هر سه صندوق طلا از حباب به تخفیف رفتند و ترتیب ارزانیشان دستنخورده ماند
◆حمایت ۱۸۶٬۷۶۸ ریالی ما شکست: آخرین معامله ۱۸۵٬۶۳۷ و پایانی ۱۸۵٬۵۲۵ ریال، منفی ۲٫۱۷ و ۲٫۲۳ درصد. حد ابطال ۱۸۳٬۴۸۲ ریال هنوز ۱٫۱ درصد پایینتر است و جابهجایش نمیکنیم.
◆ادعای کارت قبل محقق شد، حتی تندتر: گفتیم ۵۵ درصد احتمال میدهیم حباب پیش از قیمت جمع شود. حباب مثقال از مثبت ۲٫۸۰ درصد به منفی ۲٫۶۶ درصد رسید، یعنی حالا زیر NAV معامله میشود.
◆هر سه صندوق این تابلو از حباب به تخفیف رفتند: عیار از ۴٫۳۴ به منفی ۱٫۳۳، مثقال از ۲٫۸۰ به منفی ۲٫۶۶ و گنج از ۱٫۷۳ به منفی ۳٫۴۱ درصد. ترتیب ارزانی دقیقاً همان ترتیب چهار جلسه پیش است.
◆NAV مثقال ۱۹۰٬۶۰۳ ریال است. تفاوت آن با دو صندوق دیگر در عمق تابلوست: فاصله خرید و فروش فقط ۱ ریال است و ردیف اول ۸۷۰ هزار واحد تقاضا دارد، در برابر ۲۷۵ واحد در گنج.
◆حجم امروز ۱۵٫۹ میلیون واحد است، ۰٫۲۹ برابر میانگین ماهانه ۵۴ میلیون. و یادآوری: حباب صندوق با حباب سکه یکی نیست؛ امروز حباب سکه امامی باز شد در حالی که حباب هر سه صندوق منفی شد.
Resistance
193,000 Rial
Invalidation
183,482 Rial
خنثی میمانیم، اما نه به همان دلیل هفته پیش. آن موقع حباب باز بود و نگهمان میداشت؛ حالا تخفیف باز شده و همان اندازه نگهمان میدارد. حمایت شکست ولی حد ابطال ۱۸۳٬۴۸۲ ریال دستنخورده است، پس حدود ۵۵ درصد احتمال میدهیم ۷ تا ۱۴ روز کاری بین ۱۸۳٬۴۸۲ و ۱۹۳٬۰۰۰ ریال بماند. ریسک دوسویه است: پای انس امروز بسته بود و امشب باز میشود.
If it holds: اگر بالای ۱۸۳٬۴۸۲ ریال بماند، محدوده حفظ شده و بازگشت به ۱۸۶٬۷۶۸ ریال اولین نشانه پس گرفتن حمایت است.
If it breaks: اگر زیر ۱۸۳٬۴۸۲ ریال بنشیند، خنثی هم باطل است و باید بپذیریم تخفیف جلوی افت قیمت را نگرفته است.
What to watch: حراج سکه و شمش مرکز مبادله که از مسیر فشردن حباب سکه NAV را جابهجا میکند، و فدرالرزرو ۲۴ و ۲۵ شهریور که از مسیر نرخ بهره حقیقی روی انس و در نتیجه NAV اثر میگذارد.
Price when published: 185,637 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۷ تا ۱۳ جلسه معاملاتی)
سه صندوق طلای این تابلو امروز سه حباب متفاوت دارند: ۱٫۷۳ و ۲٫۸۰ و ۴٫۳۴ درصد، و مثقال وسط ایستاده
◆سه عدد مثقال در ۱۸ شهریور: قیمت تابلو ۱۹۲٬۹۳۰ ریال آخرین معامله و ۱۹۱٬۷۴۵ ریال پایانی، قیمت ابطال ۱۸۶٬۵۳۱ ریال، حباب ۲٫۸۰ درصد. مقاومت ۱۸۷٬۹۹۰ ریالی ما رد شد و پایانی امروز رکورد ۵۲ هفته است.
◆همان تاریخ و همان دارایی پایه، سه حباب: گنج ۱٫۷۳ درصد، مثقال ۲٫۸۰ درصد، عیار ۴٫۳۴ درصد. یعنی امروز برای همان طلا، خرید از راه مثقال حدود یک واحد درصد گرانتر از گنج و یکونیم واحد ارزانتر از عیار است.
◆تغییر نسبت به دیروز همین است: حباب مثقال از ۱٫۰۸ به ۲٫۸۰ درصد رفت، یعنی ۱٫۷۲ واحد درصد در یک جلسه. تابلو از قیمت ابطال جلو زد، و این همان چیزی است که کارت دیروز نداشت.
◆حباب صندوق با حباب سکه یکی نیست: در خوانش ۱۱:۲۹ تیجیجییو، سکه امامی ۲٫۱۲ درصد بالا رفت در حالی که انس ۱٫۲۲ و دلار ۱٫۳۳ درصد بالا رفتند، یعنی سکه از فلز عقب ماند و حباب سکه فشرده شد، درست خلاف حباب صندوق.
◆حجم امروز ۲۰٫۳ میلیون واحد یعنی ۰٫۴۶ برابر میانگین ۴۳٫۸ میلیونی ۲۹ جلسه اخیر (محاسبه ما)، بهتر از ۰٫۳۳ دیروز ولی هنوز کم. قدرت خریدار ۰٫۸ و خالص حقیقی تقریباً صفر، پس آزمون سهگانه رد میشود.
Support
186,768 Rial
Resistance
193,000 Rial
Invalidation
183,482 Rial
برای خوانندهای که طلا میخواهد، امروز گنج با حباب ۱٫۷۳ درصد ارزانتر از مثقال است و همین مرا خنثی نگه میدارد. دیروز حباب کم بود و فلز بیجهت؛ امروز فلز جهت دارد ولی حباب در یک جلسه ۱٫۷۲ واحد باز شد. حدود ۵۵ درصد احتمال میدهم حباب پیش از قیمت جمع شود. ابطال را از ۱۸۱٬۰۰۰ به ۱۸۳٬۴۸۲ ریال بالا میبرم. ریسک: حجم ۰٫۴۶ برابر میانگین است، پس این رکورد گردش سنگینی ندارد.
If it holds: اگر ۱۸۶٬۷۶۸ ریال، پایانی دیروز، حفظ شود، سناریوی پایه ادامه همقدمی با طلا تا سقف امروز ۱۹۳٬۰۰۰ ریال است، ولی هر واحد اضافه باید از فلز بیاید، وگرنه فقط حباب است که پهنتر میشود.
If it breaks: اگر ۱۸۳٬۴۸۲ ریال بشکند این دیدگاه باطل است: کف ۱۵ شهریور رفته و حبابی که امروز باز شد، همراه قیمت تخلیه شده است.
What to watch: حباب مثقال نسبت به ۲٫۸۰ درصد و جای آن میان گنج و عیار، حجم روزانه در برابر میانگین ۴۳٫۸ میلیونی، انس و دلار آزاد جداگانه، و حباب سکه که مستقل از حباب صندوق حرکت میکند.
Price when published: 192,930 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۵ تا ۹ روز کاری)
تخفیف ۰٫۹۸ درصدی دیروز امروز صرف ۱٫۰۸ درصدی شد، و همین امروز حباب سکه خلاف آن حرکت کرد
◆سه عدد را جدا میآوریم، چون بدون هر سه تحلیل ناقص است: آخرین قیمت ۱۸۷٬۰۷۹ ریال و ۲٫۵۲ درصد بالا، قیمت پایانی ۱۸۵٬۸۴۹ ریال و ۱٫۸۵ درصد بالا، و خالص ارزش دارایی ۱۸۳٬۸۵۶ ریال در خوانش شبانهٔ ۱۷ شهریور.
◆یعنی صرف روی پایانی ۱٫۰۸ درصد است و روی آخرین معامله ۱٫۷۵ درصد. دیروز همینجا تخفیف ۰٫۹۸ درصدی گزارش کردیم، پس ورق برگشته. خط تصمیم ۱۸۱٬۰۰۰ ریالی ما هم حفظ شد؛ کف امروز ۱۸۴٬۴۹۰ بود.
◆و تلهای که برنامه هشدار داده بود امروز عملاً رخ داد: صرف این صندوق پهن شد، ولی حباب سکه امامی روی ۴٬۱۴۰٬۰۰۰ ریال است و همین امروز ۸٬۵۴۰٬۰۰۰ ریال کوچکتر شده. دو عدد متفاوت، امروز در دو جهت.
◆و آنچه این صندوق را از همگروهش جدا میکند، بازارگردانی است نه طلا: عرضه در تابلو ۱٬۰۵۶ و ۱٬۰۵۷ و ۱٬۰۷۷ واحدی است، یک ریال به یک ریال روی ۱۸۷٬۱۱۹ تا ۱۸۷٬۱۴۰، در برابر تقاضای ۹۸٬۹۷۷ و ۱۰۱٬۹۹۲ واحدی.
◆دامنهٔ این تابلو هم ۱۶۴٬۲۲۵ تا ۲۰۰٬۷۱۹ ریال است، یعنی ده درصد نه سه درصد. دو قاب کلان که NAV را میسازند: انس ۴٬۳۹۶٫۰۲ دلار و ۰٫۲۰ درصد پایین، و دلار آزاد ۲٬۲۴۹٬۶۵۰ ریال و ۱٫۲۹ درصد بالا، هر دو ساعت ۱۲:۵۴ امروز.
Support
184,490 Rial
Resistance
187,990 Rial
Invalidation
181,000 Rial
خنثی میمانیم، ولی اینبار به دلیل تازه: صبح روی خود طلای ۱۸ عیار هم خنثی نوشتیم، و امروز خرید این صندوق یعنی پرداخت صرف ۱٫۰۸ درصدی برای فلزی که خودمان بیجهت خواندهایم. ابطال را از ۱۷۸٬۸۰۰ به ۱۸۱٬۰۰۰ ریال بالا میبریم، همان خط تصمیم دیروز. ریسک در همان نفس: حجم امروز ۰٫۳۳ برابر میانگین روزانه است، پس این صرف روی گردش کم ساخته شده.
If it holds: اگر ۱۸۱٬۰۰۰ ریال حفظ شود، سناریوی پایه آزمون ۱۸۷٬۹۹۰ ریال است، بالاترین قیمت معاملهشدهٔ چهاردهم شهریور در دادهٔ ما.
If it breaks: اگر ۱۸۱٬۰۰۰ ریال بسته شود، این خوانش باطل است و سطح بعدی میانگین ۲۰ روزه روی ۱۶۹٬۴۴۱ ریال است، حدود ۹ درصد زیر قیمت امروز.
What to watch: ترکیب پشتوانه میان سکه و شمش که در دادهٔ ما نیست و دربارهاش حدس نمیزنیم، فاصلهٔ قیمت تا NAV در روزهای بعد، و اینکه حباب سکه باز هم خلاف صرف صندوق حرکت میکند یا نه.
Price when published: 187,100 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
حد ابطال کارت قبل روز یکشنبه لمس شد؛ دیدگاه صعودی مثقال باطل است و حالا صندوق زیر NAV معامله میشود
◆حد ابطال ۱۸۱٬۶۶۹ ریالی که خودمان گذاشته بودیم، یکشنبه ۱۵ شهریور در کف ۱۸۱٬۰۰۰ ریال لمس شد. قیمت پایانی همان روز به ۱۸۳٬۴۸۲ ریال برگشت، اما قاعدهٔ ما قاعده است: آن دیدگاه صعودی باطل شد.
◆سه عدد جدا: قیمت لحظهای ۱۸۲٬۸۰۰ ریال (۱۶ شهریور، ۱۰:۵۰)، قیمت ابطال (NAV) ۱۸۵٬۲۹۲ ریال، و حباب صندوق منفی ۰٫۹۸ درصد روی پایانی دیروز (خوانش ۱۶ شهریور). کارت قبل صرف مثبت ۲٫۵۱ درصد گزارش کرده بود.
◆حباب صندوق را با حباب سکه یکی نگیرید: دو عدد متفاوتاند و میتوانند خلاف هم حرکت کنند. عدد بالا فقط فاصلهٔ قیمت تابلوی مثقال از پشتوانهٔ خودش است.
◆چرا ریزش: انس طلا ۴٬۳۹۸ دلار، منفی ۰٫۷۸ درصد (۱۶ شهریور، ۱۰:۴۸) و دلار آزاد ۲۲۳٬۰۰۰ تومان، منفی ۱٫۸۹ درصد (۱۵ شهریور، ۱۹:۵۹). NAV ریالی صندوق حاصلضرب همین دو است، پس هر دو پای آن کوتاه شد.
◆نقدشوندگی، تفاوت این صندوقها: در تابلوی ساعت ۱۰:۵۰ بهترین تقاضا ۳۵ واحد روی ۱۸۲٬۴۹۳ و بهترین عرضه ۲۰ واحد روی ۱۸۴٬۸۵۰ ریال بود، شکاف ۱٫۳ درصد. حقیقیها ۱۴ شهریور خالص فروشندهٔ ۴٬۶۱۲٬۴۷۳ واحد بودند.
Support
181,000 Rial
Resistance
186,942 Rial
Invalidation
178,800 Rial
خنثی میشویم. دیدگاه صعودی کارت قبل با لمس ۱۸۱٬۶۶۹ ریال باطل شد و آن را نمیپوشانیم؛ اما تبدیل صرف ۲٫۵۱ درصدی به تخفیف ۰٫۹۸ درصدی، ایراد اصلی همان کارت را برداشته است. احتمال ادامهٔ اصلاح و احتمال بازگشت را تقریباً برابر میبینیم و تا تثبیت زیر یا بالای ۱۸۱٬۰۰۰ ریال جهت نمیگیریم. ریسک: NAV این صندوق به انس طلا و دلار بند است و هر دو در آخرین خوانش منفی بودند.
If it holds: اگر ۱۸۱٬۰۰۰ ریال (کف یکشنبه) حفظ شود، سناریوی پایه تثبیت در همین محدوده و بازگشت به سقف ۱۸۶٬۹۴۲ ریالی ۱۴ شهریور است، مشروط به اینکه انس طلا و دلار آزاد مسیر دیروز را ادامه ندهند.
If it breaks: اگر ۱۷۸٬۸۰۰ ریال بشکند، این دیدگاه خنثی هم باطل است و کارت بعدی نزولی خواهد بود: در آن صورت کل پای صعودی شهریور از ۱۷۸٬۸۲۰ ریال به بالا پس گرفته شده است.
What to watch: آنچه باید رصد کرد: فاصلهٔ قیمت تابلو از NAV (تخفیف پهنتر یعنی فروش بدون پشتوانهٔ تقاضا)، انس طلا و دلار آزاد به عنوان دو پای NAV، عمق سفارشها و بازارگردانی، و خالص خرید حقیقی پس از فروش ۱۴ شهریور.
Price when published: 182,800 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۳ تا ۶ روز کاری)
مثقال با عبور از مقاومت ۱۸۵ هزار ریالی رکورد تازه زد، اما حباب از نزدیک صفر به صرف ۲٫۵۱ درصد رسید
◆مثقال امروز با رشد ۳٫۱۸ درصدی به رکورد تازهٔ ۱۸۷٬۴۵۵ ریال رسید (قیمت پایانی ۱۸۶٬۵۲۴ ریال، +۲٫۶۷٪)؛ NAV صندوق (دادهٔ امروز) ۱۸۱٬۹۶۲ ریال است، یعنی حباب از نزدیک صفر (کارت دو شهریور) به صرف ۲٫۵۱ درصد رسیده.
◆در سه صندوق طلای دیدهبان امروز، صرف عیار به ۵٫۴۲ درصد و گنج به ۱٫۵۶ درصد رسید؛ صرف مثقال با ۲٫۵۱ درصد بین این دو قرار دارد، یعنی رشد امروزش نه کاملاً حبابمحور است نه کاملاً از دارایی پایه.
◆حجم امروز حدود ۲۸٫۴ میلیون واحد بود، تقریباً نصف میانگین ماهانه ۴۸٫۶ میلیون؛ حقیقیها هم خالص حدود ۴٫۶ میلیون واحد فروختند، یعنی رکورد امروز با حجم و ورود پول قوی تأیید نشده.
◆انس جهانی طلا در بازهٔ ۱۱ تا ۱۳ شهریور از ۴٬۳۸۷٫۰۹ به ۴٬۴۲۹٫۶ دلار رسید و دلار آزاد امروز به حدود ۲٬۲۴۳٬۰۰۰ ریال رسیده؛ این دو با هم بخشی از رشد امروز را توضیح میدهند، اما نه همهٔ آن را.
Support
181,669 Rial
Resistance
195,000 Rial
Invalidation
181,669 Rial
مثقال با عبور از مقاومت ۱۸۵ هزار ریالی به رکورد تازهٔ ۱۸۷٬۴۵۵ ریال رسید و دیدگاه صعودی کارت قبل ادامه دارد، اما چون حباب از نزدیک صفر به ۲٫۵۱ درصد رسیده و حجم تقریباً نصف میانگین ماهانه بود و حقیقیها خالص فروشنده بودند، این رکورد باید با احتیاط بیشتری خوانده شود. ریسک: اگر فردا با حجم پایین حباب بازهم پهنتر شود بدون ورود پول واقعی، اصلاح محتملتر میشود.
If it holds: اگر مثقال بالای ۱۸۱٬۶۶۹ ریال (پایانی دیروز) بماند و حجم به میانگین نزدیک شود، دیدگاه صعودی تقویت میشود و هدف بعدی محدودهٔ ۱۹۵٬۰۰۰ ریال است.
If it breaks: اگر مثقال زیر ۱۸۱٬۶۶۹ ریال برگردد، یعنی رکورد امروز با حجم کم ناپایدار بوده؛ این سطح بطلان دیدگاه است.
What to watch: حجم فردا نسبت به میانگین ۴۸٫۶ میلیونی، و رفتار حباب مثقال در برابر عیار و گنج؛ اگر هر سه همزمان حبابشان پهن شود، نشانهٔ هیجان کوتاهمدت است نه رشد پایدار.
Price when published: 187,455 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۴ تا ۷ روز کاری)
صندوق مثقال از مقاومت ۱۸۱ هزار ریالی عبور کرد و رکورد تازه زد؛ برخلاف سکه و ربع سکه، حباب نزدیک صفر است
◆مثقال امروز (۱۱ شهریور) از مقاومت ۱۸۱ هزار ریالی که دیروز از دست داده بود عبور کرد و تا ۱۸۳٬۲۸۸ ریال، سقف تازه در دادهٔ ما، بالا رفت؛ اکنون ۱۸۱٬۷۰۹ ریال است (رشد ۱.۶۲ درصدی روزانه).
◆حباب صندوق نسبت به NAV شبانهٔ ۱۷۷٬۲۹۱ ریالی فقط ۲.۵۹ درصد است، تقریباً همان سطح کارت دیروز؛ برخلاف سکه و ربع سکه که امروز حبابشان دوباره باز شد، اینجا فاصله از ارزش ذاتی کم مانده.
◆انس طلای جهانی امروز ۰.۴۵ درصد افت کرد و دلار آزاد ۲.۲ درصد رشد کرد (ترکیبی معادل حدود ۱.۷ درصد)؛ رشد پایانی صندوق (۱.۷۱ درصد) تقریباً همین قدر است، یعنی امروز تقریباً همهچیز از طلا و دلار میآید نه حباب.
◆امروز حقیقی خالص خریدار ۵.۵۴ میلیون واحد بود اما حجم کل ۲۷.۳۵ میلیون واحد، پایینتر از میانگین ماهانه ۴۵.۶۵ میلیون واحد؛ رکورد امروز روی حجم کمتر از حد معمول ثبت شده، نکتهای برای احتیاط.
Support
180,640 Rial
Resistance
185,000 Rial
Invalidation
178,820 Rial
دیدگاه از خنثی به صعودی تغییر میکند: مثقال از مقاومت ۱۸۱ هزار ریالی عبور کرد و رکورد تازه زد، در حالیکه حباب صندوق نزدیک صفر ماند و رشد امروز تقریباً کامل از طلا و دلار توضیح داده میشود، نه حباب داخلی. اما چون حجم زیر میانگین ماهانه است، این رکورد را باید با احتیاط خواند. سطح ابطال به ۱۷۸٬۸۲۰ ریال (پایانی دیروز) ارتقا یافت.
If it holds: اگر قیمت بالای ۱۸۰٬۶۴۰ ریال (کف امروز) بماند → روند صعودی به سمت سطح روانی ۱۸۵ هزار ریال ادامه مییابد.
If it breaks: اگر ۱۷۸٬۸۲۰ ریال بشکند → دیدگاه صعودی باطل میشود و احتمال بازگشت به بازهٔ قبلی مطرح است.
What to watch: روند همزمان انس طلا و دلار آزاد، حجم معاملات نسبت به میانگین ماهانه، و حباب صندوق در برابر حباب سکه و ربع سکه.
Price when published: 181,709 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
مثقال حمایت ۱۸۱٬۰۰۰ ریالی را از دست داد و بهطور لحظهای زیر سطح بیاعتبارشدن دیدگاه (۱۷۶٬۸۰۰ ریال) هم رفت
◆مثقال امروز یکم شهریور ۱۴۰۵ در بازگشایی تا ۱۸۰٬۸۴۰ ریال رفت، اما تا کف ۱۷۶٬۱۴۹ ریال افت کرد و لحظهای زیر سطح بیاعتبارشدن دیدگاه (۱۷۶٬۸۰۰ ریال) رفت؛ در نهایت به ۱۷۸٬۸۹۲ ریال بازگشت، همچنان زیر حمایت ۱۸۱٬۰۰۰ ریالی.
◆قیمت پایانی صندوق (۱۷۹٬۰۱۶ ریال) اکنون حدود ۰.۹۹ درصد پایینتر از NAV هر واحد (۱۸۰٬۷۹۹ ریال) است؛ صندوق همچنان تقریباً بدون حباب معامله میشود.
◆برخلاف کارت گنج، وجه تمایز مثقال نقدشوندگی بالاتر آن است: حجم متوسط ماهانهٔ مثقال ۴۴٬۴۰۶٬۲۱۰ سهم، در برابر حجم متوسط ماهانهٔ گنج ۳۰٬۶۵۳٬۴۶۱ سهم.
◆انس جهانی طلا و دلار آزاد امروز تقریباً یکدیگر را خنثی کردند (افت حدود ۱.۶ تا ۱.۸ درصدی طلا در برابر رشد حدود ۱.۹ درصدی دلار)؛ نوسان شدید امروز مثقال بیشتر داخل صندوق بوده.
◆خالص حقیقی امروز مثبت ۲٬۸۸۰٬۲۲۵ سهم، اما قدرت خریدار به فروشنده تنها ۰.۴۹.
Support
176,800 Rial
Resistance
181,000 Rial
Invalidation
176,149 Rial
با شکست حمایت ۱۸۱٬۰۰۰ ریالی و لمس لحظهای سطح بیاعتبارشدن دیدگاه ۱۷۶٬۸۰۰ ریالی، دیدگاه از صعودی کامل به خنثی تعدیل میشود؛ اما چون قیمت بهسرعت بازگشت و صندوق تقریباً بدون حباب معامله میشود، این را توقف موقت میدانیم نه بازگشت روند. طلا و دلار امروز تقریباً یکدیگر را خنثی کردند، پس نوسان امروز بیشتر داخلی بوده. برخلاف گنج، مثقال نقدشوندگی محسوس بالاتری دارد.
If it holds: اگر مثقال بالای ۱۷۶٬۸۰۰ ریال بماند و طلای جهانی ثبات بگیرد، احتمال تلاش تازه برای بازپسگیری حمایت ۱۸۱٬۰۰۰ ریال مطرح میشود.
If it breaks: اگر ۱۷۶٬۱۴۹ ریال هم بهصورت پایدار شکسته شود، دیدگاه به نزولی تغییر میکند.
What to watch: بازده حقیقی اوراق آمریکا و رفتار طلای جهانی، دلار آزاد، و اطلاعیههای حراج سکه و شمش مرکز مبادله.
Price when published: 178,892 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
مثقال هم مثل گنج مقاومت ۱۸۱٬۰۰۰ ریالی را شکست و رکورد تازه زد؛ نقدشوندگی بالاتر باز هم حجم را از میانگین گذشتاند
◆مثقال از ۱۷۸٬۱۱۵ ریال در گزارش پیشین (۹ شهریور، ساعت ۱۳:۵۴) به ۱۸۱٬۳۵۱ ریال در معاملهٔ صبح امروز رسید؛ سقف دیروز (۱۸۱٬۸۳۰ ریال) از مقاومت منتشرشدهٔ ۱۸۱٬۰۰۰ ریال عبور کرد و بستهٔ ۵۲ هفتهٔ اخیر هم ثبت شد.
◆حجم کل روز دیروز به ۶۸٫۸ میلیون واحد رسید، حدود ۱٫۵۵ برابر میانگین ماهانهٔ خود این صندوق (۴۴٫۴ میلیون واحد)؛ میانگین حجم مثقال از ابتدا حدود ۴۵ درصد بالاتر از صندوق گنج است.
◆طبق دادهٔ شبانهٔ ۱۰ شهریور، NAV صندوق ۱۸۰٬۷۹۹ ریال و قیمت پایانی دیروز ۰٫۷۶ درصد پایینتر از آن بود؛ در قیمت زندهٔ امروز (۱۸۱٬۳۵۱ ریال) حباب فقط حدود ۰٫۳۱ درصد است.
◆برخلاف گنج که پشتوانهاش را باید جداگانه رصد کرد، مثقال با واحد سنتی ۴٫۶۰۸ گرمی قیمت میدهد و مقصد بخشی از تقاضای خرد طلا با ذهنیت سکه و مثقال است، نه فقط شمش.
Support
181,000 Rial
Resistance
181,830 Rial
Invalidation
176,800 Rial
چون هم مقاومت شکست، هم حجم از میانگین گذشت و هم حباب نسبت به NAV تقریباً صفر است، دیدگاه از صعودی احتیاطآمیز به صعودی کامل ارتقا مییابد؛ ریسک اصلی بازگشت همزمان انس جهانی و دلار آزاد است.
If it holds: اگر مثقال بالای حمایت تازهٔ ۱۸۱٬۰۰۰ ریال بماند، عبور از سقف دیروز (۱۸۱٬۸۳۰ ریال) محتمل است.
If it breaks: اگر قیمت زیر سطح ابطال ۱۷۶٬۸۰۰ ریال بسته شود، دیدگاه صعودی باطل میشود.
What to watch: انس جهانی طلا، دلار آزاد، و حجم روزانه نسبت به میانگین.
Price when published: 181,351 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
مثقال با ورود پول حقیقی، مقاومت ۱۷۶٬۸۰۰ ریالی را رد کرد و رکورد ۵۲ هفته زد؛ اما باز هم با حجم زیر میانگین
◆کارت امروز ساعت ۸:۳۷ (قیمت ۱۷۶٬۴۱۵ ریال) دیدگاه را به خنثی تعدیل کرده بود، چون جریان حقیقی منفی بود و انتظار نوسان بین ۱۷۰ تا ۱۷۷ میلیون میرفت؛ سطح ابطال ۱۶۶٬۱۸۸ ریال هنوز دستنخورده است.
◆از آن زمان، خالص حجم حقیقی به مثبت ۱۰٬۹۵۴٬۳۲۱ واحد چرخیده (برخلاف کارت صبح) و قیمت با عبور از مقاومت ۱۷۶٬۸۰۰ ریالی به رکورد تازهٔ ۵۲ هفته (۱۷۸٬۱۶۷ ریال) رسیده، رشدی ۱.۶۴ درصدی از قیمت پایانی شنبه.
◆با این حال حجم امروز (۲۹٬۵۱۴٬۲۰۲ واحد) هنوز حدود ۰.۶۸ برابر میانگین ماهانه است، یعنی معیار سهگانهٔ تأیید کامل برقرار نیست.
◆ترکیب انس جهانی (تقریباً ثابت، افت ۰.۲۴ درصدی) و دلار آزاد (رشد ۱.۵۵ درصدی) رشدی نزدیک ۱.۳ درصدی توجیه میکند؛ حباب صندوق هم از منفی ۰.۲۹ درصد صبح به مثبت ۱.۳۴ درصد رسیده.
Support
176,800 Rial
Resistance
181,000 Rial
Invalidation
166,188 Rial
چون جریان حقیقی برخلاف کارت صبح مثبت شده و قیمت با رکورد تازه از مقاومت گذشته، دیدگاه دوباره به صعودی احتیاطآمیز تغییر میکند؛ اما چون حجم هنوز زیر میانگین ماهانه است، این ارتقا کامل نیست.
If it holds: اگر حمایت ۱۷۶٬۸۰۰ ریال (مقاومت سابق) حفظ شود و حجم بالاتر بیاید، سناریوی پایه تلاش برای مقاومت ۱۸۱٬۰۰۰ ریال است.
If it breaks: اگر ۱۷۰٬۴۷۹ ریال بشکند احتیاط بیشتری لازم است و اگر ۱۶۶٬۱۸۸ ریال هم بشکند، دیدگاه باطل میشود.
What to watch: آیا حجم معاملات به میانگین ماهانه یا بیشتر میرسد، و رفتار حباب صندوق (اکنون ۱.۳۴ درصد) در جلسات آینده.
Price when published: 178,115 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
حباب صندوق مثقال از ۴.۳۳ درصد هفتهٔ پیش به منفی ۰.۲۹ درصد رسید؛ حقیقیها همچنان خالص فروشندهاند
◆آخرین قیمت ثبتشدهٔ تابلو (۸ شهریور ۱۴۰۵، ساعت ۱۳:۲۵) ۱۷۶٬۴۱۵ ریال بود، ۳.۴۸ درصد بالاتر از قیمت پایانی نشست قبل (۱۷۰٬۴۷۹ ریال)؛ قیمت پایانی همان نشست ۸ شهریور ۱۷۵٬۲۹۹ ریال بود.
◆خالص ارزش دارایی صندوق (NAV) در تاریخ ۹ شهریور ۱۴۰۵ برابر ۱۷۵٬۸۱۳ ریال گزارش شده و حباب صندوق نسبت به قیمت پایانی به منفی ۰.۲۹ درصد رسیده، در حالیکه در کارت قبلی (۱ شهریور) این حباب ۴.۳۳ درصد بود.
◆این حباب را نباید با حباب سکهٔ امامی اشتباه گرفت: طبق نبض بازار (۷ شهریور، ساعت ۱۹:۵۹)، حباب سکه حدود ۲۰٬۰۸۰٬۰۰۰ ریال (حدود ۰.۹۲ درصد قیمت سکه) بود؛ دو عدد جدا که همیشه همجهت حرکت نمیکنند.
◆در نشست ۸ شهریور، حجم معاملات ۴۲٬۱۵۳٬۷۶۱ واحد بود (زیر میانگین ماهانه ۴۳٬۱۲۴٬۴۴۹ واحد) و جریان خالص حقیقی منفی ۲٬۰۵۹٬۹۱۵ واحد ثبت شد؛ رشد قیمت را حقوقیها ساختند، همان الگوی کارت قبلی، اینبار شدیدتر.
◆انس طلا صبح امروز (۹ شهریور، ساعت ۰۷:۴۰) با ۰.۸۱ درصد افت به ۴٬۴۱۸.۱۲ دلار رسید؛ در همان هفته، دلار آزاد داخلی ۳.۰۶ درصد (۶٬۱۱۰ تومان) رشد کرد و به ۲۰۶٬۰۱۰ تومان رسید (نبض بازار، ۷ شهریور)، دو نیروی مخالف بر NAV صندوق.
Support
170,479 Rial
Resistance
176,800 Rial
Invalidation
166,188 Rial
با فروکش کردن حباب صندوق تا نزدیک صفر، خریدار امروز عملاً نزدیک به ارزش خالص دارایی وارد میشود نه با صرف چند درصدی قبلی؛ اما تا وقتی جریان خالص حقیقی منفی بماند و انس جهانی در حال اصلاح باشد، سناریوی محتملتر نوسان دوطرفه در محدودهٔ ۱۷۰٬۰۰۰ تا ۱۷۷٬۰۰۰ ریال است، نه ادامهٔ مستقیم صعود؛ دیدگاه از صعودی محتاطانهٔ کارت قبلی به خنثی تعدیل میشود.
If it holds: اگر ۱۷۰٬۴۷۹ ریال (قیمت پایانی نشست ۷ شهریور) حفظ شود، صندوق در روند صعودی میانمدت باقی میماند و آزمون دوبارهٔ سقف ۵۲ هفتهای (۱۷۶٬۸۰۰ ریال) محتمل است.
If it breaks: اگر ۱۶۶٬۱۸۸ ریال (کف نوسانی هفتهٔ اخیر) بشکند، دیدگاه باطل میشود و افت تا محدودهٔ ابطال کارت قبلی (۱۵۸٬۵۶۷ ریال) دور از انتظار نخواهد بود.
What to watch: ادامه یا توقف فروش خالص حقیقی در نشستهای آینده، و واکنش انس جهانی به تحولات این هفته.
Price when published: 176,415 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۳ هفته)
مثقال ۴.۲۹ درصد دیگر رشد کرد و به ۱۷۵٬۱۱۸ ریال رسید؛ اینبار حقیقیها خالص فروشندهاند نه فقط ضعیف
◆مثقال با آخرین معامله ۱۷۵٬۱۱۸ ریال (رشد ۴.۱۸ درصد نسبت به دیروز)، NAV صندوق ۱۶۸٬۲۹۵ ریال و حباب ۴.۳۳ درصد است؛ دیروز حباب ۴.۵۵ درصد بود، یعنی تقریباً پایدار مانده، نه رشد کرده.
◆برخلاف کارت قبلی که فقط قدرت خریدار ضعیف بود (۰.۶۲)، امروز جریان خالص حقیقی منفی شده (۲,۳۵۳,۹۱۲ سهم فروش خالص) و قدرت خریدار ۰.۷۸ است؛ این رشد را حقوقی میسازد، حقیقی در حال فروش به قدرت است.
◆برخلاف عیار (حباب ۷.۱۸ درصد، میانگین حجم ماهانه ۷۰.۴ میلیون واحد)، مثقال حباب کوچکتر (۴.۳۳ درصد) اما نقدشوندگی کمتری دارد (میانگین ماهانه ۳۳.۳ میلیون واحد)؛ این دو صندوق یک بازار نیستند.
◆همان دو محرک NAV: انس جهانی طلا ۴,۶۰۷.۳۵ دلار (رشد ۴.۳۴ درصدی هفتگی) و دلار آزاد ۱,۹۷۴,۱۰۰ ریال (رشد ۵.۸۴ درصدی هفتگی، تیجیجییو)، هر دو در جهت رشد NAV مثقال هم بودهاند.
Support
168,099 Rial
Resistance
185,000 Rial
Invalidation
158,567 Rial
دیدگاه صعودی محتاطانه کارت قبلی ادامه یافت؛ سطح ابطال به ۱۵۸٬۵۶۷ ریال ارتقا مییابد و لمس نشده است. حباب صندوق تقریباً پایدار مانده (۴.۳۳ در برابر ۴.۵۵ درصد دیروز)، یعنی رشد امروز هم عمدتاً از NAV میآید. اما نگرانی تابلویی اینبار جدیتر شده: جریان خالص حقیقی امروز منفی است و خرید را حقوقی پیش میبرد، پس احتیاط را نسبت به کارت قبلی بیشتر میکنیم.
If it holds: اگر حمایت ۱۶۸٬۰۹۹ ریالی (قیمت پایانی دیروز) حفظ شود، سناریوی پایه ادامه رشد همجهت با NAV تا محدودهٔ ۱۸۵٬۰۰۰ ریال خواهد بود.
If it breaks: اگر قیمت با فروش حقیقی بیشتر به زیر ۱۵۸٬۵۶۷ ریال بازگردد، دیدگاه صعودی باطل است.
What to watch: بازگشت جریان خالص حقیقی به مثبت، روند انس جهانی و دلار آزاد، و اندازه حباب نسبت به عیار در گزارشهای بعدی.
Price when published: 175,118 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۳ هفته)
مثقال ۵٫۸۸ درصد رشد کرد و به ۱۶۷٬۹۱۲ ریال رسید؛ حباب هنوز کمتر از عیار اما قدرت خریدار ضعیف است
◆مثقال امروز شنبه ۳۱ مرداد ۱۴۰۵ با رشد ۵٫۸۸ درصدی نسبت به قیمت پایانی دیروز (۱۵۸٬۵۶۷ ریال) به ۱۶۷٬۹۱۲ ریال رسیده.
◆NAV صندوق (شب گذشته) به ۱۵۸٬۹۹۷ ریال رسیده، رشدی حدود ۲٫۳۶ درصدی نسبت به سطح ضمنی کارت قبلی؛ سهم واقعی طلای پایه از این حرکت همین بخش است.
◆حباب مثقال (فاصلهٔ قیمت تا NAV) امروز ۴٫۵۵ درصد است، دو برابر حباب ۲٫۱۰ درصدی کارت قبلی اما هنوز کمتر از حباب همزمان صندوق عیار (۷٫۷۷ درصد).
◆اندازهٔ دارایی مثقال (حدود ۴۹٫۹ همت) کمتر از یکپنجم عیار است و حجم ماهانهٔ آن هم نصف؛ با این حال امروز قدرت خریدار به فروشنده تنها ۰٫۶۲ است، یعنی رشد قیمت با فروش نسبی همزمان بوده.
Support
158,567 Rial
Invalidation
155,275 Rial
جمعبندی: رشد امروز مثقال هم عمدتا از انس و دلار میآید نه صرفا حباب؛ سطح ابطال به ۱۵۵٬۲۷۵ ریال ارتقا مییابد و لمس نشده. حباب از ۲٫۱۰ به ۴٫۵۵ درصد رسیده اما هنوز کمتر از عیار (۷٫۷۷ درصد) در همین لحظه است. با اینحال قدرت خریدار به فروشنده تنها ۰٫۶۲ است؛ یعنی این جهش با فروش نسبی همزمان بوده، که دیدگاه صعودی را محتاط نگه میدارد نه قطعی.
If it holds: اگر مثقال بالای ۱۵۸٬۵۶۷ ریال بماند و انس یا دلار رشد کنند، سناریوی پایه ادامهٔ صعود با حباب هنوز کنترلشده است.
If it breaks: اگر ۱۵۵٬۲۷۵ ریال بشکند، دیدگاه صعودی باطل میشود و سناریوی جایگزین جمعشدن حباب تا نزدیکی NAV (۱۵۸٬۹۹۷ ریال) است.
What to watch: آنچه باید رصد کرد: آیا قدرت خریدار به فروشنده در جلسات آینده بالای یک میرود، و مسیر انس جهانی و دلار آزاد که NAV را میسازند.
