ در یک ماه اخیر حدود ۸ درصد بالا رفته، برخلاف روند فرودی نفت برنت در همین بازه.
◆جریان حقیقی امروز اندکی مثبت است (خالص خرید نزدیک ۹٫۳ میلیون سهم) اما حجم معاملات (۴۸ میلیون سهم) هنوز کمی زیر میانگین ماهانه (۵۰ میلیون سهم) است.
◆P/E دوازدهماهه ۲۰٫۹ واحد در برابر میانگین صنعت شیمیایی ۷٫۶۷ واحد است (دادهٔ شبانهٔ ۷ شهریور)، یعنی نزدیک ۲٫۷ برابر صنعت؛ همان فاصلهٔ ارزشگذاری که کارت قبل هم مانع صعودیشدن دیدگاه شده بود.
Support
5,690 Rial
Resistance
6,080 Rial
Invalidation
5,560 Rial
تلاش امروز برای عبور از ۶٬۰۳۰ ریال شکست خورد و قیمت به محدودهٔ قبلی برگشت؛ چون هم حمایت ۵٬۶۹۰ و هم سقف ۶٬۰۸۰ همچنان دستنخوردهاند، و روند متانول رو به بالاست اما روند خود سهم بیجهت است، دیدگاه خنثی حفظ میشود تا یکی از دو سطح واقعاً بشکند.
If it holds: اگر قیمت بین ۵٬۶۹۰ و ۶٬۰۸۰ ریال در نوسان بماند، سناریوی رنج فعلی همچنان معتبر است و باید منتظر شکست واقعی یکی از دو سر ماند.
If it breaks: اگر قیمت با حجم بالا از ۶٬۰۸۰ ریال عبور کند یا زیر ۵٬۶۹۰ ریال بسته شود، رنج فعلی میشکند و دیدگاه بهترتیب صعودی یا نزولی میشود.
What to watch: گزارش فعالیت ماهانهٔ کدال برای نرخ ضمنی فروش متانول، روند قیمت متانول چین، و اینکه آیا حجم معاملات بالاخره از میانگین ماهانه عبور میکند.
Price when published: 5,870 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۳ هفته)
شفن دوباره به نزدیکی سقف ۶٬۰۳۰ ریالی رسید؛ اینبار با تأییدیهٔ جریان حقیقی قویتر از دیروز
◆امروز شفن با رشد ۲٫۹۳ درصدی (نسبت به آخرین معامله) به ۵٬۹۷۰ ریال رسید، دومین تلاش این هفته برای بازگشت به نزدیکی سقف ۶٬۰۳۰ ریالی که دیروز در همان جلسه از دست رفت؛ قیمت پایانی امروز ۵٬۹۲۰ ریال است.
◆قدرت خریدار به فروشنده امروز ۱٫۲۸ و خالص خرید حقیقی حدود ۳۷ میلیون سهم مثبت است؛ حجم امروز (حدود ۷۸ میلیون سهم) نزدیک به ۱٫۹ برابر میانگین ماهانه (حدود ۴۱ میلیون سهم)، نزدیکتر از دیروز به تأییدیهٔ کامل حجمی.
◆قیمت در جریان معاملات امروز تا کف ۵٬۷۸۰ ریال هم عقب نشست اما سطح حمایت ۵٬۶۹۰ ریالی کارت دیروز شکسته نشد.
◆P/E سهم همچنان ۲۰٫۸۵ واحد است، نزدیک ۲٫۸ برابر میانگین ۷٫۵۵ واحدی صنعت محصولات شیمیایی؛ همان هشدار ارزشگذاری کارت دیروز پابرجاست.
◆چون سودآوری شفن تابع فاصلهٔ نرخ متانول تا نرخ خوراک گاز است، رشد یا افت قیمت نفت در روزهای اخیر توضیحدهندهٔ این نوسان نیست؛ لنگر واقعی، نرخ متانول CFR چین است.
Support
5,690 Rial
Resistance
6,030 Rial
Invalidation
5,560 Rial
با بهبود محسوس تأییدیهٔ جریان حقیقی نسبت به دیروز و حفظ حمایت ۵٬۶۹۰ ریالی، احتمال تلاش تازه برای عبور از ۶٬۰۳۰ ریال بیشتر شده؛ اما چون این سطح هنوز شکسته نشده و P/E همچنان ۲٫۸ برابر صنعت است، دیدگاه خنثی میماند.
If it holds: اگر قیمت بالای ۵٬۶۹۰ ریال بماند و بهطور پایدار از ۶٬۰۳۰ ریال عبور کند، دیدگاه به صعودی ارتقا مییابد.
If it breaks: اگر قیمت زیر ۵٬۵۶۰ ریال (سطح ابطال) برود، امکان یک روند صعودی در کوتاهمدت بهطور کامل منتفی میشود.
What to watch: اینکه فردا شفن بالاخره بالای ۶٬۰۳۰ ریال بسته میشود یا دوباره مثل دیروز در همان جلسه ریزش میکند.
Price when published: 5,970 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۳ هفته)
شفن امروز رکورد تازهای در ۶٬۰۳۰ ریال ثبت کرد اما در همان جلسه ریزش کرد و به ۵٬۷۵۰ ریال بازگشت
◆شفن امروز (۳ شهریور) تا سقف ۶٬۰۳۰ ریال بالا رفت (بالاتر از مقاومت ۶٬۰۰۰ ریالی کارت قبل)، اما در همان جلسه تا کف ۵٬۶۹۰ ریال ریخت و اکنون در ۵٬۷۵۰ ریال، ۱٫۸۸ درصد پایینتر از دیروز، میایستد.
◆دامنهٔ نوسان امروز کامل طی شد: سقف مجاز (۶٬۰۳۰ ریال) و کف مجاز (۵٬۶۹۰ ریال) هر دو در یک جلسه لمس شدند؛ نوسان شدیدی که معمولاً نشانهٔ کشمکش جدی بین خریدار و فروشنده در نقطهٔ مقاومت است.
◆P/E شفن اکنون ۲۰٫۴ برابر است، حدود ۲٫۸ برابر متوسط صنعت محصولات شیمیایی (۷٫۴ برابر)؛ این صرف قیمتی سنگین همان چیزی است که کارت قبل هم بهعنوان ریسک اصلاح نام برده بود.
◆لنگر جهانی متانول (شاخص چین) در ۳۰ مرداد با رشد ۸٫۵ درصدی ماهانه به ۲٬۹۲۲ یوان بر تن رسیده بود (Trading Economics)؛ این ریزش شفن همسو با افت نرخ جهانی متانول نیست، بلکه بیشتر یک واکنش داخلی به مقاومت فنی بهنظر میرسد.
Support
5,690 Rial
Resistance
6,030 Rial
Invalidation
5,560 Rial
جمعبندی: شفن امروز مقاومت ۶٬۰۰۰ ریالی کارت قبل را رد کرد اما نتوانست آن را حفظ کند و در همان جلسه تا کف دامنهٔ نوسان ریخت؛ سطح ابطال ۵٬۵۶۰ ریال هنوز دستنخورده است. چون این بازگشت با لنگر جهانی متانول همخوانی ندارد و P/E همچنان ۲٫۸ برابر صنعت است، دیدگاه از صعودی به خنثی تغییر میکند؛ منتظر بستن پایدار بالای ۶٬۰۳۰ ریال یا شکست ۵٬۶۹۰ ریال میمانیم.
If it holds: اگر حمایت ۵٬۶۹۰ ریال حفظ شود و شفن بالای ۶٬۰۳۰ ریال بسته شود، دیدگاه دوباره به صعودی برمیگردد و ادامهٔ رشد محتملتر است.
If it breaks: اگر سطح ابطال ۵٬۵۶۰ ریال بشکند، یعنی امروز یک سقف واقعی بوده و دیدگاه به نزولی تغییر میکند.
What to watch: بستهٔ فردا نسبت به ۵٬۶۹۰ و ۶٬۰۳۰ ریال، ترکیب حقیقی/حقوقی روزهای آینده، و هرگونه تغییر در نرخ متانول CFR چین یا فرمول خوراک گاز.
Price when published: 5,750 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۳ هفته)
شفن برای هفتمین جلسهٔ پیاپی رکورد زد و امروز با صف خرید به ۵٬۸۶۰ ریال رسید؛ P/E اکنون بیش از ۲.۸ برابر صنعت است
◆شفن امروز (۲ شهریور) با صف خریدی به حجم حدود ۵.۴ میلیون سهم روی ۵٬۸۶۰ ریال (سقف باند نوسان امروز) بسته شد؛ هفتمین جلسهٔ متوالی صعودی تا دیروز و بالاترین قیمت پایانی از ۱ بهمن ۱۴۰۴ (۵٬۶۹۰ ریال) اکنون ادامه یافته است.
◆متانول CFR چین در آخرین قیمت ثبتشدهٔ ما (۳۰ مرداد) به ۲٬۹۲۲ یوان بر تن رسیده، حدود ۸.۵٪ بالاتر از یک ماه پیش و حدود ۲۷.۴٪ بالاتر از یک سال پیش (Trading Economics)؛ همان لنگر جهانیی که سودآوری شفن را تعیین میکند.
◆قدرت خریدار به فروشنده امروز ۱.۱ و خالص خرید حقیقی حدود ۲۲ میلیون سهم مثبت است، اما حجم معاملات (حدود ۶۳ میلیون سهم) به ۲ برابر میانگین ماهانه (حدود ۳۶ میلیون سهم) نرسیده؛ تاییدیه کامل نیست.
◆نسبت P/E شفن (۲۰.۶) اکنون حدود ۲.۸ برابر میانگین صنعت محصولات شیمیایی (۷.۳) است؛ ریسک ارزشی بالایی که کارتهای قبلی هشدار داده بودند، تشدید شده است.
Support
5,690 Rial
Resistance
6,000 Rial
Invalidation
5,560 Rial
دیدگاه صعودی ادامه دارد: شفن بدون شکست سطح ۵٬۵۶۰ ریالی هفتمین جلسهٔ صعودی را ثبت کرد و امروز نیز در صف خرید بسته شد، همسو با رشد متانول چین. اما چون حجم هنوز تاییدیهٔ کامل سهگانه را نداده و P/E اکنون ۲.۸ برابر صنعت است، احتمال یک اصلاح کوتاه پس از این رشد پیاپی را بیشتر از رکود میدانیم؛ ریسک اصلی، بازگشت سریع نرخ متانول یا شکست سطح ۵٬۵۶۰ ریالی است.
If it holds: اگر قیمت بالای ۵٬۵۶۰ ریال بماند → سناریوی پایه: ادامهٔ رشد به سمت مقاومت ۶٬۰۰۰ ریالی.
If it breaks: اگر قیمت زیر ۵٬۵۶۰ ریال برود → سناریوی جایگزین: پایان رشد پیاپی و شروع اصلاح بر پایهٔ ریسک ارزشی.
What to watch: نرخ متانول CFR چین و اینکه حجم معاملات به ۲ برابر میانگین ماهانه میرسد یا نه.
Price when published: 5,860 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
شفن به ۵٬۷۲۰ ریال رسید؛ متانول چین ۸.۵۴ درصد ماهانه بالا رفت اما P/E این نماد اکنون ۲۰ است
◆شفن با رشد ۲.۸۸ درصدی نسبت به قیمت پایانی دیروز (۵٬۵۶۰ ریال) به ۵٬۷۲۰ ریال رسید؛ نسبت به قیمت کارت قبلی (۵٬۶۱۰ ریال، ۱۹ اوت) ۱.۹۶ درصد بالاتر است، اما هنوز ۱۳.۲۲ درصد پایینتر از سقف ۵۲ هفته.
◆قدرت خریدار به فروشنده ۱.۲۴ و جریان خالص حقیقی مثبت (۱۷,۷۴۱,۷۴۶ سهم)؛ حجم معاملات تاکنون ۶۳,۵۹۲,۰۷۲ سهم، حدود ۱.۸۲ برابر میانگین ماهانه ۳۴,۹۶۸,۹۶۴ سهم، نزدیک اما هنوز کمتر از آستانه دو برابری تاییدیه.
◆متانول چین ۲۱ اوت ۲,۹۲۲ یوان در تن بود، رشد ۸.۵۴٪ ماهانه (تریدینگاکونومیکس)؛ نیمایی دلار امروز تنها ۰.۷۹٪ بالاتر از هفته گذشته بود. رشد متانول سریعتر از نیما، سیگنال مثبت برای حاشیه صادراتی شفن.
◆نرخ خوراک گاز متانولسازان برای تیر ۱۴۰۵ حدود ۱۹٬۰۲۵ تومان بر مترمکعب اعلام شده بود (بورسهنیوز، ۲۲ مرداد)؛ اما P/E شفن اکنون ۲۰.۰۴ در برابر P/E صنعت ۷.۲ است، صرف بزرگی که ریسک ارزشی بالا را زنده نگه میدارد.
Support
5,560 Rial
Resistance
6,000 Rial
Invalidation
5,450 Rial
دیدگاه صعودی کارت قبلی ادامه یافت و شفن بدون شکست سطح ابطال ۵٬۳۰۰ ریال به ۵٬۷۲۰ ریال رسید. برخلاف کارت قبلی، اکنون هم متانول چین (رشد ۸.۵۴٪ ماهانه) و هم نرخ نیما (تنها ۰.۷۹٪ هفتگی) در دسترس است و شکاف به نفع حاشیه صادراتی است؛ اما چون P/E این نماد اکنون ۲۰.۰۴ در برابر ۷.۲ صنعت است، ریسک ارزشی بالا که کارت قبلی هشدار داده بود هنوز برطرف نشده.
If it holds: اگر حمایت ۵٬۵۶۰ ریالی (قیمت پایانی دیروز) حفظ شود، سناریوی پایه رسیدن به محدودهٔ روانی ۶٬۰۰۰ ریال خواهد بود.
If it breaks: اگر قیمت با فروش حقیقی به زیر ۵٬۴۵۰ ریال بازگردد، دیدگاه صعودی باطل است.
What to watch: عبور حجم از دو برابر میانگین ماهانه، روند قیمت متانول چین در برابر نرخ نیما، و نرخ تازه خوراک گاز مرداد که هنوز اعلام نشده.
Price when published: 5,720 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
شفن برای پنجمین روز پیاپی رشد کرد و به ۵٬۶۱۰ ریال رسید؛ امروز برخلاف دیروز هر سه شرط تاییدیهٔ حجمی کامل شد
◆شفن امروز (۲۸ مرداد، هنوز در حال معامله) با ۲٫۹۴ درصد رشد به ۵٬۶۱۰ ریال رسید؛ پنجمین جلسهٔ رشد پیاپی پس از ۵٬۰۰۰، ۵٬۱۵۰، ۵٬۳۰۰ و ۵٬۴۵۰ ریال در چهار جلسهٔ قبل.
◆برخلاف روزهای قبل، امروز هر سه شرط تاییدیهٔ حجمی کامل شده: قدرت خریدار ۱٫۷۱، حجم تا این لحظه ۷۱٬۸۷۰٬۸۰۹ سهم (حدود ۲٫۲۷ برابر میانگین ماهانهٔ ۳۱٬۶۵۵٬۴۸۱ سهم)، و خالص خرید حقیقی مثبت.
◆پیبهای شفن (۱۹٫۳۷ واحد) اکنون حدود ۲٫۲۶ برابر پیبهای صنعت محصولات شیمیایی (۸٫۵۹ واحد، ۲۸ مرداد) است، فاصلهای که نسبت به دیروز بازهم بازتر شده.
◆درصد شناور آزاد این نماد تنها ۱۵ درصد است؛ یعنی حجم کوچکتری از سرمایه میتواند نوسان قیمتی بزرگتری بسازد.
Support
5,450 Rial
Invalidation
5,300 Rial
جمعبندی: تاییدیهٔ حجمی امروز برای اولینبار در این روند کامل شد و دیدگاه صعودی را تقویت میکند، اما نرخ خوراک گاز متانولسازان برای تیر ۱۴۰۵ حدود ۱۹٬۰۲۵ تومان بر مترمکعب اعلام شده (بورسنیوز، ۲۲ مرداد) و نرخ روز متانول CFR چین یا نیما برای محاسبهٔ حاشیهٔ فعلی در دسترس ما نیست؛ بدون این دو عدد، ریسک ارزشی بالا را نمیتوان کامل رد کرد.
If it holds: اگر شفن بالای ۵٬۴۵۰ ریال (حمایت جدید، رکورد دیروز) بماند و تاییدیهٔ حجمی امروز در جلسات بعد هم تکرار شود → ادامهٔ روند صعودی در افق ۱ تا ۲ هفته محتملتر است.
If it breaks: اگر شفن زیر ۵٬۳۰۰ ریال (رکورد پریروز) بسته شود → با توجه به شناور آزاد کم و پیبهای بالا، این سطح نشانهٔ برگشت سریعتر از حد معمول است و دیدگاه صعودی باطل میشود.
What to watch: نرخ خوراک گاز متانولسازان برای مرداد ۱۴۰۵ (هنوز ابلاغ نشده)، نرخ روز متانول CFR چین، و تداوم یا توقف تاییدیهٔ حجمی امروز.
Price when published: 5,610 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۵ تا ۱۰ جلسه معاملاتی)
شفن رشد را ادامه داد و به ۵٬۴۵۰ ریال رسید؛ حجم برگشت اما P/E اکنون بیش از دو برابر میانگین گروه است
◆شفن امروز سهشنبه ۲۷ مرداد (تا ساعت ۱۲:۴۰، معامله باز) با رشد ۲٫۸۳ درصدی به ۵٬۴۵۰ ریال رسید؛ حجم معاملات به ۴۲٫۲ میلیون سهم رسید، حدود ۳٫۵ برابر حجم دیروز اما هنوز کمتر از ۲ برابر میانگین ماهانهٔ ۲۹٫۹ میلیون سهم.
◆قدرت خریدار به فروشنده امروز ۱٫۲۹ است (بالای ۱) و خالص خرید حقیقی حدود ۱۲٫۶ میلیون سهم مثبت بود؛ حقوقی همان مقدار را فروخت.
◆نسبت P/E شفن اکنون ۱۹٫۲ در برابر میانگین ۸٫۲۱ گروه محصولات شیمیایی است، بیش از دو برابر؛ همان ریسک ارزشی کارت قبلی، با رشد قیمت تشدید شده.
◆متانول (شاخص TradingEconomics) در یک ماه اخیر ۱٫۶۶ درصد افت داشته، در حالی که شفن در همین بازه بیش از ۳۰ درصد رشد کرده؛ فاصلهٔ سهم از کالای پایه در حال بازتر شدن است.
◆خوراک گاز شفن با فرمول دولتی تعیین میشود و درآمد صادراتی در نیما تسعیر میشود؛ هر تغییر در این دو دیال، با P/E فعلی، اثر بزرگتری نسبت به میانگین بازار روی سهم میگذارد.
Support
5,300 Rial
Invalidation
5,150 Rial
جمعبندی: شفن با بهبود کیفیت جریان (قدرت خریدار بالای ۱، حجم رو به رشد) به روند صعودی ادامه داد، اما با P/E دو برابر گروه و افت ماهانهٔ متانول جهانی، ریسک ارزشی بیشتر از دیروز است؛ دیدگاه صعودی با احتیاط بیشتر ادامه دارد. بازگشت به زیر ۵٬۱۵۰ ریال این دیدگاه را باطل میکند.
If it holds: اگر قیمت بالای ۵٬۳۰۰ ریال بماند → روند صعودی کوتاهمدت ادامه مییابد.
If it breaks: اگر به زیر ۵٬۱۵۰ ریال بازگردد → این دیدگاه صعودی باطل است.
What to watch: نرخ روزانهٔ متانول CFR چین و اینکه آیا حجم معاملات فردا هم به رشد امروز ادامه میدهد.
Price when published: 5,450 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
سقف ۵٬۲۱۶ ریالی شفن پشت سر ماند و قیمت روی ۵٬۳۰۰ ریال نشست؛ اما گرانترین نماد امروز دیدهبان همین است
◆قیمت با رشد ۲.۹۱ درصدی نسبت به قیمت پایانی دیروز (۵٬۱۵۰ ریال) به سقف دامنه نوسان یعنی ۵٬۳۰۰ ریال رسید و از مقاومت کارت قبلی (۵٬۲۱۶ ریال) عبور کرد؛ دهمین جلسه مثبت پیاپی.
◆نسبت قیمت به درآمد شفن ۱۸.۶۶ در برابر ۸.۱ میانگین محصولات شیمیایی است (خوانش شبانه، ۱۷ اوت ۲۰۲۶)، یعنی دو برابر و نیم گروه؛ این نماد دیگر مورد ارزان متانولی نیست.
◆قدرت خریدار به فروشنده ۳.۷۳ و خالص خرید حقیقی ۷٬۷۳۹٬۳۵۲ سهم است، اما حجم ۱۲٬۱۴۳٬۹۱۲ سهم حدود یکسوم میانگین ماهانه (۳۰٬۷۶۳٬۷۷۷ سهم) است، پس برخلاف دیروز ضلع حجمی امروز برقرار نیست.
◆لنگر جهانی این نماد، متانول، امروز ۲٬۷۲۹ یوان بر تن است (تریدینگ اکونومیکس، ۱۷ اوت ۲۰۲۶)، ۰.۸۹ درصد بالاتر از دیروز ولی ۱.۶۶ درصد پایینتر از یک ماه پیش؛ یعنی کالای پایه توجیهکننده این رشد نیست.
◆درصد شناور آزاد تنها ۱۵ درصد است، پس حرکت قیمت با حجم کم هم ممکن است و نقدشوندگی خروج در سطوح بالاتر تضمینشده نیست.
Support
5,150 Rial
Invalidation
5,000 Rial
جمعبندی: دیدگاه صعودی حفظ میشود چون مقاومت شکسته شد و جریان حقیقی قوی است، اما اطمینان نسبت به دیروز کمتر شده: حجم به یکسوم افت کرده و متانول جهانی این ماه منفی بوده. رشد ۴۴ درصدی از خرداد عمدتا بازگشت پس از توقف بوده، نه بهبود ثابتشدهٔ حاشیه سود. ریسک: با P/E دو برابر و نیم گروه، هر تعدیل نرخ خوراک گاز اثر بزرگی دارد؛ بازگشت زیر ۵٬۰۰۰ ریال دیدگاه را باطل میکند.
If it holds: اگر بستهشدن روزانه بالای ۵٬۱۵۰ ریال حفظ شود، روند جلسهبهجلسه میتواند ادامه یابد، ولی بدون رشد متانول بنیادی نخواهد بود.
If it breaks: اگر قیمت به زیر ۵٬۰۰۰ ریال بازگردد، دیدگاه صعودی باطل است و احتمال اصلاح پس از ده جلسه رشد بالا میرود.
What to watch: نرخ متانول CFR چین در روزهای آینده، نرخ ضمنی فروش در گزارش فعالیت ماهانهٔ کدال، و هر خبر دربارهٔ فرمول نرخ خوراک گاز.
Price when published: 5,300 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
شفن با حجمی حدود ۳.۳ برابر میانگین ماهانه به ۵٬۱۵۰ ریال رسید و درست زیر سقف ۵٬۲۱۶ ریالی ایستاد
◆قیمت شفن امروز (۲۵ مرداد) به ۵٬۱۵۰ ریال رسید و درست زیر سقف کانال (۵٬۲۱۶ ریال) ایستاد (رشد ۳ درصد از ۵٬۰۰۰ ریال بستهشدن دیروز، و ۲.۱۸ درصد از ۵٬۰۴۰ ریال قیمت کارت قبلی).
◆حجم معاملات امروز تا این لحظه ۹۱.۳ میلیون سهم است، حدود ۳.۳ برابر میانگین ماهانه (۲۷.۶ میلیون سهم) و برای نخستینبار از آستانه دوبرابری هم عبور کرده؛ اما قدرت خریدار همچنان زیر ۱ (۰.۵۹) است و حقوقی خالص فروشنده بوده.
◆نسبت P/E شفن اکنون ۱۸.۱ است، حدود دو برابر میانگین گروه محصولات شیمیایی (۸.۵)، بر پایه EPS دوازدهماهه ۲۸۴ ریال؛ ارزشگذاری همچنان بالاتر از میانگین صنعت باقی مانده.
◆داده تازهتری از نرخ متانول CFR چین نسبت به کارت قبلی (رشد ۲.۶ درصدی) نداریم؛ لنگر این پرونده متانول است، نه نفت، و باید جدا از قیمت نفت خوانده شود.
Support
5,000 Rial
Resistance
5,216 Rial
Invalidation
4,560 Rial
جمعبندی: دیدگاه صعودی کارت قبلی تقویت میشود؛ شفن با حجمی حدود ۳.۳ برابر میانگین ماهانه (برای نخستینبار بالای آستانه دو برابری) درست زیر سقف ۵٬۲۱۶ ریال ایستاد. ریسک: قدرت خریدار هنوز زیر ۱ است و P/E سهم حدود دو برابر میانگین صنعت؛ بستهشدن زیر ۴٬۵۶۰ ریال این دیدگاه را باطل میکند.
If it holds: اگر شفن بالای ۵٬۰۰۰ ریال بماند و با قدرت خریدار بالای ۱ از ۵٬۲۱۶ ریال عبور کند، ادامه صعود کوتاهمدت محتملتر میشود.
If it breaks: اگر بستهشدن پایدار زیر ۴٬۵۶۰ ریال رخ دهد، دیدگاه صعودی باطل میشود.
What to watch: عبور یا رد شدن از سقف ۵٬۲۱۶ ریال، بازگشت قدرت خریدار بالای ۱، و هرگونه بهروزرسانی نرخ متانول CFR چین یا گزارش ماهانه کدال.
Price when published: 5,150 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
شفن، متانولساز صادراتی، امروز ۴.۳۵ درصد رشد کرد؛ همزمان متانول چین هم ۲.۶ درصد بالا رفت
◆شفن امروز شنبه ۲۴ مرداد ۱۴۰۵ با رشد ۴.۳۵ درصدی (۲۱۰ ریال) به ۵٬۰۴۰ ریال رسید، در سقف دامنه نوسان امروز؛ نسبت به رکورد ۵۲ هفته (۶٬۵۹۱ ریال) هنوز حدود ۲۳.۵ درصد پایینتر است.
◆سودآوری شفن تابع فاصله نرخ فروش متانول صادراتی تا نرخ خوراک گاز (با فرمول مصوب دولت) است؛ شرکت تقریبا کاملا صادراتمحور است، پس این عدد نه نیما است و نه نفت، بلکه بازار جهانی متانول.
◆متانول چین (Trading Economics) روز جمعه ۲۳ مرداد به ۲٬۷۰۵ یوان بر تن رسید، رشد ۲.۶۲ درصدی روزانه و ۱۶.۸ درصدی نسبت به سال قبل؛ لنگر جهانی همسو با رشد امروز شفن حرکت کرده است.
◆قدرت خریدار به فروشنده امروز ۱.۶۷ و خالص خرید حقیقی ۴٬۶۳۹٬۰۰۰ سهم مثبت بود، اما حجم معاملات فقط ۱.۳۵ برابر میانگین ماهانه است؛ تاییدیه کامل (۲ برابر) هنوز شکل نگرفته.
◆P/E شفن ۱۷.۶ واحد است در برابر P/E میانگین صنعت ۸.۷ واحد؛ یعنی سهم با صرف قابل توجهی نسبت به صنعت معامله میشود.
Support
4,830 Rial
Resistance
5,216 Rial
Invalidation
4,560 Rial
با رشد امروز همسو با جهش متانول جهانی و قدرت خریدار بالای ۱، دیدگاه اولیه صعودی کوتاهمدت است؛ اما چون حجم به تاییدیه دو برابری نرسیده و P/E سهم حدود دو برابر میانگین صنعت است، این یک شروع احتیاطی است نه یک روند تاییدشده. ریسک: بستهشدن زیر ۴٬۵۶۰ ریال این دیدگاه را باطل میکند.
If it holds: اگر قیمت بالای ۴٬۵۶۰ ریال بماند و متانول جهانی روند صعودی خود را حفظ کند، مسیر تا مقاومت ۵٬۲۱۶ ریال باز میماند.
If it breaks: اگر قیمت با حجم تاییدکننده زیر ۴٬۵۶۰ ریال برود، دیدگاه اولیه صعودی باطل میشود.
What to watch: حجم معاملات نسبت به میانگین برای تایید کامل، روند متانول چین در روزهای آینده، و گزارش فعالیت ماهانه کدال برای نرخ ضمنی فروش.
